Финансовая деятельность организации и ее оценка диплом

Дипломная работа

Актуальность темы. В рыночной экономике финансово-экономическое состояние компании отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты интересуют собственников (акционеров) организации, ее деловых партнеров и налоговые органы. Поэтому роль анализа финансового состояния компании трудно переоценить. Регулярный мониторинг изменений финансовых показателей функционирования организации позволяет объективно охарактеризовать внутренние и внешние связи рассматриваемого объекта: рассмотреть его платежеспособность, эффективность и прибыльность деятельности, перспективы развития. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы основные проблемы, существующие в данный период времени на предприятии, и позволяют своевременно разработать меры, направленные на улучшение его финансовых показателей. Целью дипломной работы является анализ и разработка рекомендаций по совершенствованию финансовой деятельности ООО СК «Велес Компания» на основе управления общими затратами. Данная цель предполагает решение следующих задач: 1. Рассмотрим теоретические аспекты анализа финансовых активов фирмы. 2. Оценить финансовое состояние ООО СК «Компания Велес». 3. Проанализировать финансовые результаты деятельности компании с последующим определением факторов, влияющих на эффективность ее деятельности.

4. Выявить проблемы и разработать рекомендации по улучшению финансовой деятельности ООО СК «Велес Компания». 5. Оценить экономический эффект от внедрения разработанных рекомендаций. Объектом исследования выступает ООО СК «Компания Велес». Предмет исследования – финансовая деятельность предприятия. Теоретической и методологической основой диссертации являются работы экономистов, посвященные анализу и оценке финансовых показателей компаний. Информационная база состоит из данных финансовой отчетности компании, на основании которых сделаны выводы о финансовом состоянии компании. В документе описаны выявленные проблемы и даны рекомендации по их решению с расчетом экономического эффекта. Результаты дипломного проекта имеют практическое значение и могут быть использованы ООО СК «Велес Компания» при управлении накладными расходами.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие, цели и направления анализа финансовой деятельности

59 стр., 29348 слов

Финансовый анализ в системе финансового менеджмента

... и виды финансового анализа финансы управление платежеспособность ликвидность Финансовый анализ - это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации). Целью финансового анализа является оценка финансовых параметров деятельности организации. Результаты финансового анализа дают ...

предприятия

Экономический анализ в широком смысле слова – это совокупность действий управленческого персонала предприятия, целью которых является изучение динамики основных торгово-экономических показателей, характеризующих состояние предприятия во всех сферах его деятельности, выявление причин отрицательного изменения показателей и определение их количественного влияния на результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние [1].

Экономический анализ принято разделять на два вида:  управленческий анализ;  финансовый анализ. Управленческий анализ — это процесс всестороннего анализа внутренних ресурсов и возможностей компании, цель которого — оценить текущее состояние компании, ее сильные и слабые стороны, а также выявить стратегические проблемы. Финансовый анализ нацелен на изучение финансовых результатов и финансового состояния предприятия, а также на выявление причин его ухудшения и возможных вариантов стабилизации [2].

Рассмотрим более подробно различные трактовки концепции финансового анализа зарубежными и отечественными экономистами. Так, по мнению И.Т. Балабанова, д.э.н., профессора [3], «финансовый анализ – глубокое, научно-обоснованное изучение финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе». Другой известный финансист-аналитик И.А. Бланк [4] определяет сущность финансового анализа как «процесса исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия, направленного на выявление резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения его эффективного дальнейшего развития». С точки зрения западных финансистов, например, Л. А. Бернстайна [5], «финансовый анализ – это процесс, который имеет своей целью оценку текущего и прошлого финансового положения и результатов деятельности предприятия, при этом первоочередной целью является определение оценок и предсказаний относительно будущих условий его функционирования». С.И. Крылов, д.э.н, профессор кафедры учета, анализа и аудита УрФУ, выделяет два вида финансового анализа, которые в свою очередь имеют различные цели и различных пользователей аналитической информации [6]:  внешний финансовый анализ;  внутренний финансовый анализ.

Цель внешнего финансового анализа заключается в оценке рейтинга организации, ее финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т. е. в оптимизации степени риска взаимодействия данного предприятия и ее контрагентов. При этом пользователи аналитической информации (внешние) делятся на:  пользователей с прямым финансовым интересом;  пользователей с непрямым финансовым интересом. Пользователи первой группы предоставляют (собираются предоставить) фирме кредиты и займы или осуществляют (собираются осуществить) инвестиции в данную фирму. Их цель — максимально использовать финансовые ресурсы, вложенные в компанию. У пользователей второй группы нет столь тесных денежных отношений с фирмой. Их интересы иные. В эту категорию входят налоговые органы (в том числе федеральные, муниципальные), финансовые органы (бюджетная и контрольно-ревизионная системы), местные органы власти, деловые партнеры, работники организации и профсоюзы, регулирующие органы, покупатели и общество в целом, статистические органы. Цель внутреннего финансового анализа — изучить состояние финансовых ресурсов компании, дать внутреннюю характеристику ее рейтинга и выявить финансовые резервы в целом для обеспечения эффективного управления платежеспособностью компании.

10 стр., 4745 слов

Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Внешнеэкономическая ...

... или других учредительных документах компании. Под внешнеэкономической деятельностью понимаются экономические отношения в сфере внешней деятельности хозяйствующих субъектов во взаимодействии с иностранными организациями и предприятиями. В основе лежат соответствующие связи, ...

Пользователями аналитической информации в данном случае являются администрация организации и ее владельцы. Цель финансового анализа (как внешнего, так и внутреннего) достигается путем решения ряда аналитических задач, которые в общем виде сформулированы таким образом [7]:  изучение финансового состояния предприятия, т. е. уровня сбалансированности отдельных структурных элементов активов и пассивов (капитала), а также степени эффективности их использования;  выявление динамики показателей финансового состояния в пространственно-временном разрезе;  определение основных факторов, являющихся причинами изменения в финансовом положении организации, т. е. в показателях ее финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж;  составление комплекса рекомендаций, направленных на улучшение финансовых результатов и оздоровления финансового состояния организации;  прогноз основных направлений изменения финансового состояния на краткосрочную и долгосрочную перспективу. Кроме того, в практике аналитической работы необходимо четко различать два основных понятия:  финансовый анализ;  анализ финансового состояния. Финансовый анализ — более широкое понятие, которое включает как анализ финансового состояния, так и анализ эффективности использования ресурсов организации, стоимости ее продукции, ассортиментной политики и анализ других сфер ее деятельности. Финансовый анализ — это понятие, характеризующееся комплексом финансовых показателей, которые оценивают платежеспособность, деловую активность, финансовую устойчивость, финансовые результаты и прибыльность компании, а также ее инвестиционную активность. Далее представлена схема анализа финансового состояния (рисунок 1.1).

Анализ финансового состояния

результатов и рентабельности

Анализ деловой активности

устойчивости организации

динамики валюты баланса

имущества предприятия и

Диагностика структуры и

Анализ ликвидности

платежеспособности

Анализ финансовых

работы организации

Анализ финансовой

предприятия

предприятия

организации

Рисунок 1.1 – Направления анализа финансового состояния предприятия

Дадим более подробное описание основных направлений анализа финансового состояния предприятия. 1. Анализ финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость — показатель, указывающий на стабильное превышение доходов компании над ее расходами, а также эффективное использование денежных средств, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Недостаточная финансовая стабильность может привести к неплатежеспособности и нехватке средств на развитие, в то время как чрезмерная финансовая стабильность может препятствовать развитию. 2. Анализ ликвидности имущества предприятия и ее платежеспособности. Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т.е. способность предприятия наличными ресурсами покрыть свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности необходима для организации не только для анализа и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Оценка платежеспособности проводится с помощью анализа ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную форму. 3. Диагностика структуры и динамики валюты баланса предприятия.

6 стр., 2949 слов

Принципы организации финансового менеджмента

... достигается благодаря воспроизводительной функции финансового менеджмента. Вторая функция финансово-организационного менеджмента обеспечивает системный подход к организации управления денежными потоками и средствами, взаимодействие функциональных структур предприятия для достижения ожидаемого финансового результата. Организационная функция предполагает взаимную ...

Финансовое состояние предприятия отражается в соотношении,

сбалансированности структуры его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и источников их формирования. На данном этапе проводится оценка динамики валюты баланса (горизонтальный анализ) и ее структуры (вертикальный анализ) и делаются предварительные выводы о финансовом состоянии предприятия. При анализе финансовой отчетности следует учитывать изменения в методологии бухгалтерского учета и налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации. 4. Анализ деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия выражается в темпах его развития,

достижении поставленных целей, расширении рынков сбыта своей продукции, эффективном использовании экономического потенциала. Под количественной оценкой деятельности компании понимается анализ показателей оборачиваемости. 5. Анализ финансовых результатов и рентабельности работы организации. Финансовые результаты – это системное понятие, которое отражает комплексный результат от производственной и коммерческой деятельности организации и проявляется в виде выручки от реализации продукции, а также чистой прибыли [8].

Что касается относительных показателей результата финансовой деятельности фирмы, то одним из важнейших выступает показатель рентабельности (прибыльности).

Показатели рентабельности отражают эффективность работы предприятия в целом, а также доходность различных направлений его деятельности (производственной, инвестиционной, предпринимательской).

1.2 Информационная база анализа финансовой деятельности предприятия

Для проведения анализа финансового состояния предприятия специалистам необходимо доскональное изучение различных источников информации, связанных с деятельностью организации. На практике выделяют две группы: учетные и внеучетные источники информации [9].

К учетным источникам информации принято относить: бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет; оперативный учет; выборочные учетные данные. В любой организации финансовая отчетность предприятия берется за основу информационной базы для оценки финансово-хозяйственных активов. Принципы и порядок составления и представления бухгалтерской отчетности регулируются Федеральным законом от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 31.12.2017) «О бухгалтерском учете», Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Министерства Финансов России от 06.07.1999 № 43н. Действующие в настоящее время формы бухгалтерской отчетности утверждены приказом Министерства Финансов России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) [10].

Финансовая отчетность компании включает следующие основные стандартные формы. 1. Баланс предприятия (Форма № 1).

Это одно из пяти главных составляющих бухгалтерской отчетности, содержащее в себе в денежной оценке данные об имуществе предприятия (активах) и источников их формирования (пассивах) на определенную дату [11].

Бухгалтерский баланс раскрывает финансовое состояние организации по состоянию на отчетную дату и позволяет проанализировать ее кредитоспособность как заемщика [12].

12 стр., 5558 слов

Управление предприятием в условиях совершенствования организации ...

... версия работы. Полную версию можно получить в офисах Всероссийского учебного центра элитного образования или по электронной почте. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И УПРАВЛЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ 1.1. Особенности организации производства промышленного предприятия ...

2. Отчет о финансовых результатах (Форма № 2).

Это отчетный документ, отражающий финансовые результаты организации за отчетный период. Содержит информацию обо всех доходах фирмы от реализации товаров и услуг, а также иных статьях доходов и поступлений, и суммы всех расходов, понесенных фирмой для поддержания его хозяйствования нарастающим итогом с начала года до отчетной даты [13].

Результат данного отчета – чистая прибыль/убытки за период. 3. Отчет о движении капитала (Форма № 3).

Это отчет, в котором отражаются данные о движение собственного капитала предприятия (уставного, резервного, добавочного, а также информация об изменениях суммы нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации и т. д.) за ряд временных периодов. По каждому элементу капитала представлена ​​информация об остатке на начало года, о пополнении источника капитала, о его расходах и об остатке на конец года. 4. Отчет о движении денежных средств (Форма № 4).

Документ, характеризующий остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также их движение в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Отчет раскрывает общее состояние операционных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет провести финансовый анализ организации. Во внеучетные источники информации принято включать:  директивные сведения, к примеру, законы, постановления правительства, указания вышестоящих организаций, инструкции и другие;  статистические общеэкономические данные (индексы цен, курсы валют, динамика процентных ставок);  нормативно-плановую информацию – в виде нормативов, бизнес-планов, справочников;  сведения, собранные в ходе ревизий, инвентаризаций, проверок налоговых инспекций;  объяснительные и докладные записки; переписка с финансовыми органами;  статьи в периодических изданиях и т. д.

1.3 Методы финансового анализа и система показателей, характеризующих

финансовое состояние предприятия 1.3.1 Характеристика методов финансового анализа

Анализ баланса служит методом своевременного выявления проблем в управлении финансово-экономическим процессом, поиска способов вложения капитала и прогноза показателей финансового состояния предприятия на последующие периоды. Выделяют шесть основных методов финансового анализа:  горизонтальный (временной) анализ;  вертикальный (структурный) анализ;  трендовый анализ;  анализ относительных показателей (коэффициентов);  сравнительный (пространственный) анализ;  факторный анализ. 1. Вертикальный (структурный) анализ дает возможность оценить структуру имущества, обязательств, доходов и расходов предприятия. Подсчитав процентное соотношение всех показателей в сумме, аналитик может сравнить компанию по этим показателям с другими компаниями в этом секторе, что было бы невозможно в случае работы с абсолютными значениями. 2. Горизонтальный анализ – это оценка динамики отдельных статей отчетных документов для определения и прогнозирования тенденций их дальнейшего изменения и влияния на финансовое состояние (темп роста и прироста).

3. Анализ тенденции основан на сравнении информации за отчетный период по каждой позиции в финансовой отчетности с информацией за предыдущие периоды. При этом для анализа используются показания не для одного момента в прошлом, а для нескольких. Далее определяется тенденция (тренд) развития (изменения) данного показателя. С помощью тренда они предсказывают возможные изменения показателей на будущие периоды, другими словами, выполняется прогнозный анализ будущего. 4. Анализ коэффициента основан на оценке взаимосвязи между различными абсолютными показателями финансово-хозяйственной деятельности компании. Наиболее существенные для расчета и определения финансового состояния выступают такие группы показателей, как:  коэффициенты ликвидности;  коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности;  показатели рентабельности;  коэффициенты оборачиваемости (деловой активности);  показатели рыночной активности. 5. Сравнительный финансовый анализ основывается на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой:  финансовых показателей анализируемой организации и среднеотраслевых показателей;  показателей анализируемой организации и показателей организацийконкурентов;  показателей отдельных структурных элементов и отделов анализируемой организации;  сравнительный анализ отчетных и плановых показателей деятельности организации. 6. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель по средствам использования детерминированных факторных моделей. Для дальнейшей оценки финансового состояния компании

20 стр., 9545 слов

Анализ финансового состояния предприятия (на материалах ОАО «Останкинский ...

... в курсовой работе решены следующие задачи: исследованы понятие и сущность финансового состояния предприятия; изучены показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия; рассмотрены типы финансового состояния предприятия; рассмотрены методики оценки финансового состояния предприятия; проведен анализ основных показателей хозяйственной деятельности ...

ООО СК «Компания Велес» все необходимые нам в расчете показатели, согласно

методике В.А. Файдушенко [1], разделим на пять блоков в соответствии с направленностью анализа (рисунок 1.2).

Алгоритм анализа финансового состояния предприятия

Расчет и оценка показателей:

Оценка динамики валюты баланса 1. Анализ структуры и Анализ структуры и динамики актива баланса в целом и

каждого элемента в частности динамики валюты баланса

Анализ структуры и динамики пассива баланса в целом и предприятия

каждого элемента в частности

Расчет и оценка показателей:

Определение типа финансовой устойчивости 2. Анализ финансовой Коэф-т автономии

Коэф-т обеспеченности запасов собственными устойчивости

оборотными средствами предприятия

Коэф-т соотношения собственных и заемных средств

Расчет и оценка показателей:

Анализ ликвидности баланса 3. Анализ ликвидности и Коэф-т текущей ликвидности платежеспособности Коэф-т быстрой ликвидности предприятия

Коэф-т абсолютной ликвидности

Расчет и оценка показателей:

Коэф-т оборачиваемости капитала (активов) 4. Анализ деловой Коэф-т оборачиваемости материально-производственных активности предприятия запасов

Коэф-т оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэф-т оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэф-т оборачиваемости собственного капитала

Расчет и оценка показателей: 5. Анализ финансовых Анализ динамики финансовых результатов деятельности результатов и предприятия рентабельности работы Эффективность основной деятельности предприятия предприятия Рентабельность продукции

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность продаж

Факторный анализ рентабельности продаж

Рисунок 1.2 – Алгоритм анализа финансового состояния предприятия С целью дальнейшего анализа воспользуемся представленным выше алгоритмом.

1.3.2 Анализ структуры и динамики валюты баланса предприятия

1. Оценка динамики валюты баланса. Темпы роста (цепной и базисный) и прирост показателя (анализ динамики):

32 стр., 15760 слов

Диагностика Анализ вероятности банкротства на примере АО РТК

... структурный) анализ, анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов). Глава 1. Теоретические и методологические основы оценки вероятности банкротства предприятия ... полной и достоверной оценки риска банкротства бизнеса и принятия грамотного управленческого ... баланс и забалансовые фонды и кредиторской задолженностью по другим обязательствам. Законодательно установлены следующие признаки банкротства: ...

Пn

TPцеп = ∗ 100 %, (1)

Пn−1

Пn

ТРбаз = ⋅ 100 %, (2)

П0

ТРпр = ТРn − 100 %, (3)

где TPцеп – темпы роста показателя, рассчитанные по цепному методу, %;

  • П???? – значение показателя за анализируемый период, руб;
  • П????−1 – значение показателя за предыдущий период, руб;
  • TPбаз – темпы роста показателя, рассчитанные по базисному методу, %;
  • П0 – значение показателя за базисный (начальный) год, руб;
  • ТРпр – темп прироста показателя, %.

2. Анализ структуры и динамики активов баланса в целом и каждого элемента в частности. Для расчета темпов роста и прироста данных показателей воспользуемся формулами (1), (2), (3), а также формулой анализа удельного веса каждого элемента статьи актива баланса в общей сумме оборотных и внеоборотных средств: Удельный вес i-ого элемента статьи баланса в общей сумме оборотных и внеоборотных активов:

Пi

di = , (4)

Псум

где di – удельный вес i-ого элемента статьи баланса в общей сумме оборотных

и внеоборотных активов;

  • Пi – значение элемента статьи баланса за анализируемый период, руб.;

Псум – общая сумма оборотных или внеоборотных активов за

анализируемый период, руб. 3. Анализ структуры и динамики пассивов баланса в целом и каждого элемента в частности. Для расчета темпов роста и прироста данных показателей воспользуемся формулами (1), (2), (3), а также формулой анализа удельного веса каждого элемента статьи пассива баланса в общей сумме собственных и заемных средств, она будет аналогична формуле (4).

В таблице 1.1 представлена методика анализа структуры и динамики валюты баланса предприятия.

Таблица 1.1 – Методика анализа структуры и динамики валюты баланса

предприятия

Экономическое

Показатель Формула расчёта

содержание и нормативы 1. Темпы роста (цепной и Пn Расчет позволяет базисный), прирост значения TPцеп = ∗ 100 % оценить динамику

Пn−1 валюты баланса валюты баланса

Пn

ТРбаз = ⋅ 100 %

П0

ТРпр = ТРn − 100 % 2. Доля каждого элемента статьи Расчет позволяет актива баланса в общей сумме оценить структуру оборотных и внеоборотных Пi актива баланса средств di = 3. Доля каждого элемента статьи Псум Расчет позволяет пассива баланса в общей сумме оценить структуру собственных и заемных средств пассива баланса

Для дальнейшего анализа воспользуемся описанной выше техникой.

1.3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1. Определение типа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость основывается на оптимальном соотношении между отдельными группами активов предприятия и источниками их формирования (пассивов) [14].

Таким образом, рассмотрим 4 основных типа финансовой устойчивости предприятия [15]: 1.1 Абсолютно устойчивое финансовое состояние характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Зап + НДС ≤ СОС, (5.1)

где Зап – запасы, руб;

  • НДС – налог на добавленную стоимость, руб.;
  • СОС – собственные оборотные средства, руб.

1.2. Обычно стабильное финансовое состояние характеризуется обеспеченностью запасами и расходами собственными оборотными средствами и долгосрочными источниками заимствований.

13 стр., 6030 слов

Лизинг как форма финансирования предприятия

... лизинга; Рассмотреть методику финансового состояния предприятия; Провести анализ результатов операционной и финансовой деятельности; Оценить эффективность лизинговой схемы финансирования. Объектом исследования квалифицированной дипломной работы ... - брать и сдавать недвижимость во временное пользование. Как свидетельствуют историки, первое документальное упоминание о лизинговой сделке ...

СК ≤ Зап + НДС ≤ СОС + ДО, (5.2)

где СК – собственный капитал, руб;

  • ДО – долгосрочные обязательства, руб.

1.3. Нестабильное финансовое состояние характеризуется пополнением запасов и затрат оборотным капиталом, источниками долгосрочных займов и краткосрочными займами и займами.

СК + ДО ≤ Зап + НДС ≤ СОС + ДО + КО, (5.3)

где КО – краткосрочные обязательства, руб.

1.4. Финансовое состояние кризисное: резервы не обеспечены источниками их формирования, компания находится на грани банкротства.

Зап + НДС ≥ СОС + ДО + КО, (5.4)

При анализе финансовой устойчивости производится расчёт ряда показателей и коэффициентов: 2. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала):

СК

????авт. = , (6)

ВБ

где ????авт. – коэффициент автономии;

  • ВБ – валюта баланса, руб.

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

З

СОС

????об. = , (7)

Зап

З где ????об. – коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными

средствами.

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

ЗК

????ЗК = , (8)

СК СК

где ????ЗК – коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

СК

ЗК – заёмный капитал, руб.;

  • СК – собственный капитал, руб.

В таблице 1.2 представлена методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1.2 – Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

Экономическое

Формула Показатель Формула расчёта по отчётности содержание и

расчёта

нормативы 1. Определение Форма №1 стр.1210 + стр.1220 Абсолютно

Зап+НДС≤ типа финансовой ≤ Форма №1 тр. 1300 − устойчивое

СОС устойчивости стр. 1100 финансовое состояние

Форма №1 стр.1300≤ Нормально

СК≤Зап+НДС Форма №1 стр.1210 + стр.1220 устойчивое

≤СОС+ДО ≤ Форма №1 тр. 1300 − финансовое состояние

стр. 1100+стр.1400 Окончание таблицы 1.2

Экономическое

Формула Показатель Формула расчёта по отчётности содержание и

расчёта

нормативы

Форма №1 стр.1300+стр.1400≤ Неустойчивое

СК+ДО≤Зап+

Форма №1 стр.1210 + стр.1220 финансовое состояние

НДС≤СОС+

≤ Форма №1 тр. 1300 −

ДО+КО

стр. 1100+стр.1400+стр.1500

Форма №1 стр.1210 + стр.1220 Кризисное

Зап+НДС≥

≥ Форма №1 тр. 1300 − финансовое состояние

СОС+ДО+КО

стр. 1100+стр.1400+стр.1500 2. Коэффициент Показывает долю СК автономии в источниках (концентрации формирования

СК Форма №1 стр. 1300 собственного k авт. = имущества капитала) ВБ Форма №1 стр. 1700 организации.

Российский норматив:

  • k авт. >0,5 3. Коэффициент Показывает долю обеспеченности материальнозапасов производственных собственными запасов, которую оборотными З

СОС Форма № 1 стр. 1300 − стр. 1100

71 стр., 35473 слов

Управление доходами предприятия

... использовались аналитический метод, методы сравнения, баланс, монография. 1. Теоретические основы управления доходами предприятия, .1 Сущность и виды доходов В рыночной экономике доход играет основную роль в системе ... товаров, работ, услуг, проценты и дивиденды к получению, роялти и т.п., а также прочие доходы (поступления от продажи списываемых объектов основных средств и других активов. Расходы ...

приобретает компания

????об. = Форма №1 стр. 1210 средствами Зап за счет собственных

средств.

Российский норматив:

З

????об. >0,5 4. Коэффициент Показывает соотношения соотношение между собственных и заемным и заемных средств ЗК Форма № 1 стр. 1400 + стр. 1500 собственным

????ЗК = капиталом

СК СК Форма №1 стр. 1300

организации.

Российский

норматив:????ЗК ≤1,0[16].

СК

Для дальнейшего анализа воспользуемся описанной выше техникой.

1.3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Оценка платежеспособности проводится с помощью анализа ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную форму. 1. Анализ ликвидности баланса. Данный метод заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения [17].

Активы разделяются на четыре группы в зависимости от времени превращения их в денежные средства (таблица 1.3).

Таблица 1.3 – Группировка активов по мере снижения ликвидности

Показатель Состав показателя А1 – наиболее «Денежные средства» ликвидные активы «Краткосрочные финансовые вложения» А2 – быстрореализуемые «Дебиторская задолженность» активы «Прочие оборотные активы» A3 – медленно «Запасы» без учета статьи «Расходы будущих периодов» реализуемые активы «Налог на добавленную стоимость»

«Доходные вложения в материальные ценности»

«Долгосрочные финансовые вложения» А4 – труднореализуемые «Внеоборотные активы» за исключением статей «Доходные активы вложения в материальные ценности» и «Долгосрочные

финансовые вложения»

«Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12

месяцев»

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата (таблица 1.4).

Таблица 1.4 – Группировка пассивов по мере снижения срочности возврата

Показатель Состав показателя П1 – наиболее срочные обязательства «Кредиторская задолженность» П2 – краткосрочные обязательства «Краткосрочные заемные средства»

«Прочие краткосрочные обязательства» П3 – долгосрочные обязательства «Долгосрочные обязательства» П4 – постоянные обязательства «Капитал и резервы», уменьшенный на величину

«Расходов будущих периодов» Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2 (9)

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

2. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия):

ОА

????тек.л = , (10)

КО

где ????тек.л – коэффициент текущей ликвидности;

  • ОА – оборотные активы, руб.;
  • КО – краткосрочные обязательства, руб.

3. Коэффициент быстрой ликвидности:

ДЗ + КФВ + ДС

????быстрл. = , (11)

КО

где ????быстрл. – коэффициент быстрой ликвидности;

  • ДЗ – дебиторская задолженность, руб.;
  • КФВ – краткосрочные финансовые вложения, руб.;
  • ДС – денежные средства, руб.;
  • КО – краткосрочные обязательства, руб.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности):

КФВ + ДС

????абс.л. = , (12)

КО

где ????абс.л. – коэффициент срочной платёжеспособности;

  • КФВ – краткосрочные финансовые вложения, руб.;
  • ДС – денежные средства, руб.;
  • КО – краткосрочные обязательства, руб.

В таблице 1.5 представлена методика анализа финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1.5 – Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

Экономическое

Формула Показатель Формула расчёта по отчётности содержание и

расчёта

нормативы 1. Анализ Форма №1 стр.1250 + Баланс считается

А1≥П1 ликвидности стр.1240 ≥ стр.1520 абсолютно ликвидным баланса Форма №1 стр.1230 + в случае, если

А2≥П2 стр.1260 ≥ стр. 1510 + выполняется данные

стр. 1550 соотношения.

Форма №1 стр.1210 +

А3≥П3 стр.1220 + стр.1160 +

стр. 1170 ≥ стр.1400

Форма №1 стр.1100 –

А4≤П4 стр. 1160 – стр.

1170≤стр.1300 2. Коэффициент Показывает долю текущей краткосрочных ликвидности обязательств, которую (коэффициент ОА Форма № 1 стр. 1200 погасит организация в покрытия) ????тек.л = случае реализации всех

КО Форма №1 стр. 1500

оборотных активов.

Российский норматив:

????тек.л ≥2 3. Коэффициент Показывает, какую быстрой долю краткосрочных ликвидности обязательств сможет

погасить компания при

????быстр.л Форма № 1 стр. 1230 условии

ДЗ + +стр. 1240 + стр. 1250 своевременных

КФВ + ДС расчётов с дебиторами

= Форма № 1 стр. 1500

КО и успешной

реализацией

продукции. Российский

норматив: ????быстр.л ≥0,8 4. Коэффициент Показывает, какую абсолютной Форма №1стр. 1240 + стр. 1250 долю краткосрочных ликвидности обязательств сможет

????абс.л. Форма№ 1 стр. 1500 (платёжеспособн погасить организация

ДС + КФВ ости) = по средствам самой

КО мобильной частью

активов. Российский

норматив: от 0,2 до 0,5

Данная методика поможет нам в дальнейшем анализе.

1.3.4 Анализ деловой активности предприятия

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от того,

насколько быстро средства, направленные в активы, превращаются в наличные деньги. Контроль за эффективным использованием оборотных средств производится за счет анализа показателей оборачиваемости [18].

1. Коэффициент оборачиваемости капитала (активов):

А

Выручка

????об. = , (13)

ВБ

А где ????об. – коэффициент оборачиваемости капитала (активов);

  • ВА – валюта баланса, руб.

2. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных:

МПЗ

C

????об. = , (14)

МПЗ

МПЗ где ????об. – коэффициент оборачиваемости материально-производственных

запасов;

  • C – себестоимость производства и реализации продукции, руб.;
  • МПЗ – стоимость материально-производственных запасов, руб.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

ДЗ Выручка

????об. = , (15)

ДЗ

ДЗ где ????об. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

  • ДЗ –дебиторская задолженность, руб.

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

КЗ

С

????об. = , (16)

КЗ

КЗ где ????об. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

  • КЗ –кредиторская задолженность, руб. 5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

СК

Выручка

????об. = , (17)

СК

СК где ????об. – коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

В таблице 1.6 представлена методика анализа деловой активности предприятия.

Таблица 1.6 – Методика анализа деловой активности предприятия

Формула Формула расчёта по Экономическое Показатель

расчёта отчётности содержание и нормативы 1. Коэффициент А Показывает количество оборачиваемости ????об. Форма № 2 стр. 2110 оборотов, которое

Выручка капитала = Форма № 1 стр. 1700 совершают активы за (активов) ВБ отчетный период 2. Коэффициент Показывает количество оборачиваемости оборотов, которое МПЗ МПЗ С Форма № 2 стр. 2120 совершают материально ????об. = производственные

МПЗ Форма № 1 стр. 1210

запасы за отчетный

период 3. Коэффициент Показывает количество оборачиваемости ДЗ Форма № 2 стр. 2110 оборотов, которое

????об. ДЗ совершает дебиторская

Выручка Форма № 1 стр. 1230

= задолженность

ДЗ организации за отчетный

период 4. Коэффициент Показывает количество оборачиваемости оборотов, которое КЗ КЗ С Форма № 2 стр. 2120 совершает кредиторская

????об. = задолженность

КЗ Форма № 1 стр. 1520

организации за отчетный

период 5. Коэффициент Показывает количество оборачиваемости СК оборотов, которое

????об. Форма № 2 стр. 2110 СК Выручка совершает собственный

= Форма № 1 стр. 1300 капитал за отчетный

СК

период

Для дальнейшего анализа воспользуемся описанной выше техникой. 1.3.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности работы предприятия

Одним из показателей, на основании которого дается обобщенная оценка финансового состояния организации, является прибыль. Анализ конечных финансовых результатов предприятия стоит проводить с двух позиций: с прямого экономического эффекта от изменения финансовых показателей деятельности организации и с позиции относительной эффективности [19].

1. Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия. На данном этапе проводится расчет динамики общего объема реализованной продукции, себестоимости, накладных расходов и т.д., другими словами рассчитываются показатели темпов роста (цепной и базисный) и прироста каждого элемента отчетной Формы №2 «Отчет о финансовых результатах» по формулам (1), (2), (3).

2. Удельный вес элемента расходов в выручке:

З

Зна рубль выручки = , (18)

Выручка

где Зна рубль выручки – удельный вес каждой статьи затрат в выручке

З – затраты предприятия на производство и реализацию продукции, руб.

3. Эффективность основной деятельности предприятия, то есть отношение результатов к затратам:

Выручка Выручка

Эфдеят = = , (19)

З С + НР

где Эфдеят – эффективность основной деятельности предприятия;

  • С – себестоимость производства продукции, руб;
  • НР – накладные расходы предприятия, руб. 4. Рентабельность продукции:

Опер. П Выручка − (С + НР) ????продукции = ∗ 100% = % = ∗ 100 %, (20)

З С + НР

где ????продукции – рентабельность продукции, %;

  • Опер.П – прибыль от продаж (операционная), руб.

5. Рентабельность собственного капитала:

Опер. П

????СК = ∗ 100 %, (21)

СК

где ????СК – рентабельность собственного капитала, %.

6. Рентабельность продаж (норма валовой прибыли):

Опер. П

????продаж = ∗ 100 %, (22)

Выручка

где ????продаж – рентабельность продаж, %.

7. Факторный анализ рентабельности продаж:

Выручка − (С + НР)

????продаж = ∗ 100 %, (23)

Выручка

В таблице 1.7 представлена методика анализа финансовых результатов и рентабельности работы организации.

Таблица 1.7 – Методика анализа финансовых результатов и рентабельности

работы организации

Формула расчёта по Экономическое Показатель Формула расчёта

отчётности содержание и нормативы 1. Темпы роста Пn Расчет позволяет (цепной и TPцеп = ∗ 100 % оценить динамику

Пn−1 базисный), конечных результатов прирост конечных Пn деятельности

ТРбаз = ⋅ 100 % результатов П0 предприятия деятельности предприятия ТРпр = ТРn − 100 % Окончание таблицы 1.7

Формула расчёта по Экономическое Показатель Формула расчёта

отчётности содержание и нормативы 2. Эффективность Характеризует величину основной выгоды или дохода от деятельности Форма № 2 стр. 2110 основной деятельности предприятия Выручка предприятия,

Эфдеят = Форма № 2 стр. 2120 приходящуюся на

З +стр. 2210 каждый рубль

вложенных затрат.

Норматив: Эфдеят>1 3. Затраты на Определяет количество рубль выручки З затрат на рубль

Зна рубль выручки =

Выручка реализованной

продукции 4. Рентабельность Показывает количество продукции ????продукции Форма № 2 стр. 2200 прибыли, которое

Опер. П Форма № 2 стр. 2120 принесет предприятию

= ∗ 100 % +стр. 2210 один рубль, вложенный в

З

процесс производства 5. Рентабельность Показывает количество собственного ????СК Форма № 2 стр. 2200 прибыли, которое капитала Опер. П принесет предприятию

= ∗ 100 % Форма №1 стр. 1300 один рубль собственного

СК

капитала 6. Рентабельность Показывает сумму продаж (норма ????продаж прибыли, которую

Форма № 2 стр. 2200 валовой прибыли) Опер. П получает компания с

= ∗ 100 % Форма № 2 стр. 2110 каждого рубля

Выручка

проданной продукции 7. Факторный Позволяет оценить анализ Выручка − (С + НР) влияние изменения

????продаж = ∗ 100 % рентабельности Выручка каждого фактора на продаж рентабельность продаж

Для дальнейшего анализа воспользуемся описанной выше техникой.

Выводы по разделу один

В 1 главе была решена поставленная задача по рассмотрению теоретических аспектов анализа финансовой деятельности предприятия, а именно: 1. В пункте 1.1 дипломной работы были раскрыты следующий понятия: экономический анализ, управленческий анализ и финансовый анализ. Были сформулированы виды финансового анализа и представлены их цели. Кроме того, в ходе изучения выбранной темы была дана характеристика основных направлений оценки финансового состояния предприятия. 2. В пункте 1.2 рассмотрена информационная база анализа финансовой деятельности компании по принципу ее разделения на две группы: учетных и внеучетных источников данных. Наряду с этим были изучены бухгалтерские формы финансовой отчетности, которые необходимы в будущем для проведения оценки исследуемого предприятия. 3. В пункте 1.3 были представлены шесть основных метода финансового анализа с детализацией каждого из них. Завершающим этапом написания первой главы диплома стала разработка алгоритма оценки финансовых показателей организации. Комплексный анализ выбранных показателей, предложенных в методике, позволит определить эффективность работы ООО СК «Велес Компания», а также разработать меры по ее улучшению. 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО СК «КОМПАНИЯ ВЕЛЕС» 2.1 Анализ структуры и динамики валюты баланса предприятия

ООО СК «Велес Компания» занимается оптовой продажей кассового, противоугонного, весового оборудования и различного функционального оборудования. На первом этапе анализа финансовой деятельности ООО СК «Компания Велес» рассчитаем и проанализируем следующие показатели:  динамику валюты баланса;  структуру и динамику актива баланса в целом и каждого элемента в частности;  структуры и динамики пассива баланса в целом и каждого элемента в частности. 1. В первую очередь рассчитаем динамику баланса, показатель развития предприятия. Для этого рассчитаем темп роста данного показателя двумя способами: цепным (формула (1)) и базисным (формула (2)) методами для этого воспользуемся Формой №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А).

В таблице 2.1 приведены значения валюты баланса ООО СК «Компания Велес» за период 2014–2016 гг. и представлены результаты расчета динамики данного показателя.

Таблица 2.1 – Показатели валюты баланса ООО СК «Компания Велес»

2014 г., 2015 г., 2016 г., Тр 2014–2015 Тр 2015–2016

Наименование

тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. (цепной), % (цепной), % Валюта баланса 53 857 56 445 58 010 104,81 102,77 Тр (базисный), % 100 104,81 107,71 – – Тр – темп роста.

По данным таблицы 2.1 наглядно продемонстрируем динамику изменения показателей за взятый период (рисунок 2.1, 2.2).

Темпы роста (цепной метод)

104,81%

Динамика показателя, % 106%

104% 102,77%

Валюта баланса

102%

100%

2014-2015

2015-2016

Период, год

Рисунок 2.1 – Динамика валюты баланса за период 2014–2016 гг.

(цепной метод)

Темпы роста (базисный метод: 2011г.-100% ) Динамика показателя, %

107,71%

108%

107%

104,81%

106%

Валюта баланса

105%

104%

103%

2015

2016

Период, год

Рисунок 2.2 – Динамика валюты баланса за период 2014–2016 гг.

(базисный метод)

Согласно расчетам динамики валюты баланса двумя методами (цепным и базисным), как в 2015 г., так и в 2016 г. произошло увеличение исследуемого показателя. Даная тенденция носит положительный характер, т. к. в этом случае наблюдается рост производственных возможностей и расширение хозяйственной деятельности предприятия в целом (с учетом фактора инфляции).

2. При этом следующим шагом необходимо детально изучить источники увеличения валюты баланса (статьи актива и пассива, повлиявшие на рост показателя), чтобы дать более корректные выводы о финансовом состоянии предприятия. Для этого осуществим горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ каждой статьи Формы №1 по формулам (1), (2), (4).

Данные расчета структуры актива представим в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Структура актива баланса за 2014–2016 гг.

2014 г. 2015 г. 2016 г.

d доля статьи в d доля статьи в d доля статьи в Наименование статьи тыс. тыс. тыс.

структуре актива структуре актива структуре актива

руб. руб. руб.

баланса, % баланса, % баланса, % I. Внеоборотные активы Основные средства 9 007 16,72 8 921 15,80 11 172 19,25 II. Оборотные активы Запасы 31 970 59,36 34 233 60,65 37 910 58,89 Дебиторская 9 492 17,62 10 030 17,77 9 134 15,75 задолженность Краткосрочные 3 106 5,77 2 970 5,26 3 243 5,59 финансовые вложения Денежные средства и 245 0,45 251 0,44 262 0,45 денежные эквиваленты Прочие оборотные 37 0,08 40 0,08 39 0,07 активы Валюта баланса 53 857 100 56 445 100 61 760 100 d – удельный вес.

По данным таблицы 2.2 составлена диаграмма структуры актива баланса (рисунок 2.3).

0,08% 0,08% 0,07%

0,45% 0,44% 0,45%

100% 5,77% 5,26% 5,59%

90% Прочие оборотные

17,62% 17,77% 15,75% активы

80% Удельный вес показателя, %

Денежные средства и

70% денежные эквиваленты

60% Краткосрочные

59,36% 60,65% 58,89% финансовые вложения

50%

40% Дебиторская

задолженность

30%

Запасы

20%

15,80% 19,25%

10% 16,72% Основные средства

0%

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.3 – Структура актива баланса за период 2014–2016 гг.

Невозможно комплексно оценить изменения в структуре активов баланса без привязки их к динамике каждой отдельной статьи капитала компании. В связи с этим преобразуем данные о темпах роста статей актива баланса в удобную форму (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Динамика структуры актива баланса за 2014–2016 гг.

Тр (цепной) Тр (цепной)

Наименование статьи 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2014– 2015–

2015 гг., % 2016 гг., % Основные средства, тыс. руб. 9 007 8 921 11 172 99,05 125,23 Тр (базисный), % 100 99,05 124,04 – – Запасы, тыс. руб. 31 970 34 233 34 160 107,08 99,79 Тр (базисный), % 100 107,08 106,85 – – Дебиторская задолженность, 9 492 10 030 9 134 105,67 91,07 тыс. руб. Тр (базисный), % 100 105,67 96,23 – – Краткосрочные финансовые 3 106 2 970 3 243 95,62 109,19 вложения, тыс. руб. Тр (базисный), % 100 95,62 104,41 – – Окончание таблицы 2.3

Тр (цепной) Тр (цепной)

Наименование статьи 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2014– 2015–

2015 гг., % 2016 гг., % Денежные средства и денежные 245 251 262 102,45 104,38 эквиваленты, тыс. руб. Тр (базисный), % 100 102,45 106,94 – – Прочие оборотные активы, 37 40 39 108,11 97,50 тыс. руб. Тр (базисный), % 100 108,11 105,41 – – Валюта баланса, тыс. руб. 53 857 56 445 58 010 104,81 102,77 Тр (базисный), % 100 104,81 107,71 – – Тр – темп роста.

Графически динамика структуры актива баланса (цепной метод) представлена на рисунке 2.4.

Темп роста (цепной метод)

102,77%

Валюта баланса 104,81%

97,50%

Прочие оборотные активы 108,11%

Денежные средства и 104,38%

денежные эквиваленты 102,45%

Краткосрочные финансовые 109,19%

вложения 95,62%

91,07% Дебиторская задолженность 105,67%

99,79%

Запасы 107,08%

125,23%

Основные средства

99,05%

2015-2016 гг. 80% 90% 100% 110% 120%

2014-2015 гг. 130%

Динамика показателя, %

Рисунок 2.4 – Динамика структуры актива баланса (цепной метод)

Графически динамика структуры актива баланса (базисный метод) представлена на рисунке 2.5.

Темп роста (базисный метод: 2014г.-100%)

107,71%

Валюта баланса 104,81%

105,41% Прочие оборотные активы 108,11%

Денежные средства и 106,94%

денежные эквиваленты 102,45%

Краткосрочные 104,41%

финансовые вложения 95,62%

Дебиторская 96,23%

задолженность 105,67%

106,85%

Запасы 107,08%

Основные средства 124,04%

99,05%

80% 90% 100% 110% 120% 130%

2016 г. 2015 г.

Динамика показателя, %

Рисунок 2.5 – Динамика структуры актива баланса (базисный метод)

По результатам расчетов структура балансовых активов за анализируемый период существенно не изменилась. Наибольшие темпы роста наблюдались по разделу «Внеоборотные активы» или по статье «Основные средства». Данный элемент имущества предприятия за рассматриваемый временной интервал в 2015 г. уменьшил свою долю на 0,92 п.п. или на 0,95 % в динамике по сравнению с 2014 г., что объясняется постепенным износом основных фондов и их амортизацией. А к следующему году увеличил удельный вес на 2,53 п.п. (с 16,72 % в 2014 г. до 19,25 % по состоянию на 2016 г.), что, безусловно, связано с положительной динамикой их роста (на 24,04 % относительно базисного 2014 г. и на 25,23 % относительно предыдущего периода).

Это произошло благодаря реальным инвестициям фирмы в основной капитал, что характеризует ориентацию фирмы на создание материальных условий для расширения своей основной деятельности. Отметим, что в структуре актива баланса основную позицию занимает статья «Запасы» (около 60 % от валюты баланса).

Ее удельный вес к 2016 г. практически не изменился относительно предыдущих периодов, лишь снизился на 0,21 % относительно 2015 г. Такая особенность структуры активов не случайна: большая доля товарно-материальных запасов обусловлена ​​сферой деятельности компании, а именно высоким спросом на комплектующие для бесперебойного и трудоемкого производства измерительной техники. Что касается их незначительного уменьшения: эту тенденцию можно рассматривать положительно, т. к. избыточное накопление запасов приводит к привлечению дополнительных заемных средств. Следует также положительно оценить снижение статьи «Дебиторская задолженность» (на 3,77 % по отношению к базисному 2014 г. и на 8,93 % к 2015 г.).

В структуре активов компании она снизилась с 17,62% до 15,75% за счет изменения кредитной политики компании в отношении покупателей и выплаты ими доли просроченной торговой дебиторской задолженности. Этот фактор влечет за собой возможность конвертации более ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов или инвестирования в прибыльные ценные бумаги. Краткосрочные финансовые вложения за анализируемый период увеличились на 9,19 % по сравнению с 2015 г., однако в структуре актива фирмы их доля не подверглась ощутимым колебаниям. Наличие и увеличение этой статьи баланса также следует оценить положительно, т. к. структура оборотных активов становиться более ликвидной. Наименьший удельный вес в структуре активов занимают денежные средства (0,45 % в 2014 г., 0,44 % в 2015 г. и 0,45 % в 2016 г.); их увеличение по сравнению с предыдущими периодами незначительно и не превышает 5 %. Наличие небольших сумм денежных средств является хорошим знаком, т.к. денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода, их нужно иметь в постоянном доступе в пределах безопасного минимума. Деньги должны работать и использоваться для приобретения более производительных активов, способных приносить прибыль. 3. Далее проанализируем структуру и динамику каждого элемента баланса пассивов ООО СК «Велес Компания». Обязательства по балансу отражают отношения, возникающие в процессе сбора средств. Данные расчета структуры пассива представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Структура пассива баланса за 2014–2016 гг.

2014 г. 2015 г. 2016 г.

d доля статьи в d доля статьи в d доля статьи в Наименование статьи тыс. тыс. тыс.

структуре актива структуре актива структуре актива

руб. руб. руб.

баланса, % баланса, % баланса, % III. Капитал и резервы Уставный капитал 100 0,19 100 0,18 100 0,17 Нераспределенная 30 904 57,38 33 021 58,50 35 187 60,65 прибыль IV. Долгосрочные обязательства Долгосрочные заемные 12 103 22,47 12 030 21,31 11 600 20 средства V. Краткосрочные обязательства Кредиторская 10 701 19,87 11 246 19,92 11 072 19,09 задолженность Прочие краткосрочные 49 0,09 48 0,09 51 0,09 обязательства Валюта баланса 53 857 100 56 445 100 58 010 100 d – удельный вес.

По данным таблицы 2.4 составлена диаграмма структуры пассива баланса (рисунок 2.6).

0,09% 0,09% 0,09%

100%

19,87% 19,92% 19,09%

90%

Прочие краткосрочные

обязательства

80% Удельный вес показателя, %

70% 21,31% 20,00%

22,47% Кредиторская

задолженность

60%

50% Долгосрочные заемные

средства

40%

30% 57,38% 58,50% 60,65% Нераспределенная

прибыль

20%

Уставный капитал

10%

0,19% 0,18% 0,17%

0%

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.6 – Структура пассива баланса за период 2014–2016 гг.

Для того чтобы комплексно оценить изменения в структуре пассивов баланса, мы свяжем их с динамикой каждой отдельной статьи источников формирования собственности предприятия. Таким образом, преобразуем данные о темпах роста статей пассива в удобную форму (таблица 2.5).

Таблица 2.5 – Динамика структуры пассива баланса за 2014–2016 гг.

Тр (цепной) Тр (цепной)

Наименование статьи 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2014– 2015–

2015 гг., % 2016 гг., % Уставный капитал, тыс. руб. 100 100 100 100 100 Тр (базисный), % 100 100 100 – – Нераспределенная прибыль, 30 904 33 021 35 187 106,85 106,56 тыс. руб. Тр (базисный), % 100 106,85 113,86 – – Долгосрочные заемные средства, 12103 12030 11 600 99,40 96,43 тыс. руб. Тр (базисный), % 100 99,40 95,85 – – Окончание таблицы 2.5

Тр (цепной) Тр (цепной)

Наименование статьи 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2014– 2015–

2015 гг., % 2016 гг., % Кредиторская задолженность, 10701 11246 11072 105,09 98,45 тыс. руб. Тр (базисный), % 100 105,09 103,47 – – Прочие краткосрочные 49 48 51 97,96 106,25 обязательства, тыс. руб. Тр (базисный), % 100 97,96 104,08 – – Валюта баланса, тыс. руб. 53 857 56 445 58 010 104,81 102,77 Тр (базисный), % 100 104,81 107,71 – – Тр – темп роста.

Графически динамика структуры пассива баланса (цепной метод) представлена на рисунке 2.7.

Темп роста (цепной метод)

102,77%

Валюта баланса

104,81%

Прочие краткосрочные 106,25%

обязательства 97,96%

98,45% Кредиторская задолженность

105,09%

96,43%

Долгосрочные заемные

средства 99,40%

106,56% Нераспределенная прибыль

106,85%

100,00%

Уставный капитал 100,00%

2015-2016 гг. 90% 95% 100% 105%

2014-2015 гг. 110%

Динамика показателя, %

Рисунок 2.7 – Динамика структуры пассива баланса (цепной метод)

Графически динамика структуры пассива баланса (базисный метод) представлена на рисунке 2.8.

Темп роста (базисный метод: 2014г.-100%)

107,71%

Валюта баланса

104,81%

Прочие краткосрочные 104,08%

обязательства 97,96%

103,47% Кредиторская задолженность 105,09%

Долгосрочные заемные 95,85%

средства 99,40%

113,86% Нераспределенная прибыль 106,85%

100,00%

Уставный капитал 100,00%

80% 90% 100% 110%

2016 г. 2015 г. 120%

Динамика показателя, %

Рисунок 2.8 – Динамика структуры пассива баланса (базисный метод)

В ходе анализа выяснилось, что за рассматриваемые отчетные периоды структура балансового обязательства, а также актива изменилась незначительно. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли, что следует оценить положительно. Доля собственного капитала составляет большую часть всех источников формирования активов и находится в нормальных пределах: в 2014 г. – 57,57 % (Уставный капитал – 0,19 %, Нераспределенная прибыль – 57,38 %), в 2015 г. – 58,68 % (Уставный капитал – 0,18 %, Нераспределенная прибыль – 58,5 %) и в 2016 г. – 60,82 % (Уставный капитал – 0,17 %, Нераспределенная прибыль – 60,65 %).

Наименьший удельный вес в структуре пассивов приходится на статью «Уставный капитал» (0,19 % в 2014 г., 0,18 % в 2015 г. и 0,17 % в 2016 г.).

Размер уставного капитала закреплен в Уставе предприятия ООО СК «Велес Компания» и не изменяется. Как было отмечено ранее, основную позицию в пассивах организации занимает Нераспределенная прибыль (около 59 % от валюты баланса).

Ее прирост к 2016 г. составил 6,56 % относительно 2015 г. и 13,86 % относительно базисного 2014 г. Положительное значение показателя — хорошее явление, которое свидетельствует о том, что рост уставного капитала хозяйствующего субъекта происходит благодаря эффективной работе менеджмента компании. Направление тенденции было таким же, как и годом раньше. Наиболее высокие темпы снижения в 2016 г. наблюдались по статье «Долгосрочные заемные средства» (на 4,15 % относительно базисного 2014 г. и на 3,57 % относительно предыдущего периода).

Данный элемент источников формирования имущества предприятия в 2016 г. уменьшил свою долю на 1,31 п.п. (с 21,31 % в 2015 г. до 20 % по состоянию на 2016 г.).

Таким образом, можно сделать вывод, что компания в 2016 г. активно выплачивала свои долгосрочные кредиты и тем самым уменьшала уровень процентных платежей. Следует также оценить динамику снижение статьи «Кредиторская задолженность» (на 1,55 % по отношению к 2015 г.).

В структуре имущества компании за два года она уменьшилась с 19,92 % до 19,09 %, что положительно влияет на платежеспособность организации. На основании общей оценки актива и пассива баланса, можно сделать вывод, что фирма в целом работает эффективно. Однако этого недостаточно для оценки ее финансового состояния. Далее мы рассмотрим другие методы, используемые для детализации и углубления анализа перспектив хозяйственной деятельности предприятия.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для анализа финансовой устойчивости ООО СК «Компания Велес» нам потребуется информация, представленная в Форме №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А).

1. На первом этапе необходимо определить, как абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния организации. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников формирования средств и величины запасов. Таким образом, определи тип финансовой устойчивости, воспользовавшись формулами (5.1), (5.2), (5.3), (5.4).

Данные расчета представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ООО СК «Компания Велес» за 2014–2016 гг.

В тыс. рублей

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. 1.Собственный капитал 31 004 33 121 35 287 2. Внеоборотные активы 9 007 8 921 11 172 3. Наличие собственных оборотных средств 21 997 24 200 24 115 (СОС, стр.1–стр.2) 4. Долгосрочные обязательства 12 103 12 030 11 600 5. Наличие собственных и долгосрочных 34 100 36 230 35 715 обязательств (стр.3+стр.4) 6. Краткосрочные обязательства 10 750 11 294 11 123 7. Общие источники формирования запасов 44 850 47 524 46 838 (Пассивы, стр.5+стр.6) 8. Запасы (включая НДС) 31 970 34 233 34 160 9. Излишек или недостаток собственных –9 973 –10 033 –10 045 оборотных средств (стр.3–стр.8) 10. Излишек или недостаток собственных 2 130 1 997 1 555 оборотных средств и долгосрочных обязательств (стр.5–стр.8) 11. Излишек или недостаток общей величины 12 880 13 291 12 678 источников формирования запасов (стр.7–стр.8) 12. Тип финансовой устойчивости Нормально Нормально Нормально

устойчивое устойчивое устойчивое

финансовое финансовое финансовое

состояние состояние состояние

Из расчета можно понять, что финансовое состояние ООО СК «Компания Велес» за весь исследуемый период было нормально устойчивым, другими словами, предприятие испытывало недостаток только в собственных оборотных средствах. В этой ситуации оно использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные пассивы. Нормальная устойчивость финансового состояния гарантирует платёжеспособность предприятия. Организация для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные. Характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения, т. е. работа нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. 2. Следующим шагом произведем расчёт ряда показателей и коэффициентов, а именно:  коэффициента автономии (концентрации собственного капитала) (формула (6));  коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (формула (7));  коэффициента соотношения собственных и заемных средств (формула (8)).

Экономический смысл данного анализа – оценить степень зависимости компании от заемного капитала, т. е. определить, сколько рублей заемных средств приходится на рубль вложенного капитала (или собственного).

Данные расчета приведены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Показатели финансовой устойчивости предприятия и их динамика

за 2014–2016 гг.

Тр (цепной) 2014– Тр (цепной) 2015–

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г.

2015 гг., % 2016 гг., % k авт. 0,58 0,59 0,61 101,72 103,39 Тр (базисный), % 100 101,72 105,17 – – З ????об. 0,69 0,71 0,71 102,90 100 Тр (базисный), % 100 102,90 102,9 – – ????ЗК 0,74 0,70 0,64 94,59 91,43 СК Тр (базисный), % 100 94,59 86,49 – – Тp – темп роста.

Результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости представлены на рисунке 2.9.

0,8 Коэффициент автономии

0,74

(концентрации Значение показателя

0,75 0,71 0,71

собственного капитала)

0,7

0,69 0,7 0,64

0,65 Коэффициент

0,58 0,59 обеспеченности запасов

0,6

0,61 собственными оборотными

0,55 средствами

0,5 Коэффициент соотношения

2014 2015 2016 собственных и заемных

средств

Период, год

Рисунок 2.9 – Значения показателей финансовой устойчивости предприятия

за период 2014–2016 гг.

Результаты расчетов динамики коэффициентов финансовой устойчивости (цепной метод) представлены на рисунке 2.10.

Темпы роста (цепной метод)

103,39% 102,90%

105%

Динамика показателя, %

101,72%

100,00%

100%

94,59%

95%

91,43%

90%

85%

Коэффициент

Коэффициент

автономии Коэффициент

обеспеченности

2014-2015гг. запасов соотношения

собственными собственных и

2015-2016гг. заемных средств

оборотными

средствами

Рисунок 2.10 – Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия

(цепной метод) за период 2014–2016 гг.

Результаты расчетов динамики коэффициентов финансовой устойчивости (базисный метод) представлены на рисунке 2.11.

Темпы роста (базисный метод:2014г.-100%)

110% 105,17% Динамика показателя, %

101,72% 102,90% 102,90%

105%

100%

94,59%

95%

90%

86,49%

85%

80%

Коэффициент

автономии Коэффициент

обеспеченности Коэффициент

запасов соотношения

2015г. собственных и

собственными

2016г. оборотными заемных средств

средствами

Рисунок 2.11 – Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия

(базисный метод) за период 2014–2016 гг.

На графике наглядно видно, что к 2016 г. произошло увеличение такого показателя финансовой устойчивости предприятия, как коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) на 5,17 % относительно базисного 2014 г., это явилось следствием превышения темпов роста собственного капитала фирмы над темпами роста пассивов в целом. Данную ситуацию можно расценивать положительно. Следует отметить, что за анализируемый период его уровень растет в допустимых пределах (в 2014 г. – 0,58, в 2015 г. 0,59, в 2016 г. – 0,61 при норме ????авт. >0,5), что свидетельствует об устойчивости и стабильности хозяйственной деятельности фирмы и ее независимости от внешних источников финансирования.

Что касается коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами, то можно отметить, что его уровень в 2016 г. по сравнению с предыдущим отчетным годом остался неизменным (0,71).

В российской практике анализа финансового состояния предприятия предполагается, что коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами должен превышать значение 0,5, т. е. более 50 % запасов организации должно финансироваться за счет собственного капитала.

Горизонтальный анализ коэффициента соотношения собственных и заемных средств показал снижение зависимости организации от внешних источников финансирования (инвесторов и кредиторов), и, таким образом, о расширении финансовой устойчивости. Так в 2014 г. показатель находился на уровне 0,74 (Российский норматив ≤1,0), а к 2016 г. его значение сократилось на 13,51 % относительно 2014 г. и достигло 0,64. Это произошло за счет значительного роста нераспределенной прибыли организации и снижению долгосрочных кредитов.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Третьим шагом в оценке финансового состояния предприятия ООО СК «Компания Велес» будет выступать анализ ликвидности и платежеспособности организации. Для расчета показателей в данном блоке воспользуемся Формой №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А).

1. Оценку платежеспособности начнем с анализа ликвидности баланса, т.е. определим степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств (формула (9)) (таблица 2.8).

Таблица 2.8 – Анализ ликвидности баланса за 2014–2016 гг.

В тыс. рублей

Платежный излишек или Актив 2014г 2015г 2016г Пассив 2014г 2015г 2016г недостаток

2014г 2015г 2016г А1 3351 3221 3505 П1 10701 11246 11072 –7350 –8025 –7567 А2 9529 10070 9173 П2 49 48 51 9480 10022 9122 А3 31970 34233 34160 П3 12103 12030 11600 19867 22203 22560 А4 9007 8921 11172 П4 31004 33121 35187 –21997 –24200 –24015 Из данных расчета наглядно видно, что баланс фирмы не является абсолютно ликвидным. Разберем подробнее, какие условия не выполняются и как это влияет на состояние финансовой деятельности организации. Первое условие (А1≥П1) не выполняется на протяжении всего исследуемого периода. Тем не менее, к 2016 г. платежный недостаток по первой группе снизился на 5,7 % по сравнению с предыдущим годом, что следует признать положительной тенденцией. Что касается второго (А2≥П2) и третьего (А3≥П3) условия, то они соблюдаются все три рассматриваемых года. Однако, в 2016 г. наблюдается снижение платежного излишка по второй группе показателей на 9 % относительно 2015 г., а по третьей группе наоборот излишек вырос на 1,6 % благодаря превышению темпов роста запасов над долгосрочными пассивами. Первые три неравенства соответствуют уровню абсолютной ликвидности баланса. Наибольший излишек средств над обязательствами имеется в третьей группе. Такую ситуацию нельзя рассматривать однозначно, так как средства предприятия заморожены в дебиторской задолженности и запасах продукции. С другой стороны, при оценке платежеспособности фирмы, это является положительным фактором, поскольку для полного погашения своих краткосрочных и долгосрочных требований компании необходимо использовать дебиторскую задолженность и нереализованную продукцию. Выполнение четвертого неравенства (А4 ≤ П4) свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у фирмы собственного оборотного капитала, необходимого для вложения в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и другие. В нашем случае это условие выполняется как в 2014 г, так и в 2015 –2016 гг., другими словами, на предприятие ООО СК «Компания Велес» соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости и платежеспособности. Показатели ликвидности баланса применяются для анализа способности организации оплачивать свои долги. Однако проводимое по данной схеме исследование является приближенным. Более точной и детальной является оценка платежеспособности предприятия при помощи финансовых коэффициентов. 2. Следующим шагом произведем расчёт ряда показателей и коэффициентов, а именно:  коэффициента текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (формула (10));  коэффициента быстрой ликвидности (формула (11));  коэффициента абсолютной ликвидности (платёжеспособности) (формула (12)).

Данные расчета приведены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Показатели ликвидности (платежеспособности) предприятия и их

динамика за 2014–2016 гг.

Тр (цепной) Тр (цепной)

Нормативное Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2014– 2015–

значение

2015 гг., % 2016 гг., % ????тек.л 4,17 4,21 4,23 ≥2 100,96 100,48 Тр (базисный), % 100 100,96 101,44 – – – ????быстр.л 1,19 1,17 1,14 ≥0,8 98,32 97,44 Тр (базисный), % 100 98,32 95,8 – – – ????абс.л. 0,31 0,29 0,32 0,2–0,5 93,55 110,34 Тр (базисный), % 100 93,55 103,22 – – – Тp – темп роста.

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности представлены на рисунке 2.12.

4,5 Значение показателя 4,17 4,21 4,23 Коэффициент текущей

3,5 ликвидности

2,5

2 Коэффициент быстрой

1,5 1,19 1,17 1,14 ликвидности

0,31 0,29 0,32

0,5

0 Коэффициент абсолютной

2014 2015 2016 ликвидности

Период, год

Рисунок 2.12 – Значения показателей ликвидности (платежеспособности)

предприятия за период 2014–2016 гг.

Результаты расчетов динамики коэффициентов ликвидности (цепной метод) представлены на рисунке 2.13.

Темпы роста (цепной метод)

Динамика показателя, %

120%

110,34%

110%

100,96% 100,48%

98,32% 97,44%

100%

93,55%

90%

80%

Коэффициент

2014-2015гг. Коэффициент

текущей Коэффициент

2015-2016гг. быстрой

ликвидности абсолютной

ликвидности

ликвидности

Рисунок 2.13 – Динамика показателей ликвидности (платежеспособности)

предприятия (цепной метод) за период 2014–2016 гг.

Результаты расчетов динамики коэффициентов ликвидности (базисный метод) представлены на рисунке 2.14.

Темпы роста (базисный метод:2014г.-100%)

Динамика показателя, % 105% 103,22%

100,96% 101,44%

98,32%

100%

95,80%

95% 93,55%

90%

85%

Коэффициент

Коэффициент

2015г. текущей Коэффициент

быстрой

2016г. ликвидности абсолютной

ликвидности

ликвидности

Рисунок 2.14 – Динамика показателей ликвидности (платежеспособности)

предприятия (базисный метод) за период 2014–2016 гг.

На основании вышеприведенных расчетов можно сделать следующие выводы.

Значение коэффициента текущей ликвидности к 2016 г. увеличилось на 0,48 % относительно 2015 г. и составило 4,23. Следует отметить, что исследуемый показатель на протяжении всего рассматриваемого периода в три года демонстрирует положительные значения выше нормативных (нормой считается уровень коэффициента выше 2).

Так в 2014 г. на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 4,17 руб. текущих активов, в 2015 г. – 4,21 руб. Это говорит о том, что организация в состоянии покрыть все свои срочные обязательства оборотными средствами.

Что касается коэффициента быстрой ликвидности, то можно отметить, что за анализируемый период его уровень колеблется в допустимых пределах (в 2014 г. – 1,19, в 2015 г. – 1,17, в 2016 г. – 1,14).

В российской практике анализа ликвидности предприятия предполагается, что данный коэффициент должен превышать 0,8, т. е. более 80 % своих обязательств организация должна быть способна немедленно погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных финансовых вложениях, а также поступлений по расчетам. Однако к 2016 г. наметилась отрицательная тенденция к снижению показателя быстрой ликвидности на 2,56 % относительно 2015 г. и на 4,2 % относительно базисного периода, что стало следствием незначительного сокращения дебиторской задолженности в связи с выплатой должниками части просроченных платежей. Коэффициент абсолютной ликвидности превышает значение 0,2 и, согласно временному анализу, имеет положительную динамику: так к 2016г. темп прироста составил 10,34 % по сравнению с предыдущим периодом. Таким образом, можно сделать вывод, что компания в состоянии, не испытывая никаких трудностей, погасить около 30 % своей краткосрочной задолженности за счет самой мобильной части имущества.

2.4 Анализ деловой активности предприятия

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от того, насколько быстро средства, направленные в активы, превращаются в наличные деньги, поэтому четвертым шагом будет расчет деловой активности (оборачиваемости) предприятия ООО СК «Компания Велес» (таблица 2.10).

Для ее расчета воспользуемся следующими показателями:  коэффициент оборачиваемости капитала (активов) (формула (13));  коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (формула (14));  коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (формула (15));  коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (формула (16));  коэффициент оборачиваемости собственного капитала (формула (17)).

Таблица 2.10 – Показатели оборачиваемости (деловой активности) предприятия и

их динамика за 2014–2016 гг.

Тр (цепной) Тр (цепной)

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г.

2014–2015 гг., % 2015–2016 гг., % А ????об. 1,96 1,82 1,79 92,86 98,35 Тр (базисный), % 100 92,86 91,33 – – МПЗ ????об. 2,29 2,1 2,11 91,70 100,48 Тр (базисный), % 100 91,70 92,14 – – ДЗ ????об. 11,13 10,26 11,37 92,18 110,82 Тр (базисный), % 100 92,18 102,10 – – КЗ ????об. 6,83 6,38 6,51 93,41 102,04 Тр (базисный), % 100 93,41 95,33 – – СК ????об. 3,41 3,11 2,94 91,2 94,53 Тр (базисный), % 100 91,2 86,22 – – Тp – темп роста.

Результаты расчетов оборачиваемости представлены на рисунке 2.15.

12 11,13 11,37

11 10,26

10 Коэффициент

9 оборачиваемости актива Значение показателя

6,83 Коэффициент

7 6,38 6,51 оборачиваемости МПЗ

Коэффициент

5 оборачиваемости ДЗ

4 3,41

3,11 2,94

3 2,29 Коэффициент

2,1 2,11 оборачиваемости КЗ

1,96 1,82

1 1,79 Коэффициент

оборачиваемости СК

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.15 – Значения показателей оборачиваемости

за период 2014–2016 гг.

Результаты расчетов динамики оборачиваемости (цепной метод) представлены на рисунке 2.16.

Темп роста (цепной метод)

Коэффициент 94,53% оборачиваемости СК 91,20%

Коэффициент 102,04%

оборачиваемости КЗ 93,41%

Коэффициент 110,82%

оборачиваемости ДЗ 92,18%

Коэффициент 100,48% оборачиваемости МПЗ 91,70%

98,35%

Коэффициент оборачиваемости актива 92,86%

2015-2016 гг. 50% 70% 90% 110%

2014-2015 гг. 130%

Динамика показателя, %

Рисунок 2.16 – Динамика показателей оборачиваемости (цепной метод)

за период 2014–2016 гг.

Результаты расчетов динамики оборачиваемости (базисный метод) представлены на рисунке 2.17.

Темп роста (базисный метод: 2014г.-100%)

Коэффициент 86,22% оборачиваемости СК 91,20%

Коэффициент 95,33% оборачиваемости КЗ 93,41%

Коэффициент 102,10% оборачиваемости ДЗ 92,18%

Коэффициент 92,14% оборачиваемости МПЗ 91,70%

Коэффициент 91,33%

оборачиваемости

92,86%

актива

75% 80% 85% 90% 95% 100% 105%

2016 г. 2015 г.

Динамика показателя, %

Рисунок 2.17 – Динамика показателей оборачиваемости (базисный метод)

за период 2014–2016 гг.

По графикам можно заметить, что в базисном 2014 г. значение показателя оборачиваемости собственного капитала составило 3,41. Это означает, что с помощью каждого рубля собственного капитала было произведено и реализовано продукции на сумму 3,41 руб. Однако в 2015 г. наметилась отрицательная динамика данного коэффициента деловой активности: каждый рубль собственного капитала, вложенный в рабочий процесс, позволил получить уже 3,11 руб. выручки (уменьшение на 8,8 %), а в 2016 г. – 2,94 руб. (уменьшение на 5,47 % относительно предыдущего отчетного периода).

Это указывает на негативную тенденцию к снижению эффективности использования собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности выявляет, насколько быстро фирма погашает свои обязательства перед контрагентами. К 2016 г. данный показатель увеличился (на 2,04 % с 6,38 до 6,51), это говорит о том, что предприятию для оплаты своих долгов перед контрагентами потребовалось меньше времени. Данная динамика обусловлена снижением кредиторской задолженности (на 1,55 % относительно 2015 г.).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за отчетный период дебиторская задолженность превращается в денежные средства. Этот показатель в 2014 г. составил 11,13 оборота. В следующем году произошло его снижение до 10,26 (на 7,82 %), т. к. рост дебиторской задолженности за год опережал рост выручки. Тем не менее, к 2016 г. значение показателя выросло на 10,82 % относительного предыдущего периода. Это указывает на повышение эффективности управления дебиторской задолженностью. Как следует из расчетов, оборачиваемость кредиторской задолженности, по сравнению с дебиторской, была более длительной. Это позволяет сделать вывод, что условия, на которых исследуемое предприятие получала поставки, были лучше условий, предоставляемых ею покупателям своей продукции, т. е. отток денежных средств кредиторам был менее интенсивным, чем их приток от дебиторов. Что касается такого показателя деловой активности, как коэффициент оборачиваемости запасов, то за анализируемый период его уровень колеблется в пределах 2,2 оборота за период (в 2014 г. – 2,29, в 2015 г. – 2,1, в 2016 г. – 2,11).

Не смотря на его снижение в 2015 г. на 8,3 %, к 2016 г. показатель начинает стабилизироваться и доходит до уровня 2,11 (увеличение на 0,48 % относительно предыдущего отчетного года).

Ускорение показателя рассматривается положительно и указывает на увеличение эффективности управления запасами и дополнительным вовлечением средств в оборот. На основании вышеприведенных расчетов коэффициентов деловой активности можно сделать вывод, что на предприятии существует отрицательная динамика использования имеющихся ресурсов (коэффициент оборачиваемости активов в 2014 г. составил 1,96, в 2015 г. – 1,82, в 2016 г. уже 1,79, т. е. уменьшение на 7,14 % и на 1,65 % соответственно).

Данная оценка указывает на постоянное снижение эффективности использования активов в течение всего периода.

2.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности работы предприятия

Для анализа эффективности деятельности ООО СК «Компания Велес» потребуются более подробные данные о выручке, расходах и прибыли от продаж. Для этого мы воспользуемся данными бухгалтерского учета (Приложение Б) и проанализируем динамику (базисный темп роста: 2014 г.–100 %) представленных показателей с помощью формулы (2) (таблица 2.11).

Таблица 2.11 – Показатели деятельности предприятия и их динамика

за период 2014–2016 гг.

2014 г., 2015 г., 2016 г., Тр (базисный) Тр (базисный)

Наименование

тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. за 2015 г., % за 2016 г., % Выручка 105 656 102 940 103 808 97,43 98,25 Себестоимость продаж 73 092 71 748 72 094 98,16 98,63 Валовая прибыль 32 564 31 192 31 714 95,79 97,39 Накладные (коммерческие) 13 798 14 070 14 812 101,97 107,35 расходы Прибыль (убыток) от 18 766 17 122 16 902 91,24 90,07 продаж Тр – темп роста.

Наглядно продемонстрируем динамику изменения показателей деятельности предприятия за отчетный период (рисунок 2.18).

Темпы роста (базисный метод: 2014г.-100%)

90,07%

Прибыль (убыток) от продаж

91,24%

Накладные (коммерческие) расходы 107,35%

101,97%

Себестоимость продаж 98,63%

98,16%

Выручка 98,25%

2016 г.

97,43%

2015 г. 80% 85%

90% 95%

100% 105%

Динамика показателя, % 110% 115%

Рисунок 2.18 – Динамика финансовых показателей деятельности предприятия

Согласно расчетам и представленной диаграмме, наблюдается отрицательная тенденция сокращения выручки от деятельности предприятия по реализации продукции. Это можно объяснить конъюнктурными колебаниями на рынке и другими макроэкономическими причинами, на которые фирма повлиять не в силе. Однако следует отметить, что кроме снижения выручки, наблюдается замедленная динамика снижения себестоимости производимых товаров, то есть темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат. Это приводит к усугублению негативного эффекта (себестоимость продаж уменьшилась к 2016 г. всего на 1,37 % в сравнении с 2014 г., в то время как выручка упала на 1,75 %).

Это можно объяснить, во-первых, эффектом временного лага, т. е. отставанием адаптации производства под новые объемы реализации, во-вторых, повышением цен на комплектующие, а также повышением стоимости электроэнергии и т. д. Нельзя оставить без внимания накладные (коммерческие) расходы предприятия: они не сократилась вслед за сокращением объемов реализации. К 2016 г. накладные расходы увеличились относительно 2014 г. на 7,35 %. Это оказало еще более значимый эффект на результаты хозяйственной деятельности ООО СК «Компания Велес», а именно на прибыль компании (прибыль от продаж в 2016 г. сократилась на 9,93 % относительно 2014 г.)

Рассчитаем структуру выручки, то есть удельный вес ее ключевых элементов (себестоимости, накладных (коммерческих) расходов и прибыли от продаж) за анализируемый период 2014–2016 гг. (таблица 2.12).

Таблица 2.12 – Доля себестоимости, накладных (коммерческих) расходов и

прибыли от продаж в объеме выручки

d показателя d показателя d показателя

2014 г., 2015 г., 2016 г.,

Наименование в 2014 г., в 2015 г., в 2016 г.,

тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.

% % % Выручка 105 656 100 102 940 100 103 808 100 Себестоимость продаж 73 092 69,18 71 748 69,70 72 094 69,45 Накладные (коммерческие) 13 798 13,06 14 070 13,67 14 812 14,27 расходы Прибыль (убыток) от

18 766 17,76 17 122 16,63 16 902 16,28 продаж d – удельный вес.

На рисунке 2.19 наглядно изображено структурное изменение выручки.

100%

17,76% 16,63% 16,28% Прибыль (убыток) от Удельный вес показателя, %

90%

продаж

80% 13,06% 13,67% 14,27%

70%

60%

Накладные

50% (коммерческие)

40% 69,18% 69,70% 69,45% расходы

30%

20% Себестоимость продаж

10%

0%

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.19 – Доля себестоимости, накладных (коммерческих) расходов и

прибыли от продажи в общем объеме реализации

предприятия за период 2014–2016 гг.

На графике прослеживается четкая тенденция увеличения доли накладных (коммерческих) расходов в структуре выручки (в 2016 г. на 1,21 п. п. относительно базисного 2014 г.).

Далее нам предстоит узнать, за счет чего установилась такая динамика.

Оценим эффективность деятельности предприятия (таблица 2.13).

Для этого воспользуемся формулой (19).

Таблица 2.13 – Эффективность деятельности предприятия

ООО СК «Компания Велес» за период 2014–2016 гг.

2014 г., 2015г., 2016г., Тр (базисный) Тр (базисный)

Показатель

руб./руб. руб./руб. руб./руб. за 2015 г., % за 2016 г., % Эфдечт. 1,22 1,20 1,19 98,36 97,54 Тр – темп роста.

Графическая интерпретация проведенных расчётов представлена на рисунке 2.20.

1,23 1,22 Значение показателя

1,22

1,21 1,2

1,2 1,19

1,19 Эф.деят

1,18

1,17

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.20 – Значения эффективности деятельности предприятия

за период 2014–2016 гг.

Согласно формуле (19) деятельность считается эффективной, если показатель Эфдеят больше 1. По этому критерию деятельность предприятия ООО СК «Компания Велес» является эффективной. Между тем присутствует динамика снижения величины данного показателя (на 2,46 % к 2016 г. относительно базисного 2014 г.).

Узнаем, чем обусловлена отрицательная динамика показателей эффективности деятельности предприятия. Для этого воспользуемся расчетной формулой (18) затрат на рубль реализованной продукции и определим динамику найденного показателя (таблица 2.14).

Таблица 2.14 – Показатель затрат на рубль реализованной продукции и его

динамика за 2014–2016 гг.

2014 г., 2015 г., 2016 г., Тр (базисный) Тр (базисный)

Показатель

руб./руб. руб./руб. руб./руб. за 2015 г., % за 2016 г., % Общие расходы на рубль 0,822 0,834 0,837 101,46 101,82 реализованной продукции Себестоимость на рубль 0,691 0,697 0,694 100,87 100,43 реализованной продукции Накладные (коммерческие) 0,131 0,137 0,143 104,58 109,16 расходы на рубль реализованной продукции Тр – темп роста.

Наглядно представим полученные результаты (рисунок 2.21).

0,9 0,822 0,834 0,837

0,8

0,692 0,697 0,694 Общие расходы на рубль

0,7 реализованной продукции Значение показателя

0,6

0,5

0,4 Себестоимость на рубль

реализованной продукции

0,3

0,2 0,131 0,137 0,143

0,1

0 Накладные (коммерческие)

2014 2015 2016 расходы на рубль

реализованной продукции

Период, год

Рисунок 2.21 – Значения показателя затрат на рубль реализованной продукции

за период 2014–2016 гг.

Наглядно продемонстрируем динамику полученных показателей (рисунок 2.22).

Темпы роста (базисный метод:2014г.-100%)

110% 109,16%

108% Динамика показателя, %

106%

104,58%

104% 101,82%

101,46%

102% 100,87%

100,43%

100%

98%

96%

Общие расходы на

Себестоимость на

рубль реализованной Накладные

рубль реализованной

продукции (коммерческие)

2015г. продукции

расходы на рубль

2016 г. реализованной

продукции

Рисунок 2.22 – Динамика показателя затрат на рубль реализованной

продукции за период 2014–2015 гг.

Расчеты показателя затрат на рубль выручки выявили проблему, сложившуюся в компании к 2016 г. Таким образом, на графике наглядно видно, как увеличилось количество накладных (коммерческих) расходов на рубль реализованной продукции (на 9,16 % к 2016 г. относительно 2014 г.), в то время, как соотношение себестоимости и выручки за рассматриваемый период возросло в меньшей мере (на 0,43 % относительно 2014 г.).

Данный факт влечет за собой дополнительные расчеты и впоследствии разработку рекомендаций по снижению уровня накладных (коммерческих) затрат.

Следующим шагом произведем количественное сравнение рентабельности продаж, рентабельности продукции компании и собственного капитала (таблица 2.15).

Для расчета воспользуемся формулами (20), (21), (22).

Таблица 2.15 – Динамика показателей рентабельности продаж, продукции

и собственного капитала предприятия

В процентах

Тр (базисный) за Тр (базисный) за

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г.

2015 г. 2016 г. ρпродукции 21,60 19,95 19,45 92,36 90,05 ρСК 60,53 51,7 48,03 85,41 79,35 ρпродаж 17,76 16,63 16,28 93,64 91,67 Тр – темп роста; ρ – показатель рентабельности.

Результаты расчетов рентабельности продукции представлены на рисунке 2.23.

22,00

21,50

21,60

Значение показателя, %

21,00

20,50

20,00 Рентабельность

19,95 19,45 продукции

19,50

19,00

18,50

18,00

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.23 – Значения показателя рентабельности продукции

за период 2014–2016 гг.

Результаты расчетов динамики рентабельности продукции представлены на рисунке 2.24.

Темпы роста (базисный метод: 2014г.-100%)

90,05% Рентабельность продукции

92,36%

80% 85%

2016 г. 90% 95% 100%

2015 г.

Динамика показателя, %

Рисунок 2.24 – Динамика показателей рентабельности продукции

за период 2014–2016 гг.

Исходя из представленных диаграмм, можно сделать вывод, что в 2016 г. произошел значительный спад рентабельности продукции (на 9,95 % относительно 2014 г.).

Таким образом, снизилась прибыль, которую может получить предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию товара. Без принятия оперативных мер существует риск не покрытия прибылью от деятельности предприятия расходов на ее осуществление. Результаты расчетов рентабельности собственного капитала представлены на рисунке 2.25.

65,00

Значение показателя, %

60,00 60,53

55,00 Рентабельность

собственного капитала

50,00 51,7 48,03

45,00

40,00

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.25 – Значения показателя рентабельности собственного капитала

за период 2014–2016 гг. Результаты расчетов динамики рентабельности собственного капитала представлены на рисунке 2.26.

Темпы роста (базисный метод: 2014г.-100%)

79,35% Рентабельность собственного капитала

85,41%

60% 65%

2016 г. 70% 75% 80% 85%

2015 г. 90%

Динамика показателя, %

Рисунок 2.26 – Динамика показателей рентабельности собственного капитала

за период 2014–2016 гг.

Что касается коэффициента рентабельности собственного капитала, то можно отметить, что он находится на достаточно высоком уровне: в 2014 г. каждый рубль, вложенный в собственный капитал компании, приносил 60,53 коп. операционной прибыли, в 2015 г. – 51,7 коп., а в 2016 г. показатель сократился до значения 48,03. Таким образом, к 2016 г. произошел значительный спад рентабельности данного коэффициента (на 20,65 % относительно 2014 г.).

Это могло стать следствием, как значительного роста себестоимости и накладных расходов на производство и реализацию продукции, так и роста нераспределенной прибыли предприятия. Далее обратимся к графической интерпретации показателей рентабельности продаж за анализируемый период (рисунок 2.27).

18%

Значение показателя, % 18% 17,76%

17%

17% Рентабельность

16,63%

продаж

16,28%

16%

16%

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.27 – Значение показателей рентабельности продаж

за период 2014–2016 гг.

Результаты расчетов динамики рентабельности продаж представлены на рисунке 2.28.

Темпы роста (базисный метод: 2014г.-100%)

91,67%

Рентабельность экспортых продаж

93,64%

2016 г.

2015 г. 80% 85% 90% 95% 100%

Динамика показателя, %

Рисунок 2.28 – Динамика показателей рентабельности продаж

за период 2014–2016 гг.

Как и показатели рентабельности продукции и собственного капитала величина эффективности продаж в 2016 г. сократилась на 8,33 % относительно базисного 2014 г. Причину сложившейся динамики выявим и проанализируем, проведя факторный анализ рентабельности продаж (таблица 2.16).

Рассчитаем влияние изменения отдельных элементов показателя (себестоимости, накладных (коммерческих) расходов, выручки) на эффективность продаж ООО СК «Компания Велес» с помощью формулы (23).

Таблица 2.16 – Факторный анализ рентабельности продаж

Значение Изменение

Значение фактора-параметра

рентабельности рентабельности

Выручка, продаж по i-тому продаж по i С, тыс. руб. НР, тыс. руб. фактору, % тому фактору, %

тыс. руб. Расчет за 2014–2015 гг. ρ0 105 656 73 092 13 798 17,76 – ρВ 102 940 73 092 13 798 15,59 –2,17 ρС 102 940 71 748 13 798 16,9 1,31 ρНР 102 940 71 748 14 070 16,63 –0,27 ρвсего – – – – –1,13 Расчет за 2015–2016 гг. ρ0 102 940 71 748 14 070 16,63 – ρВ 103 808 71 748 14 070 17,33 0,70 ρС 103 808 72 094 14 070 17,00 –0,34 ρНР 103 808 72 094 14 812 16,28 –0,71 ρвсего – – – – –0,35 ρ???? – показатель рентабельности по i-у фактору; ρ – изменение показателя рентабельности.

Далее графически представим направление динамики показателя рентабельности продаж за счет изменения составляющих его элементов (рисунок 2.29).

Изменение рентабельности продаж

под влиянием факторов

2%

1,31%

1% Изменение показателя, %

0,70%

0%

  • 0,27% -0,34%
  • 1% -0,71%
  • 2%
  • 2,17%
  • 3%

2015 2016

Период, год

за счет изменения выручки

за счет изменения себестоимости продукции

за счет изменения накладных (коммерческих) расходов

Рисунок 2.29 – Факторный анализ рентабельности продаж

Факторный анализ рентабельности продаж показал, что за период 2014 –2015 гг. намеченная отрицательная динамика исследуемого показателя на 2,17 п. п. объясняется снижением выручки и на 0,27 п. п. замедленным снижением накладных расходов. За период 2015–2016 гг. объем выручки увеличился, что положительно сказалось на показателе рентабельности продаж. Однако в 2016 г. на отрицательную динамику рентабельности продаж оказал существенное влияние фактор роста накладных (коммерческих) расходов предприятия, который усугубил позиции фирмы рынке (снизил рентабельность продаж на 0,71 п. п.).

Таким образом, оценив эффективность деятельности предприятия ООО СК «Компания Велес», проанализировав его структуру и динамику, а также факторную модель показателей за рассматриваемый период 2014–2016 гг., можно сделать вывод, что одной из причин снижения результативности деятельности компании на рынке стали проблемы в управлении накладными (коммерческими) расходами. Для того чтобы выработать рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия, проведем горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ накладных (коммерческих) расходов (таблица 2.17).

Таблица 2.17 – Накладные (коммерческие) расходы и их динамика

за период 2014–2016 гг.

Тр Тр

2014 г., 2015 г., 2016 г.,

Наименование (базисный) (базисный)

тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.

за 2015 г.,% за 2016 г.,% Транспортные расходы 6 002 6 275 6 895 104,55 114,88 Погрузочно-разгрузочные 1 169 1 147 1 158 98,12 99,06 расходы Таможенные расходы 948 844 932 89,03 98,31 Охранные расходы 1 522 1 518 1 518 99,74 99,74 Складские расходы 2 714 2 561 2 649 94,36 97,61 Представительские расходы 313 324 315 103,51 100,64 Рекламные расходы 1 130 1 401 1 345 123,98 119,03 Всего 13 798 14 070 14 812 101,97 107,35 Тр – темп роста.

Графическая иллюстрация полученных расчетов представлена на рисунке 2.30.

Темпы роста (базисный метод: 2014г.-100%)

Выручка от продаж 98,25%

97,43%

Рекламные расходы 119,03%

123,98%

Представительские расходы 100,64%

103,51%

Складские расходы 97,61%

94,36%

Охранные расходы 99,74%

99,74%

Таможенные расходы

98,31%

89,03% Погрузочно-разгрузочные расходы

99,06%

98,12%

Транспортные расходы

114,88%

2016 104,55%

70%

2015 90%

110%

130%

Динамика показателя, %

Рисунок 2.30 – Динамика элементов накладных (коммерческих) расходов

за период 2014–2016 гг.

Согласно проведенным расчетам к 2016 г. существенно выросли транспортные расходы на экспорт (на 14,88 %), что, безусловно, можно связать с внешними факторами, такими как: рост цен на ГСМ и как следствие скачок ставок на грузоперевозки. Вследствие сокращения объемов выручки к 2016 г. относительно базисного 2014 г. таможенные расходы сократились на 1,29 %, складские расходы на 2,59 %, погрузочно-разгрузочные на 0,94 %, так как эти затраты напрямую связаны с объемами реализации продукции. Положительная динамика наблюдается по следующим видам расходов: представительские (на 0,64 %), рекламные расходы (на 19,03 %).

Это можно объяснить попытками компании простимулировать продажи на рынке. Далее вычислим удельный вес каждой статьи затрат в общей сумме накладных (коммерческих) расходов (таблица 2.18).

Таблица 2.18 – Структура накладных (коммерческих) расходов

d показателя d показателя d показателя

2014 г., 2015 г., 2016 г.,

Наименование в 2014г., в 2015г., в 2016г.,

тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.

% % % Транспортные расходы 6 002 43,50 6 275 44,60 6 895 46,55 Погрузочно-разгрузочные 1 169 8,47 1 147 8,15 1 158 7,82 расходы Таможенные расходы 948 6,87 844 6,00 932 6,29 Охранные расходы 1 522 11,03 1 518 10,79 1 518 10,25 Складские расходы 2 714 19,67 2 561 18,20 2 649 17,88 Представительские 313 2,27 324 2,30 315 2,13 расходы Рекламные расходы 1 130 8,19 1 401 9,96 1 345 9,08 Всего 13 798 100 14 070 100 14 812 100 d – удельный вес.

Дадим наглядную интерпретацию полученных результатов (рисунок 2.31).

Рекламные расходы

100% 8,19% 9,96% 9,08%

2,27% 2,30% 2,13%

90% Представительские

19,67% 18,20% 17,88% расходы

80% Удельный вес показателя, %

70% 10,25% Складские расходы

11,03% 10,79%

60% 6,87% 6,00% 6,29%

50% 8,47% 8,15% 7,82% Охранные расходы

40%

Таможенные расходы

30%

43,50% 44,60% 46,55%

20%

Погрузочно 10% разгрузочные расходы

0%

2014 2015 2016 Транспортные расходы

Период, год

Рисунок 2.31 – Структура накладных (коммерческих) расходов

за период 2014–2016 гг.

Большую долю накладных (коммерческих) расходов составляют транспортные затраты (46,55 % в 2016 г.) с учетом возрастания их удельного веса к 2016 г. относительно 2014 г. на 3,05 п. п. Можно сделать вывод, что заметных структурных изменений за рассматриваемый период времени не наблюдалось. Поскольку около половины накладных (коммерческих) расходов приходится на транспортные затраты, то для повышения эффективности деятельности предприятия необходимо существенное внимание уделять оптимизации данной статьи расходов. Обратимся к структуре транспортных расходов в разрезе направлений грузоперевозок ООО СК «Компания Велес» (таблица 2.19).

Таблица 2.19 – Географическая структура транспортных расходов предприятия

2014 г. 2015 г. 2016 г. Страна Трансп. d страны в Трансп. d страны в Трансп. d страны в

расх., тыс. общем кол-ве расх., тыс. общем кол-ве расх., общем кол-ве

руб. тран. затрат, % руб. тран. затрат, % тыс. руб.. тран. затрат,% Россия 1 624 27,05 1 782 28,40 1 911 27,71 Казахстан 2 542 42,37 2 640 42,08 3 030 43,95 Узбекистан 1 308 21,79 1 316 20,97 1 416 20,54 Другие 528 8,79 537 8,55 538 7,80 Всего 6 002 100 6 275 100 6 895 100,00 d – удельный вес.

Представим проделанные расчеты графически (рисунок 2.32).

8,79% 8,55% 7,80%

100% Удельный вес показателя, %

90%

21,79% 20,97% 20,54%

80%

70% Другие

60%

42,37% 42,08% 43,95%

50% Узбекистан

40%

30% Казахстан

20% 27,05% 28,40% 27,71%

10%

Россия

0%

2014 2015 2016

Период, год

Рисунок 2.32 – Географическая структура транспортных расходов

за период 2014–2016 гг. Изучив данные и приведенный график, можно сделать вывод, что значительная часть транспортных расходов приходится на Республику Казахстан, это объясняется тем, что в Казахстан осуществляются поставки около половины продукции ООО СК «Компания Велес». Существенных сдвигов географической структуры транспортных расходов не выявлено. Для фактического подкрепления предложенной причины повышения транспортных расходов проанализируем динамику роста цен на топливо за рассматриваемый период (таблица 2.20) [20].

Таблица 2.20 – Динамика цен на топливо за период 2014–2016 гг.

2014 г., 2015 г., 2016 г., Тр (базисный) за Тр (базисный) за Наименование

руб./л руб./л руб./л 2015 г.,% 2016 г.,% АИ-92 32,4 33,1 33,6 102,16 103,70 АИ-95 33,2 34,0 34,8 102,41 104,82 Дизель 33,5 34,2 34,6 102,09 103,28 Среднее значение 33,03 33,77 34,33 102,22 103,94 Тр – темп роста.

Наглядно продемонстрируем рассчитанные изменения цен (рисунок 2.33).

Темпы роста (базисный метод:2014г.-100%)

Среднее значение 103,94%

102,22%

Дизель 103,28%

102,09%

АИ-95

104,82%

102,41%

АИ-92 103,70%

2016 г. 102,16%

100%

2015 г. 101% 102% 103%

104%

105%

Динамика показателя, % 106%

Рисунок 2.33 – Динамика цен на топливо за период 2014–2016 гг.

Стоит отметить, что на транспортные затраты компании ООО СК «Компания Велес» оказывает более значимое влияние изменение цен на дизельное топливо (скачок на 3,28 % относительно 2014 г.), так как именно оно используется в автомобилях, с помощью которых осуществляются перевозки груза сторонними транспортными организациями, с которыми у нашего предприятия заключены договоры. В данных условиях, есть смысл пересмотреть способы доставки изделий на рынок и в дальнейшем разработать меры, обеспечивающие уменьшение стоимости перевозок.

Выводы по разделу два

Во втором разделе дипломного проекта была поставлена цель дать оценку финансового состояния ООО СК «Компания Велес», провести анализ финансовых результатов деятельности компании с последующим установлением факторов, влияющие на эффективность ее функционирования и выявить основные негативные тенденции финансовой деятельности, существующие на данном этапе развития предприятия. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы: 1. Увеличение валюты баланса за отчетный год свидетельствует о росте производственных возможностей и расширение хозяйственной деятельности предприятия в целом. 2. По результатам расчетов структура балансовых активов за анализируемый период существенно не изменилась. Самые высокие темпы роста относительно 2015 г. наблюдались по статье «Основные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения», это может свидетельствовать о том, что предприятие ведет активную инвестиционную деятельность. Было отмечено, что в составе имущества организации основную позицию занимает статья «Запасы» (около 60% от валюты баланса).

Такая особенность структуры активов не случайна: большая доля товарно-материальных запасов обусловлена ​​сферой деятельности компании, а именно высоким спросом на комплектующие для бесперебойного и трудоемкого производства измерительной техники. Следует также положительно оценить снижение статьи «Дебиторская задолженность» (на 3,77 % по отношению к базисному 2014 г. и на 8,93 % к 2015 г.) за счет преобразований в кредитной политике предприятия по отношению к покупателям и выплату ими доли просроченных коммерческих кредитов. 3. В ходе анализа выяснилось, что за рассматриваемые отчетные периоды структура балансового обязательства, а также актива изменилась незначительно. В составе собственного капитала прирост произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли (ее прирост к 2016 г. составил 6,56 % относительно 2015 г. и 13,86 % относительно базисного 2014 г.), что следует оценить положительно. Наиболее высокие темпы снижения в 2016 г. наблюдались по статье «Долгосрочные заемные средства» (на 4,15 % относительно базисного 2014 г. и на 3,57 % относительно предыдущего периода).

Таким образом, можно сделать вывод, что компания в 2016 г. активно выплачивала свои долгосрочные кредиты и тем самым уменьшала уровень процентных платежей. 4. Из расчета можно понять, что финансовое состояние ООО СК «Компания Велес» за весь исследуемый период было нормально устойчивым. В этой ситуации организация для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные. Все коэффициент финансовой устойчивости на протяжении 2014–2016 гг. росли в допустимых пределах, что свидетельствует об устойчивости и стабильности хозяйственной деятельности фирмы и ее независимости от внешних источников финансирования. 5. После проведенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия было выявлены следующие тенденции: значения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности к 2016 г. имеют положительную динамику и колеблются в пределах нормы. Что касается коэффициента быстрой ликвидности, то следует отметить, что из-за незначительного сокращения дебиторской задолженности к 2016 г. показатель уменьшился на 2,56 % относительно 2015 г., но это не повлекло за собой снижение его уровня ниже нормативных значений. 6. Анализ коэффициентов деловой активности позволил сделать вывод, что на предприятии существует отрицательная динамика использования собственного капитала и активов. Однако, к 2016 г. наметилось ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (на 10,82 % и на 2,04 % соответственно относительно предыдущего периода).

Такое изменение следует оценить положительно, поскольку это свидетельствует о повышение эффективности взаимодействия с контрагентами. 7. Проведенная комплексная оценка финансовых результатов деятельности ООО СК «Компания Велес» помогла выявить проблемы, существующие на предприятии. В 2016 г. произошло сокращение величины прибыли от продаж на 9,93 % по сравнению с базисным 2014 г. Также, рассчитав показатели рентабельности продукции, собственного капитала и продаж, было отмечено снижение уровня данных коэффициентов. Главная причина уменьшения показателей эффективности деятельности компании была найдена после проведения факторного анализа показателя рентабельности продаж: ею стал значительный рост накладных (коммерческих) расходов (в 2016 г. темп прироста был равен 7,35 %).

8. В процессе рассмотрения структуры и динамики накладных (коммерческих) расходов компании было отмечено, что их бόльшую долю составляют транспортные издержки (их удельный вес в 2016 г. составил 46,55 %), увеличение которых на 14,88 % относительно базисного отчетного периода и послужило резкому росту накладных затрат. 9. В данных условиях, предприятию ООО СК «Компания Велес» есть смысл пересмотреть способы доставки изделий на рынок и в дальнейшем разработать меры, обеспечивающие уменьшение стоимости перевозок.

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СНИЖЕНИЮ НАКЛАДНЫХ

РАСХОДОВ И УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО СК «КОМПАНИЯ ВЕЛЕС»

3.1 Основные направления снижения расходов на предприятии

Оптимизации трудоемкости продукции, увеличение производительности деятельности предприятия и снижение издержек можно достигнуть несколькими методами [21]:  экспресс-сокращение (осуществляется в течение нескольких дней);  быстрое сокращение (потребует недели или месяцы);  планомерное сокращение (предполагает работу в течение длительного временного периода – нескольких лет).

1. Экспресс-сокращение. На этом этапе руководство принимает решение о незамедлительном прекращении финансирования тех элементов затрат, оплата которых является не столь значимой для предприятия при текущем финансовом положении. Возможна следующая последовательность действий:  проведение максимально детальной инвентаризации расходов предприятия (выполняется сотрудниками финансово-экономического подразделения);  определение категории каждой статьи расходов (таблица 3.1) и анализ последствий отказа от неоправданных трат. Решения разрабатываются на коллективном заседании с участием руководителей всех ключевых отделов;  полное прекращение финансирования четвертой категории затрат, если стоит цель за короткий срок сократить издержки. Что касается критического финансового состояния фирмы, то целесообразно будет прекратить или резко ограничить расходы и на третью категорию. Таблица 3.1 – Классификация расходов по степени приоритетности

Тип Описание Примеры Высокоприоритетные Статьи, при прекращении Оплата сырья и материалов

финансирования которых существует для производства

угроза остановки операционной Оплата труда основных

деятельности рабочих Приоритетные Статьи, при прекращении Оплата мобильной связи

финансирования которых наносится ключевым работникам

ущерб нормальному ведению бизнеса Оплата рекламы Допустимые Статьи, которые желательно Оплата санаторного лечения

сохранить при наличии у работников

предприятия свободных средств Оплата образовательных

семинаров для сотрудников Ненужные Статьи, прекращение Оплата отдыха руководителей

финансирования которых не окажет

существенного влияния на ведение

бизнеса

2. Быстрое сокращение. Данный этап включает в себя действия организационно-технического характера, позволяющие снизить до приемлемого уровня постоянные и переменные расходы компании. Существует следующий алгоритм работы: 1.1. На совещании определяются основные причины, способствующие возникновению того или иного элемента затрат. Выбираются способы, позволяющие добиться снижения издержек по каждой статье. 2.1. Осуществление выработанных мер и стратегий поручается профильным подразделениям фирмы (к примеру, задача сокращения закупочных цен передается в отдел снабжения, а задача борьбы с кражами на производстве – в службу безопасности).

Подразделения должны выработать планы с четко обозначенными сроками, предполагаемыми результатами и лицами, ответственными за каждый этап процесса. Если выбранным способом снизить расходы не представляется возможным, сотрудники обязаны разработать альтернативные решения по оптимизации издержек. 3.1. Стратегия по сокращению издержек реализуется под личным контролем Генерального Директора. Планово-финансовый отдел регулярно (не реже одного раза в месяц) анализирует достигнутый экономический эффект от выбранной меры и информирует о нем руководство. Для примера одного из методов «быстрого сокращения», приемлемого для исследуемой нами организации на этом этапе, станет снижение накладных расходов. В состав накладных (коммерческих) расходов большинства предприятий входят затраты на телекоммуникации, электроэнергию, транспорт, рекламу и др. Ниже рассматриваются несколько возможных мер по «быстрому» сокращению этих категорий расходов, основанных на опыте реальных предприятий. Транспорт:  ограничить число служебных машин;  рассмотреть вопрос о пересмотре метода транспортировки готовой продукции;  привлечь логистическую компанию (профессионального логиста) для консультаций по минимизации транспортных расходов. Электроэнергия:  ввести программы экономии электроэнергии;  ограничить освещение помещения и территории в темное время суток (до технологически необходимого);  перейти на экономичное освещение и оборудование (например, внедрение современной бойлерной системы или автономных компрессоров).

Телекоммуникации:  сократить число сотрудников, которым оплачивается мобильная связь, установить для каждого лимит по данной статье расходов;  ограничить число компьютеров с доступом в Интернет (если компания не связана с информационным или консультационным бизнесом);  заблокировать на компьютерах доступ к популярным развлекательным сайтам. Затраты на информационные технологии:  принять решение о стандартизации компьютерного оборудования и программного обеспечения в компании;  провести инвентаризацию баз данных и других источников деловой информации, упорядочить приобретение этой информации. 3. Планомерное сокращение. На данном этапе предполагается разработка ряда проектов организационных изменений в деятельности компании, каждый из которых может оказать существенное влияние на уровень издержек. Систематическое сокращение расходов может быть реализовано путем улучшения управления, к примеру:  инвестициями;  закупками. Управление инвестициями. Любая компания осуществляет свою хозяйственную деятельность в условиях рынка, на котором существует непрерывная конкуренция за инвестиционные ресурсы. Если текущие расходы зачастую носят обязательный характер (сырье, электроэнергия и заработная плата обеспечивают текущую производственную деятельность и продажи фирмы), то инвестиционные проекты создают новые возможности для бизнеса. Таким образом, в зависимости от того, приобретет ли компания усовершенствованный станок или программное обеспечение, она может получить или потерять конкурентные преимущества на рынке[22].

Что касается закупочной деятельности, то она является основной статьей расходов предприятия. Потребности в сырьевых закупках возникают в производственном и вспомогательных подразделениях организации. Именно от отдела снабжения зависит, насколько эффективно эти потребности будут удовлетворены по номенклатуре и стоимости. Как следствие, своевременная оптимизация закупочного процесса и поиск более выгодных контрагентов – залог сохранения устойчивых конкурентных преимуществ компании и совершенствования ее финансового состояния в целом [23].

В нашей ситуации для относительно быстрого и обоснованного решения по выбору пути оптимизации издержек мы воспользуемся вторым методом управления затратами, а именно «быстрым сокращением». Этот этап носит текущий характер и позволит снизить до приемлемого уровня постоянные и переменные расходы организации ООО СК «Компания Велес» и в результате добиться улучшения финансового состояния деятельности в краткосрочном периоде.

3.2 Экономическая оценка эффекта разработанных мер

В качестве мероприятия по снижению расходов и улучшению финансового состояния ООО СК ”Компания Велес” предлагается оптимизация транспортных расходов на осуществление грузоперевозок в Республику Казахстан, поскольку объемы реализации продукции по данному направлению занимают весомое место в поставках предприятия. Нашей целью будет рассчитать три способа перевозки груза в Республику Казахстан (автоперевозки через транспортную компанию, самостоятельные перевозки с помощью арендуемого по договору лизинга ТС и самостоятельные перевозки транспортом, предоставленным по стандартному договору аренды ТС) и определить самый оптимальный способ доставки для компании, который в свою очередь поможет снизить транспортные издержки. Стоит отметить, что мы не будем изменять базовые условия поставки груза DDP (доставка с оплатой пошлины; продавец выполняет свои обязательства по поставке товара с момента предоставления товара в согласованном пункте в стране ввоза; продавец несет все риски, оплачивает все налоги, сборы и пошлины) [24].

Начнем анализ с выявление ключевых характеристик транспортировки грузов в Казахстан. В настоящее время в республике Казахстан располагаются 5 ключевых покупателя продукции ООО СК ”Компания Велес” в таких городах, как: Алматы, Актау, Актобе, Аcтана, Атырау. С учетом максимальной оптимизации времени на транспортировку груза на постоянной основе действуют два грузовых маршрута: Челябинск – Актобе – Атырау – Актау и Челябинск – Астана – Алматы. Протяженность маршрута указана в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Протяженность маршрутов грузоперевозки

В км

Маршрут Расстояние Челябинск – Актобе – Атырау – Актау 2 200 Челябинск – Астана – Алматы 2 300 Среднее значение 2 250

Для дальнейшего расчета нам потребуются характеристики единицы продукции: ее вес, объем. Все данные взяты из внутренней отчетности ООО СК ”Компания Велес” (таблица 3.3).

Таблица 3.3 – Характеристика единицы продукции

Показатель Значение показателя Средний вес, кг 5 Средний объем, куб. м 0,16

Нам также потребуется информация об объемах продаж в Республике Казахстан за 2016 г. в стоимостном и натуральном выражении (таблица 4.4).

Таблица 4.4 – Показатели грузоперевозок в Республику Казахстан за 2016 г.

Показатель За год Объем грузоперевозок, тыс. руб. 49 423 Объем грузоперевозок, ед. 4 942,3 Объем грузоперевозок, т 24,71 Объем грузоперевозок, куб. м 790,77

1. Расчет стоимости перевозки с помощью сторонней транспортной организации. У компании ООО СК ”Компания Велес” заключен договор с российским грузоперевозчиком ООО «Первая Экспедиторская Компания» (ООО «ПЭК»), оказывающей транспортно-экспедиционные услуги [25].

Тарифы указаны в рублях за 1 тонна-км груза и включают в себя погрузоразгрузочные работы, маркировку груза, оповещение по SMS и электронной почте. Также дополнительно к тарифу оплачиваются услуги страхования груза и забора и доставки груза по городу отправления и прибытия. Тариф рассчитывается индивидуально для нашего типа груза с соответствующей плотностью 31,25 кг/1 куб. м. Дополнительные услуги страхования груза при перевозке в Республику Казахстан – 0,1% от стоимости груза. Объявленная стоимость груза для договора страхования – 49 423 тыс. руб. Распишем составляющие транспортных издержек компании ООО СК ”Компания Велес” в Республику Казахстан по статьям калькуляции грузоперевозки транспортно-экспедиторской организации (таблица 3.5).

Таблица 3.5 – Калькуляция стоимости грузоперевозки с помощью транспортной

организации

Показатель Значение показателя Описание оказанных услуг Транспортно-экспедиционные услуги Единица измерения тарифа тонна-км Тариф транспортной организации, руб./ тонна-км 53,28 Объем грузоперевозок, т 24,71 Город отправки груза Челябинск Город получения груза Алматы/Актау Расстояние маршрута следования, км 2 250 Стоимость перевозки без доп. услуг, тыс. руб. 2 962,48 Стоимость забора груза в г. Челябинск, тыс. руб. 7 Стоимость доставки груза в г. Алматы, тыс. руб. 11,1 Страховка, тыс. руб. 49,42 Итого стоимость, тыс. руб. 3 030

Таким образом, итоговая стоимость грузоперевозки с использованием услуг сторонней транспортной организации обойдётся компании в 3 030 тыс. руб. Доставка осуществляется в течение 6 суток. 2. Расчет стоимости перевозки с помощью транспорта, предоставленного по стандартному договору аренды ТС. С целью дальнейшего сравнительного анализа трех способов перевозки грузов нам необходимо рассчитать каждый элемент затрат на перевозку продукции автотранспортом. Обратимся к формуле (24), раскрывающей структуру себестоимости второго способа перевозки груза:

Сттрансп. = ЗГСМ + Ззп + Зстрах.взнос. + Зпрочие + Заренда , (24)

где Сттрансп. – конечная стоимость транспортировки груза арендованным

автотранспортом, тыс. руб.;

  • ЗГСМ – затраты на топливо и смазочные материалы, тыс. руб.;
  • Ззп – затраты на оплату труда водителей-экспедиторов, тыс. руб.;
  • Зстрах взнос.

– затраты на страховые взносы, тыс. руб.;

  • Зпрочие – прочите затраты, тыс. руб.;
  • Заренда – затраты на аренду ТС, тыс. руб.

Стоит отметить, что затраты на аренду ТС будут включать в себя не только аренду самого ТС, но и аренду стояночного места в автопарке арендодателя, а также обслуживание и ремонт ТС. Получив представление о методике расчета стоимости перевозок автотранспортом, перейдем к нахождению каждого элемента затрат на перемещение грузов в Республику Казахстан. Для перевозки автотранспортом используется автомобиль объемом 45 куб. м и грузоподъемностью до 10 т. Таким образом, за один рейс такое авто сможет перевезти 281 ед. продукции (объемом груза 44,96 куб. м и весом 1 405 кг).

Важным критерием оценки грузоперевозки является продолжительность одного рейса экспедитора. Рассчитывать данный показатель мы будем через фонд рабочего времени одного водителя-экспедитора (таблица 3.6).

Таблица 3.6 – Расчет продолжительности одной грузоперевозки

Показатель Значение показателя Продолжительность рабочего времени, час/неделя 40 Продолжительность рабочего времени, час/сутки 8 Нормы рабочего времени, дни/год 250 Нормы рабочего времени, часы/год 2 000 Средняя скорость в пути, км/час 50 Среднее преодолеваемое расстояние, км/день 400 Среднее расстояние за 1 рейс (туда и обратно), км 4 500 Продолжительность рейса, дни 11,25 (12) На основе проделанных расчетов выведем основные параметры каждого рейса и представим их для удобства в таблице 3.7.

Таблица 3.7 – Параметра одного рейса при перевозке грузов автотранспортом

Показатель Значение показателя Расстояние между пунктами, км 2 250 Расстояние за один рейс (туда и обратно),км 4 500 Продолжительность рейса, дни 12 Количество единиц продукции, шт. 281 Вес груза, т 1,405 Объем груза, куб. м 44,96

При перевозке грузов основные статьи расходов транспортной компании приходится на ГСМ (горюче-смазочные материалы).

Нормативный расход топлива и смазочных материалов для каждого транспортного средства представлен в «Методических рекомендациях по нормам расхода топлива и смазочных материалов на автомобильном транспорте» [26].

Согласно рекомендациям норма расхода топлива для взятого нами вида грузового автотранспорта равна 28 л/100 км. Нормы эксплуатационного расхода смазочных материалов (с учетом замены и текущих дозаправок) установлены из расчета на 100 л от общего расхода топлива, рассчитанного по нормам для данного автомобиля, и для применяемого нами грузового автотранспорта этот показатель равен 2,9 л/100 л топлива. Таким образом, по формуле (25) рассчитаем нормативный расход топлива для одного рейса:

Нормарасх.топл. (25)

Нормарасх.топл.за рейс = Расстрейс ∗ ,

100км где Нормарасх.топл.за рейс – норма расхода топлива на 1 рейс, л;

  • Расстрейс – расстояние за 1 рейс (туда-обратно), км;
  • Нормарасх.топл.

– норма расхода топлива, л/100 км.

По формуле (26) рассчитаем нормативный расход смазочных материалов для одного рейса:

Нормарасх.смаз.мат. (26) Нормарасх.смаз.мат.за рейс = Нормарасх.топл.за рейс ∗ ,

100л где Нормарасх.смаз.мат.за рейс – норма расхода смазочных материалов на 1 рейс,

л/ 100 л расхода топлива;

  • Нормарасх.смаз.мат. – норма расхода смазочных материалов,

л/ 100 л расхода топлива.

Все полученные результаты оформим для удобства в таблицу 3.8.

Таблица 3.8 – Расчет годовых затрат на ГСМ при перевозке автотранспортом

Величина показателя за

Показатель

2016г. Объем грузоперевозок, ед. 4 942,3 Количество рейсов 18 Расстояние за 1 рейс (туда-обратно), км 4 500 Цена топлива, руб./л 34,6 Норма расхода топлива, л/100 км 28 Нормативный расход топлива на 1 рейс, л 1 260 Стоимость топлива, расходуемого за 1 рейс, тыс. руб. 43,6 Общая стоимость топлива, тыс. руб. 784,8 Цена смазочных материалов, тыс. руб./л 0,3 Норма расхода смазочных материалов, л/ 100 л расхода топлива 2,9 Нормативный расход смазочных материалов на 1 рейс, л 36,5 Стоимость смазочных материалов, расходуемых за 1 рейс, тыс. руб. 11 Общая стоимость смазочных материалов, тыс. руб. 198 Стоимость ГСМ, расходуемых за 1 рейс, тыс. руб. 54,6 Общая стоимость ГСМ, тыс. руб. 982,8

Следующим шагом будет определение затрат на оплату труда и отчислений во внебюджетные фонды. Приемлемой формой оплаты труда водителей-экспедиторов будет являться простая повременная. Это означает, что заработок рабочих определяют умножением часовой или дневной тарифной ставки его разряда на количество отработанных им часов или дней. В нашем случае ставка составляет 300 руб./час отработанного времени. Для того чтобы узнать, сколько водителей-экспедиторов потребуется фирме для перевозки заявленного объема груза применим формулу (27) [27]:

Продолжительность1 рейса (27) Кол − воводителей−экспед. = Кол − ворейсов ∗ ,

Кол − вораб.дней

где Кол − воводителей−экспед. – необходимое количество водителей экспедиторов, чел.;

  • Кол − ворейсов – количество рейсов за рассматриваемый период;
  • Продолжительность1 рейса – продолжительность одного рейса, дни;
  • Кол − вораб.дней – количество рабочих дней за рассматриваемый период,

дни.

Воспользуемся формулой (28) для расчета фонда заработной платы водителямэкспедиторам:

Фондз/п = Ставказ/п ∗ Кол − вораб.часов ∗ Кол − воводителей−экспед. , (28)

где Фондз/п – фонд заработной платы за рассматриваемый период, руб.;

  • Ставказ/п – ставка з/п, руб./час;
  • Кол − вораб.часов – количество рабочих часов за рассматриваемый период,

час.

Все полученные показатели поместим в таблицу расчета фонда заработной платы (таблица 3.9).

Таблица 3.9 – Расчет годового фонда заработной платы

Показатель Значение показателя Продолжительность рейса, дни 12 Количество рейсов 18 Количество рабочих дней, дни 250 Количество водителей-экспедиторов, чел. 0,87 Ставка з/п, руб./час 260 Количество рабочих часов, час 2 000 Оплата труда 1 водителя-экспедитора, тыс. руб./год 520 Фонд оплаты труда, тыс. руб. 452,4

Рассчитанное число водителей (0,87 человек) означает, что сотрудник будет привлекаться к работе на полставки. Далее рассчитаем сумму затрат, приходящуюся на страховые взносы: ПФР – 22 % от заработной платы работника, ФСС – 2,9 % от заработной платы работника, ФФОМС – 5,1 % от заработной платы работника. Таким образом, общая сумма отчислений во внебюджетные фонды будет рассчитываться как 30 % от заработной платы работника. Расчет затрат на страховые взносы представлен в таблице 3.10.

Таблица 3.10 – Затраты на страховые взносы за год

В тыс. рублей

Показатель За год Фонд оплаты труда 452,4 Отчисления в ПФР 99,53 Отчисления в ФСС 13,12 Отчисления в ФФОМС 23,07 Всего страховых взносов 135,72

Рассчитаем потребность компании в транспортных средствах с учетом всех параметров годовых грузоперевозок с помощью формулы (29):

Продолжительность1 рейса (29) Кол − вонеобх.ТС = Кол − ворейсов ∗ ,

Кол − водней экспл.

где Кол − вонеобх.ТС – необходимое количество ТС, ед.;

  • Кол − ворейсов – количество рейсов за рассматриваемый период;
  • Продолжительность1 рейса – продолжительность одного рейса, дни;
  • Кол − водней экспл.

– количество дней эксплуатации ТС, т. е. общее число

дней в году за вычетом дней, расходуемых на ремонт

и обслуживание ТС (54 дня/год), дни.

Результаты расчета представлены в таблице 3.11.

Таблица 3 11 – Расчет годовой потребности в ТС

Показатель Значение показателя Количество рейсов 18 Продолжительность рейса, дни 12 Количество дней эксплуатации 311 Необходимое количество ТС, ед. 0,69 (1)

Таким образом, компании ООО СК ”Компания Велес” для бесперебойного осуществления грузоперевозок потребуется 1 грузовой автомобиль объемом 45 куб. м и грузоподъемностью до 10 т. Теперь на основе этих данных мы сможем рассчитать величину арендных платежей за год в расчете на 3 последующих года, причем примем, что при прочих равных условиях (ГСМ, з/п, страховые взносы, прочие затраты) каждый год будут изменяться только арендные платежи. Историческим методом рассчитан ежегодный прирост платежей за аренду ТС в компании, с которой мы рассматриваем будущее сотрудничество, он составляет в среднем 9 % в год (таблица 3.12).

Таблица 3.12 – Данные о стоимости аренды ТС за период 2014–2016 гг.

В тыс. руб./месяц

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. Стоимость аренды ТС 70 76 83

Стоит также напомнить, что договор аренды будет включать в себя не только плату за аренду самого ТС, но и дополнительные услуги, в том числе: аренду стояночного места в автопарке арендодателя, а также обслуживание и ремонт ТС (таблица 3.13).

Таблица 3.13 – Расчет затрат на годовую аренду ТС

Показатель 2016г. 2017г. 2018г. Необходимое количество ТС, ед. 1 1 1 Стоимость аренды 1 ТС, тыс. руб./ месяц 83 90 98 Затраты на аренду 1 ТС за год, тыс. руб./год 996 1 080 1 176 Общие затраты на аренду за год, тыс. руб./год 996 1 080 1 176

Теперь обратимся к величине прочих затрат. Они будут включать в себя:  страхование груза (0,1 % от заявленной стоимости груза);  стоянка автомобиля по пути следования в ночное время (0,2 тыс. руб./сутки на одно ТС);  текущие расходы (4 тыс. руб./месяц на одно ТС).

Для наглядности оформим их в таблицу 3.14. Таблица 3.14 – Элементы прочих затрат за год

В тыс. рублей

Показатель Значение показателя Страховка 49,42 Сумма затрат на стоянку 62,2 Сумма текущих расходов 48 Итого 159,62

Сведем все затраты на транспортировку груза с помощью арендованных ТС в единую таблицу 4.15.

Таблица 4.15 – Расходы на перевозку груза арендованным автотранспортом за год

В тыс. рублей

Статья затрат 2016г. 2017г. 2018г. ГСМ 982,8 982,8 982,8 Заработная плата водителей-экспедиторов 452,4 452,4 452,4 Страховые взносы 135,72 135,72 135,72 Аренда ТС 996 1 080 1 176 Прочите затраты 159,62 159,62 159,62 Итого 2 726,54 2 810,54 2 906,54

Таким образом, итоговая стоимость грузоперевозки с использованием арендованного автотранспорта обойдётся компании в 2 726,54 тыс. руб. в 2016 г. Доставка осуществляется в течение 6 суток. 3. Расчет стоимости перевозки с помощью транспорта, предоставленного по договору лизинга. Лизинг – это финансовый инструмент долгосрочной аренды имущества с правом последующего его выкупа, а также финансовая услуга по модернизации основных фондов предприятием без привлечения собственных ресурсов. Преимущества лизинга для лизингополучателя [28]:  с помощью лизинга предприятие может решить проблему нехватки денежных средств на покупку оборудования;  отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;  лизинг позволяет лизингополучателю более оперативно обновлять производственные мощности;  гибкость проведения лизинговых платежей с учетом характера использования предмета лизинга, срока использования;  лизинг включает в себя возможность последующего выкупа оборудования по остаточной цене и прочее. Обратимся к формуле (30), раскрывающей структуру себестоимости третьего способа перевозки груза:

Сттрансп. = ЗГСМ + Ззп + Зстрах.взнос. + Зпрочие + ЛП, (30)

где Сттрансп. – конечная стоимость транспортировки груза арендованным

автотранспортом, тыс. руб.;

  • ЗГСМ – затраты на топливо и смазочные материалы, тыс. руб.;
  • Ззп – затраты на оплату труда водителей-экспедиторов, тыс. руб.;
  • Зстрах взнос.

– затраты на страховые взносы, тыс. руб.;

  • Зпрочие – прочите затраты, тыс. руб.;
  • ЛП – общая сумма лизинговых платежей, тыс. руб.

Ранее уже был проведен расчет затрат на ГСМ, заработную плату водителейэкспедиторов, страховые взносы и прочие затраты, следовательно, нам остается проанализировать только расходы на лизинговые платежи. Подробный алгоритм расчета лизинговых платежей представлен в «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей» [29].

Таким образом, расчет будет проводиться по следующим формулам (31):

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

БС ∗ На

АО = ,

100 %

КРt ∗ СТк

ПКt = ,

100 %

OCn + OCk (31)

КРt = ,

КВ = р ∗ БС,

В ∗ СТN

НДС = ,

100 %

В = АО + ПКt + КВ + ДУ, где ЛП – общая сумма лизинговых платежей, тыс. руб.;

  • АО – величина амортизационных отчислений лизингодателю, тыс. руб.;
  • ПК???? – плата за используемые кредитные ресурсы, тыс. руб.;
  • КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю, тыс. руб.;
  • ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги, тыс. руб.;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый

лизингополучателем по услугам лизингодателя, тыс. руб.;

  • БС – балансовая стоимость имущества, тыс. руб.;
  • На – норма амортизационных отчислений,% годовых;
  • СТк – ставка по кредиту, % годовых;

КРt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества,

тыс. руб.;

OCn и OCk – расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на

начало и конец года, тыс. руб.;

  • КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю, тыс. руб.;

p – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от

балансовой стоимости имущества, % годовых;

  • В – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, тыс. руб.;
  • СТN – ставка налога на добавленную стоимость, % годовых.

Стоимость грузового ТС грузоподъемностью до 10 т – 3 000 тыс. руб. Нами ранее была рассчитана годовая потребность в ТС – 1 ед. Таким образом, балансовая стоимость имущества равна 3 000 тыс. руб. Расчет затрат на амортизацию основных фондов осуществляется равными долями ежеквартально, по методологии утвержденной в ст. 25 действующей редакции Налогового Кодекса Российской Федерации [30].

Амортизация начисляется на имущество, стоимостью свыше 40 000 руб. и сроком полезного использования более одного года. Что касается взятого нами грузового ТС, то оно относятся к 5 группе: Автомобили грузовые общего назначения грузоподъемностью свыше 5 т, в соответствии с «Классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы» [31].

Для данных ТС срок полезного использования равен 7–10 лет.

Затраты на амортизацию основных фондов рассчитываются в соответствии с нормой амортизации исходя из срока полезного использования основных средств и нематериальных активов по формуле (32):

На = ∗ 100 %, (32)

ТПИ

где Тпи – срок полезного использования имущества, лет.

Дополнительные услуги, предоставляемые лизингодателем по договору лизинга, будут включать в себя: оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества, обучение персонала, страхование и регистрация ТС и прочее. В таблице 3.16 представлены расчётные данные, которые понадобятся нам для дальнейшего анализа суммы лизинговых платежей.

Таблица 3.16 – Данные для расчета общей суммы лизинговых платежей

Показатель Значение показателя Балансовая стоимость, тыс. руб. 3 000 Срок договора лизинга, лет 3 Норма амортизационных отчислений, %годовых 11,76 Ставка за кредит, % годовых 16 Ставка комиссионного вознаграждения, % годовых 4 Дополнительные услуги (за 3 года), тыс. руб. 5 Ставка НДС, % годовых 18

Для начала нам предстоит рассчитать среднегодовую стоимость имущества (таблица 3.17).

Таблица 3.17 – Расчет среднегодовой стоимости имущества

В тыс. рублей

Сумма Среднегодовая № Сумма имущества Сумма имущества

амортизационных стоимость года на начало года на конец года

отчислений имущества 1 3 000 352,8 2 647 2 824 2 2 647 352,8 2 336 2 492 3 2 336 352,8 2 061 2 199 Мы получили все данные для расчета суммы лизинговых платежей. Можем рассчитать их сроком на 3 года (на срок действия договора лизинга) (таблица 3.18).

Таблица 3.18– Расчет общей суммы лизинговых платежей за 3 года

В тыс. рублей

Показатель 2016г. 2017г. 2018г. Величина амортизационных отчислений лизингодателю 352,8 352,8 352,8 Плата за используемые кредитные ресурсы 451,84 398,72 351,84 Комиссионное вознаграждение лизингодателю 112,96 99,68 87,96 Плата лизингодателю за дополнительные услуги 1,67 1,67 1,67 Выручка от сделки по договору лизинга без НДС 975,75 902,71 838,25 Налог на добавленную стоимость 175,64 162,49 150,89 Общая сумма лизинговых платежей 1 094,91 1 015,36 945,16

Теперь мы можем свести все затраты на транспортировку груза с помощью ТС, арендованных по договору лизинга, в единую таблицу 3.19. Рассчитаем данные затраты на 3 года, при чем при прочих равных условиях предположим, что изменению будет подвержена только статья «Общая сумма лизинговых платежей».

Таблица 3.19 – Расходы на перевозку груза с помощью ТС, предоставленного по

договору лизинга

В тыс. рублей

Статья затрат 2016г. 2017г. 2018г. ГСМ 982,8 982,8 982,8 Заработная плата водителей-экспедиторов 452,4 452,4 452,4 Страховые взносы 135,72 135,72 135,72 Общая сумма лизинговых платежей 1 094,91 1 015,36 945,16 Прочите затраты 159,62 159,62 159,62 Итого 2 825,45 2 745,9 2 675,7

Таким образом, итоговая стоимость грузоперевозки с использованием автотранспорта, предоставленного по договору лизинга, обойдётся компании в 2 825,45 тыс. руб. в 2016 г. Доставка осуществляется в течение 6 суток. На основе проведенных расчетов, можно сделать вывод, что способ доставки груза, которым пользуется ООО СК ”Компания Велес” в данный момент (по состоянию на 2016 г.), а именно – услуги транспортной организации, является неоптимальным. Однако далее при расчете стоимости грузоперевозок на 3 последующих года, мы столкнулись с альтернативой выбора из двух более эффективных способов доставки: перевозка грузов с помощью арендуемого ТС и перевозка грузов с помощью ТС, предоставленных по договору лизинга. Следует количественно рассчитать выгоды от двух предложенных мер (таблица 3.20).

Таблица 3.20 – Расчет выгод от двух предложенных способов доставки

В тыс. рублей

Сумма сравнительных

Наименование 2016 г. 2017 г. 2018 г. выгод от предложенной

меры за 3 года Доставка с помощью 3 030 3 030 3 030 – транспортной компании Доставка с помощью ТС, 2 825,45 2 745,9 2 675,7 – предоставленного по договору лизинга Сравнительные выгоды от 204,55 284,10 354,30 842,95 предложенной меры Доставка с помощью 2 726,54 2 810,54 2 906,54 – арендованного ТС Сравнительные выгоды от 303,46 219,46 123,46 646,38 предложенной меры

Результаты расчета наглядно представлены на рисунке 3.1.

3 200

3 100 3 030,00 3 030,00 3 030,00 Значение показателя, тыс руб.

3 000

2 900

2 906,54

2 810,54

2 800

2 825,45

2 700 2 745,90

2 726,54

2 675,70

2 600

2 500

2016 2017 2018

Период, год

Доставка с помощью транспортной компании

Доставка с помощью ТС, предоставленного по договору лизинга

Доставка с помощью арендованного ТС

Рисунок 3.1 – Затраты на транспортировку груза в Казахстан тремя способами

за период 2016–2018 гг.

Анализ показал, что в расчете на 2016 г. выгоднее будет применение второй меры (доставка с помощью арендованного ТС), однако сравнение величины издержек в долгосрочном периоде выявило, что все же более целесообразно будет осуществление перевозок третьим методом, а именно с помощью ТС, предоставленные по договору лизинга. Это объясняется тем, что ставка арендодателя за предоставленные ТС с течением времени будут только увеличиваться, что же касается лизинга – то его главным преимуществом является уменьшение лизинговых платежей по мере снижения остаточной стоимости ТС (регрессивный график лизинговых платежей).

Далее проведем сравнительный анализ ключевых показателей грузоперевозок предприятия ООО СК ”Компания Велес” до и после введения предложенной меры. Начнем с оценки новой структуры накладных расходов при реализации товаров на рынке. Для этого уменьшим транспортные и общие накладные расходы на величину выгод от разработанного мероприятия в 2016 г. на 204,55 тыс. руб. (таблица 3.21).

Таблица 3.21 – Структура накладных расходов до и после введения меры

Значения до введения Значения после введения

меры (за 2016г) меры (за 2016 г.)

Наименование Доля Доля

тыс. руб. показателя, тыс. руб. показателя,

% % Транспортные расходы 6 895 46,55 6 690,45 45,80 Погрузочно-разгрузочные расходы 1 158 7,82 1 158 7,93 Таможенные расходы 932 6,29 932 6,38 Охранные расходы 1 518 10,25 1 518 10,39 Складские расходы 2 649 17,88 2 649 18,13 Представительские расходы 315 2,13 315 2,16 Рекламные расходы 1 345 9,08 1 345 9,21 Всего 14 812 100 14 607,45 100

Дадим наглядную интерпретацию полученных результатов (рисунок 3.2).

Рекламные расходы

100% 9,08% 9,21%

2,13% 2,16%

90%

Представительские

17,88% 18,13% расходы

80%

Складские расходы Удельный вес показателя, %

70% 10,25% 10,39%

60% 6,29% 6,38%

Охранные расходы

7,82% 7,93%

50%

40% Таможенные расходы

30%

46,55% 45,80%

Погрузочно-разгрузочные

20% расходы

10%

Транспортные расходы

0%

до введения меры после введения меры

Рисунок 3.2 – Структура накладных расходов по транспортировки продукции

за 2016 г. до и после введения меры

За счет снижения абсолютной величины транспортных расходов, снизилась как абсолютная величина накладных расходов в целом, так и относительный показатель удельного веса затрат на доставку груза (на 1,38 % относительно фактического значения в 2016 г.).

Произошло перераспределение долей элементов накладных расходов на осуществление грузоперевозок ООО СК ”Компания Велес”.

Целесообразно также рассмотреть влияние снижения себестоимости перевозок на основные показатели эффекта и эффективности реализации продукции предприятия, такие как: прибыль (убыток) от продаж, рентабельность продукции/продаж/собственного капитала. При сравнении показателей за базу были взяты фактические результаты реализации продукции фирмы на 2016 г. и на их основе проведена оценка основных характеристик реализации продукции на рынке после внедрения меры (таблица 3.22).

Таблица 3.22 – Показатели эффекта и эффективности реализации продукции

ООО ”Компания Велес” до и после введения меры в 2016 г.

До После Изменение

Показатель введения введения относительно

меры меры факт. 2016 г., % Выручка от продаж, тыс. руб. 103 808 103 808 – Себестоимость продаж, тыс. руб. 72 094 72 094 – Накладные расходы на грузоперевозки, тыс. руб. 6 895 6 690,45 97,03 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 16 902 17 106,55 101,21 ρпродукции , % 19,45 19,73 101,44 ρСК , % 48,03 48,49 100,96 ρ продаж ,% 16,28 16,48 101,23

Наглядно представим полученные результаты (рисунок 3.3).

Рентабельность собственного 100,96%

капитала 100,00%

101,23%

Рентабельность продаж

100,00%

101,44%

Рентабельность продукции

100,00%

Прибыль (убыток) от продаж 101,21%

100,00%

97,03%

Накладные расходы

100,00%

После введения меры 90% 95% 100% 105% 110%

До введения меры (100%)

Динамика показателя, %

Рисунок 3.3 – Сравнительный анализ основных показателей эффективности

реализации продукции предприятия после введения мер Расчеты показали, что уменьшение накладных расходов после введение меры на 2,97 % увеличило прибыль от продаж относительно фактической величины 2016 г. на 1,21 %. Также выросли показатели рентабельности продукции (на 1,44 %), собственного капитала (на 0.96 %) и продаж (1,23 %) относительно фактических значений. Это означает, что вложенные средства в производство и реализацию продукции на рынке стали приносить более высокий доход.

Выводы по разделу три

1. В качестве меры по снижению накладных расходов и улучшению финансового состояния ООО СК ”Компания Велес” было предложено оптимизировать транспортные расходы на осуществление грузоперевозок в Республику Казахстан путем выбора наиболее экономичного способа транспортировки продукции. Произведенный расчет трех способов грузовых отправлений по данному маршруту (автоперевозки через транспортную компанию, самостоятельные перевозки с помощью арендуемого по договору лизинга ТС и самостоятельные перевозки транспортом, предоставленным по стандартному договору аренды ТС) показал, что целесообразнее будет осуществлять перевозки вторым методом – по договору лизинга. 2. Экономические выгоды от предложенной меры составили 204,55 тыс. руб. Данная рекомендация позволила сократить накладные расходы предприятия на транспортировку на 2,97 %, увеличить прибыль от продаж на 1,21 %, а также улучшить показатели рентабельности продаж, собственного капитала и продукции за 2016 г. 3. Предложенная мера была реализована в работе только на одном направлении грузоперевозок ООО СК «Компания Велес». Руководству организации при принятии дальнейших решений, касательно политики управления накладными (коммерческими) расходами, стоит обратить внимание, что внедрение данной рекомендации на все маршруты следования груза позволит значительно увеличить экономический эффект для предприятия. 4. Результаты исследования имеют практическую значимость и могут применяться ООО СК «Компания Велес» при управлении накладными расходами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный комплексный анализ финансовой деятельности ООО СК «Компания Велес» по данным бухгалтерской отчетности за 2014-2016 гг. помог выявить факторы, негативно повлиявшие на эффективность хозяйственной деятельности предприятия и обусловленное этим снижение показателей рентабельности. 1. Главная причина уменьшения показателей эффективности была найдена после проведения факторного анализа коэффициента рентабельности продаж: ею стал значительный рост накладных (коммерческих) расходов. 2. В процессе рассмотрения структуры и динамики накладных затрат ООО СК «Компани Велес» было отмечено, что их бόльшую долю составляют транспортные издержки, увеличение которых относительно базисного отчетного периода и послужило сокращению прибыли от продаж. Для решения данных проблем была разработана рекомендация совместно с расчетом экономического эффекта от ее реализации. Ею послужила оптимизация транспортных расходов путем выбора наиболее экономичного способа перевозки груза. Произведенный расчет трех способов грузовых отправлений (автоперевозки через транспортную компанию, самостоятельные перевозки с помощью арендуемого по договору лизинга ТС и самостоятельные перевозки транспортом, предоставленным по стандартному договору аренды ТС) показал, что целесообразнее будет осуществлять перевозки вторым методом – по договору лизинга. Экономические выгоды от предложенной меры составили 204,55 тыс. руб. Данная рекомендация позволила сократить накладные расходы предприятия на транспортировку на 2,97 %, увеличить прибыль от продаж на 1,21 %, а также улучшить показатели рентабельности продаж, собственного капитала и продукции за 2016 г. Следует отметить, что предложенная мера была реализована в работе только на одном направлении грузоперевозок ООО СК «Компания Велес». Руководству организации при принятии дальнейших решений, касательно политики управления накладными (коммерческими) расходами, стоит обратить внимание, что внедрение данной рекомендации на все маршруты следования груза позволит значительно увеличить экономический эффект для предприятия. Таким образом, в процессе проведенной работы были решены все задачи и достигнуты поставленные цели. Результаты исследования имеют практическую значимость и могут применяться ООО СК «Компания Велес» при управлении накладными расходами.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/diplomnaya/finansovaya-deyatelnost-organizatsii-i-ee-otsenka-diplom/

1. Файдушенко, В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие / В.А. Файдушенко. – Хабаровск: Изд–во Хабар.гос. тех. ун-та, 2013. – 190 с. 2. Гогина, Г.Н. Финансовый анализ. Учебное пособие / Г.Н. Гогина, О.А. Филиппова. – Самара: Самар.гуманит.акад., 2013. – 300 с. 3. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом: учебник / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 276 с. 4. Бланк, И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. Учебное пособие / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2013. – 470 с. 5. Бренстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: пер. с англ. Учебное пособие / Л.А. Бренстайн. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 320 с. 6. Крылов, С.И. Финансовый анализ: учебное пособие / С.И. Крылов. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2016. – 160 с. 7. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. Учебное пособие / В.В. Бочаров. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2014. – 240 с. 8. Шогенова, Б.А. Анализ финансовых результатов предприятия. Экономический анализ: теория и практика / Б.А. Шогенова, Ф.Е. Караева. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 250 с. 9. Лукьянчук, У.Р. Финансовый менеджмент: учебное пособие / У.Р. Лукьянчук. – СПб.: Питер, 2015. – 236 с. 10. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_103394/ 11. Цыганков, К.Ю. Бухгалтерский баланс в историческом развитии. Учебник для вузов / К.Ю. Цыганков. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 340 с. 12. Клишевич, Н.Б. Финансы организации: менеджмент и анализ. Учебное пособие / Н.Б. Клишевич. – М: Кнорус, 2013. – 420 с. 13. Казарина, А.А. Пошаговая инструкция для составления «упрощенцами» отчёта о финансовых результатах / А.А. Казарина // Упрощенка. – 2015. – №. 65. – С. 36-38. 14. Литвак, Б.Г. Стратегический менеджмент. Учебник для вузов по экон. направлениям и специальностям / Б.Г. Литвак. – М.: Юрайт, 2014. – 507 с. 15. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. Учебник для подготовки магистров по специальностям «Бухгалт. учет, анализ и аудит» и др. / О.В. Ефимова. – 5-е изд., испр. – М.: Омега-Л, 2014. – 348 с. 16. Теплова, Т.В. Корпоративные финансы. Учебник и практикум для вузов по экон. направлениям и специальностям / Т.В. Теплова. – М.: Юрайт, 2014. – 654 с. 17. Борисова, О.В. Корпоративные финансы. Учебник и практикум для вузов по экон. направлениям и специальностям / О.В. Борисова. – М.: Юрайт, 2014. – 651 с. 18. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Инфра-М, 2015. – 267 с. 19. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. Учебник для вузов / М.Н. Крейнина. – М.: Дис, 2014. – 288 с. 20. Энергетическая бюллетень «Динамика цен на моторное топливо» //Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://ac.gov.ru/files/publication/ a/5013.pdf 21. Божук, С. Маркетинг. Учебник для вузов. 4-е изд. Стандарт третьего поколения: учебное пособие / С. Божук, Л. Ковалик. – СПБ.: Питер, 2015. – 448 с. 22. Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансовоэкономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. – М.: МИСиС, 2014. – 354 с. 23. Попов, Ю.Г. Как сократить издержки / Ю.Г. Попов // Генеральный директор [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.gd.ru/articles/8610-qqq-16-m4-15-04-2016-izderjki-proizvodstva 24. Международные правила толкования торговых терминов «Инкотермс 2010» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://incoterms.iccwbo.ru./pravila-incoterms-inkoterms 25. Сайт Транспортной компании ООО «Первая Экспедиторская Компания» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://pecom.ru /servicesare/the-calculation-of-the-cost/ 26. Распоряжение Минтранса России от 14.03.2008 N АМ-23-р (ред. от 14.07.2015) «О введении в действие методических рекомендаций «Нормы расхода топлив и смазочных материалов на автомобильном транспорте» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_76009/ 27. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2013. – 186 с. 28. Фролов, Д.В. Экономическая целесообразность лизинга / Д.В. Фролов // РБК [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://marketing.rbc.ru/reviews/leasing2014 29. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей: утверждены Министерством экономики РФ 16.04.1996 [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_10606/ 30. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31.07.1998 [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_19671/ 31. Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 N 1 (ред. от 07.07.2016) «О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_34710/

Приложение А

Таблица А.1 – Бухгалтерский баланс ООО СК «Компания Велес»

В тыс. рублей

На 31 декабря На 31 декабря На 31 декабря

Наименование показателя Код

2016 г. 2015 г. 2014 г. АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства 1150 11 172 8 921 9 007 Итого по разделу I 1100 11 172 8 921 9 007 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210 34 160 34 233 31 970 Дебиторская задолженность 1230 9 134 10 030 9 492 Финансовые вложения (за исключением 1240 3 243 2 970 3 106 денежных эквивалентов) Денежные средства и денежные 1250 262 251 245 эквиваленты Прочие оборотные активы 1260 39 40 37 Итого по разделу II 1200 46 838 47 524 44 850 БАЛАНС 1600 58 010 56 445 53 957 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный 1310 100 100 100 капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Нераспределенная прибыль 1370 35 187 33 021 30 904 (непокрытый убыток) Итого по разделу III 1300 35 287 33 121 31 004 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 11 600 12 030 12 103 Итого по разделу IV 1400 11 600 12 030 12 103 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиторская задолженность 1520 11 072 11 246 10 701 Прочие обязательства 1550 51 48 49 Итого по разделу V 1500 11 123 11 294 10 750 БАЛАНС 1700 58 010 56 445 53 857

Приложение Б

Таблица Б.1 – Отчет о финансовых результатах ООО СК «Компания Велес»

В тыс. рублей

На 31 декабря На 31 декабря На 31 декабря

Наименование показателя Код

2016 г. 2015 г. 2014 г. Выручка 2110 103 808 102 940 105 656 Себестоимость продаж 2120 72 094 71 748 73 092 Валовая прибыль (убыток) 2100 31 714 31 192 32 564 Коммерческие расходы 2210 14 812 14 070 13 798 Прибыль (убыток) от продаж 2200 16 902 17 122 18 766 Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 16 902 17 122 18 766 Текущий налог на прибыль 2410 3 380 3 424 3 753 Чистая прибыль (убыток) 2400 13 522 13 698 13 013