Статистика биржевой деятельности

метки: Товар, Биржевой, Деятельность, Биржа, Статистик, Сделка, Индекс, Реальный

Понятие и сущность товарной биржи и биржевой деятельности

Товарная биржа — классический институт рыночной экономики, организационно оформленный, регулярно функционирующий оптовый рынок товаров с постоянным местом и временем заключения сделок по стандартам и образцам с официальной котировкой цен.

Биржа — составная часть рыночного механизма; она выявляет реальное соотношение спроса и предложения, формирует равновесные цены и ориентирует на них оптовый рынок, способствует вовлечению товарной массы в сферу товарного обращения. Кроме того, биржа является инструментом стабилизации цен посредством хеджирования, торговых спекуляций на разнице цен и, следовательно, является привлекательной областью для инвестиций.

Под термином «биржа» понимается и сам биржевой процесс, и соответствующая инфраструктура, обеспечивающая совершение биржевых сделок, учет их результатов, операции, соблюдение установленных правил и т. п.

Необходимость регулирования и контроля обменного процесса, выявление моделей обмена, оценка обменной ситуации, прогноз спроса и предложения требуют статистического исследования биржевой деятельности.

Предметом изучения биржевой статистики являются: биржевая конъюнктура, движение товарной массы, биржевое ценообразование, уровень и тенденции цен на бирже, инвестиционные процессы, доходы и потери продавцов и покупателей, воздействие биржи на рынок товаров, биржевая инфраструктура.

Обособленная товарная биржа — это регулярно функционирующий рынок определенного товара или набора товаров с постоянным местом и временем работы.

В мировой практике деятельность товарных бирж в основном ограничивается куплей-продажей сырья и сельхозпродукции. На внутренней бирже по-прежнему проводятся операции с готовой продукцией из различных отраслей. Биржевое сырье, как правило, является сырьем, относящимся к началу технологического процесса изготовления продукции. Следовательно, они во многом определяют цены на другие производимые ими товары. Классический козырь — это массовый продукт, унифицированный по качеству и объему, со стабильными и легко реализуемыми свойствами. Он не должен выходить из моды или морально устаревать. Это означает, что биржевой товар может не доставляться на биржу. Покупателю должно быть безразлично: кто продавец, из какой партии взят товар, что нужно для совершения сделок за период. Самые известные товары: нефть и нефтепродукты, цветные и драгоценные металлы, древесина, хлопок, каучук, кофе, сахар, пшеница. Один и тот же товар может быть биржевым водной быть им в другой. При этом следует учитывать, что биржа, как юридическое лицо, не выступает одной из сторон при совершении сделок купли-продажи, а лишь гарантирует их завершение и соблюдение правил биржевой торговли.

Сигментация рынка и позиционирование товара. Выбор рыночной стратегии сбыта

... потенциальный рынок сбыта. Товарно-дифференцированный маркетинг. В этом случае продавец производит два или несколько товаров с разными свойствами, в разном оформлении, разного качества, в разной расфасовке и т. п. Целевой маркетинг. В этом ...

Биржа котирует цены, устанавливает стандарты торговли товарами, разрабатывает стандартные контракты, устанавливает процедуры переговоров, выполняет арбитраж, совершает сделки, предоставляет информационные услуги и предоставляет различные услуги своим клиентам. В большинстве государственные осуществляющие лицензирование бирж (выдающие разрешение на осуществление деятельности), контроль за биржевой торговлей биржевых операций, консалтинговую деятельность (предоставление услуг по консультированию) и статистическую деятельность.

Хеджирование — это форма кассовых сделок от ценовых рисков; обычно осуществляется в форме операций по покупке или продаже фьючерсного контракта. Хеджирование может быть коротким (заключается срочный контракт на продажу) или длинным (заключается срочный контракт на покупку).

Короткое хеджирование применяется для защиты текущей денежной цены в будущем при продаже, а длинное хеджирование — для защиты текущей денежной цены при будущей покупке. Хеджирование позволяет стабилизировать цены.

В зависимости от срочности сделки различают наличные и форвардные операции. Существуют:

• кассовые сделки «кэш» (cash) с немедленным завершением сделки, т. е. поставкой товара и расчетом продавца с покупателем;
• кассовые сделки «спот» (spot) завершением сделки, т.

е. расчетом продавца и покупателя в двух-трехдневный срок.

Сделки на срок (срочные) отличаются тем, что момент исполнения сделки (оплата и передача товара) отдален от момента заключения сделки на значительное время (до 24 месяцев).

Цена устанавливается в момент заключения сделки. Сроки исполнения сделок (позиции) стандартизованы.

Сделки на срок расширили возможности биржевой спекуляции т. е. игры на разнице цен. На кассовом рынке была возможна только игра на повышение цены, когда биржевики, играющие на повышение (на биржевом жаргоне они называются «быки»), приобретали товар в надежде его дальнейшей продажи по более высокой цене. На срочном рынке появилась возможность игры на понижение. Биржевики, играющие на понижение цены, называются «медведями». Они заключают сделку, не имея товаров, и надеются, что, когда сделка будет заключена, они смогут приобрести товары по более низкой цене, чем цена контракта, чтобы воспользоваться этим.

Можно указать основные сделки на товарной бирже:

• сделки с реальным товаром;
• форвардные сделки;
• фьючерсные сделки;
• сделки купли-продажи опционов;
• хеджирование;
• спрединг.

Сделка с реальным товаром предусматривает поставку товара покупателю (некоторые биржи имеют складские помещения).

Однако реальные поставки на биржу, как правило, не превышают 5-10% мировой торговли соответствующими товарами.

Форвардная сделка — это форвардная сделка с реальным товаром с отсрочкой платежа по ценам, обычно устанавливаемым на момент сделки. Форвардная сделка допускает игру на разнице цен.

Форвардная сделка — это форвардная сделка, которая не включает фактическую доставку товаров и представляет собой переговоры по контракту на покупку или продажу товаров. Эта операция называется бумажной транзакцией, ее цель — получить разницу между ценой товара на дату заключения контракта и ценой на дату заключения контракта.

Коммерческая работа по оптовой продаже товаров на примере ООО «Алеос»

... ассортимент розничного продавца. В связи с изложенным актуальна тема курса - «Организация коммерческой работы предприятия оптовой торговли товарами и ее стимулирование на примере ООО« Алеос. Целью курсовой работы является характеристика организации коммерческой деятельности оптового ...

Опцион — срочная сделка с условием на основании договора, в соответствии с которым один, из участников приобретает право покупки или продажи товара по фиксированной цене в течение некоторого периода времени, выплачивая другому участнику денежную премию за обязательство обеспечения при необходимости реализации этого права. Лицо, которое приобретает право, называется владельцем опциона, а лицо, которое принимает права, называется автором опциона. Опцион — вид сделок с ограниченным риском для его владельца. Держатель опционного контракта может его исполнить или нет, либо передать другому лицу.

Спрединг (spreding) — особая форма сделок, которая позволяет извлечь выгоду из разных фьючерсных контрактов. Спрединг подвержен меньшему риску, чем простая фьючерсная сделка. Существуют три типа спрединга:

• внутрирыночные сделки: один товар предлагается по разным срокам поставки;
• межтоварные сделки: два взаимосвязанных рынка товаров (например, рынки пшеницы и кукурузы), но один срок;
• межрыночные: один товар, один срок, но на нескольких разных биржах.

Козырный козырь стандартизирован не только по качеству, но и по количеству. Минимальное количество, которое может быть продано, называется торговой единицей или упаковкой. Обычно он соответствует вместимости автомобиля или сиденья. Стандартной величиной фактического объема поставки товара является лот, т. е. определенное количество товара, кратное единице (например, тысяча единиц или тонна, или 100 упаковок и т. д.).

Биржа унифицирует (ограничивает число, возможных вариантов) место и время поставки. Стандартизация сроков доставки заключается в том, что товары доставляются только в определенное время, называемое артикулами. Для каждого товара характерны свои периоды поставки. В частности, иа рынке сельскохозяйственных продуктов периоды поставки определяются сезонностью производства:

Унификация места доставки определяется соответствующим перечнем складов, складских помещений, лифтов. Иногда разрешается доставлять товар вагонами на вокзал. Унификация необходима для обеспечения сопоставимости цен на товары, которая зависит от места доставки. Биржа или уполномоченная ею компания выдает продавцу свидетельство о наличии акций — варрант. Продавец передает его покупателю в обмен на чек.

Обменные операции осуществляются не самими покупателями и продавцами, а биржевыми посредниками — брокерами и дилерами. Брокеры в основном совершают сделки от имени клиента и за его счет, получая комиссию. Дилеры совершают сделки от имени клиентов, но за свой счет и за свой счет. Торговые посредники становятся владельцами продукта и заинтересованы продавать его дороже, чем купили. Посредник (брокер или дилер) получает поручение (приказ) клиента на продажу или покупку, которое включает три параметра: количество товара (число типовых контрактов), срок поставки, цену. Расчеты с клиентом производятся напрямую или через клиринговую палату биржи. Брокеры и другие посредники платят бирже определенный процент от каждой транзакции.

Сама биржа является некоммерческой организацией, но ее участники могут вести бизнес. Как правило, биржа :— акционерное общество, возглавляемое биржевым советом (советом директоров), ответственным перед собранием акционеров. Различаются две категории членов биржи: полные и неполные. Полные члены имеют право на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах, отделениях) биржи без ограничения. Участник биржи имеет место в операционной комнате, что дает право самостоятельно заключать сделки без участия посредников. Член биржи имеет право арендовать свое место в соответствии с установленными правилами.

Статистика товарной биржи

... изучения биржевой статистики являются: биржевая конъюнктура, движение товарной массы, биржевое ценообразование, уровень и тенденции цен на бирже, инвестиционные процессы, доходы и потери продавцов и покупателей, воздействие биржи на рынок товаров, биржевая инфраструктура. Обособленная товарная биржа ...

Операционная биржа оснащена информационно-учетными средствами, специальной связью. Место для заключения сделок именуется биржевым кольцом (полом), а также рингом, ямой (питом), поскольку пол находится на уровне 1—1,5. м ниже уровня зала. Место члена биржи — это столик, кабина, «подкова» (типа прилавка), оборудованные телефонной, телексной и телефаксной связью и компьютером с выходом на электронно-информационное табло биржи.. Каждое место имеет свой номер. ‘

Считается, что первый клиент, принявший предложение брокера, совершил транзакцию, независимо от последующих предложений. Если несколько покупателей запрашивают покупку товара, торговля между ними осуществляется по принципу аукциона «на повышение». Если цена продавца выше цены покупателя, то при отсутствии других предложений сделка может состояться, если цены продавца и покупателя сравняются на основе взаимных уступок.

Оформление контрактов осуществляется уже в конце дня или не позднее утра следующего дня. После заключения сделки биржевые трейдеры обязаны проинформировать клиринговую палату в течение 30 минут. Брокер обязан передать клиенту информацию о заключении сделки.

Некоторые комитеты (палаты) биржи имеют непосредственное отношение к формированию информации о биржевой деятельности. В частности, расчетная палата (в некоторых биржах — клиринговая палата) регистрирует все сделки, в том числе срочные, осуществляет расчеты с клиентами и операторами биржи, платежи всякого рода. Контрольный комитет ведет наблюдение деловой активности на бирже. Он контролирует поставку реальных активов, контролирует концентрацию валютных контрактов в руках отдельных фирм и борется с искусственным дефицитом и манипулированием ценами. Котировальный комитет осуществляет фиксацию цен, их анализ и прогнозирование, а также публикацию цен. Многие биржи имеют статистический комитет, который предоставляет бирже информационные услуги, ведет учет и статистические расчеты, особенно индексов.

биржа товарный индекс сделка

2 Задачи биржевой статистики

Информационно-аналитическая поддержка субъектов и объектов торговой деятельности является важной задачей статистики и необходимым условием регулирования валютной торговли. Государственная статистика и органы, призванные контролировать и разрешать обмены, нуждаются в информации о масштабах и состоянии валютного рынка, его инфраструктуре, доходах и расходах участников обменного процесса. Бизнес-статистике необходимы данные о потенциале валютного рынка, моделях его развития, прогнозах продаж и цен, инвестициях на валютном рынке. Таким образом, задачи торговой статистики сводятся к сбору и анализу информации о торговой ситуации, тенденциях в обороте и ценах на торгуемые товары, о роли торговли на товарном рынке и о материальной поддержке торгового процесса. Конкретные задачи биржевой статистики сводятся к

Реферат статистика цен и ценообразования

... цены товара, реализуемого через биржу. Цена биржевого товара складывается из биржевой котировки и надбавки (скидки) за качество, удаленность от места поставки; цены ярмарок и выставок(часто льготные); аукционные цены, отражающие ход продаж на аукционах (различают стартовые цены и ... и альтернативные службы статистики цен. Сущность цены, ее экономическая природа проявляется в двойной роли, которую цена ...

сбор и обработка информации о наличии бирж и биржевой деятельности;

• оценка состояния биржевого рынка на конкретную дату или за период;
• выявление потенциала биржевой торговли, оценки спроса и предложения, их соотношения;
• оценка деловой активности на бирже;
• оценки и анализ биржевого товарооборота, его объема, динамики, характеристика роли товарных бирж на оптовом рынке товаров;

• анализ соотношений сделок с реальным товаром и сделок на срок;
• анализ уровня, колеблемости и динамики биржевых цен, их сезонной цикличности, прогнозирование биржевых цен;

• оценка и анализ коммерческих результатов биржевой торговли;
• характеристика состояния и развития инфраструктуры биржевой торговли.

3 Система показателей биржевой статистики

Задачи статистического исследования биржевой деятельности реализуются с помощью соответствующей системы показателей, общая схема которой приводится ниже:

1. Число, состав и размер бирж

1.1) общее число бирж;

1.2) распределение бирж по видам и товарной специализации;

1.3) распределение бирж по размеру уставного капитала и по числу членов-пайщиков.

2. Спрос и предложение на бирже

2.1) число и объем заявок на продажу и покупку товаров;

2.2) соотношение заявок на продажу и покупку товаров (по числу и объему заявок);

2.3) индекс числа заявок;

2.4) индекс среднего объема заявок.

3. Товарооборот бирж; .

3.1) общий объем товарооборота, в том числе поставка реального, товара;

3.2 ) удельный вес поставки реального товара в общем объеме оптового товарооборота;

3.3) товарная (ассортимент) товарооборота, размер продажи отдельного товара (в натуральных и стоимостных единицах и в процентах к общему объему товарооборота);

3.4) средний размер товарооборота одной биржи;

3.5) звенность товарооборота (число перепродаж);

3.6) индексы товарооборота;

3.7) индекс ассортиментных сдвигов.

4. Деловая активность на биржевом рынке

4.1) число сделок, в том числе с реальным товаром, и число срочных сделок;

4.2) доля сделок с реальным товаром и сделок на срок;

4.3) среднее число сделок на одну биржу.

5. Биржевые цены

5.1) уровень цен (котировка) по сделкам с реальным товаром и фьючерсным сделкам;

5.2) базовые цены, цены предложения, спроса и продажи;

5.3) средние цены за период;

5.4) разрыв цен фьючерсных сделок;

5.5) индекс цен;

5.6) среднее отклонение.

6. Хеджирование

6.1) размер страховки фьючерсных сделок;

6.2) размер депозитов (гарантийного задатка) при фьючерсных сделках;

6.3) размер маржи (сумм, выплачиваемых для покрытия неблагоприятных колебаний цен).

7. Коммерческая эффективность биржевой деятельности

7.1) биржевые издержки (затраты на биржевые операции и содержание биржевого аппарата), их уровень и структура;

Индексы и их использование в экономическом анализе

... Этот индекс характеризует изменение цены на конкретный товар в текущем периоде по сравнению с базовым уровнем. Индивидуальный индекс себестоимости ... во времени, пространстве или по отношению к плоскости. В статистике под индексом понимается относительная величина (показатель), ... за основу для сравнения. Индексы отличаются от обычных относительных показателей тем, что они характеризуют изменение ...

7.2) доходы от биржевых операций (комиссионные от биржевых операций, плата за место на бирже, прочие доходы);

7.3) чистая прибыль, дивиденды пайщиков;

7.4) налоги и другие обязательные платежи (отчисления, взносы и т. п.);

7.5) рентабельность (прибыль в процентах к уставному капиталу, прибыль в расчете на одно место, прибыль в процентах к товарообороту биржи, прибыль в расчете на одну сделку).

8.-Биржевая инфраструктура

8.1) основные фонды, всего и в среднем на одну биржу;. |

8.2) размеры операционного зала (площадь, м2), число оборудованных мест («ям»);

8.3) обеспеченность бирж информационно-вычислительным оборудованием — в целом и биржевого кольца;

8.4) численность и состав работников биржи;

8.5) число брокерских (дилерских, маклерских) контор, численность их работников;

8.6) наличие, число и площадь (емкость) складских помещений биржи.

Источниками информации для расчета статистических показателей служат: государственная статистическая отчетность и данные бухгалтерского учета, данные расчетной (учетной) палаты, данные котировочной палаты (в том числе котировочные бюллетени), отчетность брокеров (если она введена решением совета биржи), специальные маркетинговые исследования, выполненные по’ заказу биржи (в том числе конъюнктурные обзоры и прогнозы).

В учетно-статистических целях могут быть использованы данные типовых контрактов (объем купли-продажи, качество, срок и место поставки для реального и фьючерсного товара), гарантийные задатки, базовая цена и лимиты ее изменения. Брокерский отчет обычно содержит: ежемесячный отчет о выполненных транзакциях, включая список транзакций, в том числе с реальными активами, прибылью и убытками от транзакций.

4 Методы расчета индексов товарной биржи

Биржевые индексы характеризуют деловую активность биржи. К ним относятся: индексы числа заявок, индексы оптового товарооборота; индексы биржевых цен.

Индекс продажи товара отдельного ассортимента рассчитывается как отношение количества продажи данного товара за изучаемый период ( ) к предшествующему ( ) в натуральных единицах:

(3.6.1)

В то же время вы можете измерить динамику продаж в любой базовый период, умножив индексы на каждый период, следующий за базовым периодом. Требуется только обеспечить сопоставимость отрезков времени (периодов).

Если исчисляются индексы за неравные промежутки времени, можно рассчитать средний дневной (или средний декадный, месячный и т. п.) индекс.

Для этого применяется формула средней геометрической

(3.6.2)

Для товара в целом, включая все его виды и сорта, строится два типа индексов:

Диплом оценка прибыли и рентабельности

... и практическим проблемам оценки и управления прибылью и рентабельностью организаций. Информационной основой исследования послужили бумаги, данные бухгалтерской и ... прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. На рисунке 1 отражена классификация различных видов прибыли компании. Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) компании от продажи всех видов товаров ...

• количественный: количество товара всех видов и сортов суммируется (в текущем периоде — t; в базисном — τ):

(3.6.3)

стоимостный: перед суммированием объем продаж товара всех сортов и видов взвешивается (соизмеряется) по неизменным ценам (рн).

В качестве неизменной цены обычно применяют цены на начало периода или наиболее последовательного, стабильного периода:

(3.6.4)

Недостаток этого индекса в том, что он скрывает изменение стоимости товара за счет ассортиментных сдвигов (например, при одном и том же количестве товаров увеличение доли дорогих видов дает рост стоимости).

Выявить влияние ассортиментных сдвигов можно с помощью индекса ассортиментных сдвигов, отражающего влияние сдвигов ассортиментной динамику стоимости:

(3.6.5)

где q’ — доля конкретного ассортиментного вида во всей ассортиментной группе/

Важнейшим показателем коммерческой активности является индекс цен на биржевые товары. На бирже такие индексы широко используются для анализа динамики цен акций. На товарной бирже также целесообразно рассчитывать индексы цен. Используются данные котировок. Включаются только цены фактической продажи.

Для реальных товаров строится индекс цен с учетом реальных весов. Для цен фьючерсных контрактов применяются невзвешенные индексы цен.

Индекс цен одного вида товара — обычный индивидуальный индекс цен:

(3.6.6)

где t относится периоду, а т — к предыдущему.

Индекс цен по нескольким видам товара одного наименования представляет собой индекс средних цен:

(3.6.7)

где и — средние цены за период.

В общем индексе цен, т. е. в индексе цен по всем товарам, в качестве весов могут использоваться или количество каждого вида товара (qТ) в выбранном периоде, или стоимостные доли в объеме реализации (dt или дτ).

В первом случае индекс имеет вид:

(3.6.8)

Во втором случае веса должны относиться или к периоду t, или

Статистика цен и тарифов

... курсовой работе большое внимание уделяется именно рассмотрению методов расчета и анализа индексов цен, на примере компании «ЗАЕРС», которая успешно функционирует на московском рынке в течение 10 лет. Задачи статистики цен ...

к периоду τ. Индексы имеют вид:

(3/6/9)

(3/6/10)

где iр — индивидуальные индексы средних цен по каждому виду товара отдельно.