Совершенствование управления кредитными рисками на примере банка

Дипломная работа

Банковское дело во всем мире — один из важнейших секторов экономики. Будучи высокотехнологичным, он более подвержен изменениям, происходящим как на макро-, так и на микроуровне. Как показывает практика, такие изменения связаны с усилением интернационализации кредитных организаций и рынков, совершенствованием банковского законодательства и современных информационных технологий, повышением уровня конкуренции и появлением на рынках новых банковских продуктов и услуг.

Банки действуют как своего рода «кровеносная система» экономики, поэтому важно, чтобы государственная банковская система работала бесперебойно, стабильно и эффективно. Успех хозяйственной деятельности компаний и организаций, спокойствие и уверенность граждан в сохранности своих сбережений во многом зависят от ее устойчивого развития.

Проблема риска и дохода — одно из ключевых понятий в финансовой и производственной деятельности субъектов рыночных отношений.

В последнее время как банковские специалисты, так и ученые уделяют наибольшее внимание рискам и теории управления рисками.

Среди банковских рисков первостепенное значение имеет кредитный риск. Он представляет собой наиболее значительный компонент банковских угроз, поскольку большинство неудач вызвано неуплатой заемщиков ссуд и непродуманной политикой банка в отношении рисков. Ярким доказательством является прокатившаяся по всему миру в 2008 г. волна банкротств и дефолтов из-за подверженности кредитному риску, к которым относятся российский финансовый кризис 1998 г., азиатский кризис 1997 г., кризис на рынке недвижимости в 1990-1992 гг. и т.д.

Кроме того, финансовые учреждения понесли наибольшие убытки из-за кредитного риска. Наиболее известными примерами могут служить, в частности:

  •  кризис ссудо-сберегательных учреждений в США в первой половине 1980-х гг. (издержки государства на реструктуризацию проблемных организаций составили около 30 млрд. долл.);
  •  серия дефолтов по государственным обязательствам стран Латинской Америки в первой половине 1980-х гг.;
  •  кризис на рынке коммерческой недвижимости на рубеже 1980-1990-х гг.;
  •  пик дефолтов по корпоративным облигациям в конце 1990-х гг.

(совокупные потери держателей оцениваются в 22 млрд. долл.).

Как вы знаете, основными причинами этих неудач были низкое качество активов, преждевременное выявление проблемных кредитов, недостаточные резервы, созданные для них, и слабый кредитный контроль.

17 стр., 8254 слов

Организация риск-менеджмента в коммерческом банке

... июня 2004г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» к типичным банковскими рисками относятся: Кредитный риск - это риск того, что кредитная организация понесет убытки из-за неисполнения, несвоевременного или ... ошибок, постоянно корректировать систему действий с точки зрения максимальной прибыли. Менеджер всегда должен рассматривать дополнительные возможности для смягчения резких разворотов рынка. ...

Для отечественных банков эта проблема актуальна вдвойне, поскольку показатели просроченной и сомнительной задолженности по их ссудным портфелям в два-три раза превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран. Поэтому вопросы управления банковским кредитным риском, от своевременного решения которых зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы старины, в сложившихся условиях приобретают первостепенное значение

Выбранная тема диссертации освещена во многих работах экономистов, практиков-банкиров, что, безусловно, подтверждает ее актуальность.

Исходя из вышеизложенного, основной целью дипломной работы является исследование методов оценки и регулирования кредитного риска в российской банковской практике.

Для достижения поставленной цели автором решаются следующие задачи:

  •  рассматривается понятие банковского риска и его классификация;
  •  в системе банковских рисков выделяется кредитный риск и анализируется его сущность, роль и определяющие факторы;
  •  описываются методы оценки кредитного риска;
  •  рассматривается оценка качества кредитного портфеля банка;
  •  исследуется западная и отечественная практика в области оценки и регулирования кредитного риска.

Теоретической основой дипломной работы …

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

Глава 1. Теоретические аспекты управления кредитным риском.

1.1. Кредитные риски в системе банковских рисков.

В условиях кризиса и в ожидании «второй волны» вопросы оценки кредитного риска для банков приобретают первостепенное значение. Поскольку кредитный риск – это более широкое понятие, которое распространяется на целый ряд финансовых операций: балансовых и забалансовых обязательств, таких как, гарантии, акцепты, операции с ценными бумагами и т.д., то не следует сужать сферы проявления кредитного риска и относить его только к кредитным операциям, в этой связи А.Н. Космачев предлагает следующую классификацию кредитного риска, табл. 1 .

Таблица 1

Классификация кредитного риска

Критерии классификации Виды кредитных рисков

1 2

По стадиям возникновения  потенциальный кредитный риск;

  •  условный платежный риск (pre-settlement credit risk);
  •  платежный кредитный риск (settlement credit risk).

По видам финансовых инструментов  прямой кредитный риск;

  •  риск дефолта по ценным бумагам;
  •  риск неисполнения гарантийных обязательств;
  •  риск по производным финансовым инструментам.

 способ обеспечения;

  •  системный риск (общее состояние экономики);
  •  форс-мажорные обстоятельства.

На основе представленной классификации Космачев А.Н. дает следующее определение кредитного риска: «кредитный риск представляет собой в общем случае вероятность неисполнения взаимных или односторонних обязательств сторонами по соответствующему виду финансового инструмента, связанную с факторами, лежащими на стороне нетто-заемщика, либо гаранта (поручителя), либо обусловленными общеэкономическими причинами или форс – мажорными обстоятельствами» .

30 стр., 14590 слов

Управление кредитными рисками в коммерческом банке

... системы управления кредитным риском. Целью данной работы является изучение понятия кредитный риск, выявление особенностей управления кредитным риском на ... работы также послужили электронные ресурсы Министерства финансов Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь, ОАО «Приорбанк» и других. 1. Теоретическая характеристика сущности кредитного риска и методов его управления ...

Кредитный риск банка зависит от воздействия многих факторов, которые необходимо учитывать при проведении кредитных операций и организации управления рисками.

Под фактором кредитного риска банка понимается причина возможного обесценения активов банка, которая определяет характер и степень возникновения .

По мнению А.В. Белякова, факторы кредитного риска могут быть классифицированы по следующим основным блокам:

  •  макроэкономические;
  •  заемщики;
  •  кредитный процесс банка.

Как вы знаете, кредитный риск обычно понимается как риск того, что предприятие понесет финансовые убытки из-за неспособности или нежелания контрагента полностью выполнять свои обязательства.

Экономические кризисы и даже рецессии, которые начинаются в реальном секторе, обычно влияют и на банковскую систему. В настоящее время мы видим, как кризис «безнадежных долгов» вызвал крах западной банковской системы и спровоцировал развитие крупномасштабного глобального экономического кризиса. Падение цен на нефть и последовавшая за этим девальвация рубля сильно ударили по российской экономике, вызвав крупномасштабный экономический кризис, характеризующийся падением инвестиционного и потребительского спроса, а также замедлением экономического роста. Снижение ликвидности банковской системы и рост неплатежей по кредитам привели к замедлению кредитования, что замыкает порочный круг развития и нарастания кризиса (рис. 1).

Какие основные причины банковских кризисов вообще и нынешнего кризиса можно выделить? Это:

1) экономический спад, в том числе и вследствие того, что лопается спекулятивный пузырь на отдельных рынках, в частности рынке недвижимости;

2) недостатки в системе финансового регулирования и надзора за кредитными организациями;

3) недостатки банковского риск-менеджмента.

Две последние причины являются определяющими с точки зрения воздействия кризиса на банковскую систему и отдельные банки, поскольку именно регулирование и риск-менеджмент призваны обеспечить устойчивое развитие отдельных банков и банковской системы в целом при любых негативных изменениях в экономике. Почему произошла существенная недооценка риска и его последствий? Разве регуляторы в США и еврозоне не видели возможных последствий выдачи рискованных ипотечных кредитов и зависания на балансах банков ипотечных ценных бумаг? А сами банки? Получается, что:

  • либо стресс-тестирование не проводилось;
  • либо инструменты были неадекватными и соответственно неадекватными были полученные результаты;
  • либо на результаты оценки рисков и стресс-тестирования никто не обращал внимания — ни менеджмент и наблюдательные советы банков, ни регуляторы.

Если предположить, что стресс-тест хотя бы в некоторых банках был проведен грамотно, то западные банки почему-то не обратили внимания на многомиллиардные списания, которые им следовало бы произвести в случае падения цен на недвижимость. Таким образом, недостатки в банковском регулировании и управлении сыграли важную роль в развитии кризиса в западной банковской системе.

Попробуем разобраться, какие факторы определяют специфику кредитных рисков, принимаемых российскими банками.

31 стр., 15299 слов

Дипломная работа управление кредитными рисками в банке

... работы, которая состоит из введения, трех глав - теоретической и практической, заключения, библиографического списка и приложений. 1 СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В КОНЦЕПЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ 1.1 Кредитный риск коммерческого банка: возможности управления Кризис ...

Во-первых, освоение новых рыночных ниш и снижение требований к кредитоспособности заемщиков. Российская экономика выросла в последние годы, но банковский сектор, недостаточно капитализированный по сравнению с Западом, растет более быстрыми темпами. Так, кредиты предприятиям выросли за 2006, 2007 и 2008 годы на 37, 49 и 35% соответственно. Рост экономики России открыл перед банками возможность получать долгосрочное дешевое финансирование на Западе и одновременно привел к внутреннему увеличению депозитной базы за счет средств физических лиц, которые также росли высокими темпами. Это позволило банкам увеличить кредитование. Когда осталось несколько крупных заемщиков, банки начали осваивать незанятые ниши, кредитуя менее уважаемые корпорации, малый бизнес и потребителей. Из опыта банковских кризисов известно, что при резком увеличении ссуд уменьшается доля традиционных надежных заемщиков и увеличивается доля менее надежных заемщиков. Кроме того, для увеличения темпов роста кредитного портфеля банки снижают требования к кредитоспособности заемщиков. Справедливости ради следует признать, что фактор кредитной экспансии является международным и «доказал положительный эффект» практически во всех кризисах, являясь первопричиной или непосредственным следствием кризиса.

Во-вторых, это предложение новых кредитных продуктов и их усложнение. Усиление конкуренции вынудило российские банки предлагать заемщикам более сложные кредитные продукты, риски которых плохо понимали даже сами банки. «Фабрики» для разработки сложных кредитных продуктов создают, как правило, крупные банки, а более мелкие просто их копируют. Но им обоим не хватает квалифицированного персонала для разработки системы оценки рисков для сложных кредитных продуктов. В то же время сами банки и российский регулятор вряд ли смогут отслеживать более серьезные риски, которые появляются вместе с новыми видами кредитных продуктов и умножаются, когда одни банки переписывают продукты у других.

В-третьих, он не принимает во внимание факторы макроэкономического риска при оценке заемщиков и управлении кредитным портфелем. Хотя опросы, проводимые Банком России, показывают, что стресс-тестирование кредитных портфелей на регулярной основе проводят более половины российских банков, в условиях царящей ныне растерянности по поводу уровня проблемной задолженности так и хочется воскликнуть: «Не верю!» Наши банки, с пиететом относящиеся к анализу финансово-хозяйственной деятельности конкретных заемщиков, макроэкономическим факторам риска всегда уделяли мало внимания или не уделяли вообще. Факторы, которые определяют существенное возрастание риска кредитного портфеля в нестабильных и негативных условиях, — это макроэкономические факторы, относящиеся к мировой экономике (цена на нефть и основные экспортные товары и пр.), стране (курс рубля, ВВП и пр.), регионам присутствия банка (ВРП, доходы населения и пр.), отраслям экономики (число убыточных предприятий, выпуск продукции, сальдированный финансовый результат и др.).

И именно макроэкономические факторы в большей степени определяют наблюдаемый рост проблемной задолженности.

В-четвертых, это корреляции. Еще одним существенным фактором повышенного риска кредитных портфелей российских банков является то, что до недавнего времени служило основанием для уверенности и спокойствия, как это ни парадоксально. А именно высокая корреляция кредитов, в том числе розничных и корпоративных. Кредит запрашивали «собственные», только формально не связанные заемщики, а среди частных лиц предпочтение отдавалось заемщикам, работающим в аккредитованных компаниях. Очевидно, что кредитные риски розничных заемщиков — физических лиц ввиду небольших объемов кредитования вряд ли пока способны сами по себе спровоцировать системный кризис, однако вместе с дефолтами корпоративных заемщиков среднего размера могут вызвать серьезные проблемы в банковском секторе.

13 стр., 6494 слов

Кредитный риск и методы его регулирования

... Составить и решить задачу по анализу кредитного риска; 6. Сделать соответствующие выводы по курсовой работе. Структура курсовой работы состоит из введения, теоретической и ... заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга, нецелевого использования кредита, препятствования банковском контролю. По степени риска, риск ранжируется на высокий, средний, низкий. Если требуется более точная оценка, ...

Последствия кризиса для кредитного портфеля российских банков трудно предсказать. Банковский кризис характеризуется резким увеличением доли плохих и безнадежных ссуд в кредитных портфелях банков, увеличением их убытков и снижением реальной стоимости банковских активов. И если в 1998 г в России, в условиях значительной оторванности банковского сектора от производства, фактор «просроченной» задолженности компаний не был решающим, то в условиях нынешнего кризиса ситуация иная. К тому же во время кризиса, когда банки снижают кредитную активность, большому риску подвержены не только заемщики, кредитоспособность которых была средней или низкой при выдаче им кредита, но и компании с высокими темпами роста, которые работают с большим кредитным плечом, рассчитывая на высокие прибыли. Уровень «плохих» долгов может возрасти многократно. В странах, где высока роль банков в финансировании производства, доля просроченных кредитов экономике во время кризисов достигла 30% и более .

Для того чтобы управлять качеством кредитного портфеля и в условиях спокойного рынка и в период кризиса, банкам необходим определенный набор методических (и желательно программных, автоматизированных) компонентов. Кризис показал, что с точки зрения управления кредитным риском необходимо значительно улучшить качество и, к сожалению, усложнить методологическую основу подходов, используемых в банках. Система управления кредитным риском должна стать интегрированной системой взаимосвязанных блоков, предоставляющих управленческую информацию для принятия решений о рисках.

Мы выделяем наиболее важные элементы кредитного процесса, в которых возникают кредитные риски. Во-первых, это планирование кредитной деятельности, когда банк определяет, в каких регионах, в каких объемах он будет работать, какие отрасли являются приоритетными с точки зрения кредитования и возможно ли привлечение заемщиков из этих секторов. Во-вторых, это проектирование кредитных продуктов, в которые сам банк и закладывает многие риски: длительность кредитования, сумма, требования по оплате заемщиком определенной части стоимости приобретаемого товара и пр.

В-третьих, это оценка рисков сделки, когда заемщик приходит за кредитом. В-четвертых, это ограничение, которое должно способствовать ограничению рисков концентрации и корреляции в кредитном портфеле. В-пятых, это процесс использования ссуды заемщиком и мониторинг текущего состояния ссудного портфеля и заемщиков, осуществляемый банком.

На рисунке 1 показана схема оценки кредитного риска, охватывающая все элементы кредитного процесса. Какие риски мы «складываем» в кредитный портфель, зависит от моделей (методик) оценки рисков отдельных заемщиков и свойств кредитных продуктов. Ограничивающая система для добавления риска к портфелю — это ограничивающая система. Модель кредитного портфеля позволяет оценить его доходность и риски для сценариев спокойной и негативной макроэкономической конъюнктуры. Макроэкономическое моделирование позволяет создавать такие сценарии, а методология стресс-тестирования дает возможность оценить влияние негативных сценариев на рискованность кредитного портфеля.

40 стр., 19509 слов

Управление кредитным портфелем

... и даже обескураживающей. Таким образом, целью дипломной работы является оценка кредитного портфеля банка, его структуры, стратегии в области кредитной политики и определение направлений его ... рисков и увеличивают устойчивость кредитного портфеля банка. Каждый банк составляет и фиксирует во внутренних документах свои стратегические и оперативные цели (ориентация на определенную категорию заемщиков, ...

Результаты оценки рисков портфеля служат основой для оптимизации портфеля и установления лимитов.

Рассмотрим блоки схемы (рис. 1) более подробно.

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

1.2. Методы анализа кредитного риска.

В практике наиболее часто встречаются два типа методик.

Первый — методика, опирающаяся на требования положений Банка России N 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2008 года и N 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» от 20 марта 2006 года. В основном они используются банками, которые предоставляют кредиты небольшому кругу заемщиков и, как правило, сумели накопить большой объем информации о финансовом положении и кредитной истории клиентов. Основная цель этих методов — минимизировать резервы, создаваемые с учетом требований законодательства. Второй тип методов используют те, кто активно кредитует заемщиков, по которым нет накопленной информации, поэтому есть высокие риски. Основная цель таких методов — классифицировать заемщиков по категориям качества долга и выявить факторы, которые могут ухудшить их финансовое положение.

Какой из способов выбрать, банк решает сам: это право ему предоставлено. Состав конкретных показателей и их критерии устанавливаются внутренними документами. Законодательно определены лишь признаки ухудшения финансового положения (появление картотеки неоплаченных документов к счетам заемщика, резкое уменьшение величины чистых активов, отсутствие информации о заемщике) или признаки ухудшения качества обслуживания долга?- наличие просроченных платежей по процентам или сумме основного долга, либо реструктуризация ссуды.

Основным методом оценки заемщиков в банках остается балльно-весовой. Он основан на расчете финансовых показателей, взятых из отчетности заемщика, каждому из которых присваивается балл и весовой коэффициент. Качественным показателям также присваиваются баллы. Сумма полученных баллов, умноженная на веса, дает результат, на основании которого присваивается рейтинг долга.

У данной методики есть неоспоримые преимущества:

  • простота использования;
  • в большинстве случаев исходными данными являются данные отчетности заемщика;
  • возможность полной автоматизации процесса присвоения кредитного рейтинга.

Однако балльно-весовой метод имеет и свои недостатки:

  • показатели официальной отчетности представлены итоговыми значениями по группам счетов бухгалтерского учета без расшифровок составляющих;
  • суммы, отраженные по остаткам на счетах бухгалтерского учета не всегда совпадают с рыночной стоимостью. Например, балансовая стоимость объектов основных средств может отличаться от справедливой стоимости в большую или меньшую сторону;
  • часть показателей определяется субъективно, возможны интерпретации.

Например, часто встречается показатель «уровень конкуренции в отрасли», для которого используются единые критерии: низкие баллы — высокий уровень конкуренции, высокие — низкий. Объяснением является то, что для конкурентного рынка высоки риски, но именно на нем могут присутствовать более эффективные заемщики, чем на неконкурентном рынке;

11 стр., 5471 слов

Методы оценки коммерческого риска

... задачи: дано понятие рисков и характеристика коммерческих рисков; рассмотрены функции коммерческих рисков; перечислены способы анализа коммерческих рисков; рассмотрены способы снижения коммерческих рисков. Предмет исследования в процессе работы - коммерческие риски, тема - управление коммерческими рисками. Практическая значимость данной ...

  • невозможно написание единой методики;
  • присваиваемые баллы и весовые коэффициенты определяются банком самостоятельно — как правило, без предварительного расчета обоснованности критериев.

Такая методика имеет большие допущения. Из-за неточности расчета существует риск неверного определения категории качества ссуды заемщика.

В экономической литературе существует множество вариаций метода точечных весов. Похожий принцип — в Z модели Альтмана. Точность прогноза на год составляет 95%, на два — 82%. Несмотря на достаточно высокую точность прогноза, ее использование затруднено, чему есть свои причины:

  • определяется вероятность наступления банкротства. Банку для оценки заемщика также необходимо знать текущее и перспективное финансовое положение заемщика;
  • коэффициенты определяются по фактическим данным определенного временного промежутка. Их использование в наши дни может оказаться некорректным.

Другой тип методологии предполагает отнесение ссуд к определенной категории качества с использованием методов математической статистики. Данные по определенным категориям заемщиков собираются за длительный период времени. Затем они классифицируются по группам на основе присвоенных им рейтингов, которые являются данными независимых рейтинговых агентств или собственными рейтингами банка. Оценка риска производится на основе статистики, которая включает:

  • долю заемщиков, не выполнивших обязательства по кредитным договорам;
  • долю заемщиков, нарушавших обязательства по своевременной уплате процентов или сумм основного долга;
  • причины невыполнения или несвоевременного выполнения обязательств;
  • случаи мошенничества заемщиков;
  • величину потерь кредитной организации по группе заемщиков.

Как и в первом типе, здесь используются данные отчетности заемщиков и информация о сфере их деятельности. Но есть и отличия:

  • помимо расчета финансовых показателей, оцениваются факторы, влияющие на деятельность заемщика;
  • определяется вероятность изменения в процессе кредитования категории качества или перехода заемщика в другую рейтинговую группу.

Отметим, что резервы, создаваемые в соответствии с законом, не всегда показывают реальную категорию качества из-за ограничений. Например, в практике встречаются случаи, когда кредит в соответствии с п. 3.8. Положения Банка России N 254-П первоначально относился к III категории качества, а после первого погашения начисленных процентов переводился во II, так как появлялась возможность вынести решение о признании обслуживания долга хорошим в профессиональное суждение о категории качества ссуды (в соответствии с п. 3.7.1.1 того же документа).

13 стр., 6399 слов

Модели оценки и управление кредитным риском коммерческого банка. Часть

... реализации кредитного риска, определение уровня достаточности капитала и информационные технологии. В свою очередь, процесс управления кредитным риском состоит из ряда взаимосвязанных между собой и осуществляющихся непрерывно этапов: идентификация риска, его оценка, управление риском в узком ...

Фактически рейтинг заемщика остался таким же, изменился только законодательно установленный резерв. При оценке вероятности изменения рейтинга заемщика в методике исключаются подобные факты;

  • определяется величина возможных потерь по группе заемщиков. Эта величина используется для определения размера создаваемого резерва по данной группе. До 2008 года законом были установлены точные величины резервов для каждой группы заемщиков. Затем банкам предоставили право самим определять размер резерва в пределах установленных интервалов. Это позволило им использовать внутренние модели оценки кредитного риска. Появилась возможность отражать по балансу размер резервов на возможные потери по ссудам — исходя из реальных данных по потерям кредитной организации (если использовались собственные рейтинги) или по средним расчетным потерям в целом по группам заемщиков (если использовались рейтинги независимых агентств);
  • проводится верификация данных, получаемых с помощью методики. Верификация предполагает проверку адекватности используемых моделей фактическим данным. В случае значительного расхождения результатов модель оценки корректируется;
  • определяется степень влияния значений факторов риска на результаты оценки;
  • рассчитывается корреляция между факторами риска, а на ее основе — совокупный риск по кредитному портфелю и его составляющим;
  • строится распределение вероятности убытков банка от проведения ссудных операций для определенных банком групп заемщиков. В дальнейшем оно используется для определения величины создаваемых резервов;
  • определяются различные сценарии изменения факторов риска и вероятность их реализации, строится прогноз будущего состояния кредитного портфеля с учетом планируемых изменений в структуре портфеля и его объема.

К недостаткам внедрения такой методики можно отнести следующие:

  • отсутствие у большинства потенциальных банковских заемщиков рейтингов, присвоенных независимыми агентствами;
  • отсутствие единой базы по заемщикам, позволяющей сформировать единую систему рейтингов.

Закон «О кредитных историях» предусматривает, что информация о заемщике предоставляется в БКИ с его согласия. Но в практике кредитования большинство заемщиков на это не соглашаются, а значит, пока создать полноценную базу невозможно. Рейтинговые же агентства работают в основном с крупными заемщиками;

  • сложность реализации и трудоемкость использования. Многие банки не могут полноценно использовать методику ввиду небольших объемов кредитных портфелей и, как следствие, недостатка информации для полноценного анализа;

Тем не менее преимущества такой методики очевидны:

  • простота отнесения заемщиков к определенным группам по категориям качества и расчета по ним резервов;
  • сформированные резервы отражают наиболее вероятные потери от ссудных операций. Таким образом, информация о качестве кредитного портфеля исходя из сумм резервов и структуры кредитного портфеля может быть использована при принятии банком управленческих решений;
  • возможность коррекции критериев (факторов) кредитного риска в зависимости от изменения общей экономической ситуации или условий деятельности отдельного региона или отрасли;
  • методика позволяет составлять прогнозы состояния кредитного портфеля и оценок риска;
  • можно использовать одну методику для …

На странице представлена краткая версия работы.

4 стр., 1888 слов

Оценка эффективности деятельности банка: критерии и показатели ...

... дать понятие эффективности деятельности коммерческого банка; рассмотреть сущность и содержание финансового анализа банка; изучить методы в оценке эффективности деятельности коммерческого банка; провести анализ и оценку положения банка на современном финансовом рынке, определить основные показатели эффективности деятельности банка, проследить их ...

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

1.3. Система управления и раскрытия информации о рисках

Вопросы риск-менеджмента, в частности, оценки и управления кредитными рисками, связанными с хозяйственной деятельностью финансовых институтов и их контрагентов, в условиях кризиса, бушующего на мировых финансовых рынках с лета 2007 года, а в 2008 году потрясшего и российский рынок, приобретают особенную актуальность в настоящее время.

Системы оценки и управления рисками существуют в том или ином виде в любом финансовом и нефинансовом учреждении, однако часто они носят исключительно формальный характер и соответственно в большинстве случаев неэффективны. Отсутствие адекватной системы оценки рисков контрагентов, будь то клиенты банка, банки, покупатели товаров или потребители услуг, и предотвращения неплатежей становится основной причиной неэффективной работы и банкротства компаний и финансовых институтов.

Предлагается рассмотреть два основных вида оценки кредитного риска в коммерческом банке:

1) для целей отчетности перед регулирующими органами;

2) для целей внутренней оценки кредитоспособности заемщика, на основе которой принимаются бизнес-решения.

Для простоты назовем первый тип «внешним» риск-менеджментом, а второй — «внутренним».

Сразу сделаем оговорку, что речь идет не о наличии некоего «белого» и «теневого» риск-менеджмента, а лишь о существовании объективных отличий в методиках первого и второго типов с точки зрения их целевого назначения.

Так, к примеру, российские «дочки» иностранных банков, являясь российскими юридическими лицами по месту регистрации, обязаны вести свою деятельность в соответствии с требованиями Банка России. В то же время, являясь частью глобальных банковских групп, они работают в соответствии со стандартами, определяемыми их головными офисами за рубежом, которые, разумеется, во многом отличаются от положений национального законодательства .

Кредитные организации могут также проводить оценку риска и формирование резерва по портфелю однородных ссуд, каждая из которых незначительна по величине. Признаки однородности определяются ими самостоятельно.

Теперь рассмотрим более подробно порядок мероприятий, проводимых банком в рамках оценки кредитного риска по ссудам в целях формирования резервов на возможные потери.

Основной документ, где отражается применяемая методика оценки риска, — это кредитная политика банка. В частности, там должны быть отражены такие положения, как:

  • система оценки кредитного риска по ссудам, позволяющая их классифицировать по категориям качества в соответствии с Положением N 254-П;
  • порядок оценки ссуд и портфеля однородных ссуд, в том числе критерии оценки, порядок документального оформления и подтверждения их оценки;
  • процедуры принятия и исполнения решений по формированию резерва;
  • процедуры принятия и исполнения решений по списанию с баланса кредитной организации нереальных для взыскания ссуд ;
  • описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщика, перечень основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения заемщика, полномочия работников кредитной организации, участвующих в проведении указанной оценки;
  • порядок составления и ведения досье заемщика;
  • порядок и периодичность формирования резерва;
  • порядок и периодичность оценки ликвидности залога, а также его справедливой стоимости, то есть такой его цены, по которой залогодатель мог бы его реализовать, а покупатель — купить за период, не превышающий 180 календарных дней, и т.д.

Оценка финансового положения заемщика. В рамках оценки финансового положения менеджеры банка, как правило, рассчитывают ряд финансовых коэффициентов, которые условно можно разделить на следующие группы:

1) показатели ликвидности;

2) показатели структуры собственных и заемных средств;

3) показатели прибыльности;

4) показатели деловой активности (оборачиваемости).

Кроме того, производится горизонтальный (анализ динамики статей отчетности в течение нескольких периодов) и вертикальный (анализ структуры отчетности) финансовый анализ контрагента. При этом, как правило, анализ осуществляется на базе бухгалтерской отчетности (годовой и промежуточной), составленной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерской отчетности.

Помимо финансовых показателей, при оценке риска контрагента учитываются такие факторы, как отраслевые риски, страновой риск, положение заемщика в отрасли, его деловая репутация, качество управления организацией, степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений, степень зависимости от одного контрагента (поставщика, покупателя, кредитора, дебитора и т.д.), наличие краткосрочных и долгосрочных планов развития, кредитная история контрагента, принадлежность контрагента к финансово-промышленной группе и т.д. Каждому из вышеперечисленных факторов может быть присвоен определенный вес при выставлении общей оценки и формировании решения о присвоении ссуде определенной категории качества.

В случае если финансовое положение клиента оценивается как среднее или плохое, большую роль играет наличие программы мер, предпринимаемых контрагентом для улучшения своего финансового положения.

Таким образом, финансовое положение контрагента может быть признано хорошим, если проведенный комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика свидетельствует о стабильности производства, положительном и достаточно значительном собственном капитале, рентабельности и платежеспособности контрагента и отсутствуют негативные явления, способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.

Среднее финансовое положение подразумевает отсутствие прямых негативных факторов, угрожающих текущему состоянию контрагента, при наличии негативных тенденций, которые могут привести к ухудшению финансового состояния контрагента в обозримом будущем.

Наконец, финансовое положение оценивается как плохое, если заемщик находится в состоянии банкротства или является устойчиво неплатежеспособным, если анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности контрагента свидетельствует о негативных явлениях, вероятным результатом которых могут стать несостоятельность (банкротство) или неплатежеспособность заемщика.

Оценка качества обслуживания долга. Помимо финансового положения заемщика, вторым компонентом оценки категории качества ссуды является качество обслуживания долга. В Положении N 254-П детально определены параметры его оценки.

Так, критерием хорошего обслуживания долга является своевременное погашение основного долга и процентов по кредиту в полном объеме, при этом допускается единичная просрочка по основному долгу или процентам за последние 180 дней (не более 5 дней для юридических лиц и не более 30 дней для физических лиц).

Средним признается обслуживание долга при перекредитовании, то есть предоставлении кредитором прямо или косвенно кредитных средств заемщику для погашения задолженности по данной ссуде или предоставлении данной ссуды для покрытия своих обязательств по другой ссуде; при наличии просрочки по исполнению обязательств за последние 180 дней (в течение 6-30 дней для юридических лиц и 31-60 дней для физических лиц); реструктуризации задолженности, то есть при изменениях существенных условий кредита в сторону, более благоприятную для заемщика.

Неудовлетворительное обслуживание долга предполагает наличие неоднократных просроченных платежей по кредитам (свыше 30 дней для юридических лиц и свыше 60 дней для физических лиц), реструктуризацию ссуды заемщика, чье финансовое положение оценивается как плохое, перекредитование и прочие случаи, когда обслуживание долга не может быть признано хорошим или средним.

Таким образом, мы видим, что данная система оценки в основном копирует требования, указанные в Положении N 254-П, и является в целом довольно формальной процедурой.

Применительно к требованиям Банка России к оценке рисков хотелось бы отметить очень важную тенденцию постепенного внедрения так называемой системы Базеля II в российскую систему банковского надзора. Главной целью соглашения Базеля II является повышение качества в банковском деле, что, в свою очередь, должно укрепить стабильность финансовой системы в целом.

Структурно Базель II разделен на три части.

1. Расчет минимальных требований к капиталу представляет расчет общих минимальных требований к капиталу под кредитные, рыночные и операционные риски.

2. Надзорный процесс. В этом разделе рассматриваются основные принципы надзорного процесса, управления рисками, а также вопросы прозрачности и отчетности перед органами банковского надзора, разработанные Комитетом применительно к банковским рискам, включая предложения, касающиеся, среди прочего, трактовки в банковском портфеле, кредитного риска (стресс-тестирование, определение дефолта, остаточный риск и риск концентрации кредитов), операционного риска, роста и взаимодействия, а также секьюритизации.

3. Рыночная дисциплина. Третий компонент дополняет минимальные требования к капиталу. Комитет стремится стимулировать рыночную дисциплину путем разработки комплекса требований о раскрытии информации, которые позволят участникам рынка оценить основные данные о сфере применения, капитале, подверженности риску, процессах оценки риска и, следовательно, о достаточности капитала учреждения.

Переход на Базель II изначально планировалось осуществить в течение 2008-2009 годов, однако этот процесс вряд ли будет завершен к концу текущего года. В настоящее время регулирующие органы находятся в процессе проработки вопросов стандартизации требований и надзорных методов и совместно с банками работают над изменениями в базовые инструкции. Кроме того, большинство банков пока не готовы воспринять новые методологические концепции, предлагаемые соглашением. Внедрение Базеля II предполагает использование целого ряда определенных статистических информационных продуктов, таких, например, как данные по мониторингу финансового состояния и дефолтам, детализированные по контрагентам, категориям кредитного риска, срочности; данные по финансовым потерям, понесенным в результате реализации кредитных, рыночных и операционных рисков. Поэтому многие банкиры убеждены, что конечные сроки внедрения Базеля II еще не раз будут перенесены.

Система внутренней оценки кредитного риска

Как правило, порядок оценки кредитного риска включает следующие этапы:

1) предварительный;

2) первичный;

3) последующий.

На первом этапе менеджеры банка осуществляют предварительную оценку (due diligence) предприятия как потенциального заемщика. В идеале она предусматривает:

  • осмотр основных активов компании, знакомство с деятельностью предприятия;
  • получение информации об основных собственниках компании, возможное знакомство с ними;
  • знакомство с топ-менеджментом (финансовым директором, генеральным директором и т.п.);
  • экспресс-анализ финансового состояния компании на основании ее финансовой отчетности;
  • примерную оценку активов, которые могут служить обеспечением по кредиту, и т.д.

Далее, на основании полученной информации, а также исходя из потребностей компании менеджер определяет оптимальную структуру предполагаемого кредита. Как правило, помимо существенных условий, типичных для различных видов кредитов, таких как порядок предоставления кредита, срок, стоимость кредита, обязательства заемщика по предоставлению определенной финансовой и производственной информации и т.д., она содержит пункт о предоставлении обеспечения по кредиту. Типичными видами обеспечения, принимаемыми банками, являются:

  • залог (товаров, основных средств, акций (долей) и т.д.);
  • поручительство или гарантия , предоставляемая юридическим или физическим лицом, предусматривающая безусловное обязательство поручителя или гаранта, в случае неисполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором, погасить всю задолженность заемщика и связанные расходы;
  • уступка прав требования по договорам купли-продажи, заключенным заемщиком и покупателем, в пользу кредитора и т.д.;
  • залог торгового счета (не применим в российском праве, но активно применяется в международных синдицированных сделках, заключенных по английскому праву и праву некоторых других юрисдикций).

Помимо перечисленных выше видов обеспечения, банками также широко применяются различные виды ограничений (ковенантов), таких как пункты о перекрестном неисполнении обязательств (кросс-дефолт), отказе от залога и любого обременения на активы и выручку, о поддержании определенных соотношений финансовых показателей, ограничений на привлечение дополнительного долгового финансирования, обязательстве по поддержанию оборотов по текущим банковским счетам и т.д.

Как правило, чем выше срок кредита, тем выше оценивается кредитный риск заемщика. Поэтому, как правило, банки не запрашивают существенного обеспечения по краткосрочным, возобновляемым кредитам.

После индикативного согласования основных параметров сделки кредитные менеджеры или аналитики приступают к подготовке кредитной заявки. Кредитная заявка представляет собой полномасштабный аналитический отчет, включающий следующие обязательные составляющие:

1) описание бизнеса заемщика и/или группы компаний, в которую он входит (положение в отрасли, характер деятельности, объем производства и продаж, основные поставщики и покупатели, структура производственных затрат и т.д.);

2) структуру собственности и корпоративное управление компании;

3) стратегию и инвестиционные планы;

4) обзор рынка: объем и структура рынка, основные тенденции развития, основные конкуренты, прогнозы развития на ближайшие несколько лет;

5) финансовый анализ заемщика и прочих обязанных лиц (obligors) по сделке. В отличие от финансового анализа, проводимого в рамках оценки финансового положения для формирования отчетности перед регулирующими органами, может проводиться на базе как российской отчетности, так и международной (составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности).

Некоторые банки также строят финансовые прогнозы деятельности заемщика, по крайней мере, на срок действия кредита. Как правило, финансовое моделирование производится при долгосрочном финансировании (проектном, инвестиционном), предполагающем значительные капиталовложения и достаточно высокий риск;

6) основные корпоративные и транзакционные риски, связанные с заемщиком и сделкой, и факторы, способствующие их снижению;

7) выводы о приемлемости сделки с точки зрения выявленных рисков.

При проведении кредитного анализа многие банки также применяют рейтинговую систему оценки риска. Она основана на взвешивании различных факторов деятельности заемщика, которые условно можно разделить на следующие группы:

  • операционные показатели: производство, объем продаж, структура себестоимости;
  • срок деятельности компании;
  • страновой риск;
  • положение на рынке и в отрасли в целом;
  • финансовое положение: основные финансовые показатели и коэффициенты;
  • структура собственности и менеджмента компании, их деловая репутация и квалификация;
  • наличие/отсутствие у компании рейтингов, присвоенных международными и/или национальными агентствами;
  • уровень географической и продуктовой диверсификации бизнеса и т.д.

Данные факторы могут оцениваться по многобалльной шкале (в цифрах или в буквах).

Дополнительно к ним могут применяться коэффициенты взвешивания по степени важности данного фактора в общей оценке заемщика. Система рейтинга может быть более или менее сложной и учитывать различное количество факторов, но ее основная задача — это максимально точная оценка риска, связанного с контрагентом. При этом имеет смысл оценка всех сторон (поручителей, залогодателей и т.д.) по предполагаемой сделке; если заемщик принадлежит к группе компаний, то, прежде всего, важно оценить рейтинг группы.

Пример

Предприятие является крупным производителем цветных металлов со среднегодовым оборотом в сумме $1 млрд, 60% от выручки приходится на экспорт. Производство составляет около 100-150 тыс. т катодной меди, 20 тыс. т цинкового концентрата, 5 т золота в год. Компания работает на рынке 3 года. Имеет активы в России и за рубежом. Контролируется одним акционером и имеет высококвалифицированный менеджмент. Международных рейтингов не имеет. Финансовое положение стабильное: прибыль до выплаты налогов, амортизации и процентов (EBITDA) составляет 20% от выручки, чистая прибыль — 6% от выручки; финансовый долг/EBITDA составляет 3:1, финансовый долг/собственный капитал составляет 1,5:1.

Банком используется 10-балльная шкала рейтинговой оценки: 1 балл — минимальная оценка, 10 баллов — максимальная. Градация уровня риска приведена в таблице 4.

Таблица 4

Итак, мы рассмотрели две системы оценки кредитного риска в кредитной организации — формальную, существующую, прежде всего, для отчетности перед Банком России, и внутреннюю, реально используемую для принятия бизнес-решений. Описанные в настоящей статье методики являются упрощенным вариантом тех процедур, которые существуют в подавляющем количестве кредитных организаций. Кроме того, существует неограниченное количество разнообразных программ, оптимизирующих подготовку отчетов, рейтингов, расчет финансовых коэффициентов, перекладку финансовой отчетности в специальный, агрегированный, формат для анализа.

Кризис ликвидности и последовавшее за ним падение сырьевых рынков, рынка недвижимости и строительства и др., по мнению автора, в том числе протестирует, насколько адекватна существующая система риск-менеджмента в кредитных организациях. Безусловно, во многом кризис был спровоцирован объективными макроэкономическими факторами, степень воздействия которых невозможно было измерить, однако в текущей ситуации на первый план выходят такие рыночные риски, как платежеспособность компании в условиях резкого сокращения денежных потоков и роста дебиторской задолженности, стагнация производства, отсутствие финансирования со стороны кредитных институтов и др.

Кроме того, сами финансовые институты явились первыми и главными жертвами …

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

Глава 2. Анализ кредитно-финансовой деятельности ФАБ «Девон-Кредит» (ОАО) .

2.1 Общая характеристика банка.

Банк «Девон-кредит» создан 14 мая 1992 года, вот уже четырнадцать лет банк активно работает и развивается, ориентируясь на самые высокие стандарты обслуживания своих клиентов.

Для каждого потенциального клиента основной критерий в выборе банка — это его надежность. Акционерному банку «Девон-кредит» сегодня доверяют более 3,5 тысяч клиентов — юридических лиц: это и крупные акционерные общества, и предприятия малого и среднего бизнеса, и частные предприниматели, работающие в различных отраслях экономики: нефтегазодобывающей промышленности, транспорте, связи, строительстве, торговле, и более 100 тысяч клиентов — физических лиц.

Акционерный банк «Девон-кредит» сегодня представлен девятью филиалами в городах Татарстана — Лениногорске, Джалиле, Бугульме, Елабуге, Нурлате, Азнакаево, Бавлах, Набережных Челнах, Казани и филиалом в столице Чувашской Республики — Чебоксарах (см. таблицу 6).

Советом банка принято решение и уже ведется работа по открытию еще трех филиалов в Нижнекамске, Чистополе и Заинске. Причем каждый из филиалов предлагает своим клиентам весь спектр банковских услуг.

Таблица 6

Филиалы АБ «Девон-Кредит»

Название филиала Адрес филиала Управляющий филиалом

Азнакаевский Татарстан, г. Азнакаево, ул. Шайхутдинова, д.11

Исхунова А.М.

Бавлинский Татарстан, г. Бавлы, ул. Энгельса, д.63 Валлиахметов Р.Х.

Бугульминский г.. Бугульма, ул. Джалиля, д. 32 Калимуллин Р.Х.

Джалильский Сармановский район, р.п. Джалиль, ул. Ленина, д. 4

Маркова В.Н.

Елабужский г. Елабуга, Промзона, НГДУ «Прикамнефть» Буханова Л.А.

Казанский г. Казань, ул. К.Маркса, д.58 Сафин А.А.

Лениногорский г. Лениногорск, ул. Шашина, д. 54 Коновалов А.А.

Наб. Челнинский г. Набережные Челны, ул. Гидростроителей, д. 21

Кирилева С.Е.

Нурлатский г. Нурлат, ул. Советская, д. 100 Самахова Н.Г.

Чебоксарский Чувашская р-ка, г.Чебоксары, пр. Мира, д. 98 Филиппов М.И.

Вместе с филиальной сетью банк представляет собой единый слаженный механизм, убедительно доказывающий способность успешно развиваться. Консервативность и мобильность выработанной стратегии поведения на рынке, а также высокий уровень квалификации персонала, позволили банку не просто выжить в условиях финансовой нестабильности последних лет, но и занять новые лидирующие позиции в отечественной банковской системе.

В банке постоянно ведется работа по мониторингу и расширению ассортимента предлагаемых услуг с учетом требований и возможностей современного российского финансового рынка. Так, сегодня АБ «Девон-кредит» является членом секции срочных контрактов, фондовой и валютной секций Московской Межбанковской Валютной Биржи, Санкт-Петербургской Валютной и Нижегородской Фондовой Валютной бирж.

Сегодня банк «Девон-кредит» предлагает своим клиентам услуги персонального менеджера, с помощью которого происходит и первое знакомство, и дальнейшее общение клиента с банком. Речь идет не только о чисто технических функциях в обслуживании клиентов (открытие расчетных счетов, оказание консалтинговых услуг с выездом в офис клиента, заключение договоров и обучение персонала работе с информационными банковскими продуктами), но и о функциях персонального менеджера по «управлению» денежными средствами клиента. Совместно с клиентом менеджеры разрабатывают конкретные схемы по размещению и привлечению денежных средств, проводят экономический анализ его финансового положения, экспертизу предложенных проектов. Услуги, оказываемые персональными менеджерами банка, предоставляются бесплатно.

Банк последовательно ведет работу по развитию передовых технологий. Примером этому является программа по внедрению безналичных расчетов посредством пластиковых карт. В 2008 году банк «Девон-кредит» по рейтингу ведущих российских банков, имеющих крупнейшие эквайринговые сети, занимал 5 место в системе Union Card. Остатки на счетах пластиковых карт за 2008 год превысил 500 миллионов рублей, число эмитированных пластиковых карт Union Card достигло 163 тыс., Visa – 43 тыс.

Банк проделал большую работу по созданию единой сети точек обслуживания карт, позволяющей клиенту пользоваться картой в любом банкомате или терминале, независимо от места выдачи карты. Сегодня система функционирует в восьми филиалах банка и насчитывает 70 пунктов обслуживания.

Работа с физическими лицами всегда была приоритетным направлением в работе банка. В настоящее время АБ «Девон-кредит» предлагает следующие услуги своим клиентам:

  • расчетно-кассовое обслуживание
  • получение заработной платы, как через банкоматы, так и через вклады;
  • безналичные переводы в рублях по России и в валюте за рубежом в соответствии с действующим законодательством;
  • выпуск современных перспективных платежных средств — рублевых пластиковых карт;
  • кредитование физических лиц под различные виды ликвидного залога;
  • покупка и продажа наличной валюты;
  • брокерское обслуживание;
  • прием коммунальных и других видов платежей;
  • банковское обслуживание на дому;

— предоставление индивидуальных банковских сейфов, в которых клиенты могут хранить драгоценные металлы (ювелирные изделия), ценные бумаги, документы, денежную наличность и т.д. за символическую арендную плату. Хранилище оборудовано современными средствами безопасности.

А недавно банк предложил своим клиентам новую услугу — возможность использовать один карточный счет несколькими лицами с помощью прилинкованных карт АБ «Девон- Кредит». Благодаря прилинкованным картам один из членов семьи предоставляет возможность всей семье распоряжаться его карточным счетом. Наибольшим спросом эта услуга пользуется в тех семьях, где дети-студенты получают образование вдали от дома.

Грамотная политика банка, нацеленная на стабильность и безопасность банковских операций и позволяющая надежно оберегать интересы акционеров и клиентов, обеспечила прочное положение банка в финансовой системе России и по достоинству оценена его клиентами.

Все операции в рублях и в иностранной валюте совершаются филиалом при наличии у банка соответствующей Лицензии Центрального банка РФ, необходимых технических условий у филиала и персональной подготовки к ведению операций в иностранной валюте.

Кредиты предоставляются на договорной основе с соблюдением принципов возвратности, платности, срочности и целевого назначения.

Выдача кредитов производится в соответствии с «Правилами оформления кредитных операций», утвержденными Председателем Совета банка «Девон-Кредит».

Взаимоотношения филиала с клиентами по процентным ставкам за привлеченные средства и комиссионным платежам за расчетно-кассовое обслуживание строятся на договорной основе.

По депозитам частных лиц процентные ставки определяются договором с учетов суммы и условий хранения вкладов.

ФИЛИАЛ имеет право:

  • получать от кредитуемых предприятий и организаций отчеты, балансы и документы, подтверждающие их платежеспособность, а также обеспеченность предоставленных кредитов;
  • производить проверку финансового состояния клиентов банка, соответствия данных, содержащихся в представленных клиентами денежных, расчетных документах, в отчетах и балансах, фактическому положению дел;
  • требовать проведения экспертизы проектных решений по строительству, расширению, реконструкции объектов, финансируемых с участием средств или кредитов филиала;
  • осуществлять наблюдение за эффективностью кредитуемых филиалом мероприятий, принимая в необходимых случаях меры кредитного воздействия;

— применять к клиенту, не выполняющему своих обязательств перед банком, представляющему недостоверную отчетность или допустившему запущенность бухгалтерского учета меры кредитного воздействия: приостановить дальнейшую выдачу кредита, досрочно взыскать выданные суммы кредита, другие действия, предусмотренные Уставом банка.

Чистая прибыль после уплаты налогов и платежей в бюджет направляется на образование централизованных фондов и фондов экономического стимулирования. Часть чистой прибыли ежеквартально передается на баланс банка «Девон-кредит» для образования централизованных фондов:

  • фонда выплаты дивиденд
  • резервного фонда
  • централизованного фонда развития банка.

Свободный остаток прибыли, остающийся в распоряжении филиала

направляется на формирование:

  • фонда производственного и социального развития;
  • фонда материального поощрения;
  • фонда Председателя.

Средства этих фондов используются филиалами самостоятельно в соответствии со сметами, утвержденными руководством банка.

Общее руководство деятельностью филиала осуществляет Правление банка «Девон-Кредит». Руководство филиалом осуществляет Управляющий, назначаемый Правлением банка «Девон-Кредит «. Главный бухгалтер филиала назначается Правлением банка. Заместители управляющего и главного бухгалтера филиала назначаются управляющим филиала по согласованию с Президентом банка «Девон-Кредит».

Управляющий филиалом:

  • руководит деятельностью филиала на основании доверенности, выданной Банком;
  • издает приказы и другие документы входящих в компетенцию филиала;
  • представляет филиал во всех организациях, устанавливает порядок подписания соглашений и иных банковских сделок в соответствии с Положением банка «Девон-Кредит»;
  • назначает на должности сотрудников филиала в соответствии с установленными штатами и увольняет их, поощряет сотрудников, дисциплинарные взыскания;
  • утверждает положения о структурных подразделениях;
  • вносит на рассмотрение Правления банка «Девон-Кредит» вопросы, связанные с работой филиала и его перспективным развитием.

Учет и документооборот в филиале организуется в соответствии с правилами Центрального банка РФ, Национального банка ЧР, положениями и приказами Банка «Девон-Кредит».

Итоги кредитно-финансовой деятельности филиала отражаются в месячных и годовых балансах, в отчете о прибылях и убытках, а также в годовом отчете, которые представляются в банк «Девон-Кредит». Годовой баланс и отчет о прибылях и убытках, после проведения ревизии, утверждаются Правлением банка «Девон-Кредит». Операционный год филиала начинается 1 января и заканчивается 31 декабря.

В целях реализации государственной, социальной, экономической и налоговой политики филиал обеспечивает сохранность, приведение в надлежащий порядок, длительное хранение и использование (выдачу справок по запросам организаций и заявлениям граждан) документов по личному составу. В порядке, предусмотренном Росархивом, документы по личному составу филиала передаются на государственное хранение.

Состав документов и сроки их хранения определяются в соответствии с согласованным в установленном порядке перечнем (номенклатурой дел).

Уничтожение документов допускается только после проведения проверки истечения нормативных сроков их хранения и на основании надлежащих образом составленных и согласованных актов списания.

Правление Банка назначает ответственного сотрудника аппарата филиала, осуществляющего учет и хранение документов по личному составу.

Общее руководство деятельностью филиала осуществляет дирекция АБ «Девон-Кредит». Оперативное руководство осуществляет вице-президент-управляющий филиалом в городе Чебоксары. Организационная структура филиала состоит из следующих отделов: бухгалтерия, кредитно-экономический отдел, кассовый отдел, группа автоматизации. Являясь юридическим лицом, кредитная организация вправе самостоятельно определить и устанавливать свою организационную структуру в рамках предусмотренных законодательством.

Организационно-функциональная структура ЧФ АБ «Девон-Кредит» включает в себя (рис. 1):

Рис.4. Организационная структура ФАБ «Девон-Кредит»

Оперативное руководство Филиалом осуществляет вице-президент-управляющий филиалом, назначаемый и освобождаемый Правлением Банка.

Директор Филиала руководит всей его деятельностью на основании доверенности выданной Председателем Правления банка, несет персональную ответственность за выполнение возложенных на Филиал задач, представляет интересы, совершает сделки от имени Банка, утверждает штаты, издает приказы и дает указания обязательные для исполнения всеми работниками Филиала.

Организационная структура Филиала формируется им самостоятельно на базе разработанных Правлением Банка типовых структур.

Заместитель управляющего филиала выполняет следующие обязанности:

  • осуществляет координацию деятельности отделов;
  • обеспечивает выполнение заданий начальника. Осуществляет руководство и контроль за постановкой и ведением бухгалтерского учета;
  • обеспечивает работу по эффективному и культурному обслуживанию клиентов, созданию для них комфортных условий, консультирует клиентов по вопросам кредитования и расчетно-кассового обслуживания;
  • готовит заключение о целесообразности выдачи кредита. Осуществляет оформление покупки и продажи ценных бумаг;

— проводит анализ исполнения кассового плана. Осуществляет контроль за соблюдением установленных лимитов остатка касс и норм расходования выручки. Осуществляет контроль за своевременностью сдачи денежной выручки предприятиями, анализ состояния инкассации торговой выручки.

Главный бухгалтер филиала выполняет следующие функции:

  • возглавляет работу бухгалтерии. Осуществляет контроль за состоянием учетно-операционной работы в филиале;
  • осуществляет контроль за соблюдением законности совершаемых операций. Ведет контроль за состоянием бухгалтерской статистической отчетности. Осуществляет организацию расчетов;

— ведет контроль за правильностью открытия расчетных, внутрибанковских и других счетов. Ведет ежедневный контроль за осуществлением кассовых операций, обеспечением сохранности денег, ценностей своевременным оприходовании денег, поступивших в кассу филиала.

Кассир выполняет следующие операции

  • осуществляет приходные и расходные операции по кассе. Производит ежедневное получение от заведующей кассы наличных денег, валюты для осуществления расходных операций;
  • обеспечивает ведение и оформление кассового журнала. Производит получение подкрепления и сдачу денег в кассу банка;
  • обеспечивает сохранность денежных и материальных ценностей.
  • строго соблюдает все инструкции и положения Центрального Банка РФ, Чувашской Республики.

Основными задачами юриста являются: защита прав и интересов банка во взаимоотношениях с органами государственной власти, правовое обеспечение банка. Функциями юриста являются: проверять соответствие законодательству, предоставляемых на подпись руководству проектов приказов, инструкций, положений, договоров и давать заключения.

Вопросами кредитования …

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

ВВЕДЕНИЕ

В условиях активного развития рынка потребительского кредитования и роста уровня невозвратов банки сталкиваются с необходимостью совершенствования механизмов управления рисками. При этом зачастую даже у крупных кредитных учреждений такие механизмы отсутствуют. В западных странах управление рисками стало неотъемлемой частью банковского бизнеса. Управление кредитными рисками не только отражается на уровне просроченной задолженности, но и напрямую влияет на конкурентное предложение. Тем не менее, во многих банках до сих пор процессы принятия решений по кредитам осуществляются либо вручную, либо децентрализовано.

Кадры – еще один показатель, отражающий сегодняшнее состояние практики управления кредитными рисками. На данный момент специалисты отмечают огромную нехватку опытного персонала, и причиной тому является новизна отрасли.

Появление бюро кредитных историй и западных стратегий и инструментов управления рисками должно помочь скорректировать ситуацию. Сейчас в России практика управления кредитными рисками находится на ранней стадии развития.

Риски существенно различаются от сегмента к сегменту. Основная причина кроется в том, что банки практикуют разные подходы к оценке заемщиков и страхованию рисков.

Наиболее рискованный сегмент – экспресс-кредиты. Такие кредиты выдаются в минимальные сроки, с минимальными проверками и оценкой кредитных рисков. Вполне понятно, что банки устанавливают наибольший процент именно по этим кредитам.

Для автокредитов характерен гораздо более низкий уровень риска. Однако эксперты отмечают, что невозвраты по данному виду кредитования растут и опережают по темпам роста сам рынок. Наименее рискованными являются ипотечные займы. В этом сегменте процент невозвратов практически равен нулю.

Когда идет речь о торговле финансовыми инструментами, обычным предположением является отсутствие риска дефолта. Это предположение справедливо, например, для торгуемых на биржевых площадках опционов. Многие биржи сегодня имеют хорошо налаженные механизмы гарантий исполнения заключенных обязательств. На внебиржевом рынке ситуация иная. Этот рынок продемонстрировал очень быстрый рост с середины 80-х. В результате оценка и управление кредитными рисками становится важнейшей задачей финансовых институтов.

Регулирующие организации требуют от банков и других финансовых институтов резервировать определенную часть капитала для обеспечения исполнения обязательств. Аналитики вынуждены рассматривать различные аспекты кредитного риска. Одной из задач является определение цен на контракты так, чтобы они отражали риск дефолта контрагента. Известно, что ценная бумага, эмитируемая компанией с более высоким кредитным рейтингом, стоит дороже такого же инструмента компании с более низким рейтингом в силу меньшей вероятности дефолта первой компании. Для таких инструментов как свопы (swap) финансовые институты должны быть уверены, что их спрэды «спрос-предложение» достаточно широки, чтобы обеспечивать компенсационные выплаты. Обычной практикой является классификация рисков на приемлемые и неприемлемые и последующая оценка приемлемых рисков.

Другая задача, которую также должны решать финансовые аналитики — это построение сценариев для оценки потерь. Для оценки используются различные меры риска: VAR, Shortfall, SEC, SPAN и другие.

В 90-е годы на рынке широкое распространение получили кредитные производные такие, например, как total return swap, credit default swap, credit swap options. Эти инструменты предоставили участникам рынка кредитов новую возможность управления рисками. Теперь компании могут, как страховаться от рисков, так и обмениваться кредитными рисками.

Вышесказанным можно обосновать актуальность выбранной темы.

Цель: Изучение управления кредитным риском.

Задачи:

  • Рассмотреть теоретические аспекты управления кредитным риском
  • Изучить особенности управления кредитным риском на ОАО «Альфа-Банк»
  • Предложить методы совершенствования управления кредитным риском.

В связи с актуальностью и востребованностью оценки кредитного риска данная тема широко раскрыта во многих трудах как российских так и зарубежных авторов, по теме также имеются многочисленные статьи и информационные сайты в интернете.

Объект: ОАО «Альфа-Банк».

Предмет: Совершенствование управления кредитным риском.

Настоящая дипломная работа состоит из введения, трех глав с подглавами, заключения и приложений.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты управления кредитным риском: теория анализа и оценки, принципы управления, регулирование и экономическая сущность банковских резервов.

Во второй главе рассмотрены особенности управления …

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ БАНКА

1.1. Понятие, сущность и разновидности кредитного риска

В России, как, впрочем, и в других станах, особую остроту имеет проблема распознавания, оценки и регулирования банковских рисков. Как уже было отмечено, среди многих банковских рисков кредитный риск имеет важнейшее значение. По оценкам специалистов ЦБ РФ, сделанным еще в 1996 году, «основными факторами, дестабилизирующими финансовое состояние как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом, оставались неудовлетворительное состояние производства и как следствие невозврат кредитов, предоставленных предприятиям и организациям реального сектора экономики, а также неудовлетворительное качество управления банками, попадающими в сложное финансовое положение. В целом по России удельный вес просроченных ссуд в общем объеме кредитных вложений, согласно банковской отчетности в 1996 году, составлял 8%, а в отдельных регионах — более 20%» .

Рассмотрим основные факторы кредитного риска и подходы к управлению им, а также зарубежный опыт такого управления.

При невозврате кредита у банка уменьшается капитал, возникает дефицит денежных средств. Если кредитные потери велики, то это может привести к банкротству. В случае, когда невозвращенные кредиты приводят к тому, что капитал банка становится отрицательным, кредитная организация, как правило, становится неплатежеспособной, поскольку объем реально имеющихся у нее активов оказывается меньше размера обязательств. В исключительных случаях благоприятные обстоятельства могут позволить банку в дальнейшем восстановить свой капитал без какого-либо вмешательства извне, но такие случаи достаточно редки. При прекращении банком своей деятельности страдают интересы владельцев банка и его клиентов — физических и юридических лиц, расчеты по счетам которых приостанавливаются.

Найберг отмечает, что «главными причинами неплатежеспособности банков в странах с переходной экономикой являются плохое качество активов и непрекращающаяся выдача новых не погашаемых в срок ссуд» .

Рассмотрим основные предпосылки и причины возникновения кредитного риска. Начнем с предписываемого Банком России порядка возврата кредитов .

В установленный договором (соглашением) день, являющийся датой погашения процентов или погашения основного долга, ответственный за ведение счета клиента-заемщика работник бухгалтерии на основании платежного поручения клиента (или платежного требования банка-кредитора) производит оформление бухгалтерскими проводками факта уплаты основного долга и процентов. Если же платежное поручение не поступает или на счете недостаточно средств, то задолженность по основному долгу и начисленным, но неуплаченным процентам переносится на соответствующие счета по учету просроченной задолженности.

При списании средств с расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности остатков средств на этих счетах существует очередность платежей, определяемая п. 2 ст. 855 ГК РФ, согласно которой оплата платежного поручения клиента или платежного требования банка-кредитора, связанная с погашением задолженности по основному долгу и процентам, при недостаточности денежных средств на расчетном (текущем) счете клиента (или корреспондентском счете обслуживающей его кредитной организации) будет произведена в последней группе очередности.

Причиной возникновения просроченной задолженности может также служить отсутствие в момент погашения средств на корреспондентском счете обслуживающего банка.

Кредитный риск зависит от …

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

1.2. Принципы и методы управления кредитными рисками

В процессе управления рисками необходимо решить следующие главные задачи: выявить факторы того или иного риска; оценить масштабы предполагаемого ущерба; найти способы предупреждения или источники возмещения ущерба.

Существующие методы и приемы управления риском включают этапы распознавания риска, его количественной оценки, регулирования, контроля.

Идентификация (распознавание) риска — это выявление вероятности убытков, их причин, факторов и обстоятельств возникновения.

Детальный анализ причин возникновения потерь является залогом успеха в управлении риском. Поэтому на первоначальном этапе важно выявить неблагоприятные варианты развития, характеризующие конкретный риск, определить источники и объемы информации, позволяющие снизить неопределенность в отношении факторов риска, методы ее сбора и обработки. В качестве источников информации по кредитному риску рассматривают бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, экспертные оценки, прогнозы, нормативно-правовые сведения.

Для измерения кредитного риска может применяться подход, основанный на применении сценариев, предполагающий: описание возможных сценариев развития событий, связанных с риском; выявление вероятности каждого из этих сценариев; выявление последствий реализации этих сценариев.

Такой подход предполагает наличие достаточно надежной информации обо всех сценариях и вероятностях убытков, возникающих при их реализации.

В случае, когда непосредственное количественное измерение предполагаемых убытков или их вероятностей невозможно, применяется косвенный подход. При этом рассматривают какие-либо показатели (факторы риска), влияющие на убытки и доступные для практического измерения.

Различают аналитический, экспертный, статистический и комбинированный методы оценки кредитного риска.

Аналитический метод оценки риска непогашения кредита основан на применении установленного Банком России порядка расчета . Кредиты подразделяют на 4 группы риска в зависимости от сроков просрочки платежа по основному долгу или его переоформления и характера обеспечения. По каждой группе установлен коэффициент риска. Поскольку критерии оценки риска формализованы, то величина риска рассчитывается без особого труда. Но полученный результат дает слабое представление о возможных потерях. Метод применяют для определения необходимого резерва на возможные потери по кредитам и включения его в затраты банка. Далее он будет подробно рассмотрен.

Статистический метод оценки кредитного риска связан с изучением статистики потерь, имевших место при прошлых решениях. Устанавливается их величина, проводится вероятностный анализ, составляется прогноз на будущее. Размер риска определяется в виде среднестатистического показателя на основе кредитной истории банка как отношение суммы невозвращенных кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами к общему объему выданных кредитов. Общий объем потерь от кредитных операций оценивается как совокупная сумма обязательств заемщика (или группы) перед банком, умноженная на вероятность потерь при проведении кредитных операций. В качестве оценки вероятности потерь от проведения кредитных операций используется средняя за предшествующую историю развития банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Экспертный метод связан с обработкой мнений опытных специалистов. Он применяется по факторам риска, не поддающимся количественному измерению. Как правило, метод предполагает проведение анкетирования и выставление балльных оценок.

Комбинированный метод сочетает экспертную оценку с расчетами показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-заемщика. Он широко используется в кредитной работе на предварительном этапе и в процессе кредитования в форме оценки кредитоспособности предприятий и организаций. Как правило, его также формализуют в виде стандартных расчетов ключевых показателей финансового состояния организаций и предприятий, затем производят рейтинговую оценку их величины, на основе которой определяют класс надежности заемщика и уровень возникающего риска (отсутствие, незначительный, допустимый, недопустимый).

Обычно такие процедуры включают также составление экономического заключения специалиста банка (экспертную оценку) на основе имеющейся кредитной информации, наблюдений и проведенного финансового анализа. Классы надежности и допустимые значения финансовых показателей формируют с учетом обобщенных статистических сведений по группам клиентов банка и их кредитным историям .

Работа банка, связанная с управлением кредитным риском, должна носить комплексный характер, охватывать всю организацию и содержание кредитной деятельности банка. При этом под управлением кредитным риском понимается комплекс мер, направленных на снижение вероятности невозврата выданных кредитов и (или) уменьшение связанных с этим убытков.

Перечислим основные мероприятия по управлению кредитным риском.

1. Формирование политики управления рисками. Такая политика должна включать в себя меры по предотвращению ряда неблагоприятных ситуаций и смягчению последствий тех из них, которые невозможно исключить полностью. Кредитный комитет банка должен рассматривать только кредитные заявки, отвечающие установленной политике управления рисками.

2. Разработка рекомендаций, регламентирующих процедуру заключения кредитного договора. Они должны определять состав документации, сопровождающей кредитную заявку; проверку кредитоспособности, платежеспособности клиентов, их классификацию по надежности, основанную на кредитной истории, состоянии банковских счетов и обязательств; порядок действий по проведению экспертного анализа кредитуемого проекта, проверке информации службой безопасности, оформлению кредитного договора.

Необходимы подробно описанные регламенты проведения и контроля кредитной операции, утверждение перечня лиц, принимающих решения по кредитованию, разграничение их обязанностей и ответственности; разработка бланков документов.

3. Разработка внутренней системы лимитов, обеспечивающей диверсификацию кредитного портфеля по срокам, отраслям, субъектам кредитования, видам кредитов, территориям и прочим существенным факторам.

Введение запретов и ограничений по категориям кредитов, не соответствующим стандартам кредитной политики.

Кредитным организациям необходимо также определить лимиты по кредитам для выполнения нормативов банковской деятельности, установленным Банком России.

4. Сбор информации о кредитном риске и применение системы его оценки, включающие: разработку системы количественных и качественных показателей по всем значимым факторам кредитного риска; определение оптимальных и критических значений для каждого фактора кредитного риска в отдельности и кредитного риска в целом; проведение общей оценки кредитоспособности каждого потенциального заемщика; разработку стандартов банка в отношении качества кредитов и соблюдение требований, устанавливаемых регулирующими органами; классификацию выданных кредитов по степени риска.

5. Создание системы мониторинга кредитного риска в режиме реального времени с применением специальных компьютерных программ учета и анализа данных.

Такая система предполагает регулярное наблюдение за всеми операциями, подверженными кредитному риску, расчет и оценку размеров возможных убытков. Она является обязательным элементом управления. Ее основными целями являются: осуществление оценки качества отдельных кредитов и кредитного портфеля в целом; разработка предложений по лимитам кредитного риска; совершенствование порядка планирования и проведения кредитных операций.

Текущее наблюдение включает проверку: соответствия кредита стандартам качества; правильности заполнения всех документов; выполнения заемщиком сроков выплат; целевого использования кредита; сохранности залога.

Система мониторинга предполагает также ретроспективный анализ кредитной деятельности и управления кредитным риском, который позволяет выявить просчеты, составить рекомендации и оптимизировать управление риском в будущем, дать оценку эффективности управления.

6. Мероприятия по уменьшению риска, то есть по уменьшению величины возможных убытков и их влияния на платежеспособность банка, включающие: создание специальных резервов на случай невозврата долга и их отражение в балансе банка; перекладывание риска на имущество заемщика или третьих лиц (гарантов, поручителей) оформлением залога; передача риска страховой компании. Как правило, страхуется не риск невозврата кредитов, а объект кредитования и(или) его залоговое обеспечение (от пожара, взрыва газа, удара молнии, стихийных бедствий, повреждений водой, кражи, злоумышленных действий третьих лиц и прочее).

Страхование производится за счет заемщика, но выгодоприобретателем может выступать банк; разделение риска при консорциальном (синдицированном) кредитовании; портфельная и географическая диверсификация риска среди не связанных между собой клиентов; изменение или передача (продажа) прав требования по кредитному договору (отступное, новация, цессия).

7. Работа с проблемными кредитами. Каждый такой кредит требует индивидуального подхода, но в целом для организации этой работы можно предложить следующие мероприятия: создание специального подразделения (или группы специалистов) по работе с проблемными кредитами; проведение переговоров с заемщиками по поиску решений, способных увеличить вероятность возврата долга; разработка политики и условий списания непогашенных кредитов; организация и проведение претензионно-исковой работы в отношении недобросовестных заемщиков .

Коммерческий банк должен постоянно анализировать, соответствует ли выдаваемый кредит его кредиторским возможностям, к каким изменениям кредитного портфеля он может привести и будут ли выполняться установленные Банком России нормативы и требования по кредитованию.

Для анализа кредитных операций и оценки кредитных рисков Банком России установлены следующие формы отчетности: агрегированный балансовый отчет; расчет резерва на возможные потери по ссудам; сведения о движении резерва на возможные потери по ссудам; данные о переоформленной (пролонгированной) задолженности клиентов и банков по кредитам; данные о крупных кредитах; данные о кредитах, предоставленных акционерам (участникам); данные о кредитах, предоставленных инсайдерам; сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения; данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным банком за отчетный месяц; аналитические данные о состоянии кредитного портфеля; сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов и размере привлеченных депозитов; сведения о межбанковских кредитах и депозитах; сведения о величине кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета (кроме срочных сделок); сведения о величине кредитного риска по срочным сделкам; консолидированный балансовый отчет; расчет обязательных нормативов на основе консолидированной отчетности.

Дополнительно составляются расшифровка отдельных балансовых счетов для расчета обязательных экономических нормативов и сводная справка о нормативах Н6, Н8, Н10, Н12.2, не соответствующих установленным значениям.

В случае невыполнения предъявленных Банком России требований к кредитной организации по выполнению пруденциальных норм и составлению отчетности к банку применяются санкции .

Эффективность банковского надзора и регулирования зависит от качества функционирования как государственных (центральный банк), так и негосударственных (внешний и внутренний аудит, законодательное определение статуса, прав, обязанностей учредителей и акционеров и др.) институтов контроля, а также степени их взаимодействия. В настоящее время негосударственные системы контроля также получают развитие в России. Их организация регламентируется, в частности, положениями Банка России .

Ранее уже упоминалось, что Банком России установлены экономические нормативы, учитывающие кредитные риски .

Используемый при расчете в знаменателе формул размер собственных средств (капитала) банка определяется в соответствии с рассмотренной выше методикой.

При расчете нормативов кредитных рисков сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, кредитам и депозитам в драгоценных металлах, не взысканным банком по гарантиям суммам включаются в расчет в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения.

Активы банка по степени риска вложений подразделяются на группы, для которых устанавливаются коэффициенты риска.

Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете или его части на коэффициент риска.

В величину совокупных требований банка к заемщику дополнительно включается также размер кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета (гарантии, поручительства, неиспользованные клиентом кредитные линии, индоссаменты векселей и пр.).

Кроме того, в расчет включаются также кредитные риски по срочным сделкам и рыночные риски.

Определенную практическую сложность представляет выявление взаимосвязанности заемщиков (акционеров).

Под взаимосвязанными заемщиками (акционерами) понимаются юридические и физические лица, связанные между собой экономически и юридически таким образом, что финансовые трудности одного из заемщиков обусловливают или делают вероятным возникновение финансовых трудностей другого заемщика (акционера).

Подбор информации о взаимосвязанности заемщиков должен быть произведен в ходе собеседований или специального поиска сведений о заемщике кредитным отделом и подразделением экономической безопасности банка.

Размер кредитного риска, возникшего в отношении акционера (участника), рассчитывается по рассмотренной выше методике, включая просроченные требования, приобретенные долговые обязательства акционеров и их взаимосвязанность.

Норматив Н10 устанавливает ограничения в области кредитных рисков в отношении инсайдеров. К категории инсайдеров относятся физические лица: члены Совета директоров банка (Наблюдательного совета); члены коллегиального исполнительного органа; члены кредитного совета (комитета); лица, выполняющие функции единоличного исполнительного органа (директор, президент, председатель) и их заместители; руководители дочерних и материнских структур; другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита (сотрудники банка, которые обладают реальными возможностями воздействовать на характер принимаемого решения, например в функциональные обязанности которых входит подготовка предложений о выдаче кредитов, подготовка и оформление соответствующих договоров); родственники инсайдеров (определенные в соответствии со статьей 20 КЗоТа РФ); бывшие инсайдеры.

Экономические нормативы Н7, Н9.1, Н10.1 позволяют регулировать крупные кредитные риски в отношении заемщиков, акционеров, инсайдеров. Решение о выдаче крупных кредитов обязательно должно приниматься Правлением банка (коллегиальный исполнительный орган) либо его кредитным советом (комитетом) с учетом заключения кредитного отдела и оформляться соответствующими документами.

Контроль за соблюдением банком обязательных экономических нормативов возлагается на территориальные учреждения Банка России по месту открытия корреспондентского счета банка и осуществляется на начало каждого месяца на основании оборотной ведомости за месяц, к которой прилагаются справки с расчетами фактических значений нормативов и расшифровки отдельных балансовых счетов, подписанные руководителем банка и главным бухгалтером.

Банк России требует от кредитных организаций и их филиалов создания в обязательном порядке резерва под возможные потери по ссудам . В соответствии с установленными ограничениями начисленный резерв сокращает необлагаемую базу прибыли банка.

Оценка кредитного риска по всем предоставленным кредитам, включая всю задолженность клиентов, приравненную к ссудной (по векселям, приобретенным банком, по суммам, не взысканным по банковским гарантиям, по операциям, осуществляемым в соответствии с договором финансирования под уступку денежного требования (факторинг), осуществляется на основе классификации кредитов по группам риска.

Основными формализованными критериями оценки кредитного риска являются качество обеспечения и ситуация с выплатами по основному долгу и процентам.

Под обеспечением для целей создания резерва понимается залог. Обеспечение кредита определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности.

Кредиты по качеству обеспечения делятся на: обеспеченные ссуды — реальная (рыночная) стоимость залога достаточна для компенсации банку основной суммы долга, процентов, издержек по реализации залоговых прав в течение 150 дней (необходимость реализации залоговых прав возникает не позднее чем на 30-й день задержки заемщиком очередных платежей банку по основному долгу либо по процентам).

К категории обеспеченных относятся также кредиты, выданные под поручительство Правительства РФ, субъектов РФ, под гарантию Банка России, поручительство правительств и гарантии центральных банков стран из числа «группы развитых стран», а также векселя, авалированные указанными субъектами; недостаточно обеспеченные ссуды — залог по кредиту не отвечает хотя бы одному вышеизложенному требованию или кредит выдан под гарантию банков стран из числа «группы развитых стран» и векселя, авалированные этими банками; необеспеченные ссуды — не имеют обеспечения в виде залога или залог не отвечает рассмотренным требованиям к залогу .

Таким образом, при определении качества обеспечения кредита принимается во внимание реальная возможность кредитора в случае невозврата кредита погасить свои убытки за счет реализации залога или гарантий (поручительств).

Ситуация с выплатами по основному долгу и процентам описывается следующими возможными вариантами состояния кредита: задолженность срочная (текущая), когда срок погашения кредита не наступил, кредитный договор не переоформлялся, регулярны выплаты процентов; переоформление (пролонгирование) кредита с изменением или без изменения условий погашения основного долга и процентов; льготный кредит и ссуды инсайдерам. Льготными являются кредиты, которые выданы заемщикам на более благоприятных условиях, чем условия кредитования, установленные документами банка, определяющими его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации; возникновение задолженности с просроченной выплатой по основному долгу и процентам .

Классификация кредитов производится в зависимости от возникающего риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, в установленный кредитным договором срок и наличия других гарантий погашения кредита, исходя из качества обеспечения. В зависимости от величины риска кредиты разделяют на 4 группы: 1 — стандартные (практически безрисковые); 2 — нестандартные (умеренный уровень риска); 3 — сомнительные (уровень риска высокий); 4-безнадежные (вероятность возврата практически отсутствует, ссуда представляет собой фактические потери банка).

В Инструкции N 62а дано подробное описание критериев отнесения кредита к той или иной группе риска в зависимости от обстоятельств кредитования.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков является финансовое положение заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты процентов, комиссионных и иных платежей.

Ссуда (в том числе та, по которой договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату полученной от банка ссуды, должна классифицироваться как безнадежная, независимо от наличия иных критериев, которые формально свидетельствуют о безнадежности ссуды.

Отнесение банком подобных ссуд к более низким группам риска рассматривается Банком России как искажение отчетности. Исключение составляют случаи, когда у банка имеется достаточное обеспечение.

Такой подход отражает международные стандарты в области классификации кредитов и определения группы риска.

В последний рабочий день каждого месяца банки формируют резерв на возможные потери по ссудам в размере строго установленных норм. Формирование резерва осуществляется по каждому выданному кредиту (приобретенному векселю) на отдельных лицевых счетах.

Отметим, что в теории существуют различные подходы и методы определения нормы резервирования. «Предполагается, что определенная доля долгов не будет получена. В учетной политике должна предусматриваться единая норма на всю дебиторскую задолженность. Однако некоторые бухгалтеры исходят из натуралистической концепции, согласно которой следует устанавливать экспериментальным путем возможную вероятность погашения каждого отдельного долга. В результате получают общую сумму сомнительной дебиторской задолженности. Это глубоко ошибочный подход, так как смысл резервирования сводится к определению среднего математического ожидания возможных изменений резервообразующей величины» . На наш взгляд, для банка, основной деятельностью которого является выдача кредитов, оптимальным является средний подход по отношению к описанным выше. Он состоит в том, что кредиты по ряду признаков разбиваются на группы и внутри каждой группы определяется среднее математическое ожидание предполагаемых потерь.

Использование резерва на возможные потери по …

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

1.3. Нормативно-правовая база регулирования кредитных рисков

Правовое регулирование оценки кредитного риска коммерческим банком основывается Гражданском кодексе РФ, который закладывает основы правоотношений по договорам займа и кредита, банковского вклада, банковского счета и отношений, складывающихся в связи с осуществлением расчетов (глава 42 ГК РФ часть вторая) .

При осуществлении кредитования одним из основных нормативно-правовых документов является Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 2 декабря 1990г. (с изменениями и дополнениями №246-ФЗ от 29 декабря 2006г.), в котором определяются основные операции кредитных организаций, порядок лицензирования данных операций, понятие процентных ставок и комиссионного вознаграждения, а также понятие обеспечения возвратности кредитов . Порядок предоставления кредитов юридическим лицам утвержден в Положении ЦБ РФ №54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998г. (в редакции Положения ЦБ РФ №144-П от 27 июля 2001г.) .

Также при выдаче кредитов в иностранной валюте банк руководствуется Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 10 декабря 2003г. (с изменениями и дополнениями №267-ФЗ от 30 декабря 2006г.) .

Главным нормативно-правовым актом, регулирующим оценку кредитоспособности заёмщика коммерческим банком, являются Положение ЦБ РФ №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004г. (с изменения и дополнениями №1671-У от 20 марта 2006г.), которое устанавливает нормативы резервов по ссудам .

В данном документе определяются общие требования к оценке кредитных рисков, которые непосредственно связаны с предоставление средств клиентам. Оценка кредитного риска коммерческого банка производится исходя из анализа финансового положения заёмщика, методика оценки которого разрабатывается и утверждается внутренними документами кредитной организации (глава 3, п. 3.2).

Также настоящее Положение определяет понятие качества обслуживания долга кредитором и утверждает его основные формы.

Как дополнение к Положению №254-П коммерческие банки опираются на Положение №283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери от 20 марта 2006г .

Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках» №70-Т от 23 июня 2004г. определяет понятие кредитного риска и причины его возникновения .

Федеральный закон «О залоге» №129-ФЗ от 26 июля 2006г. определяет основные понятия залога, его виды и порядок исполнения договора о залоге. Данный документ является актуальным для оценки кредитоспособности, т.к. залог является обязательным условием предоставления банком кредита заёмщику .

Федеральный закон «О кредитных историях» №218-ФЗ от 30 декабря 2004г. разъясняет понятие кредитной истории, ее содержание, порядок контроля и надзора за предоставлением коммерческим банком кредитных историй в бюро кредитных историй .

1.4. Анализ зарубежного опыта по управлению кредитным риском

Учетная политика — это метод учета, под которым принято понимать взаимосвязанные отражения, обобщения и соизмерение в денежном выражении факторов хозяйственной деятельности, которые субъект хозяйственной деятельности выбирал и которых он неуклонно придерживается в каждой конкретной ситуации.

Содержание понятия «учетная политика» в странах с продолжительной историей развития рыночных отношений наполнено сводом достаточно жестких стандартов, которые направляют ведение бухгалтерского учета в любой деловой ситуации.

Примером подобных сводов правил служат стандарты SSAP в Великобритании и GAAP в США.

Немецкая модель по формированию учетной политики

предприятия предполагает деятельность высокопрофессиональной финансово-экономической службы, основной задачей которой является проведение в жизнь и толкование принципов финансового учета, закрепленных в законодательстве.

В применении к кредитному анализу учетная политика предприятия может помочь кредитному инспектору достичь сразу нескольких целей:

1. Определить качественный уровень финансового учета на данном предприятии.

При достаточном размере оборотов по счетам и репутации на российском рынке (хотя за короткий срок развития рыночных отношений можно лишь с определенной степенью допущения говорить о репутации фирмы) потенциальный Заемщик обладает, как правило, квалифицированной командой финансовых менеджеров, которая в состоянии представить положение дел в организации в выгодном для себя свете путем учета и отражения в бухгалтерской отчетности тех или иных аспектов деловой активности предприятия с учетом поставленных целей в каждой конкретной ситуации. Следовательно, предоставление стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности, принятых на предприятии, снижает риск того, что отчетность потенциального Заемщика будет неверно «прочитана» и анализ финансового положения фирмы не принесет достоверного результата из-за искажения источников информации.

Напротив, у Заемщика, не имеющего репутации и кредитной истории на рынке или кредитной истории для конкретного банка-кредитора, качество бухгалтерского учета и финансовой отчетности является косвенным свидетельством качества общего уровня менеджмента в организации и, как следствие, устойчивости положения на рынке и гарантии долговременного присутствия их организации на рынке без кардинальных смен сферы деятельности.

Компании «однодневки», столь распространенные в период еще не оформившейся структуры экономики в целом вряд ли станут нести существенные издержки на содержание штата высококвалифицированных бухгалтеров и поставку бухучета до уровня развернутой учетной политики, которая к тому же предполагает продолжительное время функционирования организации.

2. Достичь непосредственно предоставления информации, касающейся методов формирования некоторых статей баланса, интересных именно для банка-кредитора: учет запасов; группировка и списание затрат на производство; метод, принятый на данном предприятии для начисления амортизации; признание выручки от реализации продукции, работ, услуг и так далее.

Положения учетной политики предприятия в полном объеме должны включать:

  • Способы оценки имущества и обязательств, начисления амортизации, признания прибыли (дохода) и как осуществляется учет по данному пункту.
  • Способ реализации и схема его отражения на счетах учета;

3. Дополнительные положения учетной политики, решения по которым принимаются малыми предприятиями (например, упрощение системы учетных регистров).

Итак, главная задача кредитного отдела банка, в свете принимаемой предприятием учетной политики — оценить деятельность предприятия. Отсутствие в приказе положений об учетной политике предприятия руководящих начал бухгалтерского учета свидетельствует о потенциальной возможности допущения грубых профессиональных ошибок, отсутствие культуры предпринимательской деятельности и универсальность в разрешении разнообразных практических задач.

Кредитный отдел банка должен также обратить внимание на следующие вопросы:

  • разделенность имущества предприятия и собственников. Тем самым обеспечивается основа для определения банком действительного имущественного и финансового состояния предприятия;
  • отсутствие у предприятия намерения и необходимости самоликвидации или существенного сокращения масштабов своей деятельности, что позволяет полагать, что в обозримом будущем предприятие будет продолжать свою обычную деятельность на товарном рынке, где оно осуществляет свои операции;
  • консерватизм в отношении дебиторской задолженности заемщика. В условиях общей нестабильности рынка неразумно предполагать, что вся дебиторская задолженность возвращается к фирме-заемщику.

Итак, учетная политика — совокупность способов ведения бухгалтерского учета — прекрасно характеризует заемщика.

Своевременная ее оценка ведет к снижению кредитного риска.

При получении заявки на кредит, банк должен изучить не только разные аспекты кредитной сделки и профессиональный уровень предприятия, но и дать оценку персональных качества заемщика, будь то частное лицо или руководитель фирмы.

Оценивая личность клиента, банк сосредотачивает внимание на следующих моментах:

  • порядочность и честность;
  • семейное положение;
  • профессиональные способности;
  • возраст и состояние здоровья;
  • наличие преемника (на случай заболевания или смерти);
  • материальная обеспеченность.

Желательно оценить также представительский уровень фирмы, внешнее оформление офиса, современное наукоемкое техническое оснащение предприятия. Это возможно осуществить только при выезде представителей кредитного отдела банка непосредственно к заемщику.

Заканчивая рассмотрение вопроса анализа кредитоспособности заемщика нельзя не сказать о зарубежном опыте тщательного отбора потенциальных кредитных клиентов.

В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»:

1. Характер заемщика (character), т.е. имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию;

2. Финансовые возможности (capacity), т.е. выяснение платежеспособности заемщика за последние несколько месяцев или лет в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки;

3. Капитал, имущество (capital), т.е. наличие собственного капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала, соотношение с другими статьями активов и пассивов;

4. Обеспечение (collateral), т.е. его достаточность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

Обеспечение кредита дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска, однако в любом случае банкир всегда должен помнить одно правило: никогда не предоставлять кредит на основе только залога или гарантии.

(Подробно вопросы, связанные с залогом, будут …

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.

2. АНАЛИЗ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «АЛЬФА- БАНК»

2.1. Организационно-экономическая характеристика банка

Успешно развивается инвестиционный бизнес Альфа-Банка. Банк эффективно работает на рынках капитала, ценных бумаг с фиксированной доходностью, валютном и денежном рынках, в сфере операций с деривативами. Банк стабильно удерживает позицию одного из ведущих операторов и маркет-мейкеров на внешнем рынке суверенных российских облигаций и долговых инструментов российского корпоративного сектора.

Альфа-Банк создал разветвленную филиальную сеть — важнейший канал распространения услуг и продуктов. В Москве, регионах России и за рубежом открыто 229 отделений и филиалов банка, в том числе дочерние банки в Казахстане и Нидерландах и финансовая дочерняя компания в США.

Альфа-Банк — один из немногих российских банков, где проводится международная аудиторская проверка с 1993 года (PriceWaterhouseCoopers).

Альфа-Банк за годы своей работы получил множество наград, в том числе в 2007 году Банк признан журналом Global Finance «Лучшим провайдером услуг в сфере валютных операций» в России. Также Альфа-Банк дважды — в 2006-2007 годах — получил международную награду The Operational Risk Achievement Award «За внедрение наилучшей системы управления операционными рисками в компании, работающей на развивающихся рынках», что является беспрецедентным случаем в международной практике.

Долгосрочные текущие рейтинги Альфа-Банка — Moody’s («Ba1» со стабильным прогнозом) и Standard & Poor’s («BB» со стабильным прогнозом).

Поддержка национального искусства — одно из приоритетных направлений культурно-просветительской деятельности Альфа-Банка. При содействии Альфа-Банка Россию посетили многие всемирно известные зарубежные музыканты. При поддержке Альфа-Банка в регионах России ежегодно проходят театральные фестивали с участием лауреатов национальной премии «Золотая Маска», концерты артистов Большого театра, балетной труппы Мариинского театра, камерного ансамбля «Солисты Москвы» под руководством Ю. Башмета, лучших джазовых коллективов страны, многочисленные выставки.

Альфа-Банк является членом Корпоративного клуба WWF России, продолжает реализацию образовательной программы для российских школьников «Альфа-Шанс», оказывает финансовую поддержку благотворительной программе спасения тяжелобольных детей «Линия жизни».

Банк является членом следующих организаций:

  • Ассоциация российских банков
  • Ассоциация региональных банков России (Ассоциация «Россия»)
  • Московский банковский союз
  • Некоммерческое партнерство «Московская фондовая биржа»
  • Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа РТС»
  • Закрытое акционерное общество «Московская межбанковская валютная биржа» (ММВБ)
  • Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургский расчетно-депозитарный центр»
  • Московская международная валютная ассоциация (ММВА)
  • Национальная валютная ассоциация (НВА)
  • Национальная фондовая ассоциация (саморегулируемая организация) (НФА)
  • Некоммерческая (саморегулируемая) организация «Национальная ассоциация участников фондового рынка» (НАУФОР)
  • Некоммерческая организация Ассоциация участников вексельного рынка
  • Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр» (НДЦ)
  • Открытое акционерное общество «Национальное бюро кредитных историй»
  • Совет представителей уполномоченных банков при мэре Москвы
  • Ассоциация банков-членов VISA
  • MasterCard Europe S. A.
  • Международная платёжная система СВИФТ
  • Американская Торговая Палата
  • Ассоциация европейского бизнеса
  • Американо-российский деловой совет

ОАО «Альфа-Банк» предлагает широкий спектр банковских услуг для юридических лиц:

  • расчетное и кассовое обслуживание;
  • предоставление различных видов кредитов, в т.ч. на приобретение собственных векселей банка и услугу по кредитованию расчетного счета (овердрафт);
  • лизинг;
  • финансирование сделки под уступку денежного требования (факторинг);
  • различные виды вложений: срочные депозиты в рублях и валюте, векселя и депозитные сертификаты;
  • акционерным обществам, заинтересованным в привлечении финансирования предлагает услуги по организации субфедеральных, муниципальных и корпоративных займов;
  • услуги по сопровождению внешнеэкономической деятельности — операции по покупке-продаже безналичной иностранной валюты на Единой Торговой сессии на торгах Московской и Санкт-Петербургской валютных бирж по рыночному курсу с минимальным комиссионным вознаграждением;
  • покупка/продажа валюты по курсам банка с минимальной разницей между ценой покупки и продажи;
  • установление индивидуального курса при покупке-продаже крупных сумм валюты;
  • служба инкассации обеспечит доставку заработной платы на предприятие, сбор и доставку в банк наличных денежных средств;
  • оформление пластиковых карт (VISA, Eurocard/Mastercard);
  • предоставление банковских гарантий в обеспечение исполнения обязательств перед контрагентами.

ОАО «Альфа-Банк» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, и в первую очередь Гражданском кодексе РФ. При разработке и сдаче финансовой отчетности и уплате различным налогов и сборов руководствуется Налоговым Кодексом РФ. При осуществлении кредитный и иных операций руководствуется Федеральным Законом от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности»; Федеральным законом от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», Положении ЦБ РФ от 31 августа 1998 г. № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»; Положение ЦБ РФ от 26 марта 2005 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»; Положение от 20 марта 2007 г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»; Федеральный закон от 26 июля 2007 г. № 129-ФЗ «О залоге»; Федеральный закон от 30 декабря 2005 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» и другие нормативно-правовые акты.

Высшим органом управления банком является Общее собрание акционеров, на которое возложены функции: внесение изменений и дополнений в Устав банка; определение порядка реорганизации и ликвидации банка; определение количественного состава Наблюдательного совета; избрание Председателя Правления; утверждение годовых отчетов и бухгалтерской отчетности; утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность организации и другие функции.

Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью банка. В его компетенцию входят следующие полномочия: определение приоритетных направлений деятельности банка; созыв годового и внеочередного Общих собраний акционеров, за исключением случаев, указанных в законе; избрание членов Правления, досрочное прекращение их полномочий; использование резервного фонда банка; утверждение внутренних документов банка, за исключением внутренних документов, утверждение которых законом отнесено к компетенции Общего собрания; создание филиалов и их ликвидация, открытие представительств банка и их закрытие, утверждение положений о них и внесение соответствующих дополнений и изменений в Устав; принятие решений об одобрении крупных сделок и другие функции.

Коллегиальным исполнительным органом банка является Правление. К его основным функциям можно отнести следующие:

  • предварительно рассматривает все вопросы, которые подлежат рассмотрению Общим собранием и Наблюдательным советом банка, и готовит по ним соответствующие материалы и проекты решений;
  • обеспечивает выполнение решений Общего собрания и Наблюдательного совета по вопросам, относящимся к компетенции Правления, и представляет отчеты об их исполнении;
  • утверждает текущие и долгосрочные планы деятельности банка;
  • вырабатывает политику банка и определяет порядок проведения операций банка, ведения учета, отчетности, осуществления документооборота банка, организует систему управления рисками, присущими деятельности банка, принимает решение о совершении сделок в соответствии с кредитной политикой банка;
  • проверяет соответствие деятельности банка …

На странице представлена краткая версия работы.

Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте.