Понятие риска в предпринимательской деятельности
Риск присущ любой сфере деятельности человека, так как он связан со многими условиями и факторами, влияющими на исход решений.
Впервые понятие риска в качестве функциональной характеристики предпринимательства было выдвинуто еще в XVII в. французским экономистом Р.Кантильоном. Вопросам риска посвящены работы американских исследователей Р.Хеберта, А.Линка, Ф Найта, Г.Шекла, представителей немецкой классической школы Й. фон Тюнена и Г. фон Мангольдта. [1]
На сегодняшний день общепринятая классификация рисков в экономической теории еще не разработана. Это связано с тем, что на практике существует очень большое количество различных проявлений риска и, в силу традиции, один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами. Кроме того, часто очень трудно четко различить отдельные типы риска.
Взаимосвязь между риском и вознаграждением имеет фундаментальное значение для понимания природы предпринимательского риска. Адам Смит в своих исследованиях природы и причин богатства народов писал, что достижение даже нормальной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском. [2] Известно, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано, вознаграждением за затраченные им время, усилия и способности могут оказаться как прибыль, так и убытки.
Предприниматель демонстрирует готовность идти на риск перед лицом неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность получения дополнительного дохода. Й.Шумпетер в своей книге «Теория экономического развития» пишет, что если риски не учитываются в экономическом плане, то они становятся источником, с одной стороны, убытков, а с другой — прибыли. Вы можете выбрать решения, которые содержат меньший риск, но при этом итоговая прибыль будет ниже. На рис. 1 показана зависимость риска и прибыли. Более высокий риск связан с
 |
вероятностного извлечения более высокого дохода.
[3]
Рис. 1. Взаимосвязь риска и прибыли
Из графика видно, что нулевой риск обеспечивает самый низкий доход (0; П0), а при самом высоком риске Р = Р2. прибыль имеет наиболее высокое значение П = П2 (П2 > П1> П0).
Другими словами, чтобы получить экономическую прибыль, предприниматель должен сознательно принять рискованное решение.
Очень важной частью разработки стратегии риска является разработка мер по снижению или предотвращению выявленного риска.
Банкам необходимо уметь управлять собственными рисками, разрабатывать собственные методы снижения различных видов рисков, методы изучения своих потенциальных клиентов. При необходимости надо обращаться к опыту банков зарубежных стран.
2. Особенности банковских рисков
Понятие «риск» встречается в повседневной жизни многих социальных и естественных наук, и у каждой из них есть свои цели и методы исследования риска. Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, чтобы формировать обязательства путем заимствования, банки должны иметь высокую степень общественного доверия и доверия. Компания, в свою очередь, стремится доверить свои временно свободные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные убытки. Следовательно, для банка риск — это вероятность убытков и тесно связан с нестабильностью доходов банка. [4]
Обязательным условием реализации целей банковской торговли является безопасность банковской деятельности. При прочих равных условиях, чем выше надежность банка и меньше риск, тем выше прибыль банка. Тем не менее, банк — это всегда рисковое предприятие.
Банк как экономическое предприятие может подвергнуть риску свой капитал, свою прибыль, но не капитал клиента, свою прибыль. Банковская коммерция должна действовать по принципу «всё для клиента». Фактически это означает, что банк несет полную ответственность за клиента и гарантирует его прибыль.
Таким образом, можно сделать вывод, что важной составляющей стратегического управления банковскими учреждениями является стратегия рисков. Риск — это особенность процесса продажи банковского продукта — передача на время, на период права владения и пользования частью ссудного фонда и инфраструктурных услуг, необходимых для эффективного использования этой части.
Банковский, как и всякий другой бизнес, немыслим без риска. Риск присутствует в любой сделке, но он может быть разного масштаба и компенсироваться разными способами. Поэтому для банковского сектора важно не избегать риска в целом, а его предвидеть и минимизировать. Прежде чем классифицировать и определять банковские риски, следует определить само понятие риска как вероятность (угрозу) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. [5]
Важной организационной задачей является создание в банках службы анализа экономической конъюнктуры рынка и экономической экспертизы коммерческих кредитов, что позволит оценивать реальную целесообразность проведения конкретных операций и координировать деятельность всех банковских подразделений. Для эффективного анализа банковских рисков и разработки методов их снижения необходимо сначала разделить риски по типам и типам, а затем разработать способы снижения или устранения конкретных рисков.
Практически все банковские риски можно разделить по типу взаимоотношений с внутренней и внешней средой банка. Эти сигналы являются основными для большой группы банковских рисков и отличаются друг от друга наличием внешних воздействий на уровень риска и внутренних причин возникновения банковских рисков. К внешним рискам относятся риски, не связанные напрямую с деятельностью банка или его клиентов. На уровень внешних рисков влияет множество факторов: демографические, политические, географические, экономические, социальные и другие.
Внутренние риски — это риски, возникающие в результате деятельности самого банка, его клиентов или его контрагентов. На уровень внутренних рисков оказывают влияние: деловая активность руководства банка, выбор правильной стратегии и тактики банка и т.д.
Независимо от внутреннего и внешнего подразделения, все виды банковских рисков можно разделить по времени возникновения и степени риска.
По времени риски можно разделить на ретроспективные, текущие и перспективные. Разделение рисков по времени необходимо для более точного анализа ретроспективных рисков и предотвращения текущих и будущих рисков. По степени (объему) банковские риски можно определить как низкие, умеренные и полные.
При определении и изучении банковских рисков, необходимо помнить, что банки в своей деятельности сталкиваются не с одним определенным риском, а со всей совокупностью различных видов риска, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, своему влиянию на деятельность банка, и рассматривать их (риски)необходимо в совокупности. Изменения в одном типе риска вызывают изменения почти во всех других типах. Все это, конечно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска, а принятие решения о его оптимизации приводит к углубленному анализу многих других факторов риска.
Как правило, все банковские риски, связанные с факторами возникновения, носят политический или экономический характер. Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, отрицательно влияющей на результаты деятельности предприятий (военные действия на территории страны, закрытие границ, запрет на вывоз или ввоз товаров и т.д.).
Экономические риски — это риски, вызванные неблагоприятными изменениями в экономике страны или в собственной экономике банка. Наиболее распространенным видом экономического риска является риск несбалансированной ликвидности (невозможности своевременно выполнять платежные обязательства).
Экономические риски также представлены изменением уровня управления, конъюнктурой рынка и т.д.
3. Классификация банковских рисков
Как известно, современные коммерческие банки в процессе своей деятельности сталкиваются со многими видами рисков, однако не все риски поддаются банковскому контролю.
В зависимости от сферы влияния или возникновения
К внешним рискам относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента, политические, экономические и другие. Это убытки от начала войн, революций, национализации, запрета платежей за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий. Внутренние риски, в свою очередь, распадаются на убытки по основной и вспомогательной деятельности банка. Первые представляют собой наиболее распространенную группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риск. К последним относятся убытки от формирования вкладов, риски новых видов деятельности, риски злоупотреблений со стороны банков.
По характеру учёта
По возможностям и методам регулирования
По методам расчёта
На стабильность коммерческих банков влияют экзогенные и эндогенные факторы, но лишь некоторые из них находятся в сфере прямого или косвенного влияния финансового посредника. Это положение можно использовать в качестве основы классификации банковских рисков (табл. 1).
В представленной классификации ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения (группы и классы рисков расположены в таблице по мере возрастания такой способности.
Таблица 1
Классификация банковских рисков
|
Группа |
Класс риска |
Категория риска |
|
Внешние риски |
Риски операционной среды |
|
|
Внутренние риски |
Риски управления |
|
|
Риски поставки финансовых услуг |
|
|
|
Финансовые риски |
|
Риски операционной среды
Правовые и нормативные риски, Риски конкуренции, Экономические риски, Страновой риск
Риски управления
Риски, связанные с поставкой финансовых услуг ,
Технологический риск, Операционный риск,, Риск внедрения новых финансовых инструментов, Стратегический риск
Риски, непосредственно связанные с формированием баланса банка, наиболее подвержены банковскому контролю.
Финансовые риски
Процентный риск — возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот).
В последнем случае примером является ситуация, в которой средства заимствуются на краткосрочный период с переменной ставкой, а долгосрочные ссуды выдаются под фиксированную ставку с ожиданием того, что переменная ставка не превысит ожидаемый уровень. Наиболее подвержены риску процентных ставок те банки, которые регулярно взимают процентные ставки для извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений процентных ставок.
Кредитный риск — вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск — весьма емкое понятие, объединяющее в себе все вышерассмотренные риски (стратегический риск, риск инноваций, операционный и технологический риски, риск несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурсной базы, процентный риск, валютный риск, рыночный риск).
Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Кредитные ставки должны компенсировать банку стоимость средств, предоставленных в течение срока, риск изменения стоимости обеспечения и риск дефолта заемщика. Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методологии оценки, своевременного реагирования на изменения финансового состояния клиента.
Риск несбалансированной ликвидности — опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных типах быстро движущихся активов, для которых существует стабильный рынок и которые являются надежным объектом размещения денег в глазах инвестора.
Риски внебалансовой деятельности, Валютный риск, Риск использования заемного капитала
Некоторые авторы выделяют, кроме рассмотренных, следующие категории банковских рисков:
Рыночный риск — тесно связан с процентным и валютным рисками. Под рыночным риском понимаются возможные потери, непредвиденные расходы, связанные с изменением рыночной стоимости активов или обязательств, изменением степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег.
особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным сделкам, так как изменение цен на ценные бумаги или ухудшение ситуации на рынке недвижимости могут привести к убыткам при взыскании.
Риск по формированию депозитов
Другая форма проявления риска формирования депозитной базы — это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.).
Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает).
Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности. Например, Сбербанк, работающий, как правило, с вкладами населения, осуществляющий коммунальные платежи и выплату заработной платы, может заключать договора на срок таким образом, чтобы выплаты приходились на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали с выплатами заработной платы. Следует обратить внимание и на фактор размещения ресурсной базы. Считается, что когда 85% или более суммы депозита инвестируется в кредитные операции, банк проводит рискованную депозитную политику. Это связано с тем, что кредитные операции имеют гораздо меньшую эластичность по своевременному и, прежде всего, досрочному изъятию по ресурсной базе. Это частично компенсируется более высокой процентной ставкой, что частично связано с риском убытков, а частично — размещением более ликвидных, хотя и менее прибыльных активов.
Риск структуры капитала —
Заключение
Исследование наиболее известных типов банковских рисков показало их разнообразие и сложную вложенную структуру, то есть один тип риска определяется множеством других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие во многом определяется постоянно растущим спектром банковских услуг. Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и меняющимися рыночными условиями. Представляется вполне естественным желание не только подвергаться всем видам риска, но и привнести долю субъективности в смысле влияния на риск в деятельности банковского бизнеса.
На основе отчетов разной степени открытости пользователи могут определить, каким рискам подвержен банк, и сделать выводы о возможности заключения тех или иных сделок. Но в полной мере необходимо, чтобы банк сам достиг своих целей.
Подобная работа не может носить отрывочный характер и приносит результаты, когда выработана и осуществляется определенная стратегия риска:
- § выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;
- § анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск;
- § оценка конкретного вида риска;
- § установление оптимального уровня риска;
- § анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.
§ разработка мероприятий по снижению риска.
В данной статье был проведен краткий анализ теорий банковских рисков и их классификация.
1. Алексашенко С. Банковский кризис: туман рассеивается? // Вопросы экономики. – 1999. — № 5.
2. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. – М.: ЮНИТИ, 2000.
3. Беляков А.В. Банковские риски. Проблемы учета, управления и регулирования. – М.: БДЦ-Пресс, 2003.
4. Гусейнов Р.М., Горбачева Ю.Л. История экономических учений. — М.: НГА, 2000.
5. Дынкин А.А. Предпринимательство в конце XX века. — М.: Наука, 1992.
6. Куницына Н.Н. и др. Бизнес-планирование в коммерческом банке. — М.: Финансы и статистика, 2002.
7. Лобанов А. Риск-менеджмент // Риск. – 1999. — № 4-5.
8. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. – М.: Эдиториал УРСС, 2002.
9. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.: МВ-Центр, 1995.
10. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. — № 1.
11. Райзберг Б.А. Курс экономики. – М.: Инфра-М, 1999.
12. Рубайлова С. «Нестандартный» подход в системе мер по стабилизации деятельности банков // Управление персоналом. – 2001. — № 1.
13. Севрук В.Т. Банковские риски. – М.: Дело ЛТД, 1994.
14. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. – М.: Финстатинформ, 2001.
15. Тэпман Л.Н., Швандар В.А. Риски в экономике. – М.: ЮНИТИ, 2002.
16. Уткин Э.А. Банковский маркетинг. – М.: Инфра-М, 1995.
17. Уткин Э.А. Стратегический менеджмент: способы выживания российских банков. — М.: Фонд Экономического Просвещения, 1996.
18. Уткин Э.А., Бутова Т.В. Общий и стратегический менеджмент. – М.: Экмос, 2002.
19. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: «Дашков и К о », 2003.
20. Шумпетер Й. Теория экономического развития. — М.: Прогресс, 1982.
[1] Дынкин А.А. Предпринимательство в конце XX века. — М.: Наука, 1992.
[2] Гусейнов Р.М., Горбачева Ю.Л. История экономических учений. — М.: НГА, 2000.
[3] Шумпетер Й. Теория экономического развития. — М.: Прогресс, 1982.
[4] Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. — № 1
[5] Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. — М., 1995.
