Моя курсовая работа посвящена теме «Теория рисков». Я полагаю, что это – очень важная и актуальная сегодня тема. В своей работе я хочу рассматривать такие вопросы, как виды рисков, их причины, методы расчета и анализа, а также меры по снижению рисков.
Актуальность этой темы сложно переоценить. В последнее время не только в России, но и во всем мире предпринимательство развивается необычайными темпами. Во многом это связано с появлением и развитием высокотехнологичных наукоемких производств и экономик. Текущий уровень развития компьютерной индустрии привел к появлению совершенно новых видов торговли, таких как Интернет-торговля. Сегодня уже не нужно иметь большой офис и персонал, чтобы получать баснословную прибыль. В пользу этого говорит тот факт, что рейтинги небольших по размерам ИТ компаний могут взлететь до заоблачных высот за считанные дни. А могут и не взлететь, а наоборот, нести огромные убытки плохо просчитанным предпринимателям.
Все это говорит о неопределенности ситуации и преходящей неустойчивости экономического контекста. Он привносит свое негативное влияние и необходимость быстрого принятия решений, быстрой оценки ситуации. В таких условиях должна быть гораздо больше, чем раньше, гибкости экономического механизма, его способности быстро и без потерь реагировать на изменение направления развития науки и технологий, на структуру спроса. Это означает, что предпринимателям придется идти на риск. Основная задача в этом случае – выяснить степень его оправданности.
Мы привыкли сталкиваться с риском в жизни ежедневно. И мы этого не замечаем, потому что автоматически, на бессознательном уровне, оцениваем возможность. Иногда нет никакой возможности его избежать, но мы прекрасно знаем, как их минимизировать, хоть и никогда не пользовались такими терминами, решая, например, где и как переходить дорогу – всегда есть риск, но достаточно знать несложные правила и вот вы уже не обращаете внимания на такую мелочь, как переход дороги.
И совсем другое дело – риск предпринимательский. Человек, открывая собственное дело, вправе полностью отказаться от риска, выбрать безопасный путь, однако в этом случае он вряд ли получит подходящий для него результат. Но, ведя нормальную хозяйственную деятельность, мы обязательно столкнемся с риском что-то потерять. Нет никаких гарантий, что дело окажется выгодным. Это и есть риск. Даже страховка не снимает риск, а лишь ослабляет его. Но это – обычное явление.
Поэтому настоящий предприниматель должен не пытаться избегать риска, а знать его разумные пределы, руководствоваться не только здравым смыслом, но и экономическим анализом степени риска.
Политический риск: сущность, уровни. Управление политическими рисками
... постановлений, указов на различных уровнях власти, меняющих социально-политическую и экономическую обстановку Помимо правового аспекта, политический риск включает в себя возможность потерь или приобретений обстоятельствам: ... 1997г. по 25 бальной шкале. Риск по 100 бальной шкале это общий (стрновой) риск страны, состоящий из: политического риска (25%), экономических данных (25%), долгового показателя ...
Собственно, об этом дальше и пойдет речь. Теперь вам нужно изучить некоторые основы теории риска, чтобы не остаться в стороне от современной офисной работы.
1.
Во многих учебниках утверждается, что важнейшей чертой предпринимательства является наличие риска как на начальном этапе своего дела, так и во время его дальнейшей эксплуатации. Это означает, что действия участников предприятий в условиях устоявшихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть рассчитаны и реализованы с абсолютной достоверностью. Многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать (рассчитать, как говорится, на все сто процентов).
Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на успешный исход решений, принимаемых людьми. Исторический опыт показывает, что риск недостижения ожидаемых результатов начал проявляться прежде всего в универсальности товарно-денежных отношений, конкуренции между участниками хозяйственного оборота. Поэтому с возникновением и развитием капиталистических отношений появляются различные теории риска, и классики экономической теории уделяют большое внимание изучению проблем риска в предпринимательской деятельности.
Нельзя сказать, что в отечественной экономике проблема риска нова. В 20-е годы в России был принят ряд законодательных актов, содержащих понятие производственного и экономического риска. В выступлениях тогдашних экономических лидеров высказывались суждения о том, что темпы развития экономики страны будут зависеть от решения проблемы риска. Однако в середине 1930-х годов категория «риска» была объявлена буржуазным понятием. С идеологической точки зрения риск никак не был связан с декларируемым планированием экономического развития. Административно-командная система стремилась уничтожить реальное предпринимательство вместе с его неизбежным условием: риском.
Риск является объективно неизбежным элементом любого экономического решения в связи с тем, что неопределенность является неизбежной чертой экономических условий. В экономической литературе часто не проводится различие между понятиями риска и неопределенности». На мой взгляд, их следует разграничивать. Фактически, первое характеризует ситуацию, когда возникновение неизвестных событий весьма вероятно и может быть определено количественно, а второе — когда вероятность возникновения таких событий невозможно оценить заранее. В реальной ситуации решение, принятое предпринимателем, почти всегда связано с риском из-за наличия ряда непредвиденных факторов неопределенности.
Взаимосвязь между риском и вознаграждением имеет фундаментальное значение для понимания природы предпринимательского риска. Адам Смит в своих исследованиях природы и причин богатства народов отмечал, что достижение даже нормальной нормы прибыли всегда связано с большим или меньшим риском. известно, что получение прибыли предпринимателем не гарантировано; наградой за его время, усилия и навыки могут быть как прибыль, так и убытки. Однако предприниматель демонстрирует готовность идти на риск перед лицом неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность получения дополнительного дохода. И. Шум Петер в книге «Теория экономического развития (Исследование предпринимательской прибыли, капитала, процента и цикла конъюнктуры)» пишет о том, что если риски не учитываются в хозяйственном плане, тогда они становятся источником, с одной стороны, убытков, а с другой — прибылей. Вы можете выбрать решения, которые содержат меньший риск, но при этом итоговая прибыль будет ниже.
Страхование авиационных и космических рисков
... в год совершают граждане Германии, Бельгии, Исландии [5]. К авиационному страхованию (страхованию авиационных рисков) относится круг рисков, возникающих при эксплуатации средств воздушного транспорта и подразделяемых на две ... полисе Casco предусмотрены франшизы по каждой претензии, установленной по типу риска. По коммерческим страхованиям они, как правило, стандартны и колеблются от 1 до 5%. ...
Следует отметить, что предприниматель имеет право частично передать риск другим хозяйствующим субъектам, но не может полностью его избежать. Справедливо считается: кто не рискует, тот не выигрывает. Другими словами, чтобы получить экономическую прибыль, предприниматель должен сознательно принять рискованное решение.
Риск характеризуется как риск непредвиденной потери ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денег в связи со случайным изменением условий хозяйственной деятельности, неблагоприятных обстоятельств. Его величина измеряется частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь.
можно с уверенностью сказать: неопределенность и риск в предпринимательской деятельности играют очень важную роль, содержащие противоречие между запланированным и фактическим, то есть источник развития предпринимательской активности. Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательскому предприятию. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные и политические условия, в которых компания осуществляет свою деятельность, и динамику, к которой она вынуждена адаптироваться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от многих переменных, контрагентов и субъектов, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).
Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств.
Экономические, финансовые и инвестиционные риски являются обязательными атрибутами функционирования субъектов рыночной экономики. Само по себе наличие риска, сопутствующего деятельности компании, не является ни преимуществом, ни недостатком. Напротив, отсутствие риска, то есть опасность наступления непредсказуемых и нежелательных последствий для объекта его действий, как правило, в конечном итоге вредит экономике, подрывает ее динамизм и эффективность.
Анализ рисков в деятельности предприятия на примере ОАО «Галантус»
... трудовые потери и потери времени наносят серьезный ущерб результатам предпринимательской деятельности. Можно сформулировать основные задачи системы управления рисками: повышение финансовой устойчивости, совершенствование механизмов управления рисками. Целью данной курсовой работы является анализ принятия ...
В настоящее время принято делить все риски на две большие группы. Риски делятся на внешние и внутренние.
Квнешним рискамотносятся: природно-естественные (риск стихийных бедствий и экологические риски); общеэкономические (риск изменения экономической ситуации, риск неблагоприятной конъюнктуры рынка, риск усиления конкуренции и отраслевой риск); политические (риск национализации и экспроприации, риск трансферта, риск разрыва контракта, риск военных действий и гражданских беспорядков); финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности, риск изменения общерыночной ставки процента).
Квнутренним рискамотносятся: производственные (риски снижения производительности труда, потерь рабочего времени, перерасхода или отсутствия необходимых материалов); технические (риски при внедрении новых технологий или инновационные риски, риски потерь при отрицательных результатах НИОКР, риски потерь в результате сбоев и поломки оборудования); коммерческие (риски, связанные с реализацией товара на рынке, транспортные риски, риск, связанный с приемкой товара покупателем, риск, связанный с платежеспособностью покупателя); инвестиционные (риск упущенной выгоды, процентный риск, кредитный риск, биржевые риски, селективный риск, риск банкротства).
Риски могут быть классифицированы и по иным признакам. Так, например, различают чистые и спекулятивные, динамические и статические, абсолютные и относительные риски. Чистый риск означает возможность понести убытки или нулевые результаты. Обычно к ним относят производственные и инвестиционные риски. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительных, так и отрицательных результатов. Финансовые риски, например, считаются спекулятивными рисками.
Динамический риск — это риск неожиданных изменений из-за управленческих решений или изменений в экономической, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения могут привести как к убыткам, так и к дополнительному доходу. Статический риск — это риск потерь из-за материального ущерба, а также потери дохода из-за организационной нетрудоспособности. Этот риск может привести только к потерям.
Абсолютный риск – риск, который можно оценить в денежных единицах (рублях, долларах и т.д.); относительный риск — в долях единицы или в процентах. Например, риск в предпринимательстве можно измерить абсолютной величиной — суммой убытков и потерь и относительной величиной — степенью риска, т.е. мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного уровня прибыли; дохода, цены. Оба показателя необходимы и содержат актуальную информацию: абсолютный и относительный риск.
Кроме всего прочего, нужно учитывать риск инфляционный (вызванный непредвиденным ростом издержек производства вследствие инфляционного процесса), риск несбалансированной ликвидности (опасность потерь в случае неспособности банковского учреждения покрыть свои обязательства по пассивам банка требованиями по активам), риск ценовой (риск изменения цены долгового обязательства вследствие роста или падения текущего уровня процентных ставок).
Из всего многообразия рисков особое внимание следует уделить экономическому или деловому риску. Этот риск, связанный с любым видом деятельности, связан с производством продуктов, товаров, услуг, их продажей, торговлей, финансовыми операциями и реализацией различных проектов.
Финансовые риски в деятельности предприятий и их оценка (на примере ...
... рисков компании. Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности предприятия, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности ... потерям, так и к выигрышу [29, c.79]. Финансовые риски подразделяются на 4 вида: Риски, связанные с покупательной способностью денег; Риски, связанные с капитальными вложениями (инвестиционные риски); Риски, ...
В книге «Курс экономики» под редакцией Б. А. Райсберг подчеркнул, что предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциальной возможной, вероятной потери ресурсов или дефицита доходов по сравнению с их ожидаемой стоимостью, ориентированной на рациональное использование ресурсов. И еще одно важное обстоятельство, которое необходимо учитывать — этот вид риска характеризует вероятность отклонения от цели, конечного результата, который был определен при разработке плановых показателей.
При определении риска не стоит путать понятия «расход», «убытки» и «потери». Любая хозяйственная деятельность неизбежно связана с затратами, а убытки возникают при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют собой дополнительные затраты, превышающие запланированные. К убыткам также следует отнести любые расходы, не дающие эффекта, соответствующего результата.
Существует также вид экономических потерь, который называют «упущенными возможностями». Например, пилот решил участвовать в ралли в Великобритании и для этого купил специальные грязевые шины, но когда он приехал на гонку, он обнаружил, что шины неисправны и на них невозможно участвовать в ралли. Таким образом, гонщик вернулся домой без золотого кубка. В данном случае это и есть упущенные возможности.
Теперь мы переходим к рассмотрению факторов риска.
Предпринимательский риск складывается под влиянием объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов.
К наиболее важным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия); изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношениях собственности и аренды, в трудовом законодательстве и др. Не менее опасно для деятельности предприятия влияние внутренних факторов, связанных с ошибками и упущениями руководства и персонала. Так, по оценкам зарубежных экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытностью руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.
Экономическое поведение предпринимателя в рыночных отношениях основывается на индивидуальной программе предпринимательской деятельности, выбранной на его страх и риск, в пределах возможностей, вытекающих из законодательных актов. Каждый участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий успеха: обеспеченной доли участия в рынке, доступности к производственным ресурсам по фиксированным ценам, устойчивости покупательной способности денежных единиц, неизменности норм и нормативов и других инструментов экономического управления.
Наличие предпринимательского риска — это, по сути дела, оборотная сторона свободы экономической, своеобразная плата за нее. Свобода предпринимателя сопровождается одновременно свободой других предпринимателей, поэтому по мере развития рыночных отношений в нашей стране неопределенность и предпринимательский риск будут возрастать.
невозможно исключить неопределенность будущего в предпринимательской деятельности, поскольку это элемент объективной реальности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. Пока мы обращали внимание только на объективную сторону предпринимательского риска. Действительно, риск связан с реальными процессами в экономике. Объективность риска связана с наличием факторов, наличие которых, в конечном счете, не зависит от действий предпринимателей.
Однако некоторые ученые считают риск субъективным. Такая точка зрения не лишена смысла. Восприятие риска зависит от каждого отдельного человека с его характером, менталитетом, психологическими особенностями, уровнем знаний в области его деятельности. Для одного предпринимателя такая величина риска приемлема, для другого — неприемлема.
По американским стандартам все люди делятся на две категории: рискованных и более осторожных, идущих на принятие решений только с минимальными шансами на риск. Для предпринимателя важно знать, к какой группе он относится, поэтому для определения склонности к риску психологами разработаны различные тесты.
В настоящее время можно выделить две формы предпринимательства. В первую очередь это коммерческие организации, основанные на старых хозяйственных связях. В ситуации неопределенности такие предприниматели стараются избегать риска, пытаясь приспосабливаться к изменяющимся условиям хозяйствования. Вторая форма — это вновь созданные предпринимательские структуры, характеризующиеся развитыми горизонтальными связями, широкой специализацией. Такие предприниматели готовы рисковать, в рисковой ситуации они маневрируют ресурсами, способны очень быстро находить новых партнеров.
В принятии предпринимателем решения, связанного с риском, важную роль играет его информированность, опыт, квалификация, деловые качества. Предприниматель предрасположен к рискованным решениям в том случае, если уверен в профессионализме исполнителей. Также готовность идти на риск в немалой степени определяется под воздействием результатов реализации, предыдущих решений, принятых в тех же условиях. Ошибки, допущенные ранее в аналогичной ситуации, диктуют выбор более осторожной стратегии. Принципиальное решение о принятии рискового проекта зависит для предпринимателя, принимающего это решение, от его предпочтений между ожидаемой доходностью (рентабельностью) вкладываемых в этот проект средств (в среднем за значительный период времени) и их надежностью, которая в свою очередь понимается как нерискованность, вероятность получения доходов.
2.
Оценка величины риска и его допустимости требует, прежде всего, знания основных видов потерь. Каждому из таких видов свойственна своя шкала вероятности возникновения той или иной величины потерь. Поэтому во всех случаях, когда заранее не известно, что один из видов потерь носит определяющий характер и остальными следует пренебречь в сравнении с ним, необходимо анализировать разные виды потерь. Кстати, именно такой анализ и позволяет чаще всего установить, какой вид потерь является наиболее опасным.
Стоит еще раз напомнить, что анализу подвергаются случайные, непредвиденные, но потенциально возможные потери, возникающие вследствие отклонения реального хода предпринимательства от задуманного сценария, а не расход ресурсов, связанный с видом и характером предпринимательской деятельности.
Соответственно потерями будем считать снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери — это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли.
Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины. При этом естественно желание оценить каждый из видов потерь в количественном измерении и уметь свести их воедино, что, к сожалению, далеко не всегда удается сделать.
Вабсолютном выражениириск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) измерении в рублях, если только ущерб поддается такому измерению. При таком подходе говорят: «Есть риск остаться голодным» или «Перед нами риск потерять весь наш вклад».
Вотносительном выражениириск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства. При таком подходе говорят: «Существует риск потери половины прибыли».
Базовые показатели, используемые для сравнения, отсчета, будем называтьрасчетными, или ожидаемыми показателями прибыли, затрат, выручки. Значения этих показателей, как известно из предыдущего изложения, определяются при разработке бизнес-плана, в процессе расчета предпринимательской операции.
Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери в данной бизнес-операции, то тем самым уже получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель, проводя подобную операцию.Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах.
Так как предпринимательские потери имеют случайный характер, то они характеризуются не только величиной, но и вероятностью того, что достигнут именно такой величины. Иначе говоря, при оценке возможных потерь следует говорить как об их величине, так и о вероятности того факта, что они составят данную величину.
Говоря об исчислении вероятных потерь в процессе их прогнозирования, надо иметь в виду одно важное обстоятельство. Случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям в виде снижения результата. Одно и тоже случайное событие может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, то есть наряду с повышенными потерями одних ресурсов может наблюдаться экономия других.
Так что, если случайное событие оказывает двоякое воздействие на конечные результаты предпринимательства, имеет и неблагоприятные, и благоприятные последствия, при оценке риска надо в равной степени учитывать и те, и другие. Иначе говоря, при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.
Потери, которые могут быть в предпринимательской деятельности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.
Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т. д. По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения.
Наиболее естественно измерять материальные потери в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т. е. в физических единицах веса, объема, площади и др.
Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной не представляется возможным. Нельзя складывать килограммы и метры. Поэтому практически неизбежно исчисление потерь в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса.
Для достаточно значительного количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери сразу можно оценивать в денежном выражений.
Имея оценку вероятных потерь по каждому из отдельных видов материальных ресурсов в стоимостном выражении, можно свести их воедино, соблюдая при этом правила действий со случайными величинами и их вероятностями.
Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени.
Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.
Финансовые потери — это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги.
Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприятий в государственный (республиканский, местный) бюджет.
Наряду с окончательными, безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.
Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери времени.
Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить в количественном, тем более в стоимостном выражении.
|
<— предыдущая |
Перейти на страницу: | 1 2 |
| © 2007 ReferatBar.RU — | Карта сайта | Справка |
