Анализ рисков в деятельности предприятия на примере ОАО «Галантус»

метки: Деятельность, Предприятие, Анализ, Прибыль, Управление, Теория, Изменение, Вложение

Изменения, произошедшие в российской экономике за последние годы, выявили ряд спорных и актуальных проблем, которые имеют теоретический и прикладной характер и чрезвычайно важны для функционирования и устойчивого развития экономики. К приоритетным вопросам относятся вопросы теории, методологии и практики принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности.

Риск есть опасность! Риск — это возможное качественное или количественное ухудшение состояния объекта в будущем. В экономической литературе обычно исходят из этих понятий. Угрозы проявления ущерба в этом случае характеризуются необязательным негативным воздействием, неопределенностью параметров и последствий, таких как время, сила события, размер ущерба. Данные неопределенности обусловлены незнанием законом, нехваткой информации и отсутствием навыков управлением экономическими рисками (недостаточной квалификацией управленческого персонала).

Любой бизнес связан с рисками. Любой успешный бизнес связан с большими рисками, и успех бизнеса зависит от того, как деловые люди, менеджеры, менеджеры справляются с этими рисками. Кто-то управляет рисками интуитивно, кто-то сознательно, но любой бизнес требует анализа и дальнейшего управления рисками для успеха и полноценного развития бизнеса. Важнейшей особенностью предпринимательства является наличие риска как на этапе создания организации, так и во время ее дальнейшей деятельности. Любое предприятие подвержено риску потери имущества, ценностей, денег, то есть любых видов экономических ресурсов, включая труд и время, ведь трудовые потери и потери времени наносят серьезный ущерб результатам предпринимательской деятельности. Можно сформулировать основные задачи системы управления рисками: повышение финансовой устойчивости, совершенствование механизмов управления рисками. Целью данной курсовой работы является анализ принятия оптимального управленческого решения с учетом фактора неопределенности и риска на примере конкретной организации ООО «Галантус».

Поставленная цель обусловила основные задачи исследования, состоящие в следующем:

• рассмотреть понятия неопределенности и риска;
• рассмотреть процесс влияния неопределенности и риска на деятельность организации;
• рассмотреть научные методы принятия решений, рекомендуемые в условиях неопределенности и риска;
• применить на практике разработку управленческих решений в условиях неопределенности и риска на примере организации ОАО «Галантус».

Объектом исследования являются неопределенности и риски, связанные с деятельностью организаций любого сектора, а объектом исследования является принятие управленческих решений, направленных на получение наименьших потерь в условиях неопределенности и риска.

Процессы принятия решений в организации

... следующие задачи: изучить теоретические основы процесса принятия решений в организации; анализ алгоритма принятия решений в организации; разработка рекомендаций по совершенствованию процесса принятия решений в организации. Объект исследования, Предмет исследования Теоретической основой курсовой работы является нормативно-правовая база, ...

1. Сущность возникновения рисков в деятельности предприятия

1.1 Роль и экономическое содержание рисков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Как известно, условием эффективности любой рыночной деятельности считаются экономическая свобода, которая предполагает наличие у экономического агента (производителя, потребителя) определенной совокупности прав, гарантирующих ему автономное, самостоятельное принятие решений. Однако экономическая свобода также является леденцом неопределенности, поскольку свобода одного экономического агента сопровождается одновременно свободой других.

Риски — это формализация неопределенности, а определение рисков — способ ее измерения. На самом деле, хотя чувство неуверенности почти всегда неприятно, в одних случаях оно более неудобно, в других — менее. Снижение неопределенности означает уменьшение количества рисков, когда все ясно и прозрачно, есть и не может быть рисков. Но ситуация «полной неопределенности» в нашем мире встречается очень редко. Возможно, из-за того, что риски тесно связаны с неопределенностью, существует множество интерпретаций понятия «риск. Согласно одним определениям, риск — это опасность возникновения негативного события, согласно другим — ущерб из-за негативных событий, трети же трактовки называют риском вероятность возникновения чего-то как негативного, так и позитивного и .т.д. Прежде всего, многие дискуссии связаны с определением риска как обязательно негативного события. В конце концов, позитивные, но незапланированные события обычно не считаются рисками.

И действительно, риск характеризуется вероятностью наступления какого-то события и подразумевает если не опасность, то, как минимум влияние этого события на бизнес, жизнь, проект и т.д [16, с.43]. В отечественной, экономической науке по существу отсутствуют общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске, фактически не разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам предпринимательской деятельности, отсутствуют рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

Особый интерес представляет сравнительный анализ классической и неоклассической теории предпринимательского риска и их экономического применения. При исследовании предпринимательской прибыли такие представители классической теории, так Дж. Милль, И.У. Сениор различали в структуре предпринимательского дохода процент (как долю на вложенный капитал), заработную плату предпринимателя и плату за риск (как возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью).

В классической теории предпринимательского риска последний отождествляется с математическим ожиданием убытков, которые могут возникнуть в результате выбранного решения. Риск здесь ни что иное, как ущерб, причиненный выполнением этого решения.

Такая односторонняя интерпретация сущности риска вызвала резкое возражение у некоторых зарубежных экономистов, что привело к развитию другого понимания содержания предпринимательского риска.

«Риск-менеджмент» «Анализ предпринимательских рисков в хозяйственных обществах

... менеджмента. Целью данной курсовой работы является исследование системы управления предпринимательскими рисками в ООО «Руно» Задачи курсовой работы: 1) раскрыть сущность и функции предпринимательских рисков; 2) описать методы предпринимательских рисков; 3) провести анализ системы управления предпринимательскими рисками на предприятии ...

В 30-е годы нашего столетия экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработал основы неоклассической теории предпринимательского риска. Основы этой теории состоят в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности и прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями:

• размерами ожидаемой прибыли;
• величиной ее возможных колебаний.

Согласно неоклассической теории риска, поведение предпринимателя обусловлено концепцией предельной полезности. Это означает, что при наличии двух вариантов, например капитальных вложений, которые дают одинаковую ожидаемую прибыль, предприниматель выбирает вариант, при котором колебания ожидаемой прибыли меньше. Согласно неоклассической теории, для предпринимателя верная прибыль того же ожидаемого размера, но связанная с возможными колебаниями менее интересна [25, с. 82]. Проблема риска в нашей стране достаточно «созрела». Возникновение рыночных отношений в России явилось предпосылкой для более глубокого развития теории риска в отечественной экономической литературе. Основополагающей для всех современных определений риска в российской науке является трактовка в знаменитом словаре С.И. Ожегова. Таким образом, риск, согласно словарю Ожегова, — это «действие, которое нужно проиграть в надежде на счастливый исход…». Если говорить более предметно, это:

• действие, деятельность как условие появление риска;
• действие наудачу, иными словам, это деятельность без предварительного расчета, с надеждой на благополучный случай, или целеполагающая, целеосуществляющая деятельность;
• деятельность «в надежде на счастливый исход» — речь идет не о любой деятельности, а о той, которая удовлетворяет потребностям; исходя из них ставя цели и прогнозируя успешный результат.

Действительно, определение риска в отечественной и зарубежной литературе можно объединить в следующие группы. В первую группу входят такие определения, в которых под риском понимается вероятность отклонения от запланированных результатов. Во второй группе упор делается на возможность количественной или качественной оценки риска.

В третьей группе понятие «риск» раскрывается через активность субъекта: действие «наудачу» в надежде на счастливый исход: образ действия неясной, неопределенной обстановке; выбор альтернатив в ситуации неопределенности, реализация способности творчески использовать элемент неопределенности [9, с.16]. Из выше сказанного следует сделать вывод, что риск это в первою очередь совокупность событий, и он обладает набором (дискретным или не прерывным) его реализацией, каждая из которых обладает своей вероятностью и размером ущерба. Цепочка последовательных шагов, ведущих к финальному главному событию, — это сценарий. Самим же рисковым ситуациям присущи в целом такие черты, как редкость; уникальность; непрерывность; повторяемость. Рисковая ситуация может иметь разные последствия, т.е. не только убытки, но и доходы, выгоды. Поэтому различают следующие функции риска:

— Регулятивную (стимулирующую): имеет противоречивых характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск направлен на получение результатов нетрадиционным способом. Риск играет роль катализатора, например, при решении инновационных инвестиционных проблем, что означает, что действует стимулирующий аспект риска.

Понятие риска классификация рисков

... Из этого последнего определения можно выделить основные элементы, составляющие сущность понятия «риск". 1. Возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная ... на этапе реализации проекта. Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются: время возникновения; основные факторы возникновения; характер учета; характер последствий; ...

— Защитная функция проявляется в том, что, поскольку риск — устойчивое состояние экономической системы, нужны социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случаи неудачи наказание и стимулирующие оправдательный риск.

• Риск играет инновационную функцию, стимулируя поиск нестандартных решений проблем, с которыми приходится сталкиваться хозяйствующему субъекту.

-аналитическая функция риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем экономический субъект в процессе принятия решений анализирует все возможные альтернативы [9, с.25].

Таким образом, риски представляют собой сложную динамическую категорию, и поэтому их необходимо оценивать во всех сферах деятельности.

1.2 Классификация и методы оценки рисков в деятельности предприятия

Состав рисков, рассматриваемых в экономических исследованиях, тесно связан с характеристиками предпринимательской деятельности и средой, в которой она осуществляется.

В научной литературе используется ряд вполне определенных принципов, которые могут быть положены в основу классификации рисков и соответственно использоваться при разработке стратегий защиты от них [23, с.45].

В управлении рисками используются различные методы и инструменты, поэтому необходима научно обоснованная классификация, которая позволит систематизировать риски и определить конкретные направления их снижения или оптимизации.

Под классификацией рисков понимается распределение рисков на определенные группы по определенным общим характеристикам и для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском [9, с.27].

В экономической литературе, изучающей риски и связанные с ними проблемы, нет единой гармонической системы их классификации. В разных классификациях риски по-разному детализируются, делятся на группы и т.д.. можно с уверенностью сказать, что классификаций рисков даже больше, чем определений рисков. В ряде работ отечественных авторов, как В. Абчук, А. альгин, Г. Клейнер, В. Северук, Б. Райзберг, В. Ротарь, И. Шумпери др., существуют кардинально разные подходы к классификации рисков. Некоторые различают два типа рисков: риск, связанный с возможным техническим отказом производства, и риск, связанный с коммерческим успехом. Ю.Осипов рассматривает три типа предпринимательского риска: инфляционный, финансовый и операционный.

Наиболее важными признаками, положенными в основу классификации рисков, являются следующие:

• время возникновения;
• основные факторы возникновения;
• характер учета и последствий;
• сфера возникновения.

В работе И.Т. Балабанва «Риск-менеджмент» предлагается иерархическая система классификации экономических рисков, схематически представлена на рисунке 1.1, в структуру которой включены группы, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. Согласно представленной иерархии, в зависимости от возможного исхода, риски бывают чистыми и спекулятивными.. и если чистые риски ведут к возможности получения отрицательного или нулевого результата, то спекулятивные риски выражаются возможностью получения как положительного, так и отрицательного результата [9, с.28].

Диплом страхование как инструмент управления рисками предприятия

... главе «Теоретические аспекты управления риском» были рассмотре- ны следующие аспекты управления риском:  рассмотрено понятие «риск» как экономической категории;  приведены различные классификации рисков на предприятии;  рассмотрены различные подходы к управлению рисками на предприятии;  рассмотрены подходы к ...

Рис. 1.1 Иерархическая система классификации рисков

Что касается зарубежной практики, то одним из первых классификацию рисков предложил известный экономист Джон Кейнс рассматривал три категории рисков и, скорее всего, делал это в рамках глобального изучения общей теории занятости, процента и денег:

• Предпринимательский риск — риск неполучения ожидаемого дохода от вложения средств;
• Риск «заимодавца» — риск невозврата кредита, включающий в себя юридический (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечения);
• Риск изменения стоимости денежной единицы — это вероятность потери денежных средств в результате изменения обменного курса национальной денежной единицы.

Кредитный и юридический риск присутствуют во всех классификациях [16, с.70].

Мы рассматриваем основные виды рисков на основе различных критериев классификации.

Коммерческий риск связан с опасностью потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. По структурному признаку коммерческие риски делятся:

• А) на имущественные риски, связанные с вероятностью потерь собственности гражданина, предпринимателя по причине краха, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической нагрузки на оборудование;

• Б) производственные риски, связанные с убытком от остановки предприятия в следствии воздействия различных факторов, и прежде всего с повреждением или выбытием основных и оборотных фондов;
• В) торговые риски, связанные с убытком по причине задержки платежей за товары и услуги, непоставки товара, отказа от платежей в период транспортировки товара и т.п.;

• Г) финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег, вложением капитала, вероятностью потерь финансовых ресурсов.

К финансовым рискам относится:

• Инфляционный риск — это рост уровня цен как следствие перевыполнения каналов денежного обращения излишней денежной массой сверх потребности товарооборота, в результате чего денежные доходы обесцениваются с точки зрения покупательной способности быстрее, чем растут;
• Дефляционный риск — это риск того, что при повышении покупательной способности денег происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов;

— Валютный риск — риск, вызванный опасностью потерь, связанных с изменением курса иностранных валют по отношению к национальной валюте, при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций на фондовых и товарных биржах. К валютному риску относится риски операционные (риск потери прибыли, вызванный неблагоприятными изменениями в обменном курсе) и трансляционный (связан с изменением в цене активов и пассивов в иностранной валюте, вызванные колебаниями валютных курсов.)

• Риск ликвидности — связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки качества;
• Инвестиционный риск — связанный с потерей прибыли, а также снижением доходности, риск невыплаты долга.

Риск снижения доходности — это вид инвестиционного риска, который может возникнуть в результате уменьшения суммы процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, депозитам и займам. Он включает в себя следующие разновидности рисков:

Страхование: Риски и управление риском,

... даже в зонах повышенного риска, общество должно было разработать соответствующий механизм защиты для устранения риска. Среди различных методов управления риском выделяется страхование. Страхование как неотъемлемая часть финансовой ... связана с возможностью риска или угрозы потери, как материальной, так и физической. известно, что стихийные бедствия наносят серьезный ущерб как национальной экономике, ...

— процентный риск — опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставкой по предоставленным кредитам.

• ценовой риск — риск изменения цены долгового обязательства вследствие роста или падения уровня процентных ставок;

— кредитный риск- риск, связанный с опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Риск собственности связан с кредитом: это риск кредитной операции, связанный с состоянием или качеством собственности кредитора.

Риск прямых финансовых потерь включает в себя:

• биржевой риск;
• селективный риск;
• риск банкротства.

Вместе с тем есть и другие виды рисков.

Риск заражения — риск того, что проблемы дочерних и ассоциированных компаний перекинутся на материнскую компанию и наоборот.

Незастрахованные риски — это риски, вероятность которых трудно рассчитать даже в самом общем виде и которые считаются слишком высокими для страхования.

А так же налоговый риск, организационный, инновационный, отраслевой, внешний и внутренний, региональный риски [9, с.31].

При таком разнообразии рисков оценка ущерба, нанесенного объекту от проявления неблагоприятного события, представляет собой наиболее сложную задачу, поскольку получить на практике его уникальную и общепризнанную ценность обычно не представляется возможным. Кроме того, теория риска, как правило, имеет дело с ожидаемым ущербом с предполагаемой известной силой, характером события и степенью защиты объекта. Из этого наблюдения следует важный вывод для теории и практики анализа рисков: «абсолютно объективные и однозначные оценки ущерба не могут быть получены в подавляющем большинстве ситуаций». Часто показатели ущерба, используемые вне рамок отношений экономического и правового риска — анализ в той или иной сфере деятельности можно считать экономически бессмысленным.

Обычно при разработке метода расчета ущерба, который должен широко применяться на практике, стараются учесть определенный набор минимальных требований. К ним относится:

1. простота с точки зрения применения.

2. Ориентация на минимальный объем исходной информации.

3. Учет особенностей объекта.

4. Учет максимально возможного количества потерь без значительного усложнения расчетов.

5. Учет закономерностей изменения характера и размера ущерба во времени с учетом меняющейся силы воздействия

6. Соответствие оценок ущерба действующим экономическим и правовым отношениям в государстве и регионах и ряд других.

Чтобы сблизить позиции различных субъектов, они обычно структурируют свою общую ценность, разделяя ее на относительно независимые элементы, для каждого из которых можно использовать методы оценки, соответствующие их содержанию. Например ущербы целесообразно разделять по реципиентам (объектам воздействия): по регионам, предприятиям, зданиям, сооружениям, оборудованию. Общая величина ущерба в такой ситуации может быть получена путем суммирования ущербов отдельных независимых групп реципиентов, которые в свою очередь, могут быть разделены по признакам места и времени проявления событий на прямой и косвенной.

Под прямым ущербом обычно понимается ущерб, непосредственно вызванный проявлением событий. Их пример — потеря материальных ценностей во время землетрясения, падение стоимости акций из-за кризиса, потеря капитала из-за неплатежеспособности заемщиков.

Косвенный ущерб характеризует убытки, вызванные неблагоприятными изменениями во внешней и внутренней среде [10, с.112].

В целом вся совокупность методов оценки экономического ущерба у объекта может быть разделен на три основные группы: метод прямого счета(отражает все элементы в цепи причинно-следственной связей. Предполагается оценка эффектов, возникающих между всеми сведеньями этой цепи и калькуляцию различных составляющих статей потерь объекта); методы косвенной оценки (базируются на некоторых предположениях относительно закономерностей формирования ущерба.); комбинированные методы(различные комбинации, объединения методов, которые дополняют друг друга в решении отдельных задач оценки ущербов от риска) [15, с.79].

1.3 Управление рисками

В системе управления рисками важную роль играет правильный выбор превентивных мер и мер по минимизации рисков, которые во многом определяют ее эффективность. Система снижения рисков включает в себя определенные методы и пути:

1. Получите полную информацию о предстоящем выборе и исходе.

2. Уклонение от риска.

3. Диверсификация.

4. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

5. Лимитирование.

6. Хеджирование.

7. Страхование рисков, самострахование.

8. Проверка партнеров по бизнесу и условий заключения сделки. Бизнес — планирование.

9. Подбор персонала предпринимательской организации.

10. Передача риска.

11. Другие методы.

Выбор того или иного метода минимизации риска среди вышеперечисленных зависит от опыта и навыков предпринимателя и любого другого лидера. Для более эффективного результата ka5 применяется ряд методов.

В своем бизнесе менеджер сталкивается с множеством рисков, поэтому, помимо основных методов их минимизации, он использует специфические методы, которые используются только в этом случае. Способы минимизации наиболее часто встречающихся рисков приведены в таблице 1.2. (Приложение 2)

Действительно, действия по снижению риска могут быть самыми разными. Люди записываются на курсы экстремального вождения, чтобы снизить вероятность столкновения в сложных условиях: это также стратегия снижения, минимизации и устранения риска. Выбор того или иного метода зависит от конкретной ситуации, степени риска и возможностей фирмы. Именно это определяет принципиальное решение: принять риск, уменьшив его негативные последствия различными методами, или избежать его.

Предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, может отказаться от проведения финансовых операций или операций, имеющих вид деятельности, связанный с высоким уровнем риска. Данное направление нейтрализации рисков — наиболее простое и радикальное, оно позволит полностью избежать потенциальных потерь, но отнюдь не способствует получению прибыли, связанной с рисковой деятельностью[9, с.155].

При заключении любой сделки по снижению риска по коммерческим контрактам предприниматель должен проверить потенциального партнера. Основное правило бизнеса: «доверяй, но проверяй». Один из возможных способов избежать ошибок при выборе партнера — создать собственную систему сбора и анализа информации о потенциальных или существующих контрагентах. В качестве модели в этом случае можно использовать систему Due Diligence — «должное внимание», практикуемое западными банками по отношению к своим клиентам. Эта система обеспечивает защиту от разного рода мошенничеств. Один из основных инструментов такой системы — анкета, включающая вопросы о названии компании-контрагента и адресах ее офисов за последние два-три года; о видах бизнеса, ею осуществляемых. Анкета может содержать вопросы о партнерах компании и их адресах, в нее включаются вопросы о финансовом состоянии компании и предполагаемом обороте или будущем среднем остатке на счете. Наиболее сложные вопросы анкеты связаны с происхождением капитала компании. Подобная анкета дает предварительную информацию о клиенте, и, в случае если что-то в его ответах настораживает, следует проводить дополнительное исследование, включающее поиск подтверждений (или опровержений) полученных данных, поиск фактов, о которых партнер умолчал, а также проверку сведений через других контрагентов[9, с.159].

Диверсификация риска является, пожалуй, наиболее сложным и интересным, требующим высокого профессионализма методом управления риском. Она представляет собой использование в хозяйственной практике экономико-математического понятия «отрицательная корреляция». Инвестируемые денежные средства направляются в совершенно независимые, никак не связанные между собой сделки и проекты. В этом случае при реализации рискового события и появлении убытков по одной сделке можно рассчитывать на успешный и прибыльный исход другой. Более того, целесообразно ориентироваться на отрицательно коррелированные исходы, то есть выбирать инвестиционные ценности (объекты) с прямо противоположными векторами прибыльности. Тогда прибыли по одной сделке смогут компенсировать возможные убытки по другой.

При формировании портфеля ценных бумаг проблеме диверсификации риска уделяется особо серьезное внимание. Прежде всего, применяется «правило дюжины». Необходимо обеспечить достаточное разнообразие ценных бумаг. Поэтому общепризнанная практика подсказывает, что в портфеле банка должно быть как минимум двенадцать пакетов акций самых разнообразных компаний. Далее обращают внимание на уровень доходности и степень риска ценных бумаг. Высокодоходные ценные бумаги, как правило, заключают в себе немалую степень риска. Ценные бумаги с допустимым риском приносят соответственно весьма умеренный доход. А низкорисковые ценные бумаги малоэффективны и не интересны для банка. Выход из этого положения предлагает «правило пяти пальцев». Из него следует, что для формирования оптимального портфеля из каждых пяти акций одна должна быть малорисковая, три — с нормальным, допустимым риском, а еще одна — высокорисковая, но и высокодоходная [9, с.160].

В финансовом секторе экономики кроме того часто используется способ диверсификации риска, получивший название «хеджирование рисков». Хеджирование рисков предполагает ограничение финансовыми инструментами размера убытков, но как следствие и прибылей тоже. Оно проводится в форме заключения параллельных финансовых компенсационных сделок, когда возможный убыток по одной сделке компенсируется возможной прибылью подругой. Существует немало способов хеджирования рисков, но основными, наиболее употребимыми и часто встречающимися являются опционы, фьючерсы и сделки своп [16, с.135].

Следующим шагом в решении проблемы управления рисками служит изучение возможности полного или частичного самострахования сделки. Самострахование есть не что иное, как принятие рисков на себя и, бесспорно, является самым дешевым (за исключением разве что отказа от рисков) способом борьбы с рисками. Предполагается, что возможный ущерб будет покрыт текущими денежными средствами или с помощью резервного фонда. Поэтому очевидно, что использование возможностей самострахования весьма ограничено. В основном этот метод оправдывает себя, если вероятность негативного исхода и сумма возможного убытка не велики.

При использовании самострахования нужно отдавать себе отчет в том, что экономичность этого метода оборачивается некоторыми отрицательными моментами. Прежде всего, это — «омертвление» оборотного капитала. Фирма вынуждена держать в резерве немалые средства, на них нельзя рассчитывать при заключении новых, зачастую интересных и эффективных контрактов, их невозможно и опасно пускать в оборот. Однако все равно есть опасность, что пойдет «полоса неудач»: на фоне низких финансовых поступлений убытки будут настигать один за другим в коротком промежутке времени, и любых резервных средств все равно будет недостаточно. Все это вызывает неуверенность и нервозность у руководства, которые обязательно передадутся всему персоналу фирмы. Если предотвращение убытков и самострахование не дают желаемой защиты от риска и лишь в незначительной степени снижают его, что в современном бизнесе вполне вероятно, можно применить такой самый распространенный и повсеместно используемый, уже ставший традиционным метод управления риском, каким является страхование. Суть этого метода состоит в том, что предприниматель берет в качестве партнера по сделке страховую компанию и возлагает на нее после заключения соответствующего договора и уплаты страховых взносов значительную часть ожидаемых рисков. В отличие от всех отраслей и сфер экономики, где риск для предпринимателя — это нежелательное побочное явление, в страховом деле риски служат основным полем деятельности. То есть риски предпринимателя принимает на себя профессионал.

Принимая решение об использовании страхования, нужно иметь в виду, что, во-первых, риск должен иметь случайный характер, негативный исход не должен быть заранее запрограммирован и заложен в сделку. Во-вторых, страхуются лишь убытки, которые можно измерить и оценить с помощью натуральных и денежных показателей. И, наконец, риск сам по себе не может быть объектом страхования. Таким объектом служат товарно-материальные ценности и денежные средства фирмы [ 21, с.65].

Отметим, что хозяйственные риски — это неизбежная составная часть предпринимательской деятельности, поскольку они имманентны рынку. Риски нельзя устранить, но уменьшить возможный убыток — вполне реально. Этого можно добиться с помощью применения методов управления риском. Разумеется, управление рисками связано с определенными издержками для фирмы, но его осуществление необходимо и оправданно. Управляя рисками, фирма жертвует меньшим, чтобы сохранить большее. Она заменяет возможное появление значительных убытков на относительно небольшие, строго определенные издержки по управлению риском.

2. Анализ рисков в деятельности предприятия ОАО «Галантус»

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Галантус»

ОАО «Галантус» ведет свой отсчет с 7 января 1979 г., когда на базе «Зеленстроя» начал свою деятельность совхоз «Декоративные культуры». Основными промышленными культурами являлись розы, гвоздики, рассада для озеленения, горшечные культуры. Основную массу площади защищенного грунта составляли стеклянные теплицы общей площадью около 3000 кв. м.

Основная реконструкция хозяйства началась в 1988 году и была связана со строительством новых теплиц, отвечающих современным стандартам цветоводства, площадью более 31000 кв. м., строительством новой мощной котельной и полным изменением технологии выращивания цветочных культур. Внедрение современной техники ведущих фирм мира позволило сделать огромный качественный и количественный скачок увеличения производства. Только за последние десять лет валовой доход от производства цветов вырос в более чем в 10 раз, прибыль — в 8 раз, среднемесячная заработная плата — в 5 раз.

28 августа 1994 г. совхоз был реорганизован в акционерное общество «Галантус». В переводе на русский язык «галантус» означает «подснежник».

На сегодняшний момент деятельность фирмы хорошо известна цветоводам России и за рубежом. ОАО «Галантус» является хозяйством, соответствующим мировым стандартам цветоводства, использующем современную технологию и оборудование. Общая площадь защищенного грунта составляет 4,2 га. На этой площади ежегодно выращивается на срезку более 5 млн. цветов.

Цветовод-профессионал сегодня заинтересован в новых культурах и сортах, которые высоко котируются в Европе, адаптированы к Российским условиям и обеспечивают хороший бизнес на цветочном рынке.

Бухгалтерский учет в ОАО «Галантус» ведется в соответствии с типовым планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий; типовыми формами бухгалтерской отчетности и указаниями по их применению и заполнению; другими нормативно-правовыми актами, регламентирующими учет операций. При осуществлении деятельности используются формы документов, определенные альбомами унифицированных форм первичной учетной документации, разработанные республиканскими органами управления. Документы, формы которых не предусмотрены в этих альбомах, содержат обязательные реквизиты согласно действующему законодательству. Особенности бухгалтерского учета в ОАО «Галантус» обобщены в Приказе об учетной политике, который ежегодно утверждается генеральным директором ОАО «Галантус». Учетная политика определяет организацию документооборота, порядок обработки информации (применения регистров бухгалтерского учёта), порядок проведения инвентаризации и др. Бухгалтерский баланс предприятия представлен в Приложении 1. Открытое акционерное общество «Галантус», согласно действующему законодательству признается обществом с ограниченной ответственностью, которое действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Таблица 2.1 Основные экономические показатели ОАО «Галантус»

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	238924	223102	-15822	0,93=93%
2. Себестоимость проданных товаров, тыс.руб.	167265	146809	-20456	87,7%
3. Управленческие и коммерческие расходы, тыс.руб.	20122	17398	-2742	86,4%
4. Прибыль от продажи, тыс.руб.	51537	58895	7358	114%
5. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	43947	52049	8102	120%
6. Чистая прибыль, тыс.руб.	42154	49468	7314	117%
7. Стоимость основных средств, тыс.руб.	93766	80139	—1154*91,90-136273147¦	85%
8. Стоимость активов, тыс.руб.	400820	498057	97177	124%
9. Собственный капитал, тыс.руб.	336039	363590	27551	108%
10. Заемный капитал, тыс.руб.	64841	134467	69626	207%
11. Численность ППП, чел.	300	310	10	103%
12.Производительность труда, тыс.руб. (1/11)	796,4	719,7	—	90%
13. Фондоотдача, руб. (1/7)	2,5	2,8	0,3	112%
14. Оборачиваемость активов, раз (1/8)	0,6	0,45	-0,15	0,75
15. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % (6/9)*100%	12,5*100%= 12,5%	0,136*100% 13,6%	1,1	108%
16. Рентабельность продаж, % (4/1)*100%	21,5%	26,4%	4,9	123%
17. Рентабельность капитала по прибыли до налогообложения, % (5/(9+10))*100%	43947/(336039+64841)=43947/400880=10,9%	52049/(363590+134467)=52049/498057=10,5%	-0,4	96%
18. Затраты на рубль выручки от продажи, ((2 + 3)/1)*100 коп.	78,4	73,6	-4,8	93,8%

Проанализировав полученные показатели, можем сделать выводы и построить диаграммы по наиболее значимым показателям.

На диаграмме 2.1 мы может отчетливо видеть разницу в объеме выручки от продаж за 2010 и 2011 года. Выручка от продаж является регулярным источником доходов для организации из всех возможных поступлений средств, служит основным оценочным показателем результативности работы предприятия, по ее поступлению можно судить о том, что реализуемая продукция по объему, качеству и ее не соответствует рыночному спросу, так как за рассматриваемый период она резко сократилась.

Диаграмма 2.1. Выручка от продажи

Рассмотрев следующий показатель — себестоимость проданных товаров (диаграмма 2.2) мы видим, что выручка от продаж в ОАО «Галантус» упала не за счет качества или отсутствию спроса, а за счет резкого сокращение производственных мощностей и объему выпуска товаров.

Диаграмма 2.2. Себестоимость проданных товаров

При рассмотрении показателя прибыль от продажи (диаграмма 2.3), можно заметить, значительное увеличение этого показателя в 2011 году.

Диаграмма 2.3. Прибыль от продажи

Так же по данным бухгалтерского баланса можно заметить, что в 2011 году предприятие ОАО «Галантус» намного увеличило сумму заемных средств по сравнением с предыдущем годом. (Диаграмма 2.4)

Диаграмма 2.4 Заемный капитал

Предприятие ОАО «Галантус» сократило объем продаж и снизила себестоимость продукции за счет покупки ресурсов дешевого качества увеличив за счет этого прибыль от продажи, а так же предприятие взяло большой кредит, можно сделать выводы что предприятие собирается вложить все свои средства в какой-либо прибыльный проект (какие-либо изменения в структуре производства) расширить свое производство, или изменить спецификацию

2.2 Оценка рисков в деятельности ОАО «Галантус»

Основной задачей методики определения степени риска является систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

В качестве исходной информации при оценке финансовых рисков используется бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс, фиксирующий имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату; отчет о прибылях и убытках, представляющий результаты деятельности за отчетный период.

Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности.

Количественные оценки рисков, в данной работе мы будем рассматривать инвестиционный проект, связанны с численным определением вылечены отдельных рисков и риска проекта в целом. Задача количественного анализа состоит в численном измерении степени влияния изменений рискованных факторов проекта, проверяемых на риск, на поведение критериев эффективности проекта.

Предприятие ОАО «Галантус» уже много лет ведет инвестиционную деятельность. И на 2013 год предприятие имеет два варианта вложения средств. Установлено что при вложении капитала в предприятие А получение прибыли в сумме 250 тыс. руб имеет вероятность 0,6, а в мероприятии Б — получение прибыли в сумме 300 тыс.руб. — вероятность 0,4. тогда ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (математическое ожидание) составит6

• по мероприятию А — 150тыс.руб.(250*0.6);
• по мероприятию Б- 120тыс.руб.(300*0.4);

— Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. Используя объективный метод, мы получим определение вероятности, основанное на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Вложение капитала в событие А прибыль в сумме 250 тыс.руб. была получена в 120 случаях из 200, вероятность такой прибыли составит о,6 (120:200).

Важное место при этом занимает экспертная оценка т.е проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значения вероятности. Здесь степень риска измеряется по двум критериям:

• среднему ожидаемому значению (СОЗ)значение величины события. Является средневзвешенным для всех возможных результатов;
• колеблемости возможного результата.

Благодаря данным предоставленным статистического отдела нам известно: что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 250 тыс.руб. была получена в 48 случаях(вероятность 0,4), прибыль 200тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0.3) и прибыль 300 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3), то:

СОЗ = (250*0.4+200*0.3+300*0.3) = 250тыс. руб.

Аналогично было найдено, что при вложении капитала в мероприятие Б средняя прибыль составила :

СОЗ = (400*0.3+300*0.5+150*0.2) = 300 тыс. руб.

Сравнивая две суммы ожидаемой прибыли при вложении капитала в мероприятие А и Б, можно сделать вывод, что при вложении в мероприятие А величина получаемой прибыли колеблется от 200 до 300 тыс. руб. и средняя величина составляет 250 тыс.руб.; при вложении капитала в мероприятие Б величина получаемой прибыли колеблется от 150 до 400 и средняя величина составляет 300 тыс. руб. Но мы знаем что средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволит принять решение в пользу какого-либо результата. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей (КП) т.е. определить меру колеблемости возможного результата.

Для этого применим два близко связных значения:

• Дисперсия (формула 2.1)- средневзвешенное значение из квадратов отклонений действительных результатов от среднеожидаемых.

формула 2.1

где — дисперсия;

Х — ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

• среднеожидаемое значение;
• n — число случаев наблюдения (частота).

Расчет дисперсий для мероприятия А и Б представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Расчеты дисперсий при вложении капитала в мероприятие А и Б

№ события	Полученная прибыль, тыс. руб.	Число случаев наблюдения	(-)	2 ( — )	2 ( — )*n
Мероприятие А
1	250	48	—	—	—
2	200	36	-50	2500	90000
3	300	36	+50	2500	90000
Итого =	250	120			180000
Мероприятие Б
1	400	30	+100	10000	300000
2	300	50	—	—	—
3	150	20	-150	22500	450000
Итого =	300	100			750000

Для анализа обычно используют коэффициент вариации (V).

Он представляет собой отношение среднеквадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений. КВ может изменяться от 0 до 100%. Чем больше КВ, тем сильнее колеблемость. Установлена следующая качественная оценка разлиных КВ:

• ло 10% — слабая колеблемость;
• 10-25:
• умеренная;
• свыше 25% — высокая.

Рассчитаем среднее квадратическое отклонение при вложении капитала в мероприятие А. Оно составит:

• = 180000/120 = 38,7;

В мероприятие Б:

• = 750000/100= 86,6;

Рассчитаем коэффициент вариации для мероприятия А:

• V = 38,7/250*100=15,5%;

Коэффициент вариации для мероприятия Б:

V=86,6/300*100=29,8%

По данным расчета мы можем видеть что коэффициент вариации при вложении капитала в мероприятие А меньше, чем при вложении в мероприятие Б, что позволяет сделать вывод о принятии решения в пользу вложения капитала в мероприятие А.

3. Пути снижения и управление рисками в ОАО «Галантус»

Рассмотрев основные технико-экономические показатели ОАО «Галантус» мы выявили, что выручка от продажи в 2011 г. по сравнению с 2010 г. продукции снизилась на 93% в результате роста цен на продукцию; несмотря на то, что себестоимость проданной продукции уменьшилась на 87,7% это рост не оказывает существенного влияния на чистую прибыль, но в целом, такие показатели является негативной динамикой в работе предприятия.

Стоимость оборотных активов в 2010 г. увеличилась на 124% что связано с взятием кредита на 72 000 рублей.

В 2011 г. увеличение оборотных активов на 124% обусловлено увеличением дебиторской задолженности практически в шесть раз.

Величина собственного капитала в 2011 гг. увеличилась на 108% соответственно в результате увеличения нераспределенной прибыли.

Снижение в 2010 г. заемного капитала связано со снижением краткосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности, а увеличение в 2011 г. обусловлено увеличением краткосрочных кредитов и займов на 207%.

Проанализировав абсолютные показатели финансовой устойчивости, делаем вывод о том, что в 2009 году и в 2010 г. предприятие относилось к четвертому типу финансовой устойчивости, т.е. оно находилось в кризисном финансовом положении, при котором ему грозило банкротство, а в 2011 году предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении, которое характеризуется неплатежеспособностью, но оно уже относилось к третьему типу финансовой устойчивости.

По проведении анализа платежеспособности было выявлено, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, это свидетельствует о том, что платежеспособность организации находится на низком уровне. После проведенного анализа финансового состояния и рисков, выявили, что у ОАО «Галантус» высок риск банкротства, так как оно находится в неустойчивом финансовом положении.

Поэтому разобранные нами меры по вложению активов способны улучшить финансовое состояние.

Финансовая стабилизация на предприятии в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по двум этапам:

1) устранение неплатежеспособности;

2) восстановление финансовой устойчивости.

Сущность восстановления платежеспособности заключается в маневре денежными потоками для восстановления баланса между их расходованием и поступлением.

Суть восстановления финансовой устойчивости — максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов. Остановка нерентабельных производств — первый шаг, который необходимо совершить. Если убыточное производство нецелесообразно или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить дальнейшие убытки.

Заключение

Человек постоянно сталкивается с риском. Часто, не имея полной информации, нам приходится делать выбор, который, к сожалению, не всегда является правильным. Любой предприниматель всегда действует на свой страх и риск, дальнейшая деятельность организации будет зависеть именно от этого человека, от его дальновидности и знаний. Одна из основных его задач — оценить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в случае удачной сделки и понести минимальные потери в случае неудачной сделки. Неправильно определив влияние некоторых факторов, менеджер может привести компанию к краху. Поэтому резко возрастает важность таких качеств, как опыт, квалификация, и, конечно, интуиция. Необходим постоянный анализ существующей ситуации, очень важно использование опыта других организаций (возможность учиться на чужих ошибках).

Вместе с тем все подходы характеризуются единой целью: необходимо оценить уровни рисков, свойственных тем или иным видам деятельности, и разработать эффективные меры, способные уменьшить эти уровни до приемлемых значений. Сходство целей в данном случае предопределяет и единую методологию решения этих проблем — методологию риск-анализа.

Управление рисками, в общем случаи должно рассматриваться как один из видов деятельности, направленной на повышение устойчивости и безопасности объекта, эффективности его функционирования и развития.

Главная сложность управления рисками заключается в том, что не существует каких — либо «готовых» рецептов. Каждому вопросу, требующему рассмотрения на предприятии, нужен свой уникальный подход.

Список используемой литературы

[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/kursovaya/analiz-riska/

1.Конституция РФ от 12.12.93г. Официальное издание М.; 2012г.

2.Налоговый кодекс Российской Федерации от 19.07.2000 г. Официальное издание М.: М 2012г.

3.Гражданский кодекс РФ от 18.12.2006 N 230-ФЗ

4.Федеральный закон №14 от 08.02.1998 «Об обществах с ограниченной ответственностью

5.Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика. 2006.

6.Бланк И.А. Управление финансовыми рисками: Учеб. курс. — К.: Ника-Центр, 2006.

7.Бролио Е. Система оценки рисков инновационной деятельности организации / Е.Бролио. Проблемы теории и практики управления, 2008. № 4

8.Васин С.М. Управление рисками на предприятии: учебное пособие — М.: КНОРУС, 2012

9.Вишняков Я.Д. Общая теория рисков. М.: «Академия», 2007

10.Гранатуров В. М.. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения. — 2011

11.Делягин М. Как самому победить кризис. Наука экономить, наука рисковать. Простые советы. — 2009

12.Кудрявцев А. А.. Интегрированный риск-менеджмент — 2010

13.Лапченко Д.А. Оценка и управление экономическим риском: теория и практика. Минск: Амалфея, 2007.

14.Лобанова А.А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.: Альпина, 2005г.

15.Никонов В. Управление рискаими: Как больше зарабатывать и меньше тратить. — М.: Альпина паблишерз, 2009

16.Половинкин Л., Зозулюк А. Предпринимательские риски и управление ими // Российский экономический журнал. — 2004. — № 9.

17.Принятие финансовых решений: теория и практика / под ред. А.О. Левковича. — Минск: Изд-во Гревцова, 2007.

18.Серебрякова Т. Ю.. Риски организации и внутренний экономический контроль. — 2011

19.Тихомиров Н.П. Риск анализ в экномике. — М.: ЗАО «Экономика», 2010

20.Успенский В.А. методы управления риском/ Nota Bene — Экономический интернет-журнал — Архив Статей

21.Фомичев А.Н. «Риск-менеджмент» М.: Дашков и К 2004.

22.Цветкова Е. В., И. О. Арлюкова. Риски в экономической деятельности. Учебное пособие.- 2005

23.Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник. — 6-ое изд., испр. — М.: Дело, 2006.

24.Шапкин А. С., Шапкин В. А.. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций — 2010.

25.Швандар В.А. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007

Приложение 1, Приложение 2

Таблица 1.2. Способы минимизации рисков

Вид риска	Способы уменьшения риска
Коммерческий риск	Правильно определить и выдержать соотношения финансовых показателей; увеличить рентабельность инвестиций в своем бизнесе
Финансовый риск	Своевременно размещать пассивные средства в проекты, приносящие прибыль, или предоставлять кредиты
Ошибки менеджера	Ввести контроль и дублирование в узловых звеньях бизнеса
Писк неправильного выбранного проекта	Тщательно проверить все «за» и «против», при необходимости использовать компьютерное моделирование, что бы точно просчитать все варианты
Экономические колебания и изменения спроса	Колебания и изменения спроса необходимо прогнозировать и использовать в планах деятельности
Риск неоптимального распределения ресурсов	Четко определить приоритеты в распределении ресурсов в зависимости от планируемого количества производимых продуктов
Действия конкурентов	Возможные действия конкурентов надо предвидеть на основе систематического анализа их деятельности
Недовольство работников	Тщательно продумывать социально- экономические программы для служащих с учетом их требований ми просьб. Создать благоприятную обстановку в коллективе
Низкие объемы реализации товаров	Вести тщательную аналитическую работу по выбору целевых рынков
Риск утечки информации	Тщательная проверка и подбор сотрудников, особенно научно-технического персонала