Разработка рекомендаций по оптимизации цепочки ценностей Портера (на примере фармацевтической компании «Pfizer»)

Дипломная работа

Фармацевтическая индустрия — одна из самых богатых индустрий в мире. Барьеры для входа высоки, поскольку исследование и разработка новых лекарств требует значительных денежных и временных ресурсов, но если компании удастся выйти на рынок и занять определенную нишу, ее усилия будут полностью окупаемы.

Поэтому такой лакомый кусочек, как фармацевтический, привлекает многих, конкуренция на фармацевтических рынках зашкаливает. Ситуация усугубляется ужесточением законодательства в области здравоохранения, которое с каждым годом предъявляет все более строгие требования к фармацевтическим компаниям. Вот почему, несмотря на общую тенденцию роста фармацевтической отрасли, компании также должны принимать очень грамотные стратегические решения, чтобы оставаться на плаву.

В мировой практике американский рынок является наиболее показательным с точки зрения стратегического развития фармацевтических компаний. Именно поэтому, рекомендации, полученные на основе анализа крупной американской компании Pfizer, будут полезны не только самой компании, но также и другим игрокам, так как в определенной степени будут охватывать общие тренды фарминдустрии, что подтверждает актуальность и практическую значимость данной работы.

Для анализа самой компании и ее внутренних процессов будет использован инструмент классической школы стратегического управления — «цепочка создания стоимости» Майкла Портера. В этой работе нас интересует не только непосредственное использование инструмента, но и анализ его эффективности сегодня. Изучение классических инструментов и их трансформация в современный тон также очень актуально, поскольку напрямую способствует развитию стратегического менеджмента как науки.

Предметом исследования в данной статье явилась американская фармацевтическая компания Pfizer, один из лидеров на своем рынке. Pfizer был изучен на предмет использования цепочки Портера для анализа его внутренних процессов.

Следует сразу отметить, что сравнительный анализ структуры затрат не представлялся возможным из-за размера компаний, входящих в стратегическую группу Pfizer. Основным методом, использованным для выработки рекомендаций, был анализ случаев, в ходе которого рассматривались конкретные инциденты, в которых участвовала компания Pfizer. На основе цепочки поставок Porter были определены и детально проанализированы фазы основной и вспомогательной деятельности, а также общие тенденции затрат, которые составляют вектор для формирования рекомендаций.

6 стр., 2546 слов

Менеджмент в фармации . Инновационный менеджмент в фармацевтической

... маркетинговой деятельности для анализа и решения проблем конкретной экономической ситуации проводить конкретные маркетинговые ... фармацевтической компанией. Прочтите онлайн или скачайте бесплатно. Эта структура отличается от макропирамидальной структуры тем, что центр управления расположен вместе с основным подразделением, где стратегические ... 1929-1932 гг., Количество аптек в стране увеличилось ...

По окончании этой работы важно получить опровержения или подтверждения гипотез, а также дать конкретные рекомендации относительно компании в целом, а также некоторых элементов ее структуры затрат. Результат должен иметь практическое значение для самой Pfizer, других крупных игроков фармацевтической отрасли и инвесторов.

1. Основная часть

Описание фармацевтической отрасли.

Главные игроки.

Как указывалось ранее, фармацевтическая промышленность — одна из самых богатых. Выручка лидирующих фирм исчисляется миллиардами долларов. интересно, что согласно исследованию Маккензи, на долю 20 крупнейших компаний отрасли приходится 64% всей выручки.

Поскольку Pfizer является одним из лидеров отрасли, основными игроками на рынке будут компании, которые являются ее ближайшими конкурентами, а это означает, что многие из них будут частью ее стратегических групп на разных рынках.

По мнению аналитической компании «Evaluate Pharma», ключевыми игроками фарминдустрии на данный момент являются следующие компании: AbbVie, Allergan, Amgen, AstraZeneca, Bayer, Bristol-Myers Squibb Company, Gilead Sciences, Eli Lilly & Co., GlaxoSmithKline, Johnson & Johnson, Merck and Co., Novartis, Pfizer, Roche, Sanofi, Abbott, Takeda, Novo Nordisk.

Для того, чтобы составить грамотное представление об этих компаниях, сделаем общую таблицу с основными данными по каждой компании:

Табл. 1

Название компании

Продажи

Количество стран, в которых представлена компания

Терапевтические области

AbbVie

$25,638 млрд.

170+

США

Вирус гепатита С, неврология, иммунология, онкология, заболевания почек, женское здоровье

Amgen

$21,66 млрд.

50+

США

Онкогематология, кардиология, воспаление, здоровье костей, нефрология, нейронаука

AstraZeneca

$26,095 млрд.

100+

Великобритания, Швеция

Кардиология, пульмонология, онкология, неврология, гастроэнтерология, психиатрия, инфекционные заболевания

Bayer

$38,37 млрд.

50+

Германия

Женское здоровье, кардиология, онкология, инфекционные заболевания

Bristol-Myers Squibb Company

$16.56 млрд.

140+

США

Онкология, кардиология, диабет, гепатит В, ВИЧ/СПИД, ревматоидный артрит, психиатрия

Eli Lilly & Co.

$21,222 млрд.

130+

США

Эндокринология, онкология, психиатрия, инфекционных заболевания, неврология

GlaxoSmithKline

$30,86 млрд.

170+

Великобритания

Респираторные заболевания, онкология, ВИЧ/СПИД, диабет, инфекционные заболевания, психиатрия

Gilead Sciences

$30,4 млрд.

40+

США

ВИЧ/СПИД, заболевания печени, онкология, воспаление, кардиология

Johnson & Johnson

$70,074 млрд.

170+

США

Гастроэнтерология, гинекология, дерматология, заболевания центральной нервной системы, иммунология, нефрология

Merck and Co.

$39,807 млрд.

140+

США

Онкология, неврология, иммунология, кардиология, редкие заболевания

Novartis

$48,518 млрд.

140+

Швейцария

Онкология, иммунология, кардиология, дерматология, неврология, эндокринология

Pfizer

$52,82 млрд.

150+

США

Онкология, вакцины, неврология и боль, воспаление и иммунология, кардиология, редкие заболевания.

Roche

$48,1 млрд.

150+

Швейцария

Болезнь Альцгеймера, гепатит В, онкология, онкогематология, вирусные заболевания

Sanofi

$36,98 млрд.

100+

Франция

Сахарный диабет, редкие заболевания, рассеянный склероз, кардиология, заболевания желудочно-кишечного тракта, урология, женское здоровье, болеутоляющие средства, заболевания ЦНС

Abbott

$20,853 млрд.

150+

США

Кардиология, гастроэнтерология, неврология, мужское и женское здоровье

Takeda

$15 млрд.

70+

Япония

Кардиология, метаболические заболевания, гастроэнтерология, респираторные заболевания, иммунология, неврология, воспаления, онкология

Novo Nordisk

$9,57 млрд.

180+

Дания

Сахарный диабет, лечение гемофилии, лечение гормоном роста, заместительная гормональная терапия

Allergan

$12,835 млрд.

100+

Ирландия

Эстетическая медицина, пластическая хирургия

Как видно из приведенной выше таблицы, большинство лидеров фармацевтической отрасли на самом деле являются американскими компаниями.

Стоит отметить, что большинство компаний развивают такую ​​терапевтическую область, как онкология. Во многом это связано с тем, что в ближайшие десятилетия ожидается увеличение числа больных раком. По прогнозам Всемирной организации здравоохранения, к 2030 году число людей, страдающих онкологическими заболеваниями, вырастет на 75%. Такие удручающие цифры получили исследователи медицинского издания Lancet Oncology.

Также стоит отметить, что многие компании проводят исследования в таких терапевтических областях, как диабет, гепатит, редкие заболевания, кардиология, ВИЧ/СПИД, психиатрия.

Что касается дохода, то Pfizer занимает второе место после компании Johnson & Johnson.

В первую пятерку в следующем порядке входят:

1. Johnson & Johnson.

2. Pfizer.

3. Novartis.

4. Roche.

5. Merck and Co.

Исследования и разработки в фармацевтической отрасли.

Фармацевтическая отрасль включает в себя множество компаний, занимающихся исследованиями, разработкой, производством и распространением лекарственных средств для человека или животных (ветеринария).

Целями создания и разработки лекарств являются: положительное влияние на здоровье человека, предотвращение его страданий, увеличение продолжительности и качества жизни, лечение смертельно опасных заболеваний и т.д.

Для начала стоит сказать несколько слов о самих продуктах, которые разрабатываются в фармацевтической индустрии.

Лекарства — это все лекарства, используемые для диагностики, лечения или предотвращения болезней. Выпускаются во множестве форм — таблетка, капсулы, инъекции и т.д.

Все лекарства можно разделить по нескольким признакам:

1. По «оригинальности»:

a. Инновационные (оригинальные) химические препараты — препараты с оригинальной молекулой, которые проходят множество клинических испытаний и обычно показывающие высокую эффективность. Такие препараты обычно относятся к ценовой категории «выше среднего».

b. Дженерики — это лекарства, которые используют ту же молекулу, что и оригинальные лекарства, но с небольшими исследованиями и множеством побочных эффектов. Они представлены в более дешевой ценовой категории и во многих случаях являются серьезными конкурентами оригинальных препаратов, поскольку являются их прямыми заменителями.

2. По «биологичности»:

a. Биологические препараты — имеют четкую, обычно органическую структуру, их можно получить из живых существ. Имеют более сложную структуры, чем химические препараты.

b. Химические вещества — это лекарства, которые могут использовать элементы органической химии, но их основа неорганическая. Они имеют более простую структуру чем биологические препараты.

3. Биоаналоги — это аналоги биофармацевтических препаратов со схожей, но не идентичной исходной молекулой.

4. По «рецепту»:

a. Рецепт: препараты, неправильное употребление которых может быть опасным для человека и поэтому отпускаются строго по рецепту врача.

b. Лекарства, отпускаемые без рецепта, — это группа препаратов, химический состав которых в реальных количествах не представляет опасности для человека.

Сразу стоит сказать, что исследования и разработки (НИОКР) для всех фармацевтических фирм являются очень большой статьей затрат.

На производство оригинального препарата требуется около 1,5 миллиарда долларов. важно понимать, что эта сумма также включает альтернативные издержки поиска неисправных молекул. По словам Маккензи, ситуация в области исследований и разработок в фармацевтике сейчас не из самых радужных: с каждым годом стоимость проведения клинических испытаний увеличивается, а количество найденных эффективных молекул, наоборот, уменьшается.

Теперь стоит поговорить о временных ресурсах, которые тратит компания. На проведение исследований и испытаний, которые завершаются открытием новой молекулы компания в среднем тратит 10 лет.

Еще 10 лет проводились клинические исследования молекулы на живых организмах, основная цель которых — доказать безопасность препарата. В фармацевтике безопасность является доминирующим фактором.

Фармацевтические исследования проводятся в четыре фазы.

ПЕРВАЯ ФАЗА: испытание на здоровых людях. Этим людям платят за тесты и принимают их по собственному желанию, поскольку никто не может заставить человека участвовать в таком исследовании. Продолжительность первого этапа составляет примерно от нескольких недель до 1 года. Количество людей, принимающих участие в первой фазе — около 100 человек.

ВТОРАЯ ФАЗА делится на фазу IIA и фазу IIB:

Фаза IIA — это пилотные клинические испытания, предназначенные для определения уровня безопасности лекарств в отдельных группах пациентов с конкретным заболеванием. В задачи клинического исследования фазы IIA входит определение чувствительности пациентов к различным дозам препарата в зависимости от частоты приема.

Фаза IIB — это регулируемое клиническое испытание, направленное на определение оптимального уровня дозировки для испытания фазы III.

В редких случаях клинические испытания фазы I и II объединяют, чтобы одновременно проверить эффективность и безопасность препарата. Численность группы испытуемых для данной фазы — около 500 человек. Поскольку исследования проводятся на больных, им не платят, потому что использовать больных за деньги неэтично.

ФАЗА ТРЕТЬЯ. Рандомизированные контролируемые испытания с участием большой группы пациентов — 1000 и более человек.

Клинические испытания фазы 3 предназначены для подтверждения безопасности и эффективности исследуемого препарата, оцененных в предыдущих исследованиях, и для сравнения его со стандартной терапией для конкретного рака.

Кроме того, можно провести 3-ю фазу клинических испытаний, если фармацевтическая компания-спонсор желает расширить показания для использования любого лекарства. Исследования подобного рода классифицируются иногда как фаза IIIB.

После того как в ходе исследований фазы III фармацевтическая компания подтвердила эффективность и безопасность нового препарата, формируется регистрационное досье препарата, в котором описываются методология и результаты доклинических исследований и трех фаз клинических исследований препарата. Также описаны особенности производства препарата, его состав и срок годности. После регистрации регистрационное досье отправляется в уполномоченный орган здравоохранения, который регистрирует новые лекарства.

Для орфанных (редких) заболеваний тестирования проводятся в похожем ключе, но из-за отсутствия возможности собрать многочисленную группу на второй стадии, условия видоизменяются и подстраиваются под количество больных.

ЧЕТВЕРТАЯ ФАЗА: после проведения всех исследований и тестов препарат запускают в продажу, где также продолжают следить за ним посредством постмаркетинговых исследований — чаще всего это отдельный департамент, который занимается обработкой сообщений о побочных явлениях.

Теперь обратимся к терминологии. В английском языке существует специальный термин: pipeline. Это все препараты, которые есть у компании на разных стадиях развития. В русском языке односложного аналога нет, поэтому в дальнейшей работе будет использоваться английское слово.

Проанализировав теоретические основы НИОКР, перейдем к мировым тенденциям в фармацевтической отрасли. Прогноз аж до 2022 года предлагает аналитическая компания EvaluatePharma в своем отчете за 2016 год:

Рис. 1

Как видно из приведенного выше графика, общая тенденция расходов на НИОКР в фармацевтической отрасли достаточно стабильна и положительна. Компания ожидает, что к 2022 году расходы на НИОКР составят примерно 182 миллиарда долларов.

Также Evaluate Pharma прогнозирует рейтинг компаний с наибольшим объемом инвестиций в сферу исследований и разработок:

Рис. 2

Как видно из гистограммы, первое место занимает французская компания Roche, второе — Novartis. Pfizer занимает четвертое место после Johnson & Johnson, однако прогнозируемый рост объема инвестиций у него равен 0. Подобная ситуация свидетельствует сразу о двух вещах:

Во-первых, Pfizer уже тратит очень большие суммы в глобальном масштабе на исследования и разработки.

Во-вторых, данный объем инвестиций стабилен, и вряд ли Pfizer кардинально изменит носителей своего бизнеса.

Основными трендами в проведении исследований и разработок стоит выделить всё, что связано с определенной автоматизацией процессов:

  • Автоматизированный поиск молекул.
  • Автоматическая обработка крупных массивов данных.
  • Диджитализация всех возможных процессов.

Эти тенденции происходят из-за очень высокой стоимости исследований и разработок, как денежных, так и временных. Автоматизация позволяет оптимизировать расходы на оба эти ресурса.

Слияния и поглощения в фармацевтической отрасли.

Длинная цепочка слияний и поглощений в последние годы привела к более концентрированной глобальной отрасли, в которой как инновационные, так и генерические компании участвуют в поглощениях любого размера. Крупные компании часто покупают более целевые инновационные компании для новых лекарств, чтобы ускорить процесс исследований и разработок.

Границы между компаниями-производителями и производителями дженериков, а также границы между фармацевтическими и биотехнологическими компаниями становятся все более размытыми. Большинство крупных транснациональных корпораций теперь включают в свои портфели дочерние компании по производству органических и непатентованных лекарств.

Законодательство в фармацевтической отрасли.

Пожалуй, из всех внешних факторов, создающих трудности и препятствия для фармацевтических компаний, есть законодательство. От требований к исследованиям до особых условий патентов — законы о здоровье с каждым годом все более и более строго регулируют фармацевтическую промышленность.

В настоящее время наблюдается тенденция к стремлению государства контролировать цены на фармацевтические препараты.

Конечно, для производителей фармацевтической продукции цена имеет первостепенное значение. Искусственно заниженные цены, устанавливаемые правительствами, могут в конечном итоге нанести серьезный ущерб поставщикам фармацевтических препаратов и снизить стимулы к дальнейшим инвестициям на рынке.

Стоит упомянуть еще одну проблему, связанную с ценообразованием: эталонное международное ценообразование, когда зарубежная страна в соответствии со своими правилами устанавливает максимальную цену на лекарства, которые, по ее мнению, эквивалентны. Основная проблема фармацевтических компаний в этом смысле заключается в том, что органы, ответственные за эту процедуру, очень часто классифицируют лекарства как эквивалентные в одной терапевтической области без достаточного научного обоснования. Это приводит к ряду проблем, начиная от убытков компаний и заканчивая возможной опасностью для пациентов, поскольку препараты с разным химическим составом считаются равноценными, то есть одними и теми же препаратами.

В связи с развитием компаний в международном масштабе многие из них начинают работать в разных странах, будь то продажа лекарств или локализация. В связи с этим, различия в требованиях регулирующих органов могут привести к дублированию исследований, запросам новых клинических испытаний, задержкам в процессах утверждения фармацевтических продуктов. Всё это оказывает известное влияние на производителей — их издержки сильно растут.

Также стоит иметь ввиду, что многие регулирующие органы не имеют надлежащей квалификации и ресурсов для своевременной и последовательной проверки препаратов, создавая этим самым огромные задержки и неопределенность.

Более того, могут возникнуть проблемы, связанные с безопасностью и обработкой конфиденциальной деловой информации (КДИ), такой как клинические данные исследований, которые должны быть представлены для утверждения.

Как уже было сказано ранее, целью большинства фармацевтических компаний является изобретение оригинальных молекул. На этот процесс компании тратят баснословные суммы и, соответственно возникает вопрос — почему так? Причиной служит патент на оригинальную молекулу, который действует в зависимости от патентного законодательства страны. То есть, запатентованный препарат позволяет компании-производителю единолично получать стабильный доход в течении гарантированных 20 лет (общий установленный период).

По истечении данного срока в игру вступают дженерики, более дешевые аналоги оригинального препарата, что ведет за собой сокращение доходов компании-изобретателя.

Именно поэтому в фармацевтической отрасли задержка оформления патентов является серьезной проблемой для любой компании. Поскольку срок действия патента, как правило, начинается в дату подачи заявки, задержки утверждения может значительно снизить стоимость патентов. Особенно это касается небольших фирм, которые, как правило, более зависимы от своих активов интеллектуальной собственности. К сожалению, многие страны не имеют положений, регулирующих пути устранения необоснованных задержек патентной экспертизы или срок действия патента.

Также стоит сказать пару слов о таком процессе как локализация производства в фармацевтической отрасли, когда компания одной страны организовывает производство лекарственной продукции в другой стране. Локализация может иметь разные формы сотрудничества:

Первая форма сотрудничества — контрактное производство на основе давальческого сырья. По этой схеме компания-заказчик предоставляет субстанцию, переносит технологии, контроль качества, компенсирует затраты на производство, хранение, расходные материалы. В данном случае контрактный производитель не является владельцем выпущенного продукта, он оказывает услуги по его производству.

Другая форма сотрудничества — лицензирование производства, когда субстанция продается контрактному-производителю, который производит нужное количество готового продукта и самостоятельно продает его на рынке. В этом случае продукт является собственностью локального производителя. Заказчик же отслеживает объемы, осуществляет продвижение препарата, обеспечивает рост рынка, контролирует качество, безопасность, имидж продукта.

Третья форма сотрудничества — это покупка лицензии, прав на производство, продажу и продвижение препарата на территории России (возможно и других стран).

В зависимости от препарата покупка лицензии окупится в течение 5-10 лет. В этом случае доходность выше, но ответственность и риски больше, нужно иметь хорошие возможности для продвижения. Лицензия может быть разной степени и глубины, можно получить лицензию и на синтез субстанции, а можно ограничиться производством готовой формы. Это интересное и перспективное направление.

Есть несколько трудностей, которые компаниям приходится преодолевать в процессе локализации. Первая и основная — это соответствие высоким стандартам качества, а у крупных мировых фармацевтических компаний они бывают жестче, чем стандарты внутренних государственных контролирующих органов, в том числе инспекций по GMP ЕС и FDA. Ведь для компании это вопрос репутации: брак лекарственного средства на одном производстве — это подорванная репутация продукта во всем мире.

Чаще локализуются дорогие патентованные продукты. А они производятся по специальным сложным технологиям, которые максимально защищают продукт от копирования. И это вторая трудность локализации.

Третья сложность — построение системы коммуникаций с международной производственной компаний в ходе реализации проекта, начиная с юридических и бизнес вопросов, заканчивая выстраиванием системы производства и качества.

Экономические тренды фармацевтической отрасли.

Сейчас в фармацевтике всё обстоит не так гладко, как хотелось бы думать. Определенные мировые события продолжают оказывать сильное влияние как на различные рынки, так и на всю отрасль в целом. Мировая экономика восстанавливается очень медленно, Россия продолжает находиться в кризисном состоянии. Ситуацию усугубляют различные политические события, такие как выборы президента в США, выход Великобритании из Евросоюза и т.д.

Такая нестабильность на мировом экономическом рынке вызывает неопределенность, которая выливается в переоценку ценных бумаг на протяжении 2016 года. Всё это имеет прямое воздействие на инвестиционную активность венчурных банков и инвестиционных фондов.

С 2016 по 2022 год прогнозируется увеличение мирового объема продаж рецептурных средств.

На данный момент быстрорастущие сегменты фармацевтического рынка включают биопрепараты и дженерики. В настоящее время оригинальные препараты составляют более трети всех новых лекарств, которые находятся в клинических испытаниях.

Продажи дженериков растут из-за большого количества препаратов, разрабатываемых в такой терапевтической области, как офтальмологии. Также стоит взять во внимание реформы в сфере здравоохранения в пользу дженериков, о который будет рассказано в одной из следующих глав.

Сейчас фарминдустрия сталкивается с беспрецедентными проблемами, вызванными замедлением роста продаж, истечением срока действия патентов, повышением конкуренции между оригинальными препаратами и дженериками. Ситуацию ужесточают более короткие жизненные циклы продуктов, более жесткие правила, неблагоприятное освещение в средствах массовой информации и ущерб репутации, а также сокращение числа новых инновационных препаратов, находящихся в разработке.

Тревожной тенденцией является и то, что несмотря на огромные расходы на НИОКР, особенно эффективных лекарств изобретено в разы меньше, чем это было несколько десятилетий назад, в то время как расходы на продажу и администрирование растут.

Сейчас отрасль адаптируется к более конкурентным условиям, перекладывая производственные и другие операции за рубеж, сокращая занятость, особенно в сфере продаж. Также компании сокращают затраты на НИОКР и на сделки слияния-поглощения.

На данный момент, по мнению аналитического агентства EvaluatePharma, следующие пять терапевтических областей в области рецептурных препаратов будут лидерами продаж в ближайшие 5 лет:

1. Онкология.

2. Диабет.

3. Ревматология.

4. Вирусы.

5. Вакцины.

Стоит также выделить области, которым агентство прочит быстрый рост. К ним относятся артериальная гипертензия (кардиология), дерматология, иммунодепрессанты. Также компания прогнозирует рост спроса для антикоагулянтов.

Табл. 2. PEST анализ

Политические факторы

  • В настоящее время растет политическое давление на органы здравоохранения во всем мире.
  • Ужесточается законодательство относительно работы медицинских представителей.
  • Требования относительно рецептурных препаратов становятся всё более жесткими.
  • Присутствует стремление государств контролировать цены на препараты.
  • Отсутствие надлежащей компетенции у регулирующих органов.
  • Негативный эффект международного референтного ценообразования.
  • Рост государственных расходов на здравоохранение — в развитых странах доля гос. расходов на здравоохранение составляет от 10% до 20% [5].
  • Поддержка программы локализации производства многими государствами.

Социальные факторы

  • Возрастающий процент стареющего населения предлагает целый ряд возможностей и угроз для фармацевтической отрасли.
  • Проблема растущего ожирения среди населения и связанных с ним рисков для здоровья.
  • Пациенты становятся более информированными.
  • Общественная активность также возросла за счет использования новых технологий и социальных сетей.

Технологические факторы

  • Технологический прогресс создает новые перспективы для бизнеса, как с точки зрения новых систем терапии, так и с точки зрения сферы обслуживания.
  • Автоматизация процессов в НИОКР.

Экономические факторы

  • Снижение потребительских располагаемых доходов.
  • Повышается стоимость клинических исследований.
  • Консолидация отрасли, вызванная увеличением давления со стороны акционеров (стимулирование M&A сделок)
  • Объем рынка дженериков показывает более быстрый рост, чем рынок оригинальных препаратов [5].

2. Описание фармацевтической компании Pfizer

Описание компании.

Компания Pfizer — это крупная фармацевтическая компания, которая является одним из лидеров в своей отрасли. Капитализация в 2016 году составила 190 млрд. долларов. Компания является открытым акционерным обществом, стоимость одной акции на 1 мая 2017 года составила 33, 78 долларов. Pfizer является американской компанией, головной офис на данный момент находится в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. На конец 2010 года в штате компании числилось около 120 тысяч человек.

Фармацевтический гигант осуществляет свою деятельность в более чем 150 странах, в его портфеле числится несколько сотен продуктов. В России компания представлена с 1992 года, штат сотрудников насчитывает около 1000 человек. ценность портер фармацевтический экономический

В 2011 году компания Pfizer начала реализацию инвестиционной стратегии «БОЛЬШЕ ЧЕМ». Локализация производства (сейчас у компании есть собственный завод в Санкт-Петербурге), образовательные программы с ведущими вузами, поддержка российских исследовательских проектов — важнейшие направления деятельности в России. Объединяя их, инвестиционная стратегия Pfizer представляет собой БОЛЬШЕ, ЧЕМ БИЗНЕС: это вклад компании в развитие российских инноваций в области медицины, модернизацию фармацевтической индустрии, повышение качества медицинской помощи, увеличение продолжительности жизни и улучшение здоровья и самочувствия россиян.

История возникновения компании Pfizer.

Pfizer был основан в 1849 году братьями Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Эрхардтом, американцами германского происхождения. Бизнес, который начался с производства средства против паразитов стал расти очень быстрыми темпами, когда компания перешла на производство лимонной кислоты. К 1910 году Pfizer стал экспертом в области ферментации (к этому моменту продажу компании уже достигли 3 миллионов долларов).

Во время второй мировой войны Pfizer был основным поставщиком пенициллина, что также положительно отразилось на её росте. К 1950 году компания уже имела представительства в 10 странах (Бельгии, Бразилии, Канаде, Кубе, Иране, Мексике, Панаме, Пуэрто-Рико, Турции и Великобритании).

80-е и 90-е для Pfizer стали золотым временем, поскольку именно в этот период компания выпустила на рынок множество новых популярных препаратов. Стоит отметить, что за всю свою историю компания участвовала в огромном количестве сделок по слияниям и поглощениям. Анализ данных сделок будет приведен в работе несколько позднее.

Организационная структура компании Pfizer.

Анализ источников, а также наблюдения внутри офиса выявили некоторые закономерности, которые позволили охарактеризовать организационную структуру компании как матричную. Основной характеристикой матричной организационной структуры является подотчетность работника не только своему непосредственному начальнику, но также и функциональному лидеру, который также имеет право вмешиваться в работу и контролировать качество выполнения задач сотрудника.

С одной стороны, такая система позволяет не допустить важных ошибок, которые могут нанести вред репутации компании или же стоить ей дополнительных затрат. Более того, не стоит забывать, что в работе любой фирмы присутствует человеческий фактор, поэтому то, что не доглядел прямой начальник, функциональный может заметить и исправить. Также важно помнить, что при идеальной матричной модели сокращается риск коммуникационных конфликтов и недопонимания, поскольку носителем информации является не один человек, а сразу несколько.

Но у матричной структуры также есть и недостатки, которые проявляют себя особенно ярко, когда модель не идеальна и дает сбой.

Pfizer является очень крупной компанией, поэтому в ней во всей красе представлен многоуровневый и многосторонний контроль. Матрицы организационной структуры очень сложны и из-за этого простые исполнители сталкиваются с неопределенностью относительно того, у какого уровня, какую информацию запрашивать. Более того, даже в течении месяца моей практики возникали моменты, когда два руководителя, не согласовавшись между собой, давали мне разные задания, которые вместе не могли быть выполнены в течении одного промежутка времени. Соответственно, основной минус — это проблемы, возникающие при установлении приоритетов заданий и распределении времени работы исполнителей над проектами.

Более того, в работе присутствует проблема многозадачности, которая очень сильно отодвигает сроки исполнения проектов и ведет за собой проблему неоптимального распределения ресурсов, так как у руководителей просто не хватает времени на поиск, к примеру, хороших подрядчиков.

Корпоративная культура Pfizer

Также стоит дать краткую характеристику корпоративной культуре Pfizer. Цель компании звучит как: «Создавать вместе здоровый мир», а миссия заключается в том, чтобы применять научные достижения и использовать глобальные ресурсы компании для улучшения здоровья и самочувствия на всех этапах жизни.

Среди своих основных ценностей компания выделяет: ориентацию на клиента, общество, уважение к людям, результативность, сотрудничество, лидерство, честность, качество, инновации.

Для дальнейшей работы также полезным будет определение профиля корпоративной культуры Дила и Кеннеди.

Как видно в этом подходе авторы представляют вниманию читателей матрицу, по горизонтальной оси которой откладывается степень риска деятельности компании, а по вертикали — скорость получения обратной связи. На основе двухфакторного подхода (низкий/высокий), они выделяют 4 зоны, которые отражают корпоративные культуры разных видов компаний. Для краткой характеристики можно смело создать небольшую табличку, посмотрев на которую будет совсем несложно определить, к какому виду корпоративной культуры по данной классификации относится Pfizer.

Табл. 3

Процесс

Ставка на свою компанию

Культура крутых парней

Хорошо потрудился — хорошо отдохнул

  • Низкий риск
  • Низкая скорость получения обратной информации
  • Высокий риск
  • Низкая скорость получения обратной информации
  • Высокий риск
  • Высокая скорость получения обратной информации
  • Низкий риск
  • Высокая скорость получения обратной информации

Работа в компании на протяжении преддипломной практики дала четкое понимание того, что степень бюрократизации в компании очень велика. Из-за сложной матричной многоуровневой организационной структуры, процесс получения необходимой информации очень долог. Более того, ситуацию усугубляет то, что изменений могут резко потребовать в одном звене длинной проектной цепи, которые повлекут за собой необходимость переделывать, обновлять и дорабатывать. Всё это лишь подтверждает, что в компании Pfizer крайне низкая степень получения обратной информации. Но всё же стоит сделать отступление и сказать, что благодаря правилам равного общения (все в компании обращаются к друг другу на «ты») часть коммуникационных проблем всё же решается.

Теперь поговорим про риск. Так как компания гигантская, то в ней почти все решения принимаются из расчета получения выгоды в длительном периоде (Long Run).

Следовательно, можно сказать, что степень риска у компании низкая, поэтому смело относим Pfizer к культуре процесс.

Показатели эффективности.

Для начала стоит посмотреть на динамику индексов акций Pfizer и сравнить их с индексами S&P 500, а также с индексами стратегической группы Pfizer (США и Европа), куда входят Abbott Laboratories (только 2011-2012 годы), AbbVie Inc. (начиная с 2013 года), Amgen, Inc., AstraZeneca plc, Bristol-Myers Squibb Company, Eli Lilly & Co., GlaxoSmithKline plc, Johnson & Johnson, Merck and Co., Inc., Novartis AG, Roche Holding AG и Sanofi SA.

Рис. 3

Как видно из графика, с 2015 года показатель реинвестирования Pfizer превышает показатель его стратегической группы. Общая тенденция положительна и свидетельствует о росте, как самого Pfizer, так и фармацевтической отрасли в целом. Правда также стоит обратить внимание, что с 2011 по 2013 год показатели Pfizer превышали S&P 500, но с 2013 года индекс выбился вперед и растет быстрее, чем Pfizer и его стратегическая группа.

Теперь обратим внимание на динамику внутренних показателей:

Видно, что в 2010 году Pfizer показал самую высокую выручку, но при этом операционная прибыль была одной из самых низких. После этого наблюдается снижение выручки до 2015 (это связано с тем, что в эти годы Pfizer потерял исключительные права на несколько препаратов-бестселлеров — Lipitor, Xalatan, Aromasin, Geodan и Detrol) и небольшой подъем в 2016 году. Если говорить о показателе операционной прибыли, то он резко вырос с 2010 по 2012, а после снижался вплоть до 2015, где в 2016 снова показал небольшой рост (на $754 млн.).

Что же касается чистой прибыли, то наибольшего показателя компания достигла в 2013 году, до этого показывая стабильный рост в течении 3 лет. К 2015 году чистая прибыль Pfizer сократилась почти в 3 раза и в 2016 году мы опять можем наблюдать небольшой подъем.

Теперь посмотрим на динамику дивидендов и доходов на акцию компании Pfizer. Как видно из нижеприведенного графика, самый высокий доход на акцию наблюдался в 2013 году — в том же году, в котором чистая прибыль компании за последние 10 лет достигла своего максимума. В 2009 году компания сильно сократила свои дивиденды, но после это наблюдается их стабильный рост. Причиной резкого сокращения была покупка активов Wyeth.

Состав, численность, текучесть персонала.

Всего в мировом Pfizer работает более 120 тысяч человек. Всех работников глобально можно разделить на несколько групп.

1) Медицинские представители — работники, которые осуществляют свою деятельность не в офисе компании, а за её пределами в так называемом «поле». В их задачи входит прямое, персонализированное продвижение продуктов компании врачам и провизорам. До недавнего времени медицинское образование было обязательным требованием для получения такой работы. Но с 2015 года люди без медицинского образования также могут стать медицинскими представителями посте прохождения 3 месячных курсов подготовки.

Данная работа имеет огромную значимость для компании, более того, эта должность, в большинстве случаев, является стартовой и обязательной для большинства сотрудников компании. Даже CEO обязан осуществлять визиты.

Причиной такого, на первый взгляд, странного требования является важность понимания своего клиента. Общаясь с врачами и провизорами каждый работник Pfizer начинает понимать для кого и с кем он работает, а четкое понимание этого позволяет оптимизировать многие процессы и сразу двигаться в верном направлении.

Стоит также обратить внимание на то, что текучесть этой группы является самой сильной, поскольку работа такого рода включает в себя огромное количество коммуникаций, и не все люди способны такое выдерживать на протяжении длительного времени.

2) Штатные работники различных департаментов, не занимающие руководящих должностей. Эта группа сотрудников, которые в большинстве своем приходят со стороны или попадают «в офис» после нескольких лет работы медицинским представителем. Текучесть данной группы очень мала. Это подтверждает, как общеизвестная статистика, так и личные интервью, которые я проводила, работая в компании. Все сотрудники, работающие в отделе маркетинга, числятся в компании более 5 лет, а большая часть работает более 10 лет.

3) Работники, занимающие руководящие должности чаще всего (10 из 11 опрошенных мной руководителей) становятся начальниками отделов, в которых до этого работали. Со стороны Pfizer приглашает руководителей только в очень редких случаях, гораздо чаще внутри компании публикуется конкурс на определенную должность и работники со всех отделов могут откликнуться на эту вакансию. Текучесть данной группы невысока, но всё равно присутствует. Чаще всего, уходят люди в возрасте, которые уже достаточно скопили и решили сменить вектор деятельности (результат опроса).

4) Научные сотрудники, работающие в исследовательских центрах — ученые и исследователи, которые разрабатывают основной продукт Pfizer — фармацевтические лекарства и препараты. Отбор таких специалистов проводится по всей строгости, попасть на такую должность в штат совсем непросто. Но за жесткие требования положена высокая заработная плата — на 1 мая 2017 года зарплата учёного в Pfizer — около 570 000 руб. в месяц. Текучесть данного отдела крайне мала, поскольку компания стремится предоставлять максимально комфортные условия для работы таким профессионалам, так как понимает, что они обладают знаниями, которые позволяют создавать уникальный продукт.

Жизненный цикл Pfizer.

Перейдем к анализу жизненного цикла компании. Чтобы грамотно оценивать деятельность, а также выделить наиболее близких конкурентов, которые будут необходимы для основного анализа, необходимо понимать, где компания сейчас находится и какие этапы скорее всего будут являться следующими в её жизненном цикле.

Для этого рассмотрим денежные потоки компании за последние 5 лет:

Табл. 4

2011

2012

2013

2014

2015

Поток от операционной деятельности

20,24

16,746

17,684

16,883

14,512

Поток от инвестиционной деятельности

1,843

6,154

-10,544

-5,654

-2,98

Поток от финансовой деятельности

-20,607

-15,999

-14,975

-9,986

-10,233

ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

3,182

10,081

2,183

3,343

3,641

Опираясь на теоретический подход Ивашковской, а также учитывая проведенный обзор общей деятельности компании можно прийти к выводу, что на данном этапе компания Pfizer находится на стадии возрождения/роста после небольшого падения в 2012 году. Это напрямую связано с тем, что в 2012 году истекли патенты Pfizer на такие препараты, как Липитор, Кадуэт, Ксалатан, Аромазин, Геодон и другие. Важно понимать, что Липитор приносилт прибыль в $ 126 млрд., а это, в отдельные периоды компании, — четверть всех доходов Pfizer.

Подтверждение выдвинутой теории можно найти, опираясь на нижеприведенную схему:

Рис. 4

Схема чистого денежного потока подтверждает данную теорию:

На графике отчетливо видно, что с 2013 года компания снова начинает расти.

3. Построение цепочки Портера

Важно понимать, что каждый из процессов, протекающих в компании, оказывает своё определенное влияние на сами продукты, которые получаются на выходе, а также на их восприятие потребителями, и, соответственно на прибыль. Другими словами, все процессы, которые имеют своё место в деятельности предприятия на выходе формируют так называемую «ценность».

Механизм формирования цепочки ценности компании был предложен Майклом Портером в 1985 году в своей работе «Competitive advantage: creating and sustaining superior performance» (Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость).

Не совсем однозначным термином, который он использует в своей модели является понятие «ценности». Осознавая это, автор в комментарии к своей модели дает несколько определений ценности, которые соответствуют его цепочке.

Итак, ценность по Портеру — это

1. Количество покупателей, которые готовы заплатить за то, что фирма им предлагает

2. Ценность выражается общей выручкой

3. Отражение цены, которой обладают выпущенные продукты

4. Количество единиц товара, которое компания может продать и продает.

Всю деятельность компании он подразделяет на два ключевых вида: основную и вспомогательную. В свою очередь каждый вид делится на различные подвиды, которые будут подробный образом проанализированы далее.

ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (PRIMARY ACTIVITIES) включает в себя те виды деятельности компании, которые в полной мере участвуют в жизненном цикле продукта, начиная от логистических поставок сырья до донесения его (самого продукта) до клиента. Также в эту сферу включается и последующее обслуживание клиента, которое осуществляется компанией после покупки её товара. Портер разбивает всю эту деятельность на пять основных этапов, которые присутствуют в любой компании. Это входная логистика, производство, выходная логистика (дистрибуция), маркетинг и продажи, продажный и послепродажный сервис.

ВСПОМОГАТЕЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (SUPPORT ACTIVITIES) поддерживает все виды основной деятельности, а также все собственные подвиды посредством обеспечения инфраструктурой, материально-техническое обеспечение, технологиями, человеческими ресурсами и т.д. Пунктирные линии на схеме означают, что все виды вспомогательной деятельности оказывают влияние на виды основной деятельности, а также на всю цепочку в целом.

Также Портер говорит о том, что каждый вид деятельности включает в себя еще три подвида действий:

  • Прямые (конкретные) действия (DIRECT) — то, что фактически осуществляется данным видом деятельности.
  • Непрямые действия (INDIRECT) — действия, которые оказывают вспомогательные функции по отношению к прямым действиям, объясняют каким образом и посредством чего возможно их осуществление.

— Контроль качества (QUALITY ASSURANCE) — контроль конкретных действий, на качество исполнения. Важно понимать, что данные действия разнятся с обязанностями менеджера по качеству. Они направлены скорее на повсеместный контроль внутри видов деятельности и касаются всех процессов, которые протекают в компании.

Вышеперечисленные виды деятельности, которые формируют в компании конечную ценность являются своего рода блоками, с помощью которых компания выстраивает своё конкурентное преимущество.

Теперь важно рассмотреть с точки зрения цепочки создания ценности компанию Pfizer, поэтому помимо самого разбора видов и подвидов основной и вспомогательной деятельности, будут приведены краткое описание данных процессов в самой компании. Также, очень важно иметь ввиду, что особенности индустрии диктуют компании несколько видоизмененную цепочку ценностей, основная деятельность которой будет включать четыре основных элемента:

1. Исследования и разработки.

2. Логистика, основанная на информационных технологиях.

3. Производство.

4. Маркетинг и послепродажное обслуживание.

ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ.

1. Исследования и Разработки (Research & Development) — этап проведения исследования, открытия и разработки молекул. Как было указано в анализе отрасли, данный процесс является наиболее длительным и может продолжаться до 20 лет. Отдача от него планируется компанией в очень долгосрочном периоде, но без него невозможно её существование в принципе невозможно.

Прямые действия.

Отдел Pfizer R&D занимается разработками по 6 основным направлениям:

1. Иммунология и воспаления — данное направление занимается разработкой препаратов, которые бы лечили хронические воспалительные заболевания, а не просто снимали симптомы.

2. Заболевания обмена веществ и кардиология — на стадии клинических исследований находятся препараты для пациентов с различными хроническими заболеваниями сердца, а также пациентов с метаболическими заболеваниями.

3. Онкология — с помощью междисциплинарного подхода исследователи стремятся выявить те специфические изменения в организме человека, которые управляют ростом и прогрессированием рака.

4. Вакцины — ведется разработка препаратов от некоторых из самых смертоносных инфекционных заболеваний для взрослых и подростков, а также разрабатываются вакцины для лечения хронических заболеваний.

5. Неврология и боль — разработка препаратов от серьезных неврологических и психиатрических заболеваний.

6. Редкие заболевания — разработка препаратов от редких болезней, которые определяются законом Об Орфанных препаратах 1983 года (это заболевания, затрагивающие менее 200 000 пациентов в США).

Pipeline компании Pfizer также включает в себя терапии следующего поколения — микро-молекулярные терапии, широко-молекулярные терапии, а также вакцины.

В своем отчете за 2016 год Pfizer отмечает, что структура НИОКР претерпела некоторые изменения по сравнению с предыдущими годами.

У Pfizer существует несколько матричных организаций, который занимаются разработками по разным направлениям и расходы на НИОКР распределяются между ними. Научно-исследовательские подразделения Pfizer организованы по терапевтическим областям (или комбинациям терапевтических областей), по видам деятельности, а также по местоположению для определенной гибкости. Теперь подобная система позволит перераспределять ресурсы между различными проектами для достижения оптимального результата и быстро реагировать на изменяющиеся потребности на разных этапах разработки.

Это касается как человеческих ресурсов, которые обладают схожими навыками, знаниями и опытом, так и материальных и денежных ресурсов.

В компании также присутствует специальный комитет, представительство от НИОКР группы, который отвечает за выравнивание ресурсов по всем проектам Pfizer. Он является отдельной коммерческой организацией, поэтому на этапах разработок Pfizer не отражает в отчетностях подробную структуру затрат, поскольку не отвечает напрямую за управление значительной части своей научно-исследовательской деятельности. На данный момент в компании присутствует 23 исследовательских института.

Непрямые действия.

Также стоит сказать об объединениях, в которых участвует Pfizer. Поскольку объем затрат в НИОКР очень велик, чтобы у компаний была возможность осуществлять необходимые исследования, многие крупные компании объединяются в альянсы и ведут совместные разработки. На данный момент Pfizer состоит в следующих объединениях:

  • Cystic Fibrosis Foundation Therapeutics (CFFT).

  • Centers for Therapeutic Innovation (CTI).

  • National Center for Advancing Translational Sciences (NCATS).

  • Accelerating Medicines Partnership.
  • Dementia Discovery Fund.
  • Milner Therapeutics Consortium.

Также у Pfizer есть партнерские соглашения с такими компаниями, как Spark Therapeutics (проект по разработке препаратов от гемофилии), Merck (разработки в сфере иммуно-онкологии), Weizmann Institute of Science (обмен человеческими ресурсами (учеными) для проведения различным исследований), GMEC (редкие заболевания).

Контроль качества — на этапе НИОКР его осуществляет специальная команда Pfizer Drug Safety R&D Group. Эта группа контролирует разные этапы исследований и разработок препаратов, оценивает уровень безопасности, а также осуществляет управление рисками.

2. Логистика, основанная на информационных технологиях (Hangling based on Information technology) — данный этап включает в себя расходы, как на Inbound Logistics (вся деятельность, связанная с получением, хранением материалов, общением с поставщиками, сроками закупок и т.д.), так и Outbound Logistics (сбор, хранение, физическая доставка, распределение товаров между покупателями, дистрибуция и т.д.).

Система, по которой организована логистика в Pfizer полностью завязана на информационных технологиях, так как существует на единой платформе.

Прямые действия.

Логистика в таком гиганте как Пфайзер — это очень сложный, многоступенчатый процесс, который трудно оценить в привычных масштабах. Для управления подобным массивом данных Пфайзер выбрала стратегию облачной информации, основанной на использовании различных технологий, которая получила название Logistics Delivery Platform (Платформа логистики и поставок).

Платформа организована совместно со своими партнерами GT Nexus и Unyson Logistics.

Для эффективного мониторинга данных и логистики Пфайзер и его внешние поставщики пользуются одной и той же платформой вместо того, чтобы создавать свои собственные базы данных и операционные системы. Такой подход позволяет грамотно и единовременно управлять такими видами деятельности, как мониторинг эффективности, сетевой анализ, управление стоимостью контрактов. Таким образом, несмотря на то что данные в сети могут изменяться с течением времени, никаких новых интеграций от компании Pfizer не требуется. Система избавляет Пфайзер от того, чтобы самостоятельно вносить какие-либо физические изменения, поскольку любые участники платформы могут самостоятельно включаться туда или же покинуть её. Более того, платформа дает Пфайзер и его партнерам единственную версию информационных данных, в чем заинтересованы все стейкхолдеры.

Непрямые действия.

Стоит обратить внимание, что у компании очень строгие требования к дистрибуторам. Но это объяснимо, поскольку из внутренних данных известно, что 60% от конечной стоимости продаваемой продукции составляют затраты на логистику.