Управление предпринимательскими рисками

метки: Деятельность, Предприятие, Предпринимательский, Диплом, Оценка, Управление, Потеря, Переменный

2. определить риск и неопределенность в деятельности менеджера фирмы (на примере ООО «Кофемолка ББ»,

• проанализировать риски в ООО «Кофемолка ББ»,
• предложить рекомендации руководству по снижению уровня рисков.

Объект — ООО «Кофемолка ББ», предмет риски в ООО «Кофемолка ББ».

Тема: проблема оценки рисков на предприятии ООО «Кофемолка ББ», повышение диверсификации видов экономической деятельности на предприятии.

По мнению Б.Г. Максименко «риск — это потенциальная опасность потери ресурсов или неполучения дополнительного дохода от запланированного уровня или альтернативного варианта». [12]

По мнению Н.Л. Тапман «риск — это возможность возникновения неблагоприятных ситуаций при реализации планов и исполнении бюджетов компании». [17]

По мнению М.В. Гранатуров «риск — категория воспроизводства, всех его фаз и моментов — от покупки необходимых средств, производства (машин, оборудования, сырья и т.д.) до изготовления товаров и их реализации».3 [7]

Риск более полно определяется как деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой можно количественно и качественно оценить вероятность достижения ожидаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

По мнению Н.Л. Тапман «предпринимательский риск — это объективная категория, которая возникает под воздействием заранее непредвиденных причин, в то же время его аспект находит отражение в практической деятельности самого предпринимателя». [17]

Из этого последнего определения можно выделить основные элементы, составляющие сущность понятия «риск». [23]

В явлении «риск» можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

• возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
• вероятность достижения желаемого результата;
• отсутствие уверенности в достижение поставленной цели;
• возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы. [7]

Важным элементом риска является вероятность отклонения от выбранной цели. В этом случае возможны отклонения как отрицательных, так и положительных свойств. Наряду с этим риск имеет ряд характеристик, которые способствуют пониманию содержания риска. Можно выделить следующие основные черты риска:

Валютные риски и их хеджирование

... себя как универсальный инструмент управления финансовыми ресурсами предприятий с учетом рисков. Хеджирование валютных рисков компаний, занимающихся внешнеэкономической деятельностью, в последнее время становится все более ... потерь в результате специфики определенных коммерческих сделок. Следовательно, степенью риска можно назвать вероятность того, что бизнес или физическое лицо потеряют часть своих ...

• противоречивость;
• альтернативность;
• неопределенность.

Противоречивость как черта риска проявляется в различных аспектах. Риск как вид бизнеса, с одной стороны, ориентирован на получение социально значимых результатов необычными и новыми способами в условиях неопределенности и ситуации неизбежного выбора. Это свойства риска имеет важные экономические, политические и духовно — нравственные последствия, т.к. ускоряет общественный технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение, духовную атмосферу общества. Это свойство риска, в качестве альтернативы, связано с тем, что оно предполагает необходимость выбора между двумя или более возможными вариантами решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, нет ситуации риска и, следовательно, нет риска. существование риска непосредственно связано с неопределенностью, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Мы остановимся на этой линии риска более подробно при изучении источников риска. важно сосредоточить внимание на этом свойстве риска, поскольку на практике бесполезно оптимизировать процессы управления и регулирования, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности. Причем речь идет не о том, чтобы найти средства, позволяющие полностью избавиться от влияния факторов неопределенности (что практически, видимо, не осуществимо), а о необходимости учета риска с целью отбора рациональных альтернатив.

Выделяют следующие виды рисков:

• внутренние, связанные с особенностями организации. Примером может служить личный риск, связанный с неспособностью предугадывать поведение людей в различных ситуациях. Поскольку руководство компании несет ответственность за разработку и эффективное внедрение системы внутреннего контроля. От него зависит, чтобы система отвечала размерам и специфике деятельности предприятия, функционировала регулярно и эффективно;
• внешние, связанные с окружением организации (законодательное регулирование, налоговая система, произвол власти, политическая и экономическая обстановка, стихийные бедствия).

К факторам внешней среды относятся:

• экономические — в значительной степени обуславливают величину финансовых средств (большую или меньшую), которые могут истратить покупатели, определяют наличие свободных рабочих мест, наличие и доступность финансовых ресурсов (в частности, необходимую величину заемных средств);

• политические — влияют на отбор способов менеджмента экономикой;
• правовые — регулируют предоставление или использование финансовых средств, условия продажи товаров и услуг, налоговые отношения;
• социально — культурные — определяют виды товаров, которые могут быть востребованы, влияют на отношение отдельных лиц к работе, величине зарплаты и условиям труда;

• технологические — отражают уровень научно — технического развития предпринимательства в области производства, автоматизации обработки данных, информационных технологий.

По степени опасности для предприятия:

• допустимый риск (угроза потери прибыли);
• критический (возможность несения текущих убытков);
• катастрофический (банкротство).
  16 стр., 7593 слов

  Методы анализа финансовых рисков. Финансовые риски и методы их оценки

  ... обязательств. К методам оценки кредитного риска относятся: модель Э. Альтмана; модель Р. Таффлера; модель Р. Лиса. Формула расчета критерия Таффлера Индекс финансового риска показывает взаимосвязь между долгосрочными привлеченными средствами и ...

С точки зрения целесообразности:

• оправданные;
• неоправданные.

По возможности избежать потерь:

• преодолимые;
• непреодолимые, которые в свою очередь бывают страхуемыми и не страхуемыми.

По причинам возникновения:

• политические (национализация, введение экономических ограничений, войны, конфликты, беспорядки);
• технические (сбои, поломки);
• производственные (простои, брак, преждевременный износ оборудования, рост затрат, потери капитала);
• предпринимательские (невостребованность продукции, ухудшение конъюнктуры, неисполнение контракта);
• отраслевые (изменение экономического положения и роли отрасли, легкость или сложность вхождения в отрасль, усиление внутренней или внешней конкуренции);
• естественные (риски стихийных бедствий, экологические);
• коммерческие (невозможность реализовать продукцию);
• инфляционный (рост цен в экономике и снижение покупательной способности денег);
• инновационный (неудачи в освоении новых рынков, продукции, технологий);
• валютный (изменение стоимости активов, снижение выручки и увеличение расходов в связи с неблагоприятным изменением курсов валют).

  Валютный риск подразделяется на экспортный и импортный;

• инвестиционный (риск потери инвестируемого капитала и ожидаемого дохода, его снижения);
• кредитный (невыполнение обязательств вследствие недобросовестности, некомпетентности).

Видами кредитных рисков являются торговый и банковский (неуплата долга; неплатежеспособность).

Причины кредитных рисков — упадок отраслей, падение спроса на продукцию, невыполнение договоров, форс-мажорные обстоятельства. Он может быть деловым, обусловленным недостатком деловых способностей предпринимателей; моральным, зависящим от их личных качеств; имущественным, вызванным отсутствием у заемщика личных активов;

• процентный (риск изменения общего уровня ставки процента; ставок по отдельным видам кредита).

  [12]

Валютный, кредитный, процентный и инвестиционный риски сгруппированы в категорию финансовых рисков. Они часто носят спекулятивный характер.

Абсолютная величина риска — это субъективная оценка ожидаемых убытков. Она определяется как произведение ожидаемого ущерба на его вероятность.

В относительных показателях риск вызван путем соотнесения величины потерь с объемом производства (продаж) или собственных средств.

Под классификацией рисков следует понимать распределение рисков по определенным группам в соответствии с определенными критериями для достижения поставленных целей.

Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Создавать возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления рисками. Каждому риску соответствует своя система приемов управления риском. (Приложение №1).

Риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные. [3]

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно — естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Риски предпринимательской деятельности. Пути и проблемы их снижения

... учета фактора риска в предпринимательской деятельности, без этого сложно получить результаты деятельности, соответствующие реальным условиям. невозможно создать эффективный механизм работы предприятия, основанный ... большое внимание изучению проблем риска в предпринимательской деятельности. Нельзя сказать, что в отечественной экономике проблема риска нова. В выступлениях экономических лидеров времен ...

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительных, так и отрицательных результатов. К ним относятся финансовые риски, которые являются частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак), риски делятся на следующие категории: природно — естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.

Коммерческие риски связаны с риском потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата данной бизнес-операции. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые и финансовые.

Имущественные риски — риски, связанные с вероятностью утраты имущества гражданина — предпринимателя в результате кражи, саботажа, халатности, перегрузки технических и технологических систем.

Производственные риски — это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Коммерческие риски — это риски, связанные с убытками из-за несвоевременной оплаты, отказа от оплаты при транспортировке товара, недоставки товара.

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с уточнением функций, реализующих риски в предпринимательской деятельности. Выделяют следующие функции риска: инновационную, регуляторную, защитную и аналитическую.

Предпринимательский риск выполняет инновационную функцию, стимулируя поиск нестандартных решений проблем предпринимателя. Большинство компаний, компаний, добивающихся успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рискованные решения, рискованный тип управления приводят к более эффективному производству, что приносит пользу предпринимателям, потребителям и обществу в целом.

Регулирующая функция носит противоречивый характер и проявляется в двух формах: конструктивной и деструктивной. Предпринимательский риск обычно направлен на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Таким образом, он позволяет преодолеть консерватизм, догматизм, инерцию, психологические барьеры, мешающие перспективным нововведениям. Это раскрывает конструктивную форму регулирующей функции предпринимательского риска.

Конструктивная форма функции регулирования рисков заключается еще и в том, что способность идти на риск — один из путей к успеху бизнеса предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение будет принято в условиях неполной информации, без должного соблюдения законов развития явления. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Защитная функция риска проявляется в том, что если риск — естественное состояние для предпринимателя, то терпимое отношение к банкротству также должно быть нормальным. Активные и инициативные руководители бизнеса нуждаются в социальной защите, юридических, политических и экономических гарантиях, исключающих наказание за неудачи и стимулирующих обоснованный риск.

Оценка рисков с помощью методов качественного и количественного ...

... потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.). Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен принять на себя предприниматель, определив характер и степень этого риска. ... и непредсказуемо. Управление рисками - это система оценки рисков, управления рисками и финансовых отношений, возникающих в ходе деятельности. Риском можно управлять с ...

Чтобы рискнуть, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не нанесет ущерба ни его бизнесу, ни его имиджу. Вероятность ошибки следует рассматривать как неотъемлемый атрибут независимости, а не как следствие профессиональной неудачи. Это ошибка, которая возникает из-за неоправданного, хотя и просчитанного риска.

Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В зависимости от конкретного содержания рисковой ситуации альтернатива имеет разную степень сложности и решается по-разному. В простых ситуациях, например, при заключении договора на поставку сырья, предприниматель обычно полагается на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например, принятии инвестиционного решения, необходимо использовать специальные методы анализа.

Принимая во внимание функции предпринимательского риска, несмотря на значительный потенциал потерь, который влечет за собой риск, он также является источником возможной прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя — не отказ от риска в целом, а выбор связанных с риском решений на основе объективных критериев, то есть в какой мере предприниматель может действовать при принятии риска.

В некоторой степени предпринимательское предприятие с большим капиталом или диверсифицированным продуктом будет менее чувствительно к риску, чем малый бизнес. Но, с другой стороны, небольшая коммерческая организация становится более гибкой и мобильной при изменении рыночной ситуации.

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их разнообразии. Предпринимательские компании всегда сталкиваются с рисками, сталкиваясь как с текущими, так и с долгосрочными проблемами. Существуют определенные типы рисков, которым подвержены бизнес-организации.

Видовое разнообразие рисков очень велико: от пожаров и стихийных бедствий до межэтнических конфликтов, изменений законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний. Кроме того, экономическое и политическое развитие современного мира порождает новые типы рисков, которые довольно сложно определить и количественно оценить. Транснационализация компаний сопровождается созданием сложных финансовых и производственных отношений. Возникает «эффект домино», который в случае банкротства компании приводит к серии банкротств компаний, связанных с обанкротившейся компанией. Усиление компьютеризации и автоматизации производственно-хозяйственной деятельности коммерческих организаций приводит к возможности убытков из-за выхода из строя компьютерной системы, выхода из строя информационных технологий. В последние годы риски, связанные с политическими факторами, приобрели особое значение, поскольку они влекут за собой огромные убытки для предпринимательства. Существует множество подходов к классификации риска. Определенный интерес представляет классификация предпринимательского риска И. Шумпетером [25], который выделяет два вида риска:

Положение о курсовом проекте (курсовой работе) кафедры управления ...

... написать слово «изображение» с указанием его номера. 4.8 Таблицы, используемые в курсовом проекте (работе), размещают после текста, в котором впервые дана ссылка на них, или на следующей странице, а ... Номер параграфа и его название разделяются пробелами. Пункты и подпункты как правило не имеют названий. Пример: 1 НАЗВАНИЕ ГЛАВЫ 1.1 Название параграфа Текст. Текст. Текст. Текст. ...

• риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;

• риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

Ю. Осипов выделяет три типа предпринимательского риска: инфляционный, финансовый и операционный. [13] В свою очередь С. Валдайцев разделяет все риски на две группы: коммерческие и технические [5].

Существуют и другие подходы к классификации бизнес-рисков. Однако все перечисленные виды риска не в полной мере отражают его разнообразие, поэтому необходимо в первую очередь выделить виды риска, сгруппировав их по определенным критериям. Предприниматель сталкивается с риском на разных этапах своего бизнеса и, конечно, может быть много причин для конкретной ситуации риска. Обычно причиной события считается условие, вызывающее неопределенность в зависимости от ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственная экономическая деятельность, активность самого предпринимателя, отсутствие информации о состоянии внешней среды, влияющей на результат предпринимательской деятельности. Исходя из этого следует различать:

• риск, связанный с хозяйственной деятельностью;
• риск, связанный с личностью предпринимателя;
• риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

В связи с тем, что вероятность последнего риска обратно пропорциональна степени информированности предпринимательского предприятия о состоянии внешней среды по отношению к своему предприятию, он более важен в современных условиях.

Недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска.

Цель анализа рисков — предоставить потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решения об участии в проекте и предоставить меры по защите от возможных финансовых потерь.

Анализ риска производится в последовательности, приведенной в (Приложении №2).

[18]

Общие принципы анализа риска. Когда говорят о необходимости учета риска при управлении проектами, обычно имеют в виду основных его участников: заказчика, инвестора, исполнителя (подрядчика) или продавца, покупателя, а также страховую компанию.

При анализе риска любого из участников проекта используются следующие критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером: [15]

потери от риска независимы друг от друга;

• потеря по одному направлению из «портфеля рисков » не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств);
• максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника, иначе может привести к разорению.

Риск подразделяется на динамический и статический.

Динамический риск — это риск неожиданных изменений стоимости основных средств из-за управленческих решений или неожиданных изменений на рынке или политических обстоятельств. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам (риск, вероятность и последствия изменяются в зависимости от ситуации, например риск экономического кризиса).

Статистический риск — риск потери реальных активов из-за порчи имущества, а также потери дохода из-за неспособности организации. Данный риск может привести только к потерям (практически не меняющийся во времени риск, например риск пожара или какой либо катастрофы).

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача — определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски. Руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Количественный анализ риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом, — проблема более сложная. Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска в проекте, можно условно разделить на объективные и субъективные.

К объективным факторам относятся факторы, не зависящие непосредственно от самой фирмы (инфляция, конкуренция, анархия, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины).

К субъективным факторам относятся факторы, характеризующие непосредственно данную фирму. Это производственный потенциал, техническое оснащение, уровень предметной и технологической специализации, организация труда, уровень производительности труда, степень кооперированных связей, уровень техники безопасности, выбор типа контрактов с инвестором или заказчиком и проч. Последний фактор играет важную роль для фирмы, поскольку от типа контракта зависят степень риска и величина вознаграждения по окончании проекта.

Предприниматель всегда должен стремиться учитывать возможный риск и предусматривать меры для снижения его уровня и компенсации вероятных потерь. В этом и заключается сущность управления риском (риск — менеджмента).

Главная цель риск — менеджмента (особенно для условий современной России) — добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли, но никак не о банкротстве организации.

Для оценки степени приемлемости коммерческого риска следует выделить зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь. Общая схема зон риска представлена в (Приложении №3).

Область, в которой потери не ожидаются, т.е. где экономический результат хозяйственной деятельности положительный, называется безрисковой зоной.

Зона допустимого риска — область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности (возникновение рисковой ситуации не приводит к существенному ухудшению финансового положения компании).

(Приложение №3)

Зона критического риска — область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли).

Здесь предприниматель рискует не только не получить никакого дохода, но и понести прямые убытки в размере всех произведенных затрат.

Зона катастрофического риска — область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации. Катастрофический риск способен привести организацию или предпринимателя к краху и банкротству. Кроме того, к категории катастрофического риска (независимо от величины имущественного ущерба) следует отнести риск, связанный с угрозой жизни или здоровью людей и возникновением экономических катастроф.

Наглядное представление об уровне коммерческого риска дает графическое изображение зависимости вероятности потерь от их величины — кривая риска (Приложение №4).

Коммерческий риск связан с оценкой вероятности возникновения тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины. При этом естественно желание оценить каждый из видов потерь в количественном измерении и уметь свести их воедино, что к сожалению, далеко не всегда удается сделать.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в часах рабочего времени.

Финансовые потери — это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучения или неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально — психологических последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном, тем более в стоимостном выражении.

Построение кривой базируется на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному закону распределения и предполагает

— Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине — Пр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна и значение П можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, монотонно убывает по мере роста отклонений.

• Потерями считается уменьшение прибыли (∆П) в сравнении с расчетной величиной. Если реальная прибыль равна П, то ∆П = Пр — П.

Принятые допущения в определенной степени спорны и не всегда справедливы для всех видов рисков, но в целом достаточно верно отражают наиболее общие закономерности изменения коммерческого риска и дают возможность построить кривую распределения вероятностей потерь прибыли, которую и называют кривой риска (Приложение №5).

[18]

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски. инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения, каких — либо операций в финансово — кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми цепными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций.

Главное в оценке коммерческого риска — возможность построения кривой риска и определения зон и показателей допустимого, критического и

Анализ риска основан на методологии, с помощью которой анализируется будущая неопределенность для того, чтобы определить влияние риска на предполагаемые результаты. Это прием, с помощью которого математическая прогнозная модель подвергается ряду имитационных прогонов обычно с помощью компьютера. В ходе процессов имитации строятся последовательные сценарии, в которых используются данные, являющиеся исходными для основных неопределенных переменных проекта. Результаты имитации подвергаются статистической обработке, для того чтобы получить вероятностное распределение возможных результатов проекта и оценить степень риска. Таким образом, процесс анализа риска включает

создание прогнозной модели;

• определение переменных риска;
• определение вероятностного распределения отобранных переменных и определение диапазона возможных значений для каждой из них;
• установление наличия или отсутствия корреляционных;
• связей среди рисковых переменных;
• прогоны моделей;
• анализ результатов.

Переменные риска. Это переменные, являющиеся критическими для жизнеспособности проекта, т.е. даже малые отклонения от ее предполагаемого значения негативно отражаются на проекте.

Для отбора переменных используется анализ чувствительности и неопределенности. Анализ чувствительности измеряет реакцию результатов проекта на изменения той или иной переменной проекта. Недостаток этого анализа в том, что он не принимает во внимание реалистичность или нереалистичность предполагаемых изменений значения анализируемых переменных. Для того чтобы результаты, полученные при анализе чувствительности, имели смысл, следует учесть влияние неопределенности, охватывающей переменные, подвергающиеся проверке. Например, малое отклонение в закупочной цене определенного вида оборудования в год X имеет очень большое значение для дохода от проекта, но вероятность этого отклонения может быть мала, если поставщик связан определенными условиями контракта. Следовательно, риск, обусловленный этой переменной, незначителен.

Анализ неопределенности помогает выделить переменные повышенного риска. Причина, по которой в анализ риска включаются только наиболее важные переменные, носит двойственный характер. Во-первых, чем больше число переменных, тем выше вероятность создания неопределенных сценариев; во-вторых, денежные издержки, требующиеся для анализа многих переменных с малым влиянием на результаты, могут перевесить все возможные выгоды. Следовательно, целесообразно рассматривать ограниченное число наиболее чувствительных и неопределенных переменных в проекте.

Вероятностное распределение переменных и определение диапазона их возможных значений. Характеризуя понятие неопределенности, которое связывается с данной переменной проекта, необходимо расширить рамки неопределенности, что позволит более или менее точно предсказать значение конкретной переменной в будущем. Совокупность предполагаемых значений переменной должна быть достаточно широкой, но имеющей границы: минимальное и максимальное значения. Таким образом, задается диапазон возможных значений для каждой рисковой переменной. Определение диапазона значений переменных проекта сводится к процессу получения распределения вероятностей на основе данных, оставшихся от прежних наблюдений за какими-либо исследуемыми событиями.

Довольно редко можно позволить себе затраты на приобретение такой количественной информации, которая позволила бы обосновать установление диапазона значений исходя из полностью объективных критериев. Чаще всего приходится полагаться на суждения и субъективные показатели: мнения экспертов, личные суждения, мнения людей, имеющих определенные представления об объекте рассмотрения.

Установленный диапазон значений необходимо связать с распределениями вероятности, так как они диктуют возможность выбора значений, принадлежащих определенному диапазону. Распределение вероятности используется для количественного выражения представлений и ожиданий специалистов в отношении результатов конкретного события в будущем.

Можно выделить две основные категории распределения вероятности:

нормальное, равномерное и треугольное распределения (разносят вероятность в границах одного диапазона, но с разными степенями концентрации относительно средних значений).

Эти виды распределения называют симметричными.2) ступенчатые и дискретные распределения. При дискретном распределении выделяются интервалы диапазона, каждому из которых присваиваются определенный вес по вероятности ступенчатым образом (Приложение №6).

Коррелированные переменные. Определение рисковых переменных и придание им соответствующего распределения вероятности — необходимое условие проведения анализа рисков.

При успешном завершении этих двух стадий анализа, при наличии надежной компьютерной программы можно перейти к стадии моделирования. На данной стадии компьютер вырабатывает ряд сценариев, основанных на случайных числах, генерируемых с использованием оговоренных распределений вероятности. Однако переход к моделированию будет справедлив только в том случае, если среди рисковых переменных, включенных в модель, будут отсутствовать какие-либо значимые корреляции.

Две или более переменных коррелируют в том случае, если они вместе систематически изменяются. Среди рисковых переменных такие отношения нередки. Наличие в модели проектного анализа коррелирующих переменных может привести к серьезным искажениям результатов анализа риска. Поэтому перед стадией прогонов модели важно убедиться в наличии или отсутствии таких связей и, где необходимо, ввести в модель ограничения, снижающие вероятность появления сценариев, нарушающих такие корреляции.

Хотя очень редко можно объективно определить точные характеристики коррелирующих переменных, в модели анализа имеется возможность установить направление подобных связей и предполагаемую силу корреляции. Отношения, подлежащие описанию, основываются на ожиданиях, а не на объективных данных, поэтому очень непросто, а иногда и не нужно, указывать все параметры таких отношений. Для того чтобы представить выработку моделью сценариев со значительным отклонением от разумного диапазона, достаточно принять, что отношения имеют линейный характер.

Для анализа имеющихся данных обычно применяют регрессию и корреляцию с целью облегчить прогнозирование зависимой переменной от реальных или гипотетических значений независимой переменной. В результате таких анализов выводятся уравнение регрессии и коэффициент корреляции. Для анализа рисков — это всего лишь исходные данные, а результатом является информация, выработанная в ходе моделирования. Задачей анализа корреляции применительно к анализу риска является контроль значений зависимой переменной, позволяющей сохранить соответствие с противоположными значениями независимой переменной. [9]

На начальном этапе специалист по оценке и определению риска выявляет вероятные случаи (моменты) потерь для фирмы. Это одна из наиболее ответственных задач при анализе экономических рисков. Не выявленные на первом этапе риски в дальнейшем не попадут в анализ, что несет в себе угрозу непредвиденных, а потому существенных потерь.

Фирму должны интересовать не только экономические риски, грозящие большими потерями, но и те, вероятность возникновения которых достаточна высока. Для достижения этой цели можно использовать два основных источника информации: бухгалтерскую документацию и исследование операций бизнес — плана. Сам факт обнаружение случаев возможных потерь является важным для анализа возникновения рисков.

Кафе «Кофемолка ББ» — предприятие общественного питания, предназначенное для организации отдыха потребителей. Ассортимент реализуемой продукции по сравнению с рестораном ограниченный. Реализует фирменные, заказные блюда, мучные кондитерские изделия, напитки, покупные товары. Блюда в основном горячие несложного приготовления, расширенный ассортимент горячих напитков (чай, кофе, молоко, шоколад).

Кафе «Кофемолка ББ» находится на ул.Б. Богаткова, 221, то есть является «проходимым» местом, с высокой посещаемостью.

Кафе «Кофемолка ББ» с обслуживанием официантами в своём меню имеют фирменные, заказные блюда, но в основном быстрого приготовления. Составление меню и соответственно запись начинается с горячих напитков (не менее 10 наименований), затем пишут холодные напитки, мучные кондитерские изделия (8-10 наименований), горячие блюда, холодные блюда. Кафе предназначено для отдыха посетителей, поэтому большое значение имеет оформление торгового зала декоративными элементами, под освещение, цветовое решение. Микроклимат поддерживается системой приточно-вытяжной вентиляции. Мебель применяется стандартная облегчённых конструкций, столы имеют полиэфирное покрытие. Из столовой посуды применяется: металлическая из нержавеющей стали, полуфарфоровая фаянсовая, сортовая стеклянная. В кафе кроме торговых залов имеется вестибюль, гардероб, туалетные комнаты для посетителей норма площади на одно посадочное место в кафе 1,6 кв. метра.

На предприятии используется современное оборудование фирмы Rolsen, ЗАО «Туалаторгтехника», ОАО «Астраханьторгтехника», ATESY, Abat, а именно: электроплита 4-х комфорочная без жарочного шкафа, шкаф жарочный ШЖ — 150 2-х секционный, электросковорода СЭСМ — 0,3 Н, раздаточная линия, ПМЭС — 70К, прилавок холодильный ПВВ (Н) — 70; электрогриль ЭГРЗ — 6М, микроволновая печь, ларь морозильный МЛП — 250, электроплита 4-х комфорочная с жарочным шкафом ПЭ — 0,48М, машина тестомесильная МТМ — 65, холодильник, весы РН6Ц13УМ 6 кг, блинный аппарат БА — 2/5, прилавок.

Необходимое сырье для работ предприятия поставляется фирмой «Наст», «Интерпродукт», а также закупается на рынке «На Славянской».

Номенклатура продуктов по каждому типу составляет от 5 до 15 наименований. В кафе традиционно осуществляется торговля элитными сортами товаров.

В предприятии работает 25 человек. Удельный вес официантов в общей численности работников предприятия составляет — 75%. По сравнению с 2001 годом соотношение между численностью официантов и административных работников изменилось в пользу официантов — 74%. Растет производительность труда официантов. В 2007 году на одного официанта приходилось 142,0 тыс. руб. товарооборота, а в 2006 году — 131,0 тыс. руб. За счет роста производительности труда получено 73,3% прироста общей суммы товарооборота, а за счет увеличения численности официантов (экстенсивный фактор) — 26,7%.

Год	Численность, %	Товарооборот, т. руб.
2001	74
2006		131
2007	> 26,7	142

Расчет среднесписочной численности.

С/С численность за год = (∑С/С мес.) / 12, где

С/С численность за год — среднесписочная численность за год,

∑С/С мес. — сумма С/С работников за все месяца отчетного года.

Динамика роста товарооборота в сопоставимых ценах (ДТО).

ДТО сопост. цены = Факт. товарооборот отчетного года в сопоставимых ценах*100/Фактический товарооборот прошлого года.

Организационная структура организации.

Сотрудники ООО «Кофемолка ББ» выполняют следующие функциональные обязанности:

Должность (специальность, профессия)	Полномочия
Директор	Подписывает приказы о назначении на ту или иную должность или освобождении от нее. Осуществляет организационное руководство всем предприятием в целом.
Заместитель директора	В отсутствии директора выполняет все его обязательства.
Управляющий	Разрабатывает стратегию предприятия, контролирует работу персонала, качество обслуживания. Обеспечивает взаимодействие подразделений. Занимается маркетингом предприятия.
Бухгалтер	Свою деятельность осуществляет на основании требований нормативных документов правительства России. В пределах утвержденных должностных обязанностей взаимодействует с государственными предприятиями, учреждениями и общественными организациями.
Менеджер	Следит за работой персонала, производит кассовые операции.
Бармен	Готовит заказы, направленные на бар, непосредственно обслуживает посетителей, находящихся за барной стойкой.
Официант	Принимает заказы, обслуживает гостей, следит за чистотой зала.
Шеф — повар	Контролирует работу персонала на кухни, делает заявки поставщикам, разрабатывает рецептуры блюд, составляет технологические карты, делает отработки блюд.
Повар	Занимается непосредственным приготовлением блюд.
Кондитер	Изготавливает кондитерские изделия.
Посудница	Занимается мытьем посуды.
Уборщица	Следит за чистотой в заведении. Убирает подсобные помещения, зал.

Предприятие организованно в форме общества с ограниченной ответственностью в 2001г. Полное наименование предприятия — «Общество с ограниченной ответственностью «Кофемолка ББ».

ООО «Кофемолка ББ» создана в соответствии с Конституцией РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 №14-ФЗ. Общество руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 №14 — ФЗ, а также Учредительным договором о создании Общества и Уставом предприятия.

Новый устав ООО <#»561907.files/image001.gif»>

Анализ ликвидности ООО «Кофемолка ББ»

Из рисунка видно, что за период 2007-2008 гг., несмотря на увеличение труднореализуемых активов, и пассивов, предприятию также удалось увеличить долю наиболее ликвидных активов. Доля быстрореализуемых активов уменьшилась еще на 7%. Причиной снижения стало уменьшение суммы быстрореализуемых активов на 35% (310 тыс. руб.) и рост общей величины оборотных средств. В целом можно сделать вывод о незначительном снижении в 2008 году ликвидности оборотных средств из-за уменьшения быстрореализуемых активов, нивелировавшего рост наиболее ликвидных активов, а также из-за достаточно динамичного роста наиболее ликвидных активов.

Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию.

Расчет покрытия запасов и затрат с помощью определенных источников финансирования

Показатель	31.12.2007	31.12.2008
1	2	3
Запасы и затраты	4572394	2992270
Собственные оборотные средства (СОС)	-12789328	-2924921
Собственные и долгосрочные заемные источники	-3529589	10122807
Общая величина основных источников [Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/diplomnaya/predprinimatelskie-riski-na-predpriyatii-diplom/	-668698	11351793
А) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-17361722	-5917191
Б) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-8101983	7130537
В) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-5241092	8359523
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	S=0; 0; 0	S=0; 1; 1

На основе проведенных расчетов можно сделать следующий вывод. На конец исследуемого периода запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств краткосрочных кредитов и займов. На основе показателей таблицы, можно сделать вывод о том, что по типу финансового состояния предприятие можно отнести к нормально независимому.

г. характеризовался финансовой неустойчивостью и соответствовал зоне катастрофического риска. Также, это было сопряжено с нарушением платежеспособности. К концу 2008 года ситуация улучшилась. Предприятию удалось увеличить долю запасов и затрат на 65%, затраты собственных оборотных средств на 77%, собственных и долгосрочных заемных источников на 134%, общей величины основных источников на 105%.

Резкое увеличение отдельных показателей.

Динамика источников финансирования

Далее проведем оценку рисков ликвидности с помощью относительных показателей. В соответствии с рассчитанными показателями ликвидности баланса с точки зрения оценки риска можно сказать, что общий показатель ликвидности (L₁ = 1,09) на конец исследуемого периода укладывается в рекомендуемые значения, и по сравнению с 2007 годом увеличился на 0,6 пункта, коэффициент абсолютной ликвидности (L₂ ) имеет положительную динамику. Увеличение данного показателя, увеличивает гарантию погашения долгов. Предприятие — платежеспособное, так как умеет сбалансировать и синхронизировать отток денежных средств по объемам и срокам. Улучшает общую картину платежеспособности и тот факт, что у предприятия отсутствуют просроченные обязательства. Коэффициент критической оценки (L₃ = 2,31) показывает, что организация в состоянии покрыть свои обязательства, вследствие чего риск невыполнения обязательств перед кредитными организациями — в зоне допустимого риска. Коэффициент текущей ликвидности (L₄ = 3,05) позволяет установить, что сумма оборотных активов превышает сумму краткосрочных обязательств. Организация располагает достаточным объемом свободных денежных средств и с позиции интересов собственников по прогнозируемому уровню платежеспособности находится в зоне допустимого риска.

Показатели ликвидности баланса 2007-2008 гг.

Показатель

2007 г.

2008г.

Изменения (+, — ) 07-08