Курсовой работы. Актуальность

метки: Ипотечный, Кредитование, Анализ, Кредит, Рубль, Рынок, Сумма, Валюта

ВВЕДЕНИЕ

Улучшение жилищных условий граждан Российской Федерации — одна из важнейших социальных проблем, стоящих перед российским государством на современном этапе его развития. Одним из современных и актуальных механизмов решения этой проблемы является ипотечный кредит. Ипотечный кредит — один из самых эффективных и надежных способов привлечения инвестиций в недвижимость. Совершенствование системы ипотечного кредитования — одна из наиболее важных экономических и социальных задач в современной России, поскольку затрагивает такие острейшие проблемы, как обеспечение жильем, распределение доходов населения, ускорение жилищного строительства и оптимизацию финансовых потоков в экономике страны.

Ипотечное кредитование населения в настоящее время является наиболее экономически эффективной банковской операцией и, одновременно, важным условием повышения качества жизни российских граждан, чем и обусловлена тема курсовой работы.

Актуальность данной проблемы возрастает в связи с макроэкономической ситуацией, когда платежеспособный спрос граждан снижается, что позволяет говорить о практически невозможном гарантированном сбыте жилья без использования ипотечного кредитования. При этом развитие рынка ипотечного жилищного кредитования может способствовать не только улучшению жилищных условий населения, но и стимулированию спроса на рынке недвижимости и строительства, дать приток денежных средств на рынок жилья, оживить строительство и сопряженные с ним секторы промышленности, повысить доходность бюджетов всех уровней.

Целью курсовой работы является анализ современных особенностей механизма ипотечного кредитования и перспективы развития рынка ипотечных жилищных кредитов в России.

Пути совершенствования ипотечного кредитования в коммерческих банках в РФ

... работы российских экономистов по вопросам ипотечного кредитования в Российской Федерации; исследовать рынок ипотечного кредитования в России; исследовать организацию ипотечной деятельности в коммерческом банке ОАО «Промсвязьбанк»; разработать эффективные подходы развития ипотечного кредитования граждан в коммерческом банке. Объектом исследования ...

Для достижения этой цели в работе поставлены следующие задачи :

• рассмотреть понятие, значение и содержание ипотечного кредитования;
• провести анализ программ ипотечного кредитования банков в России;
• определить наиболее значимые проблемы, связанные с реализацией программ ипотечного кредитования в РФ;
• рассмотреть возможные пути решения проблем ипотечного кредитования;
• рассмотреть перспективы развития и основные механизмы совершенствования системы долгосрочного ипотечного кредитования в России.

Объектом исследования в курсовой работе выступают ведущие кредитные организации России.

Предметом курсовой работы являются выданные ипотечные жилищные кредиты в Российской Федерации.

Исследование в курсовой работе представлено в виде аналитической информации, таблиц и графиков, которые характеризуют:

• текущее состояние рынка ипотечного кредитования;
• статистические данные по ипотечным кредитам в России;
• объемы выданных ипотечных кредитов в рублях;
• объем задолженности по ипотечным кредитам заемщиками;
• динамка задолженности по ипотечным кредитам;
• объемы ипотечных кредитов, выданные ведущими ипотечными банками;
• количество коммерческих банков, выдающих ипотечные кредиты.

1. ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

Стратегический план фирмы на примере ПАО Сбербанк России

... перестановок в правлении банка. 2. Стратегический анализ деятельности ПАО Сбербанк России 2.1 Стратегический план материального обеспечения производства ПАО Сбербанк России Процессы - вся логика работы Банка будет подчинена максимально ... 8,5 % при среднем курсе 77,4 рублей за 1 доллар США. Кредитование корпоративного сектора продолжит замедляться, а розничный сегмент может показать снижение от ...

1.1. Понятие, сущность и виды ипотечного кредитования

В основе понятия «ипотека» лежат древнеримские принципы гарантии, являющиеся ее наиболее совершенной формой. Со временем изменились условия предоставления ссуды, объем и назначение ипотечной ссуды, а также надежность ее обеспечения.

Ипотека — является одной из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества [13, с.19].

Обязательство должника может являться не только банковским, но и обязательством, основанным на купле-продаже, аренде, подряде и т.п.

Ипотека обеспечивает уплату залогодержателю основной суммы долга по кредитному договору, процентов за пользование кредитом, а также других расходов, связанных с обращением взыскания и реализацией заложенного имущества и возмещением убытков кредитора вследствие ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства [15, с.8].

Отличительными чертами ипотеки являются:

– во-первых, ипотека, как и любой другой залог, по сути, является способом обеспечения надлежащего исполнения основного обязательства — займа, или кредитного договора, договора аренды, подряда, возмещения и т.д.;

– во-вторых, предметом ипотеки выступает недвижимость. К числу недвижимого имущества относят земельные участки и все, что прочно с ними связано: здания, сооружения, многолетние насаждения и т.п.;

– в-третьих, предмет ипотеки остается во владении должника. Лицо, взявшее ипотечный кредит остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества;

– в-четвертых, договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом — закладной, которая подлежит обязательной государственной регистрации;

– в-пятых, при значительном превышении стоимости заложенного имущества над суммой выданного кредита, ипотека дает возможность получить дополнительные ипотечные ссуды под залог того же имущества (вторая, третья ипотека) [8, с.4].

И, наконец, в случае неисполнения обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе потребовать продажи заложенного имущества на открытом аукционе.

Таким образом, ипотечный кредит — это кредит, обязательства по возвращению которого, обеспечены залогом недвижимого имущества (ипотекой).

Ипотечное кредитование представляет собой целостный механизм реализации отношений, возникающих по поводу организации, продажи и обслуживания ипотечных кредитов [6, с.2].

Понятия «ипотека» и «ипотечный кредит» тесно связаны, но не идентичны. Ипотечное кредитование как система финансово-экономических отношений включает в себя ипотеку как основную подсистему, действующую в виде технологий прямого залога.

Ипотечный кредит — это сделка с недвижимостью, гарантия которой осуществляется с помощью ипотеки.

Классификация ипотечных кредитов по признакам [12, с.34]:

1. По объекту недвижимости:

— земельные участки;

— предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

— жилые дома, квартиры, части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;

— дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;

— воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты;

— незавершенное строительством недвижимое имущество, возводимое на земельном участке в соответствии с требованиями законодательства РФ.

2. По целям кредитования:

— жилищное кредитование:

а) приобретение готового жилья в многоквартирном доме; покупка отдельного дома на одну или несколько семей в качестве основного или дополнительного места жительства; приобретение дома для сезонного проживания: дачи, садовых домиков с участками земли; приобретение земельного участка под застройку;

б) на строительство, реконструкцию, капитальный ремонт индивидуального жилья, домов сезонного проживания, на инженерное обустройство земельного участка (прокладку коммуникационных сетей);

в) строительство и приобретение готового жилья с целью инвестиций. Как правило, кредиты на покупку готового жилья выдаются единовременно. Кредитование на строительство жилья происходит поэтапно: каждый следующий платеж осуществляется только после завершения очередного этапа строительства;

— на разработку земельного участка;

— на развитие сельского хозяйства;

— на развитие производства;

— кредиты под залог имеющейся недвижимости на различные нужды заемщика.

3. По виду кредитора:

Эта классификация может быть сделана: по статусу, по принадлежности и по степени специализации.

Таблица 1.1. Классификация ипотечных кредиторов

По статусу	По принадлежности	По степени специализации
Банковские Небанковские	Государственные Частные Общественные	Универсальные Специализированные

4. По способы рефинансирования.

В сфере ипотечного кредитования работают разные кредиторы. Особенность их деятельности заключается в способе рефинансирования выданных кредитов.

Таблица 1.2. Способы рефинансирования ипотечных кредитов

№ п/п	Способ рефинансирования	Вид кредитного института
1	Выпуск ипотечных облигаций	Ипотечные банки
2	Предварительные накопления заемщиков, государственные субсидия	Стройсберкассы
3	Собственные, привлеченные и заемные средства (в том числе займы международных организаций)	Универсальные банки
4	Продажа закладных ипотечному агентству или крупному ипотечному банку	Кредитные учреждения, занимающиеся ипотечным кредитованием и заключившые договор с ипотечным агентством или крупным ипотечным банком

5. По способу амортизации долга:

— постоянный ипотечный кредит;

— кредит с переменными выплатами;

— кредит с единовременным погашением согласно особым условиям;

— ипотечные кредиты с нарастающими платежами;

— ипотечные кредиты с индексацией непогашенной суммы долга;

— ипотечные кредиты, которые предусматривают финансовый интерес кредитора.

1.2. Ипотечное кредитование как способ улучшения жилищных условий

Понятие «улучшение жилищных условий» традиционно ассоциируется со значительным улучшением качества жизни. А также это термин используется для обозначения ключевой социальной проблемы современной России — ведь строительство и приобретение жилья стоит далеко недешево и, даже с помощью государства, в один момент обеспечить всех нуждающихся собственными просторными квартирами, к сожалению, невозможно.

Российское законодательство четко определяет категорию граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий, и в большей мере именно они получают государственную поддержку [10, с.8].

именно в направлении улучшения жилищных условий граждан, признанных нуждающимися в жилье, сосредоточены основные направления деятельности всех уровней бюджетной системы страны и государства в целом. В настоящее время большинство российских регионов активно реализуют социальные программы, призванные обеспечить жильем тех, чьи условия проживания иначе чем «кошмарными» не назовешь [16, с.8].

В настоящее время ипотечный рынок только набирает свои обороты. Граждане опасаются этого типа ссуды, потому что это ссуда на многие годы, и банки предъявляют более высокие требования к заемщикам при одобрении ссуды. Однако при отсутствии большой суммы денег ипотека — единственный способ купить дом. К положительным сторонам ипотечного кредита относятся [17, с.26]:

— возможность приобретения жилья без длительных накоплений. Можно долгие годы откладывать деньги, рассчитывая приобрести квартиру без переплаты, но нужно учитывать тот факт, что цены на недвижимость спрогнозировать непросто: будут они расти или падать, поэтому нужную сумму можно накапливать дольше срока ипотечного кредита;

— на данный момент платежи по ипотечному кредиту намного больше, чем арендная плата за снимаемое жилье. Только в результате ежемесячных платежей банку, квартира через определенный срок перейдет в собственность, а ежемесячные платежи арендодателю квартиры не принесут никакой выгоды;

— как правило, ипотечный кредит берется на срок от 10 до 20 лет. В этот период с заемщиком и с имуществом могут возникнуть различные непредвиденные ситуации. В этом случае в договоре страхования предусматривается риск потери имущества, имущественных прав, потери здоровья. Договор заключается ежегодно, и требует дополнительных материальных затрат, зато заемщик может не опасаться наступления страхового случая;

— несмотря на заверение чиновников, ежегодно инфляция провоцирует повышение цен. Следовательно, растут и доходы населения. В настоящее время, почти все ипотечные программы предусматривают досрочное погашение кредита без штрафных санкций и комиссии, поэтому, если финансовое положение заемщика позволяет закрыть ипотечный кредит раньше положенного срока, достаточно заполнить заявление и внести деньги;

— государством для граждан предусмотрена возможность воспользоваться налоговом вычетом не только с суммы, затраченной на приобретение жилья, но и с банковских процентов. Это позволяет заемщику частично вернуть потраченные средства.

К отрицательным сторонам ипотечного кредитования можно отнести:

— переплату по кредиту (иногда достигает 100%),

— сложную процедуру получения одобрения банка,

— длительный срок выплат по кредиту и штрафные санкции за просрочку платежей.

2. АНАЛИЗ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ РОССИИ

2.1. Конкурентный анализ рынка ипотечного кредитования

Ипотечный рынок объединяет участников, так или иначе связанных с операциями по ипотечному кредитованию. Ими являются банки , которые предоставляют ипотечные кредиты , рефинансирующие организации, в том числе Агентство по ипотечному жилищному кредитованию , ипотечные брокеры, страховые компании, специализированные депозитарии, застройщики и риелторы, заемщики , рейтинговые агентства и др.

Банки оказывают непосредственное влияние на динамику ипотечного рынка в целом, а также отражают текущую ситуацию в этом секторе. Например, в годы кризиса многие кредитные организации сокращают свои ипотечные программы и, наоборот, в годы финансовой стабильности увеличивают объемы кредитов.

Все ипотечные программы банков, присутствующие сегодня на рынке, условно можно разделить на следующие группы:

— кредиты на приобретение квартир в строящихся домах ;

— кредиты на приобретение квартир на вторичном рынке;

— кредиты на приобретение загородного жилья;

— нецелевые ипотечные кредиты под залог имеющейся недвижимости ;

— кредиты на приобретение нежилых помещений (бизнес-ипотека);

— кредиты на ипотечные залоги по дефолтным ссудам;

— программы рефинансирования ипотеки.

На начало 2015 года, по данным Банка России , из 834 действующих кредитных организаций на рынке ипотечного кредитования работают 673. Кроме того, 629 из них предоставляют кредиты на покупку недвижимости, а остальные предоставляют только ранее выданные кредитные услуги.

В 2014-м году банки оформили более одного миллиона ипотечных жилищных кредита (1 012,3 займа) на общую сумму 3 520 млрд. рублей. Основная их доля (93 874 займа) была предоставлена в рублях — на общую сумму 3 384 млрд. Средний размер займа составляет 3,37 млн. рублей. Задолженность с погашением на начало 2015 года была установлена ​​в размере 46,1 миллиарда долларов. рублей.

Средневзвешенная процентная ставка на 1 января 2017 года по ипотечным кредитам составляет 10,8% в рублях и 9,3% в иностранной валюте. Средневзвешенная продолжительность их предоставления составляет 14,8 года для кредитов в рублях и 12,3 года для кредитов в иностранной валюте.

Сегодня лидерами рынка ипотечного кредитования являются Сбербанк, ВТБ 24 и Газпромбанк — на их долю приходится более половины всего объема выданных ссуд, а также Россельхозбанк и Дельтакредит (таблица 2.1).

Рынок ипотечного кредитования в России развивается неравномерно. Основная часть кредитов выдается в Центральном (29,98%), Приволжском (18,93%) и Уральском (14,04%) федеральных округах.

Также стоит отметить, что небольшая часть продаваемой на рынке недвижимости приобретается за счет ипотечного кредитования в стране. Россия — одна из стран с низким уровнем обеспеченности населения услугами ипотечного кредитования. По данным Федеральной службы государственной регистрации, земельного кадастра и картографии, 17,60% сделок по покупке жилья в России совершаются с помощью ипотеки. Отношение объема ипотечной задолженности к ВВП России составляет всего лишь 2,72%.

Недоступность ипотечной ссуды по-прежнему определяется соотношением уровня доходов граждан и цен на жилье. Низкая платежеспособность населения и высокая стоимость недвижимости препятствуют развитию ипотечного рынка в России. Кроме того, высокая цена долгосрочных денежных ресурсов, привлекаемых банками для выдачи ссуд, не позволяет снизить процентную ставку по ссудам, что делает их очень дорогими для большинства населения.

В целом рынок ипотечного кредитования в России сегодня имеет значительный потенциал роста, поскольку поддерживает значительный отложенный спрос на ипотеку.

Таблица 2.. Доля крупнейших банков на рынке ипотечного кредитования.

Основными причинами роста стали снижение процентных ставок, которые к середине 2014 года достигли минимума, а также ослабление требований к заемщикам. Рынок ипотечного кредитования в 2014г. продолжал демонстрировать зависимость от стоимости недвижимости и стоимости привлечения ресурсов. Поскольку это продукт с самой низкой маржой, даже малейшее изменение стоимости ресурсов отражается на процентной ставке. Причин почти 50% роста ипотечного кредитования было несколько: падение процентных ставок после кризиса, программы государственного финансирования и падение цен на недвижимость.

Для того чтобы облегчить заемщикам погашение ипотечных кредитов путем рефинансирования под более низкие ставки в других банках и тем самым снизить уровень просроченных долгов, многие банки ввели отмену комиссии за досрочное погашение ипотечного кредита.

2.2. Анализ основных рисков на рынке ипотечного кредитования

В первой половине 2016 года для рынка ипотечного жилищного кредитования были характерны следующие тенденции.

Продолжилось сокращение числа банков, предоставляющих ипотечные жилищные кредиты (далее – ИЖК), на фоне уменьшения количества действующих кредитных организаций. По состоянию на 1 июля 2016 года число участников первичного рынка ипотечного жилищного кредитования сократилось по сравнению с первым полугодием 2015 года на 75 кредитных организаций и составило 499 участников, из них 326 кредитных организаций предоставили в первом полугодии 2016 года новые ИЖК, остальные осуществляли обслуживание ранее выданных кредитов.

Наблюдалось увеличение объема предоставленных ИЖК. Рынок ипотеки недвижимости, стимулируемый государственной программой субсидирования процентных ставок, в первом полугодии 2016 года вырос на 44,3%, но при этом не достиг уровня соответствующего периода 2014 года.

В первом полугодии 2016 года кредитными организациями было предоставлено ИЖК 389 836 на общую сумму 664,6 млрд рублей. Их доля в общем объеме кредитов, предоставленных физическим лицам, составила 20,3%, увеличившись по сравнению с первым полугодием 2015 года на 2,0 п.п. (рисунок 2.1).

Средний размер поставленных ИЖП увеличился с 1,64 до 1,70 млн рублей, тогда как в Москве — 3,63 млн рублей.

Рисунок 2.. Динамика объёмов кредитов, предоставленных физическим лицам, в том числе ИЖК

Региональное распределение предоставленных ИЖК не изменилось. В последние годы наибольший объем предложения ИЖК был представлен заемщиками из Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Тюменской области. Доля кредитов, предоставленных заемщикам Центрального федерального округа, составила 31,3% в общем объеме выданных в Российской Федерации ИЖК.

В первом полугодии 2016 года удельный вес ИЖК, предоставленных под залог прав требования по договорам участия в долевом строительстве (далее – ИЖК по ДДУ), в общем объеме ИЖК составлял 34,5–41,5%. С начала года было предоставлено 124,4 тыс. ИЖК для DDU на сумму 229,3 млрд руб., При этом кредиты в основном были предоставлены в рублях.

Из общего объема предоставленных ИЖК 39,5% приходилось на субсидированные кредиты, выданные в рамках программы государственной поддержки жилищного (ипотечного) кредитования (144 674 кредита на сумму 262,4 млрд рублей).

Продолжился рост доли ИЖК, предоставленных в рублях. В первом полугодии 2016 года было выдано 389 812 ИЖК в рублях на сумму 663,9 млрд рублей, что составляет 99,9% общего объема ИЖК. Количество предоставленных ИЖК в рублях выросло по сравнению с первым полугодием 2015 года на 39,0% при увеличении объема кредитования на 44,6%. В то же время количество ИЖК в иностранной валюте уменьшилось в 2,3 раза – до 24 кредитов; объем предоставленных средств сократился в 2,6 раза – до 0,7 млрд рублей в рублевом эквиваленте. ИЖК в иностранной валюте в основном предоставлялись заемщикам в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге: на них приходилось 98,0% объема кредитов в иностранной валюте.

Увеличилась задолженность по ИЖК в рублях и уменьшилась задолженность по ИЖК в иностранной валюте. По состоянию на 1 июля 2016 г сумма задолженности по ИЖК в рублях увеличилась на 17,0% по сравнению с 1 июля 2015 г., а в иностранной валюте уменьшилась на 18,7%, составив 4 087,5 и 94,1 млрд рублей соответственно в рублевом эквиваленте. В течение первого полугодия 2016 года наблюдалась тенденция к росту задолженности по ИЖК за DDU в рублях и иностранной валюте. По состоянию на 1 июля 2016 года задолженность составила 714,8 и 2,0 млрд рублей в рублевом эквиваленте соответственно; ее доля в совокупном портфеле ИЖК достигла 17,1%.

Просроченная задолженность по ИЖК увеличилась как в относительном, так и в абсолютном выражении. По состоянию на 1 июля 2016 года удельный вес просроченной задолженности по ИЖК по сравнению с 1 июля 2015 года увеличился: по ИЖК в рублях – на 0,14 п.п., до 1,11%, в иностранной валюте – на 11,35 п.п., до 27,68%. В денежном выражении величина просроченной задолженности по ИЖК, предоставленным в рублях, возросла на 33,4%, по ИЖК, предоставленным в иностранной валюте, – на 37,8%, составив 45,5 и 26,0 млрд рублей в рублевом эквиваленте соответственно (рисунок 2.2).

Рисунок .2. Динамика задолженности по ИЖК

Задолженность по ИЖК по ДДУ в рублях и иностранной валюте характеризовалась меньшим уровнем просроченной задолженности (на 1 июля 2016 года – 0,3% при значении по ИЖК в целом 1,7%).

Доля ссуд без просроченных платежей по ИЖК по состоянию на 1 июля 2016 года сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,26 п.п. и составила 93,76%. Вместе с тем доля ссуд с просроченными платежами свыше 180 дней по ИЖК за аналогичный период увеличилась на 0,48 п.п., до 2,56%.

Снизились процентные ставки по ИЖК, предоставленным в рублях и иностранной валюте, и увеличился срок погашения кредитов в рублях. В первом полугодии 2016 года средневзвешенный срок предоставления кредитными организациями ИЖК в рублях вырос на 9 месяцев по сравнению с первым полугодием 2015 года и составил 183 месяца (15,2 года), при этом по ИЖК в иностранной валюте сократился на 10 месяцев, до 41 месяца (3,4 года).

Средневзвешенные процентные ставки за аналогичный период снизились: по ИЖК в рублях – на 1,32 п.п., составив 12,72%; по ИЖК в иностранной валюте – на 2,01 п.п., до 8,15%.

Динамика средневзвешенных сроков кредитования и процентных ставок приведена на рисунке 2.4. Динамика средневзвешенной процентной ставки по ИЖК в рублях, предоставленным за месяц, представлена на рисунке 2.5.

Рисунок 2.. Динамика средневзвешенных сроков кредитования и процентных ставок по ИЖК

Рисунок 2.. Динамика объема и средневзвешенной процентной ставки по ИЖК в рублях

Значительно вырос объем рефинансированных кредитными организациями ИЖК на фоне увеличения объема предоставленных ИЖК. В первом полугодии 2016 года 73 кредитные организации рефинансировали ИЖК (права требования по ИЖК) на сумму 77,7 млрд рублей, в том числе путем продажи их другим организациям на сумму 51,0 млрд рублей (в первом полугодии 2015 года – 88 кредитных организаций на сумму 36,9 млрд рублей, в том числе путем продажи ИЖК (прав требования по ИЖК) на сумму 28,5 млрд рублей).

Соотношение объемов рефинансированных ИЖК (прав требования по ИЖК) путем продажи их другим организациям и предоставленных ИЖК составило 7,7% (рисунок 2.6).

Рисунок 2.6. Динамика объемов выданных и рефинансированных ИЖК (прав требования по ИЖК)

В первом полугодии 2016 года среди основных источников рефинансирования ИЖК путем продажи их другим организациям выделялись специализированные организации – резиденты: на них приходилось 69,7% рефинансированных ИЖК (прав требования по ИЖК).

По сравнению с соответствующим периодом 2015 года доля операций, совершенных специализированными организациями – резидентами, уменьшилась на 17,1 п.п., но при этом объем рефинансированных ими ИЖК (прав требования по ИЖК) увеличился на 43,8% (до 35,6 млрд рублей).

Доля кредитных организаций в источниках рефинансирования выросла на 16,6 п.п. и составила 29,3%, объем рефинансированных ими ИЖК (прав требования по ИЖК) значительно увеличился – в 4,1 раза (до 14,9 млрд рублей).

Доля специализированных организаций – нерезидентов составила 0,01% (0,005 млрд рублей), прочих организаций – 0,7% (0,4 млрд рублей) (рисунок 2.7).

Рисунок 2.. Источники рефинансирования ИЖК (прав требования по ИЖК) с продажей пула кредитов, %

Объем рефинансированных ИЖК (прав требования по ИЖК) путем эмиссии облигаций с ипотечным покрытием с сохранением актива на балансе кредитной организации в первом полугодии 2016 года составил 26,6 млрд рублей (эмиссия осуществлялась двумя кредитными организациями).

Таким образом, в первом полугодии 2016 года практически весь объем ИЖК (прав требования по ИЖК) рефинансирован на внутреннем финансовом рынке.

В настоящее время кредитным организациям предоставлена возможность использовать в качестве обеспечения по операциям рефинансирования Банка России как облигации Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), так и облигации с ипотечным покрытием, выпускаемые в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе облигации с ипотечным покрытием, обеспеченные солидарным поручительством АИЖК (по состоянию на 1 июля 2016 года в Ломбардный список Банка России было включено 63 выпуска облигаций с ипотечным покрытием 48 эмитентов на сумму 373,5 млрд рублей по номиналу, а также 25 выпусков облигаций ОАО “АИЖК” на сумму 172,0 млрд рублей по номиналу).

[20]