Проекты в нефтегазовой отрасли имеют свои особенности, одними из которых являются привлечение крупных инвестиции, использование капиталоемких технологий, выполнение большого объема работ и особые формы партнерств (совместное предприятие или соглашение о разделе продукции).
Проекты различаются как по размеру и срокам реализации, так и по виду деятельности: добыча и транспортировка нефти, разработка новых месторождений и строительство инфраструктур. Более того, они отличаются по таким характеристикам как уровень охвата/количество участников (международный, отечественный), способы привлечения средств (займы, кредиты, проектное финансирование), по причине возникновения (реинжиниринг, реорганизация, реструктуризация) и другим. [2].
Для эффективного управления рисками необходимо учитывать специфику конкретного проекта. Например, международные проекты, реализуемые при взаимодействии нескольких государств и компаний, отличаются высокой стоимостью и важной ролью для политики стран, в которых они реализуются. Следовательно, риски для этих типов проектов будут глобальными, в то время как проекты, выполняемые внутри организации или с ограниченной направленностью, слабо подвержены рискам, связанным с политической и экономической деятельностью других стран.
Володин В. В.
Классификация рисков в нефтегазовой отрасли рассмотрена авторами в серии статей. [2,14,16,17]. На основании анализа нескольких классификаций проектов, в таблице 1 приведено деление проектов по основным признакам и выделены риски для каждого из них.
Таблица 1 Классификация проектов и сопутствующих рисков в нефтегазовой отрасли.
|
Признак. |
Вид проекта. |
Риск. |
|
Направленность проекта. |
Геологоразведочные работы Транспорт Переработка нефти и газа Маркетинг нефтепродуктов Проекты СПГ Модернизация НПЗ Увеличение мощности НПЗ. |
Объекты находятся на большом расстоянии друг от друга, постоянное перемещение работы с места на место. |
|
Стадия недропользования. |
Геологоразведочные работы Оценочные работы Разведка Разработка месторождения. |
Геологический Геологический Технологический, Макроэкономические (спрос, цена) Неточности в расчетах и ошибки в проектных показателях. |
|
Масштаб. |
По стоимости: малые, средние, крупные. По структуре: монопроекты, мультипроеты, мегапроекты. По времени: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные По охвату: региональные, страновые, международные. |
Масштаб проекта влияет на степень негативных последствий при реализации риска. По мере роста масштабов проекта, ущерб увеличивается по всему миру. Кроме того, долгосрочные проекты содержат скрытые риски, которые сложно предсказать. |
|
Уровень участников. |
Реализуется: Сама компания Группа компаний При поддержке государственного СП. |
Состав участников и риск тесно взаимосвязаны между собой. При взаимодействии нескольких сторон возможна дифференциация риска и, следовательно, вероятность его возникновения снижается. С другой стороны, большое количество участников усложняет процесс управления проектом. |
|
Капитал: нераспределенная прибыль, акционерный капитал. Долговое финансирование: ссуды, облигации, векселя. Проектное финансирование. |
Финансовая структура проекта определяет его финансовую устойчивость и вероятность успешной реализации. Однако компания не всегда имеет доступ к тому источнику финансирования, который был бы более предпочтительнее для нее. Кроме того, волатильность цен на сырье влияет на запланированный доход. |
|
|
Цель реализации. |
Использование открывшихся возможностей Предотвращение угроз Структурные преобразование (реструктуризация, реорганизация, реинжиниринг).
|
Цель реализации проекта во многом зависит от стратегии компании, плана развития. Проекты, ориентированные на расширение сбыта, захват нового рынка, освоение новых технологий и внедрение инновационных бизнес-моделей всегда связаны с высоким уровнем риска, который должен быть сбалансирован с доходностью от реализации проекта. |
|
Стадия реализации. |
Предынвестиционная Инвестиционная («https:// «, 19).
Эксплуатации Ликвидации. |
Наивысший уровень риска присущ первым двум этапам, поскольку ценность отрасли для бизнеса должна быть надлежащим образом оценена при наличии ограниченной информации. Помимо реализации проекта снижается степень риска, появляется возможность его контролировать. |
|
Взаимосвязь с другими проектами. |
Независимые. Взаимоисключающие (физически или экономически) Альтернативные Взаимоподчиненные Дополняющие Конкурирующие. |
Классификация проектов в этой работе в основном основана на инвестиционных проектах в нефтегазовом секторе и не охватывает такие секторы, как электроэнергетика, финансы, маркетинг и другие вспомогательные секторы.
Рассмотрим приведенную классификацию более детально. Следует отметить, что главной особенностью нефтегазового проекта является объем реализации, то есть деятельность, для которой реализуется проект. В этом документе выделены отличительные и специфические области бизнеса для нефтегазового сектора, такие как разведка, добыча, переработка и другие. [17].
Это разделение позволит выявить специфические характеристики и риски нефтегазовых проектов.
Одно из важных различий между проектами в нефтегазовой сфере — это масштаб, то есть их размер. К небольшим проектам относятся те, которые требуют капитальных вложений от 10 до 15 миллионов долларов. [2].
Такие проекты достаточно просты в реализации, они включают в себя: реконструкцию месторождений с небольшими запасами, внедрение новой техники и технологий. Средние проекты отличаются большим объемом инвестиций и более сложными бизнес-процессами. Например, проекты по разработке нового месторождения или глобальные мероприятия по поддержанию уровня добычи. В свою очередь, к крупным проектам относятся проекты, требующие огромных вложений в размере от 500 миллионов долларов и более. [2].
Более того, проекты делятся по структуре на моно-, мультии мегапроекты. Одиночные проекты — это конкретный проект с определенной целью и ограниченными ресурсами. Мультипроект состоит из нескольких монопроектов. Мегапроект — целевая программа, включающая в себя несколько разрозненных проектов, объединенных общей целью и ресурсами. [14].
Основные характеристики мегапроекта: длительность 5−7 лет, капиталоемкость (проект финансируется как за счет заемных средств, так и проектных), влияние на экономическую и социальную среду региона или страны. Косово подчеркивает физические и организационные аспекты мегапроекта. Физическая часть заключается в материальных ресурсах, создании материальных благ. Организационное звено — это сложный элемент, содержащий условия, при которых будет реализован проект. необходимо выстраивать эффективное управление людьми, обучать необходимым знаниям и методам, а также уметь адаптироваться к меняющимся условиям окружающей среды. [14].
Довольно большой процент мегапроектов реализуется в нефтегазовом секторе. Объем инвестиций в сектор постоянно растет, так как необходимо наращивать производственные мощности для удовлетворения спроса на развивающихся рынках и поиска новых месторождений. Согласно отчету «World Energy Investment Outlook 2014», составленным Мировым энергетическим агентством (МЭА), в период с 2014 по 2035 год инвестиции в нефтегазовую отрасль составят 22,4 триллиона долларов, из которых 2,7 триллиона будут вложены в российскую отрасль. Однако самые крупные инвестиции в развитие нефтегазового сектора будут сделаны в Северной Америке — 5,8 трлн долларов. [56].
Чтобы минимизировать риски, компании подписывают соглашение о создании совместного предприятия. С одной стороны, такое взаимодействие способствует дифференциации рисков, но, с другой стороны, усложняет управление проектами. Косов указывает, что один из главных рисков мегапроекта — неправильный выбор цели. Это приводит к тому, что реализация проекта не влечет возникновения тех последствий, для которых он разрабатывался. [14].
Однако даже если цель будет достигнута, существует риск нарушения обязательств одной из заинтересованных сторон, а значит, реализация проекта находится под угрозой. Этот риск типичен для нефтегазовой отрасли, такой как проект газопровода Россия-Западная Европа, который проходит через Украину. На рубеже 2005;2006 года Украина воровала газ, предназначенный для европейских стран. Более того, проекты отличаются по составу участников. С увеличением их количества управление проектом усложняется, требуется больший контроль, выстраивается эффективная система коммуникации и возрастает риск выполнения обязательств или нарушения условий одним из участников проекта. Однако при сотрудничестве нескольких сторон финансовая ситуация улучшается, происходит обмен знаниями, опытом, ресурсами, а дифференциация рисков снижает степень возможного ущерба. [16].
Таким образом, для снижения риска, особенно в области разведки и добычи нефти, компании отдают предпочтение групповой реализации проектов и созданию совместных предприятий (СП).
Кроме того, СП открывает доступ к дополнительным ресурсам для своих партнеров.
