В рыночной экономике обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью. Важная роль в осуществлении менеджмента отводится анализу хозяйственной деятельности предприятия, анализу его коммерческой деятельности. С помощью такого анализа вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. По результатам этого анализа можно определить общее финансовое состояние предприятия, знание которого необходимо для принятия правильных управленческих решений.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в деятельности предприятия и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.
В соответствии с вышеизложенным, тема исследования в настоящее время весьма актуальна.
Основной целью изучения нашей работы является изучение процедуры анализа деловой активности на примере ООО «ТНК Смазочные материалы». Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
систематизирование, углубление и закрепление знаний по вопросам анализа деловой активности, практическое применение приемов и методов анализа для решения практических задач.
изучение оценки деловой активности предприятия, расчет показателей и их значение для анализа рентабельности предприятия;
проведение практического анализа деловой активности
Анализ деловой активности организации
... знать такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, платежеспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска и другие, а также методы их анализа. Анализ хозяйственной деятельности организации позволяет ...
1. Понятие и методика анализа деловой активности, .1 Теоретические аспекты анализа деловой активности
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность фирмы производить платежи вовремя, финансировать свою деятельность на длительной основе, противостоять неожиданным потрясениям и поддерживать платежеспособность в неблагоприятных условиях указывает на хорошее финансовое состояние и наоборот.
Савицкая Г.В. считает, что финансовое состояние предприятие зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Успешное выполнение производственных и финансовых планов положительно сказывается на финансовом положении компании. И наоборот, из-за невыполнения плана производства и реализации продукции происходит рост ее стоимости, уменьшение выручки и размера прибыли и, как следствие, ухудшение финансового положения предприятия компании и ее платежеспособности. [4]
Стабильное финансовое положение, в свою очередь, положительно сказывается на выполнении производственных планов и покрытии производственных потребностей необходимыми ресурсами. Таким образом, финансовая деятельность как составная часть управления направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, соблюдение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и ссудного капитала и наиболее эффективное его использование. Основная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.[3]
По словам Ковалева, под коммерческой деятельностью понимается весь комплекс усилий по продвижению компании на товарных рынках, рынках труда и капитала. Коммерческая деятельность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении поставленных целей, в эффективном использовании экономического потенциала и в расширении рынков сбыта ее продукции. Для его оценки используются как качественные критерии, так и количественные показатели.
Качественную оценку деловой активности можно получить, сравнив деятельность данной коммерческой организации и связанных компаний в разрезе капитальных вложений. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставленной на экспорт, репутация коммерческой организации, в стабильности связей с клиентами и др. [5]
Итак, деловая активность
1.2 Правовые аспекты анализа деловой активности
Определение и анализ деловой активности осуществляется в соответствии с нормативными и законодательными актами:
Гражданским Кодексом РФ;, Налоговым Кодексом РФ;, Федеральным законом « О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129 ФЗ;, Федеральным Законом «О несостоятельности (банкротстве)»;
- Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.1998 г № 34н (в редакции от 24.03.2000г № 31н) ;
- ПБУ 1/98 « Учетная политика организации» от 9.12. 1998 г. № 60н (в редакции от 30.12.1999 г. № 107н) ;
ПБУ 4/99 « Бухгалтерская отчетность организаций» от 6.07.1999 г. № 43н;, ПБУ 3/99 « Доходы организации» от 6.05.1999г. № 32Н (в редакции от 30.12.1999г № 107н) ;, ПБУ 10/99 « Расходы организации» от 6.05.1999г № 33Н (в редакции от 30.12.1999 г. № 107н);, ПБУ 15/01 « Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» от 02.08.2001 г. № 60н;
- Планом счетов бухгалтерского учета финансово- хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению от 31.10.2000 г № 94н (в редакции от 7.05.2003 г) [ 15, с 974];
- Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 12ю08.1994 г. № 31-р);
- Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия», утвержденными Министерством Экономики РФ (приказ №118 от 1.10.97).
Согласно Методическим положениям, анализ финансового состояния осуществляется на основе расчетов показателей финансово-экономического состояния, которые следует разделить на два уровня 6 — первый и второй. Эти категории имеют качественные различия.
Персонал организации (предприятия): состав, структура, показатели использования
... показателей, используемых при проведении данного анализа; дать оценку на примере ЗАО «Вяснянка» динамике численности персонала, использованию трудовых ресурсов, движению трудовых ресурсов. рассмотреть мероприятия по улучшению организации труда на ... 50 лет трудовая активность постепенно снижается. Определенная ... персонала. Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что в любой организации ...
К первому уровню относятся показатели, для которых определяются нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализируя динамику этих показателей, следует обращать внимание на тенденцию их изменения. Если их значение ниже стандарта или выше, это следует рассматривать как ухудшение характеристик организации. На основании этих критериев различаются шесть показателей финансового состояния с оценками от «отлично» до «неудовлетворительно». [1][2]
1.3 Методика анализа деловой активности
Чтобы определить уровень коммерческой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный финансовый анализ.
В ходе анализа решаются следующие задачи:
- изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
- исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
- обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, в достижении ее целей, что отражается в абсолютных затратах и связанных с ними показателях.
Анализ деловой активности заключается в изучении уровней и динамики различных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации и очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, относительная величина условных постоянных затрат связана с размером оборота и, следовательно, с оборотом: чем быстрее оборот, тем меньше эти затраты приходятся на каждый оборот.
В-третьих, ускорение оборачиваемости на той или иной стадии обращения денежных средств приводит к ускорению оборачиваемости на других стадиях.
Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро вложенные в активы средства превращаются в реальные деньги.[3]
Управление оборотными средствами предприятия Оборачиваемость оборотных средств
... управления оборотными активами необходимо рассматривать их в целом и, прежде всего, в разрезе отдельных статей. Целью данной курсовой работы является разработка конкретных предложений по улучшению использования оборотных средств ... Предметом работы является изучение методики управления оборотными средствами предприятия и показателей (методов анализа) оборачиваемости оборотных средств. Информационной ...
На продолжительность обращения денежных средств влияют различные внешние и внутренние факторы.
Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
- общие показатели оборачиваемости активов;
- показатели управления активами.
Индикаторы деловой активности относятся к индикаторам, которые предоставляют информацию о деятельности организации, об эффективности управления. Они позволяют оценить финансовое положение организации с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал организации, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует организация свои активы для получения доходов и прибыли. Эти показатели также называют показателями оборачиваемости. Оборачиваемость — это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период.
Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы организации. Обратное значение, умноженное на количество дней в анализируемом периоде, указывает продолжительность оборота.
Скорость оборота показывает время, необходимое для превращения анализируемого объекта в деньги. Поэтому с увеличением текучести кадров можно говорить о повышении платежеспособности организации.[4]
Показатели деловой активности и методику расчета приведены в табл. 1.
Таблица 1 — Коэффициенты деловой активности и методика их расчета
ПоказательЭкономическое содержаниеРасчет показателяКоэффициент общей оборачиваемости капиталаПоказывает эффективность использования имущества организацииОтношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости активовКоэффициент оборачиваемости оборотного капиталаПоказывает скорость оборота всех оборотных средств организацииОтношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости оборотных активовКоэффициент отдачи НМАНеобходим для определения уровня, динамики, совокупной отдачи объектов нематериальных активовОтношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости НМАКоэффициент оборачиваемости собственного капиталаОпределяет скорость оборота собственного капитала, которая отражает активность использования денежных средствОтношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости собственного капиталаКоэффициент оборачиваемости ТМЦПоказывает уровень эффективности, с которой организация распоряжается материально-производственными запасамиОтношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасовКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиПоказывает скорость оборота задолженности организацииОтношение выручки к средней величине кредиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиПоказывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставляемого организацииОтношение выручки к среднегодовой величине краткосрочной дебиторской задолженности
Бизнес-отчеты позволяют анализировать, насколько эффективно организация использует свои средства. Коэффициенты могут быть выражены в днях, а также в количестве оборотов того или иного ресурса организации за анализируемый период.
Оценка финансового состояния организации на примере ООО «Капитал»
... исследовании и оценке устойчивости данной организации. Исследование финансовой устойчивости позволяет оценить способность организации обеспечить бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия вложенных в активы средств из собственных источников. Финансовое состояние компании, ...
Коэффициент оборачиваемости общего капитала показывает эффективность использования имущества организации. Он отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации.[6]
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).
В результате ускорения оборачиваемости запрашиваются более низкие запасы сырья, материалов, топлива, незавершенного производства и, следовательно, денежные ресурсы, ранее инвестированные в эти запасы и запасы, высвобождаются.
Высвободившиеся денежные средства переводятся на расчетный счет организации, в результате чего улучшается их финансовое состояние и повышается платежеспособность.
Коэффициент доходности нематериальных активов необходим для определения уровня, динамики, общей доходности нематериальных активов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет скорость оборачиваемости собственного капитала.[7]
Скорость оборачиваемости собственного капитала отражает использование денежных средств. Слишком высокие значения этого показателя говорят о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае соотношение обязательств к собственному капиталу растет, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости и финансовой независимости организации. Низкий уровень коэффициента свидетельствует об инертности собственных средств. В этом случае необходимо найти новые источники дохода, в которые можно вложить свои средства.[8]
Оценка ротации запасов является важным элементом анализа того, насколько хорошо организация располагает запасами. Уровень эффективности характеризует коэффициент оборачиваемости ТМЦ. Ускорение оборачиваемости сопровождается дальнейшим вовлечением средств в оборот, а замедление сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным пребыванием в запасах. Кроме того, очевидно, что организация несет дополнительные расходы на хранение, связанные не только с затратами на хранение, но и с риском порчи и устаревания товаров.
Выручка от кредиторской задолженности показывает скорость оборачиваемости долга организации. Оборачиваемость кредиторской задолженности — показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.
Высокий коэффициент долга снижает финансовую стабильность и платежеспособность организации, но кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, если такая задолженность, дает организации возможность использовать «свободные» деньги в течение ее существования.
Выгода организации заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности, в том случае если бы организация брала эти деньги в банке под проценты, за время пребывания задолженности на балансе организации и величины этой кредиторской задолженности. То есть прибыль организации — это то, сколько банк должен был бы выплатить проценты по кредиту за предоставление определенной суммы на определенный период.
Цели и функции управления предприятием и организацией
... процессы управления организацией характеризуются наличием в целом однородных видов деятельности. Можно сгруппировать все виды управленческой деятельности в четыре основные функции управления: ... главным приоритетом. Определите основную функцию назначения или миссии организации, которая определяет основные направления деятельности предприятия. Миссия - основная главная цель организации, ради которой ...
Период оборота долгов характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежа, предоставляемой организации поставщиками. Чем этот период больше, тем активнее организация финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т.д.).
Анализ долга, в свою очередь, должен быть интегрирован с кредитным анализом.
В кредитном отчете указывается количество раундов на срок предоставления коммерческой ссуды организации. Кредитный менеджмент предполагает, прежде всего, проверку оборачиваемости ликвидируемых средств. Ускорение оборачиваемости в динамике по ряду периодов считается положительной тенденцией. Выбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусмотренных контрактами, имеют большое значение для сокращения сроков оплаты. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия организации-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.)
Если оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент — меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором. Период ротации кредитов характеризует среднюю продолжительность льготного периода, предоставляемого клиентам.
Одним из этапов анализа деятельности компании является расчет производственного, операционного и финансового цикла.
Производственный цикл характеризует время хранения запасов с момента их поступления до выпуска в производство. Производственный цикл равен длительности оборота в запасах:
ПЦ = ОЗ,
где ПЦ — производственный цикл
ОЗ — длительность оборота в запасах
Операционный цикл — начинается с момента поступления материалов на склад организации, заканчивается после получения покупателями оплаты за проданную продукцию.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности и равен сумме длительности оборота в запасах и длительностью одного оборота дебиторской задолженности
ОЦ = ОЗ + ОДз,
где ОЦ — операционный цикл;
- ОЗ — длительность оборота в запасах;
- ОДз — длительность одного оборота дебиторской задолженности.
При уменьшении рабочего цикла при прочих равных условиях время между закупкой сырья и сбором сокращается, что увеличивает рентабельность. Следовательно, снижение этого показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.
Финансовый цикл — время, в течение которого финансовые ресурсы выводятся из обращения. Он начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
Человеческий фактор как источник риска на базовом предприятии. ...
... реабилитации лиц с нарушением слуха. Основной продукцией, выпускаемой предприятием, является выпуск комплектующих изделий к грузовым ... опасных веществ). Немаловажную роль в возрастании риска понести значительные потери играет дальнейшая концентрация ... и др. 2. Анализ рискованного поведения Хозяйственную деятельность подавляющего большинства руководителей предприятий, менеджеров фирм, исполнителей ...
Финансовый цикл равен разнице между операционным циклом и продолжительностью оборачиваемости долга.
ФЦ = ОЗ + ОДз — ОКз,
где ФЦ — финансовый цикл;
- ОЗ — длительность оборота в запасах;
- ОДз — длительность одного оборота дебиторской задолженности;
ОКз — длительность одного оборота кредиторской задолженности
Цель управления оборотными средствами — сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.
1.4 Пути улучшения показателей деловой активности и рентабельности
Анализ финансового состояния показывает, в каких именно сферах должна выполняться эта работа, позволяет выявить наиболее важные аспекты и самые слабые позиции в финансовом состоянии данного конкретного предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы наиболее важные пути улучшения финансового состояния данного предприятия в данный период его деятельности.
Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования оборотных средств компании. Поэтому при анализе бизнеса предприятия рассчитываются показатели оборачиваемости и для оценки их уровня проводится сравнительный анализ с данными прошлых периодов.
Неудовлетворительные результаты анализа коммерческой деятельности предприятия позволяют заинтересованным лицам сделать необходимые выводы для принятия управленческих решений о применении тех или иных действий для повышения коммерческой активности предприятия.
Основные направления повышения деловой активности предприятия:
- ускорение оборачиваемости капитала предприятия;
- экономия оборотных средств;
- обоснованный выбор стратегии реализации резервов экономии материальных ресурсов.
Рассмотрим все вышеперечисленные направления подробнее.
Важную роль в повышении деловой активности предприятия играет ускорение оборачиваемости капитала предприятия, так как чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции (работ, услуг) при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях производственно-сбытового цикла, сокращения его длительности.
Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей повышения деловой активности предприятия в современных условиях и достигается различными путями.
Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:
- сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейшей механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
- улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
- ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
- сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;
— повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (3)
... показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств, в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли ... и актуальность определили тему курсовой работы: «Анализ рентабельности предприятия» Нормативно-правовая база исследования: ...
Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных средств, которая выражается в следующем:
снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции (работ, услуг) и выступает, поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.
стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.
экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.
экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости продукции (работ, услуг).
существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.
Анализ уровня рентабельности любого предприятия необходим для выявления определенных резервов и путей повышения рентабельности данного предприятия. Особенно важным и серьезным фактором путей повышения рентабельности любого предприятия в современных условиях рынка является работа по сбережению ресурсов. Это ведет к снижению себестоимости производимой продукции и к снижению затрат, соответственно, к росту прибыли. Уменьшения затрат на производство продукции возможно, благодаря:- снижению материалоемкости продукции, чего можно достигнуть внедрением новых, еще более экономных конструкций:
- применению определенных технологий, направленных на сбережение ресурсов, современных форм амортизации, информационных технологий и малоотходных технологий;
- использование материалов определенных прогрессивных видов, снижение затрат по переработке, транспортировке и хранению материалов, повышение контроля по охране материалов, снижение потерь материалов;
- вторичное использование ресурсов, в том числе, регенерация, утилизация отходов, сбор, заготовка, восстановление и использование отходов;
- повышение производительности труда, создание и поддержание благоприятной обстановки в рабочем коллективе;
- эффективное использование оборудования, снижение затрат на основные средства путем ликвидации ненужных основных средств.
Кроме этого пути повышения рентабельности предусматривают:
увеличение объемов реализации готовой продукции улучшенного качества,
расширение объемов производства и деятельности предприятия в целом,
распределение затрат на сменные и постоянные,
Совершенствование управления оборотными средствами предприятия ...
... финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам). (методы совершенствования управления оборотным капиталом предприятия) Важной задачей в управлении ..., является поддержание разумного баланса ... и заемным капиталом ориентируемыми на пополнение ... активы являются одними из составных ...
исследование номенклатуры продукции на предмет необходимости ее выпуска,
снижение производства материалоемкой продукции, применяя более новые и современные технологии производства, повышение квалификации и производительности рабочей силы, более эффективное использование производственного оборудования,
поиски новых поставщиков на более выгодных условиях для закупки более дешевых материалов и сырья,
улучшение политики сбыта, возможное снижение цен, разработка систем скидок и дисконтов для реализации запасов,
поиски новых рынков сбыта благодаря маркетинговой политике
проведение различных акций, конкурсов, улучшение рекламы для продажи товар- постоянное совершенствование методов работы на предприятии.
Таким образом, для каждого предприятия существуют свои пути повышения рентабельности, в том числе, снижение себестоимости выпускаемой продукции, увеличение объемов ее реализации, повышение эффективности работы на предприятии, более рациональное использование необоротный и оборотных активов, а также заемного или собственного капитала потребителями. [10]
Итак, рассмотрев методику проведения и оценки финансового состояния, необходимо рассчитать основные показатели по данной схеме на примере конкретного предприятия. Для анализа финансового состояния нужно будет проанализировать динамику и структуру активов и пассивов баланса рассматриваемого предприятия. А также оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности с помощью коэффициентов деловой активности, платежеспособности и рентабельности.
2. Анализ деловой активности и рентабельности ООО «ТНК — Смазочные Материалы», .1 Характеристика предприятия ТНК Смазочные Материалы
финансовый активность рентабельность
«ТНК смазочные материалы» (Входит в группу компаний «ТНК-ВР») — компания полного цикла производства смазочных материалов: от базового масла до фасованной продукции.
В результате модернизации маслоблока Рязанского нефтеперерабатывающего завода (РНПК) — головного производственного подразделения компании — «ТНК смазочные материалы» получила возможность использования самых современных технологий производства готовой продукции. Система сквозного контроля качества производства масел на всех этапах — от базового масла до готового товарного продукта — гарантия высокого качества производимой здесь продукции.
ТНК-BP является третьей крупнейшей нефтяной компанией России, акционерами которой на паритетной основе являются ВР и консорциум ААР (Альфа Групп/АксессИндастриз/Ренова).
ТНК-ВР также владеет около 50% российской нефтегазовой компании Славнефть. На долю ТНК-ВР приходится около 16% объема добычи нефти в России (включая долю ТНК-ВР в компании Славнефть).
Совокупные доказанные запасы компании по методике Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) без учета срока действия лицензии составили 8,794 млрд барр. н. э. по состоянию на 31 декабря 2013 года.
«ТНК-Смазочные материалы» стремится к максимальному увеличению стоимости Компании на долгосрочной основе. Для практической реализации этого обязательства Компания будет придерживаться принципа прозрачности и высоких стандартов планирования и контроля. Она будет вести финансовые дела, основываясь на честности, добропорядочности, руководствуясь нормами Закона и высочайшими профессиональными стандартами.
Для достижения этих целей Компания будет:
Разрабатывать планы и ставить четкие производственные цели и задачи;, Постоянно анализировать планы и целевые показатели и контролировать их выполнение;
- Обеспечивать точную оценку и утверждение инвестиций всех видов и соответствующий контроль расходов;
- Прогнозировать риски, которым подвержены активы Компании, включая информационные системы, и обеспечивать эффективное достижение поставленных целей, используя надежные механизмы контроля;
Составлять достоверные и своевременные финансовые отчеты;, Обеспечивать оптимальное осуществление и надлежащий учет всех операций;, Обеспечивать финансовую защиту активов;
- Принимать такие решения по вопросам финансов, налогообложения и учета, которые призваны обеспечить оптимизацию деятельности Компании;
Четко выполнять требования федерального и регионального налогового законодательства.
Далее проведем оценку анализа финансовой отчетности:
Анализ отчёта о финансовых результатах «Отчет о прибылях и убытках»
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.
Горизонтальный анализ используется при выявлении динамики отдельных показателей путем сравнения величин по выбранным отчетным периодам.
Таблица 2.1 — Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
ПоказательЗначение показателя, тыс.руб.Изменение показателя20122011Абсолютное, тыс.рубОтносительное, %Выручка23 701 51820 753 5122 948 006+14,20Себестоимость продаж22 902 40020 494 6522 407 748+11,75Валовая прибыль(убыток)799 118258 860540 258+208,71Прибыль (убыток) от продаж799 118258 860540 258+208,71Проценты к получению16 79414 2962 498+17,47Прочие доходы750 139347 488402 651+115,87Прочие расходы409 682536 249-126 567-23,60Прибыль (убыток) до налогообложения1 156 36984 3951 071 974+1270,19Текущий налог на прибыль31 798-31 798-Постоянные налоговые обязательства (активы)122 6046 068116 536+1920,50Изменение отложенных налоговых активов322 08022 947299 133+1303,58Прочее128 28452 62775 657+143,76Чистая прибыль(убыток)674 207114 075560 132+491,02
По данным горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод о том, что выручка с 2011 года по 2012 год возросла на 2 948 004 тыс. рублей (в относительных показателях на 14,2%).
Себестоимость аналогично возросла на 2 407 748 (11,75%).
В итоге прибыль увеличилась на 560 132 тыс. рублей (+491,02%).
Все показатели в отчете о прибылях и убытках за год заметно увеличились, а расходы, наоборот, уменьшились, что имеет место к хорошей тенденции, дальнейшему развитию и процветанию предприятия.
2)Вертикальный анализ отчета о прибылях убытках. (табл. 2.2)
Таблица 2.2 — Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за 2011-12г.
ПоказательЗначение показателя, тыс.руб.Уд. вес 2012 года, тыс рубУд. вес 2011 года, тыс рубИзм уд.веса, %20122011Выручка23 701 51820 753 512100100 Себестоимость продаж2290240020 494 65296,6398,75-2,12Валовая прибыль(убыток)799118258 8603,371,252,12Прибыль (убыток) от продаж799118258 8603,371,252,12Проценты к получению1679414 2960,070,070Прочие доходы750139347 4883,161,671,49Прочие расходы409682536 2491,742,58-0,86Прибыль (убыток) до налогообложения115636984 3954,880,414,47Текущий налог на прибыль31798-0,13416 0,13Постоянные налоговые обязательства1226046 0680,520,030,49(активы)Изменение отложенных налоговых активов32208022 9471,360,111,25Прочее12828452 6270,540,250,29Чистая прибыль (убыток)6742071140752,840,552,29
По данным показателям мы видим, что себестоимость с 2011 года по 2012 год по отношению к выручке уменьшилась на 2,12%. Такие данные положительно отразились на валовой прибыли: она увеличилась по отношению к выручке на 2,12%. Прочие доходы в 2012 году составили 3,16% что на 1,49% больше, чем в 2011 году. А прочие расходы уменьшились на 0,86%. Это в свою очередь, соответственно, повлияло на чистую прибыль: она возросла на 2,29%
2)Анализ бухгалтерского баланса предприятия (табл. 2.3, табл. 2.4)
Таблица 2.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2011-2012 г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫна 31.2012,тыс рубна 31. 2011, тыс рубАбсол., тыс рубОтнос., %% к валюте балНемат. Активы949 444408 761540 683132,276,51В том числе: Незавер. кап. влож.в исключ. права689 014176 641512 373290,064,73Основные средства1 260 7061 187 24673 4606,188,65В том числе: Незавершённые капитальные вложения75 928587913-511 985-87,080,52Доход. вложения в мат.ценности04-4-1000Финанс. Вложения554554000,0038Отложенные налоговые активы628 6121113533-484 921-43,544,31Пр. внеобор. Активы1 217 924114896268 9626,008,35Итого по разделу I4 057 2403 859 060198 1805,1327,83II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы34 00542 025-8 020-19,080,23НДС по приобретенным ценностям443 156467 845-24 689-5,273,04Дебиторская задолженность9 701 5765 446 6424 254 93478,1266,54платежи по которой ожид.более чем через 12 мес.после отч. Даты273 816240 27833 53813,961,88платежи по которой ожид.в течение 12 мес после отчёт.даты9 427 7605 206 3644 221 39681,0864,66Денежные средства331 03792 992238 045255,982,27Прочие оборотные активы13 8054 5679 238202,270,095Итого по разделу II10 523 5796 054 0714 469 50873,8272,17БАЛАНС14 580 8199 913 1314 667 68847,08100 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал380 000380 000002,60Резервный капитал95 00095 000—0,65в т.ч резервы образов. в соотв с з-ом95 00095 000—0,65Нераспределенная прибыль3 619 4012 945 194674 20722,8924,82Итого по разделу III4 094 4013 420 194674 20719,7128,08IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗ-ВАОценочные обязательства574 107570 4273 6800,653,94Прочие обязательства103 320112 367-9 047-8,050,71Итого по разделу IV677 427682 794-5 367-0,784,65V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗ-ВАКредиторская задолженность3 789 3513 249 742539 60916,6025,99Доходы будущих периодов4 2195 777-1558-26,970,029Оценочные обязательства6 015 4212 554 6243 460 797135,4741,25Итого по разделу V9 808 9915 810 1433 998 84868,8367,27БАЛАНС14 580 8199 913 1314 667 68847,08100
По данным горизонтального анализа бухгалтерского баланса сделаем вывод:
- во внеоборотных активах большую часть занимают основные средства;
- с 2011 года они увеличились на 73 460 р. (6,18%);
- нематериальные активы также имеют большое увеличение на 540 683 р. (132,7%);
- незавершенные капитальные вложения в исключительные права увеличились на 512 373 р. (290,06%).
в оборотных активах запасы на 2012 год составляют 42 025, что на 8 020 р. (19,08%) меньше чем в 2012 году;
- дебиторская задолженность увеличилась на 4 254 934 р., а в процентном соотношении на 78,12%;
- в статье денежные средства мы видим достаточно большое увеличение в сравнении с 2011 годом на 255,98% (238 045 р.)
большую часть в оборотных активах занимает дебиторская задолженность в 2011 году — 5 446 642р., в 2012 году — 9 701 576р.
в разделе капитал и резервы: уставный (380 000 р.) и резервный (95 000 р.) капитал за 2 года находятся без изменений; в отношении к валюте баланса он составляет 2,60% и 0,65% соответственно
большую долю в капиталах и резервах составляет нераспределенная прибыль.
в долгосрочных обязательствах большую долю занимают оценочные обязательства, выросли на 3 680 р., а прочие обязательства снизились на 9 047 р.
в краткосрочных обязательствах большую часть занимает кредиторская задолженность в 2011 году 3249742 р. и в 2012 году 3789351 р.
Оценочные обязательства увеличились на 3 460 797 р. (135,47%).
Далее проведем вертикальный анализ.
Предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса .
Таблица 2.4 — Вертикальный анализ бухгалтерского баланса 2011-12г.
Внеборотные активыНа 31.2012, тыс рубУд.вес, %на 31. 2011, тыс рубУд.вес, %Изменение уд.веса,%Немат. Активы949 4446,51408 7614,122,39В том числе: Незавершённ.капитальные влож.в исключительные права689 0144,73176 6411,782,95Основные средства1 260 7068,651 187 24611,98-3,33В том числе: Незавершённые капитальные вложения75 9280,52587 9135,93-5,41Доход. вложения в мат.ценности040,00Финанс. Вложения5540,005540,01-0,01Отложенные налоговые активы628 6124,311 113 53311,23-6,92Пр. внеобор. Активы1 217 9248,351 148 96211,59-3,24II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы34 0050,2342 0250,42-0,19НДС по приобретенным ценностям443 1563,04467 8454,72-1,68Дебиторская задолженность9 701 57666,545 446 64254,9411,6платежи по которой ожид.более чем через 12 мес.после отч. Даты273 8161,88240 2782,42-0,54платежи по которой ожид.в течении 12 мес после отчёт.даты9 427 76064,65 206 36452,5212,14Денежные средства331 0372,2792 9920,941,33Прочие оборотные активы13 8050,094 5670,050,04БАЛАНС14 580 8199 913 131 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал380 0002,61380 0003,83-1,22Резервный капитал95 0000,6595 0000,96-0,31в том числе резервы образов. в соотв с законодательством95 0000,6595 0000,96-0,31Нераспределенная прибыль3 619 40124,822 945 19429,71-4,89IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАОценочные обязательства574 1073,94570 4275,75-1,81Прочие обязательства103 3200,71112 3671,13-0,42V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАКредиторская задолженность3 789 35125,993 249 74232,78-6,79Доходы будущих периодов4 2190,035 7770,06-0,03Оценочные обязательства6 015 42141,262 554 62425,7715,49БАЛАНС14 580 8199 913 131
Актив баланса.
Внеоборотные активы: доля основных средств в выручке за год уменьшилась на 3,33%, так как валюта баланса возросла.
Оборотные активы: происходит рост дебиторской задолженности (на 11,6%), может свидетельствовать о постоянном и значительном увеличении объемов реализации продуктов или услуг с отсрочкой платежа.
2.2 Анализ деловой активности ООО «ТНК — Смазочные Материалы»
Следующим этапом проанализируем оборачиваемость предприятия, включающее четыре вида анализа:
- оборачиваемости активов фирмы;
- оборачиваемости дебиторской задолженности;
- оборачиваемости кредиторской задолженности;
- оборачиваемости запасов.
- Оборачиваемость совокупного капитала. Показатель отражает скорость оборота капитала предприятия (количество оборотов за период):
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала = Выручка / Среднегодовая величина активов
Коб.с.к. (2011) = 20 753 512 / 9 913 131 = 2,09
Коб.с.к. (2012) = 23 701 518 / 14 580 819 = 1,63
Оборачиваемость совокупного капитала уменьшается, что свидетельствует о сокращении производственного цикла, а также увеличение суммы выручки и прибыли.
- Оборачиваемость текущих активов (оборачиваемость оборотных активов) характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов
Коб.т.а. (2011) = 20 753 512 / 10 523 579 = 1,97
Коб.т.а. (2012) = 23 701 518 / 6 054 071 = 3,92
Показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Значение коэффициента выше, следовательно, предприятие стало более эффективно использовать чистый оборотный капитал.
- Оборачиваемость собственного капитала.
Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала
Коб.ск (2011) = 20 753 512 /3 420 194 = 6,07
Коб.ск (2012) = 23 701 518 /4 094 401 = 5,79
Уменьшение показателя свидетельствует о снижении использования собственных средств.
- Оборачиваемость материальных запасов показывает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период:
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Выручка / Среднегодовая стоимость запасов
Коб.зап. (2011) = 20 753 512 /42 025 = 493,84
Коб.зап. (2012) = 23 701 518 /34 005 = 697
Увеличение коэффициента означает уменьшение запасов.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности
Коб.дз (2011) = 20 753 512 / 5 446 642 = 3,81
Коб.дз (2012) = 23 701 518 / 9 701 576 = 2,44
Этот показатель имеет тенденцию к уменьшению, то это означает, что покупатели быстрее оплачивают счета, и платежеспособность организации улучшается.
Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности:
Пдз = 365 / Кодз
Пдз (2011) = 365 / 3,81 = 95,8
Пдз (2012) = 365 / 2,44 = 149,59
- Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности
Коб.кз (2011) = 20 753 512 /3 249 742 = 6,39
Коб.кз (2012) = 23 701 518 / 3 789 351 = 6,26
Если показатель снижается, это еще не говорит о том, что возникли проблемы в оплате счетов — возможно, предприятие выбрало оптимальную стратегию взаимоотношений с поставщиками или другими лицами, например, отложенный график платежей.
Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях).
Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):
Пкз = 365 / Кокз
Пкз (2011) = 365 / 6,39 =57,12
Пкз (2012) = 365 / 6,26 = 58,31
- Оборачиваемость денежных средств указывает на характер использования денежных средств на предприятии:
Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств
Коб.дс (2011) = 20 753 512 / 92 992 = 223,18
Коб.дс (2012) = 23 701 518 / 331 037 = 71,6
- Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:
Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств
Фотд (2011) = 20 753 512 / 1 187 246 = 17,48
Фотд (2012) = 23 701 518 / 1 260 706 = 18,8
Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпуска продукции.
2.3 Анализ рентабельности ООО «ТНК — Смазочные Материалы»
При проведении данного анализа рассчитаем несколько показателей рентабельности.
Рентабельность активов — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученную за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.
ROA = чистая прибыль/активы*100%
= (674 207 / 14 580 819) * 100 = 4,44 % (2012 г.)= (114 075/ 9 913 131) * 100 = 1,15 % (2011 г.)
Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных средств (независимо от источника их привлечения) потребовалось для получения 1 рубля прибыли. Данный коэффициент является важным показателем конкурентоспособности предприятия.
2) Рентабельность собственного капитала
относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.
= Чистая прибыль / Собственный капитал*100%
= (674 207 /4 094 401) * 100 = 16,47% (2012 г.)
ROE = (114 075/3 420 194) * 100 = 3,34 % (2011 г.)
В 2012 году коэффициент составил 16,47%. Это означает что 16,47 копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала. Данное значение попадает в нормативы данного коэффициента, который составляет 15-45%.Отметим, что в 2012 году показатель резко увеличился, в сравнении с 2011 годом (3,34%) что так же улучшает общую ситуацию на предприятии и увеличивает его эффективность.
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел.
Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании — реализацию основной продукции.п = прибыль от продаж/выручка от реализации*100
п = 799 118 / 23 701 518 * 100 = 3,37% (2012 г.)п = 258 860 / 20 753 512 * 100 = 1,25 % (2011 г.)
Показывает, что 3,37 копеек в 2012 году и 1,25 копеек в 2011 году прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Увеличение показателя может быть связано с увеличением объемов продаж.
Рентабельность внеоборотных активов.
Отношение чистой прибыли к величине основных средств, характеризующее отдачу с каждого рубля, отвлеченного во внеоборотные активы предприятия. Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.
Rво = чистая прибыль/сумму внеоборотных активов * 100
Rво = 799 118/4 057 240 * 100 = 19, 7 % (2012 г.)
Rво = 258 860/20 753 512 * 100 = 1,25% (2011 г.)
Рентабельность продукции
Rпр = чистая прибыль/себестоимость * 100
Rпр = 799 118/22 902 400 *100 = 3,49 %
Rпр = 258 860/20 494 652 *100 = 1,26%
Показывает, что 3,49 копеек в 2012 году и 1,26 копеек в 2011 году прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
2.4 Факторный анализ
изменения оборотных средств (табл. 2.5)
Таблица 2.5 — Факторный анализ изменения оборотных средств
Показатель2012, тыс руб2011, тыс рубОборотные средства10 523 5796 054 071Выручка23 701 51820 753 512Коэф оборот. активов3,921,97
Общее изменение оборотных средств составляет:
ОЗ = ОЗ(1) — ОЗ(0)
ОЗ = 10 523 579 — 6 054 071= 4 469 508.
В том числе за счет изменений чистой выручки:
ОЗр = (Р1 — Р0)*(1/К0) = (23 701 518- 20 753 512) * (1/1,97) = 1 496 449,8
коэффициента загрузки
ОЗ(1/К) = (1/К1 — 1/К0) * Р1 = (1/3,92 -1/1,97) * 23 701 518= — 5 984 921,8
Балансовая проверка:
ОЗ = ОЗр + ОЗ(1/К) = 1 496 449,8 + (-5 984 921,8) = 4 469 508 тыс руб
есть совокупное воздействие двух факторов равно общему изменению оборотных средств.
Анализ результатов факторного анализа оборотных средств показывает, что рост объема чистой выручки от реализации продукции способствовало увеличению оборотных средств на 1 496 449,8 тыс. руб, ускорение же оборотности их обеспечило экономию — на — 5 984 921,2 тыс. руб. [10]
Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) непосредственно влияют на финансовые результаты деятельности предприятия, его платежеспособность. Как результат ускорения оборота высвобождаются материальные элементы оборотных активов (меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства и др.) и таким образом уменьшаются затраты, связанные с их хранением При этом высвобождаются денежные средства, которые были вложены в эти запасы, что в конце концов будет способствовать улучшению финансового состояния.
Рентабельность продаж (Кп) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции.
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияет выручка, себестоимость, коммерческие расходы и управленческие расходы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
- Влияние изменения выручки от продажи на Кп:
Rк = — * 100%
где В1, В0 — отчетная и базисная выручка; С1,С0- отчетная и базисная себестоимость; КР0 — отчетные и базисные коммерческие расходы; УР1 УР0 — управленческие расходы в отчетном и базисном периодах. [11]
Rк = (23 701 518 — 20 494 652)/ 23 701 518 — (20 753 512 — 20 494 652)/ 20 753 512 = (0,135 — 0,013) * 100% = 12,2 %
Прирост выручки от продажи продукции на 3 206 866 тыс. руб. привел к повышению рентабельности продаж на 12,2%.
2. Влияние изменения себестоимости продажи на Rn:
Rп = — * 100%
Rп = (23 701 518 — 22 902 400)/ 23 701 518 — (23 701 518 -20 494 652)/ 23 701 518= = (0,034 — 0,135) * 100% = — 10, 1 %
Повышение себестоимости в отчетном периоде по сравнению с аналогичным прошлым периодом на 2 407 748 тыс. руб. привело к снижению рентабельности продаж на 10,1%.
R = Rп + Rк = 12, 2 % + (- 10, 1 %) = 2,1 %.
Заключение
Деловая активность — экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС).
Объектом исследования является предприятие ТНК «Смазочные Материалы».
Из проделанного анализа можно сделать следующие выводы:
Сумма собственных средств на конец 2012 года увеличилась на 674 207 тыс.р., при увеличении удельного веса на 19, 71 %, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году на 5 367 тыс. руб. это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники.
Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году увеличилась на 3 998 848 тыс. руб. Это отрицательная тенденция, т.к. увеличилась финансовая зависимость нашего предприятия. По балансу видно (см. приложение), что основная сумма кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками и перед бюджетом.
Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные факторы. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.
Общая сумма актива увеличилась на 4 667 688 тысяч рублей. В основном, это произошло за счёт увеличения внеоборотных активов.
Дебиторская задолженность увеличилась на 33 538 тысяч рублей, это отрицательный фактор. Денежные средства увеличились на 238 045тыс. руб., это ненамного превышает дебиторскую задолженность, поэтому можно говорить об незначительной угрозе финансового состояния предприятия.
Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения дебиторской задолженности.
За анализируемый период произошли следующие изменения: стоимость основных фондов увеличилась на 8,65 %.
Выручка от реализации продукции увеличилась на 19,24%.
Положительные факторы — это увеличение фондоотдачи 2,05% а фондоотдача активной части ОПФ выросла на 11,18 %
Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализованной продукции приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования основных фондов. В связи с тем, что снизилась выручка от реализации, то, соответственно, уменьшилась производительность труда на 32,08 %.
Список использованной литературы
[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/kursovaya/analiz-rentabelnosti-i-delovoy-aktivnosti/
1.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая — М.: НОРМА-ИНФРА, 2013. [1]
-Налоговый кодекс РФ., ИНФРА -М, 2014. [2]
-Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб.пособие. — М.,: ИНФРА -М, 2010г [3]
-Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК : Учеб. — Мн.: ИП «Экоперспектива», 2009. [4]
-Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М: Финансы и статистика, 2011г. [5]
-https://kontur.ru/expert/glossary/turnover [6]
-https://kontur.ru/expert/glossary/turnover [7]
