В результате изучения данной главы студент должен:
знать
-
- правовую основу, понятие и виды инвестиций и инвестиционной деятельности;
- субъектов и объектов инвестиционной деятельности, их правовое положение;
- формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности;
- правовую основу осуществления иностранных инвестиций в Российской Федерации;
уметь
-
- использовать полученные знания об осуществлении инвестиционной деятельности на практике;
- применять полученные теоретические знания об инвестиционной деятельности в ситуациях, связанных с экономической деятельностью;
владеть навыками
-
- работы с учебной и научной литературой об инвестиционной деятельности;
- поиска информации, касающейся инвестиционной деятельности;
- разрешения проблем, возникающих у юридических лиц при осуществлении инвестиционной деятельности.
Осуществление органами государственной власти своих полномочий невозможно без их ресурсной и материальной поддержки, которая создается в результате хозяйственной деятельности. Целью государственной инвестиционной политики является создание благоприятных условий для осуществления инвестиционной деятельности и повышение эффективности инвестиций.
Инвестиционная деятельность не может быть саморегулируемым процессом, в связи с этим, особенно в условиях развивающейся рыночной экономики, государственное регулирование инвестиционной деятельности становится актуальной проблемой. В противном случае, хаотично развивающиеся инвестиционные процессы не позволили бы государству достичь тактических и тем более стратегических целей в решении общеэкономических и социальных вопросов.
Правовое регулирование взаимоотношений органов публичной власти с субъектами экономической деятельности при осуществлении инвестиций регулируется Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488−1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», действующий в части норм, не противоречащих названному первым закону, Федеральные законы от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», от 28 ноября 2011 г. № 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе», от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» и др.
13 стр., 6469 слов«Инвестиции» …………. 5 3. Показатели и ...
... инвестиций, инвестиционная реферат, доклад, денежных потоков «инвестиционная деятельность эссе; инвестиционных деятельность», «субъекты Инвестиции и инвестиционная контрольное проектов инвестиционной деятельность. Инвестиционный тестирование деятельности», «объекты процесс и инвестиционный рынок. инвестиционной Финансовые рынки и финансовые деятельности», институты. Инвестиционная «инвестиционный ...
Важно знать!
Инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционной деятельностью является вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
Правительством РФ
Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Инвестиции можно разделять на виды по различным основаниям.
По объектам инвестиционной деятельности различают: а) реальные (нефинансовые) и б) финансовые инвестиции.
В свою очередь реальные (капиталообразующие) инвестиции включают материальные (вложение в здания, оборудование и т. п. ) и нематериальные (вложения на приобретение патентов, лицензий, оплату научно-исследовательских работ, реализацию программ переподготовки и повышения квалификации кадров и т. п. ).
Финансовые инвестиции — это вложение капитала в акции, облигации, банковские вклады, инвестиционные сертификаты и другие ценные бумаги. Они подразделяют на прямые (в реальные активы ), портфельные и прочие.
Прямые инвестиции — это вложения в акции акционерных обществ с целью получения дивидендов и приобретения права на участие в их управлении. Это инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного (складочного) капитала организации.
К портфельным относятся инвестиции в разные виды ценных бумаг, принадлежащие разным эмитентам, с целью повышения вероятности получения дохода от вложенных средств. К ним относятся покупка акций, акций, облигаций, переводных векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале организации.
Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, относятся к прочим — это торговые кредиты, кредиты международных финансовых организаций и т. д. , банковские вклады.
14 стр., 6595 словФормирование портфеля ценных бумаг. Концепция и критерии оценки (на примере…)
... позволяет моделировать принципиально разные варианты портфелей. Однако подход портфеля к управлению инвестициями теперь рентабелен. Существуют различные теории портфельного инвестирования. Целью работы является анализ существующих стратегий управления портфелем ценных бумаг в Сбербанке России, а ...
По срокам вложения различают краткосрочные (до одного года); среднесрочные (1—3 года); долгосрочные (свыше 3—5 лет) инвестиции.
По форме собственности на инвестиционные ресурсы инвестиции бывают частные; государственные; иностранные; смешанные.
По территориальному признаку выделяют: внутренние инвестиции , вкладываемые в российские объекты, которые, в свою очередь, дифференцируются по регионам страны; внешние инвестиции , вкладываемые за рубежом.
По сферам жизнедеятельности инвестиции подразделяются на производственные и непроизводственные.
Инвестиции (капитальные вложения) в основной капитал классифицируются также по отраслям экономики: в промышленные объекты, объекты сельскохозяйственного назначения; объекты транспорта и связи и т. п.
В зависимости от объекта инвестиционной деятельности она может быть:
- а) финансовой (вложение в ценные бумаги);
- б) производственной (вложение инвестиций в основной капитал (основные средства), например, в форме капитальных вложений, на основе финансовой аренды (лизинга));
- в) инновационной (вложения в научно-технические результаты).
В этом разделе мы рассмотрим финансовые и инновационные инвестиции, а также производственные инвестиции в следующих параграфах.
Финансовые инвестиции представляют собой вложения денег, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц, процентные облигации государственных и местных займов, уставные (складочные) капиталы других юридических лиц, созданных на территории страны, капитал предприятий за рубежом и займы, предоставленные юридическому лицу другим юридическим лицом.
Данные инвестиции сами по себе не дают увеличение реального вещественного капитала, но способны приносить прибыль, в том числе спекулятивную, за счет изменения курсовой стоимости ценных бумаг во времени или различия курсов в разных местах их купли и продажи.
Часть финансовых инвестиций превратится в реальный капитал сразу, другая — позже, а третья вообще в него не превратится (например, выпущенные и купленные ценные бумаги компании, которая затем обанкротится) (8, https:// ).
Следовательно, финансовые вложения — это средства эго для будущих вложений в реальный капитал. В конце концов, покупка ценных бумаг сама по себе не приносит реального эффективного капитала. Но если деньги, полученные от продажи акций, вкладываются продавшей их компанией в модернизацию, расширение производства, строительство, покупку новейшего оборудования, то финансовые инвестиции становятся денежными вложениями в реальный сектор экономики и превращаются гем самым в реальные инвестиции. Из отмеченного следует, что существует два вида финансовых инвестиций: 1) представляющие вложения с целью получения спекулятивной прибыли посредством купли-продажи ценных бумаг; 2) превращающиеся в денежный и реальный, материальный капитал, переходящие в реальные.
Важнейшим институтом рыночной экономики, гарантирующим накопление временно свободных средств, перераспределение капитала между кредиторами и дебиторами, является финансовый рынок.
17 стр., 8222 словАнализ финансовой деятельности сбербанка курсовая работа
... Сбербанком Изучить внутреннюю структуру деятельности Сбербанка по обслуживанию клиентов Определить ценности, нормы и правила работы сотрудников Сбербанка Выявить и проанализировать недостатки работы отделения Сбербанка Методы исследования : в работе ... социального капитала, где ... Стратегический анализ и ... финансовых кризиса, кризис банковской системы, уровень инфляции за 4 года - около 240%), Сбербанк ...
На финансовом рынке индивидуальные и коллективные инвесторы осуществляют финансовые вложения, покупая различные финансовые инструменты с целью увеличения активов и получения прибыли.
Механизм финансового рынка работает при активном участии посредников, которыми являются различные финансово-кредитные учреждения. Они направляют поток средств от владельцев к заемщикам и наоборот через различные финансовые инструменты, которые покупаются и продаются по ценам, основанным на спросе и предложении.
Одна из самых известных и самых опасных моделей преступного поведения на рынке финансовых инвестиций — это пирамида. Эта преступная схема узурпации интересов акционеров, вкладчиков и других инвесторов распространилась в кризисный период развития финансового рынка во многих странах. Не стала исключением и Россия.
Е. Н. Кондрат
На экономических рынках происходит постоянное изменение ассортимента товаров, процесс замены старых товаров и услуг новыми, более полно отвечающими растущим социальным потребностям. Такие вновь появляющиеся товары с принципиально новыми или с улучшенными характеристиками получили название инновационных продуктов. Они способны приносить производителям значительную прибыль, так как компания, разработавшая и поставившая на рынок качественно новый продукт, становится монополистом в его производстве на определенный период времени.
В Модельном инновационном кодексе для государств — участников СНГ, принятом в г. Санкт-Петербурге 28 ноября 2014 г., под инновационным продуктом понимается новая или усовершенствованная продукция, технология, услуга, а также новое организационно-техническое решение производственного, административного, коммерческого или иного характера, которые:
- а) созданы с использованием способных к правовой охране результатов интеллектуальной деятельности;
- б) обладают более высокими технико-экономическими или иными показателями по сравнению с аналогами, представленными на определенном сегменте рынка;
- в) являются конкурентоспособными.
Поэтому производители товаров и услуг стремятся получать новинки на рынке или инновационные продукты, чтобы не отставать от конкурентов и получать максимальную прибыль.
Однако их разработка обычно связана с тщательными исследованиями, высокими финансовыми затратами и коммерческими рисками, так как нет гарантии, что этот продукт будет востребован на рынке и что на него будет спрос. В результате значительные финансовые ресурсы могут быть потрачены впустую, и производственная фирма понесет некоторые убытки. Поэтому дорогостоящие научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы могут выполняться только крупными и известными производителями. Также следует помнить, что разработка инновационных продуктов может принести как высокую прибыль, так и значительные финансовые потери.
Таким образом, инновационные инвестиции — это в основном вложения в нематериальные активы, обеспечивающие внедрение научно-технических разработок в экономическом секторе и в социальной сфере. Это инвестиции в инновации, которые приводят к количественному и качественному улучшению экономической деятельности.
Нематериальные активы — это определенная группа активов предприятия, обладающих способностью приносить чистый доход (или создающих условия для получения чистого дохода), способностью отчуждения, используемых в течение длительного (более года) срока, но не имеющих физического содержания.
28 стр., 13883 словАнализ деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг
... и рынок ценных бумаг. Специфика российского рынка ценных бумаг определяется преобладанием банковского капитала на этом сегменте финансового рынка страны, поэтому именно коммерческие банки играют основную роль в функционировании фондового рынка. Основным инструментом деятельности коммерческих ...
К нематериальным активам относятся компьютерное программное обеспечение, базы данных, оригинальные произведения развлекательного жанра, литературы или искусства, наукоемкие промышленные технологии, прочие нематериальные основные фонды, являющиеся объектами интеллектуальной собственности, использование которых ограничено установленными па них правами владения.
Нематериальные активы подразделяются:
- на интеллектуальную собственность (изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, секреты производства, ноу-хау, программы ЭВМ и базы данных, топология интегральных микросхем, авторские и смежные права, включая лицензии на определенные виды, и др.);
- — имущественные права (права пользования природными ресурсами и имуществом);
- — отложенные (капитализированные) затраты (организационные расходы, затраты на опытно-конструкторские работы и пр.).
Далее остановимся на классификации инноваций.
Инновация — это использование результатов научных исследований и разработок, направленных на совершенствование процесса производственной деятельности, экономических, правовых и социальных отношений в области науки, культуры, образования и других сферах деятельности общества.
В упоминавшемся уже Модельном инновационном кодексе для государств — участников СНГ под инновацией понимается введенный в гражданский (хозяйственный) оборот инновационный продукт.
Существуют различные основания классификации инноваций.
В зависимости от сферы деятельности различают:
- — производственные (технологические) инновации;
- — управленческие инновации;
- — экологические инновации;
- — военные инновации;
- — политические инновации;
- — государственно-правовые инновации;
- — инновации в социально-культурной сфере.
С точки зрения технологических параметров инновации подразделяются на продуктовые и процессные.
Продуктовые инновации — это применение новых материалов и полуфабрикатов, а также комплектующих, получение принципиально новых продуктов.
Процессная инновация — это новая технология производства, более высокий уровень автоматизации, новые методы организации производства.
совместной инвестиционной деятельности
Инвестиционные фонды могут быть сформированы путем объединения средств и другой собственности инвестора. Под ними понимаются находящиеся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественные комплексы, пользование и распоряжение которыми осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.
Исключительным объектом деятельности паевых инвестиционных фондов является вложение недвижимости в ценные бумаги и другие объекты. Его фирменное наименование должно содержать слова «паевой инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд».
5 стр., 2252 словИнновационная и инвестиционная деятельность предприятия Предмет: ...
... хозяйствующего субъекта; максимизация доходности инвестиционного объекта; минимизация рисков инвестиционной деятельности; Инвестиционный менеджмент предполагает анализ, выбор и оценку инвестиционных объектов с учетом риска и доходности. Цель инвестиционного менеджмента заключается в выборе такой инвестиции, которая ...
Акционерный инвестиционный фонд является акционерным обществом и вправе осуществлять свою деятельность только на основании специального разрешения (лицензии).
- Кондрат Е. II. Правонарушения в финансовой сфере России. Угрозы финансовой безопасности и пути противодействия. М.: Юстицинформ, 2014.
- URL: http://studopedia.ru.
