Процесс формирования рыночной экономики в последние десятилетие заметно изменил экономическую реальность на пространстве СНГ. С некоторыми предположениями можно сказать, что с начала 1990-х гг. Сформировались новые экономические и политические институты, сформулированы другие правила экономической деятельности и установлен другой вектор развития.
Экономика Российской Федерации становится все более открытой и тем самым включается в систему международных экономических отношений. Международные финансовые рынки, рынки капитала и услуг существенно влияют на внутреннюю ситуацию и, таким образом, становятся еще одним фактором развития национальной экономики. Внешнее влияние проявляется двояко, с одной стороны, открытость экономики предъявляет к функционированию российских предприятий мировые стандарты эффективности производства и качества выпускаемой продукции, с другой, выявляет новые, возможно, в отсутствие такого воздействия никогда не появившиеся проблемы.
Одним из наиболее значимых внешних факторов является внедрение новых информационных технологий в организацию и управление современным предприятием. Достаточно ярким примером процесса взаимодействия национальной и мировой систем экономик служит феномен унификации стандартов финансовой отчетности (МСФО) и методов ведения бухгалтерского учета, что на микроэкономическом уровне означает приведение национальных способов, методов учета и анализа деятельности организаций к неким единым для остального мира стандартам. Более того, в некотором смысле использование таких стандартов само по себе является своего рода ключом к выходу на мировые рынки капитала и инвестиций.
Но это только один из камней экономической мозаики, основной моделью которой является «глобальная конкуренция». В связи с этим Питер Друкер писал: «Ни одно учреждение, будь то коммерческое предприятие, университет или больница, не может рассчитывать на выживание, не говоря уже об успехе, если не будет соответствовать стандартам, которые устанавливают лидеры индустрии, в какой части мира они бы ни находились».
Становится очевидным, что для компаний на постсоветском пространстве чрезвычайно важно создавать новые фирмы или реорганизовывать существующие в соответствии с критериями, отвечающими глобальному уровню эффективности и производительности.
И здесь на первый план выходит деятельность одного из структурных подразделений современного предприятия — финансовой службы. Этот отдел является важным звеном в управленческой и организационной цепочке всей компании. Используя данные бухгалтерского учета, маркетинговых исследований, информацию внешней среды, при помощи финансово-экономического анализа финансовая служба отвечает на следующий вопрос: как в данной конкретной ситуации найти оптимальные соотношения для таких показателей как ликвидность и рост, доля рынка, прибыльность или богатство для акционеров?
очевидно, что по содержанию и содержанию финансовый актив отличается от стандартного учета. Конечно, это неотделимо от деятельности других отделов, но если подходить к проблеме с точки зрения функций, перед финансовой службой стоит множество других задач. Они намного шире по определению и, например, включают оценку и анализ такого едва определяемого параметра, как альтернативные затраты. Это в какой то мере сближает финансовый анализ с экономическим. Но финансовый анализ уже экономического, поскольку задан ограничениями или условиями, накладываемыми конкретной ситуацией на производстве, т.е. микроэкономическими условиями.
Целью дипломной работы является раскрытие сущности и содержания финансовой услуги и формирование ее информационной базы для принятия управленческих решений. Это достигается путем последовательного определения функций и задач финансов, принципов финансового менеджмента, концепции финансового менеджмента. Кроме того, для достижения основной цели работы изучаются практические финансовые методы, используемые современными предприятиями для управления финансовыми потоками.
Объект исследования — туристический холдинг «ТТТ», специализирующийся на международной туристической деятельности. Основная задача этого предприятия: предоставить целевой группе потребителей качественные услуги в сфере международного туризма.
Объектом исследования является сам процесс функционирования финансовой системы предприятия в целом и деятельности финансовой службы компании «ТТТ» в частности.
Анализируемый период охватывает два отчетных года работы предприятия (2000 и 2001-ый).
В процессе подготовки работы использовалась отдельная и консолидированная финансовая отчетность компании TTT, а также данные бухгалтерской отчетности ассоциированных компаний, входящих в холдинг. Использовалась также другая оценочная и косвенная информация.
Структурно диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложения.
Понятийный аппарат, использованный в работе, полностью сопоставим по содержанию с концепциями, закрепленными в отечественной финансово-экономической литературе. Если некоторые термины требуют дальнейшего раскрытия, предоставляются сноски.
Направления реализации полученных выводов, могут быть определены следующим образом: рекомендации по совершенствованию деятельности финансовой службы компании «ТТТ» основанные на результатах данной работы, будут оформлены в виде докладной записки, на представление в центральную бухгалтерию.
1.1 Финансы предприятия – содержание и сущность
Финансовая система страны может быть представлена несколькими крупными системными блоками: государственными или централизованными финансами, корпоративными финансами и финансами домашних хозяйств.
Важность каждого блока для общества не вызывает сомнений, но основой современной экономики как по объему, так и по вкладу в совокупный национальный продукт являются финансы хозяйствующих субъектов.
Юридическое лицо выбирает формы организации своей деятельности на основании действующего законодательства, в соответствии с целями, для которых оно создано. В Гражданском кодексе Российской Федерации этой базовой формой является юридическое лицо. Там же дается существенная характеристика разделения юридических лиц в зависимости от целей создания организации на коммерческие и некоммерческие.
принято считать, что наиболее приемлемой организационно-правовой формой хозяйственной деятельности юридических лиц в Российской Федерации являются коммерческие компании. Это подтверждается как международной практикой, так и не продолжительной отечественной. Основным преимуществом этого модуля является ограниченная степень юридической ответственности в случае банкротства организации и одновременно максимально возможный контроль над деятельностью организации со стороны владельцев юридического лица. Такой юридически санкционированный «баланс» интересов и ответственности позволяет этой форме организации быть наиболее активными экономическими агентами.
Одной из основных составляющих финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются денежные отношения, которые присутствуют на всех этапах создания и внедрения вновь созданного коммунального предприятия.
На предприятии финансы используются для следующих экономических взаимоотношений:
— отношения между предприятием и другими предприятиями, в ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности. К финансовым отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится, например, применение финансовых санкций за невыполнение условий договора (контракта), обеспечение самого процесса купли-продажи или инвестиционная деятельность предприятия.
- между предприятиями и подразделениями, входящими в его состав. Эти отношения зависят от структуры компании и финансового взаимодействия между отделами, имеющими независимые балансы и счета. Эти отношения возникают в связи с формированием уставного фонда, перераспределением оборотных средств и прибыли, уплатой налогов и др.;
- между предприятиями и сотрудниками по поводу выплаты заработной платы;
- между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты налогов, получения льгот, целевого финансирования, государственных кредитов в различных формах и т.д.;
- между предприятием и кредитными организациями, по поводу получения и возврата денежных средств;
- между предприятиями и инвестиционными институтами по поводу формирования и использования свободных денежных ресурсов (инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.);
- между предприятием и вышестоящими органами (холдинги, концерны) по поводу перелива капитала;
- между предприятием и собственниками, акционерами по поводу выплат доходов, дивидендов.
Таким образом, финансы предприятия – представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.
Это определение более точно указывает на сферу деятельности корпоративных финансов, выделяя функциональный аспект проблемы: формирование, распределение и использование средств фондов.
При реализации финансовых функций предприятия их сущность проявляется как один из важнейших элементов организационной структуры и процесса регулирования деятельности предприятия.
К функциям финансов предприятия принято относить следующие:
- Инвестиционно-распределительная.
- Фондообразующая.
- Доходо-распределительная.
- Обеспечивающая.
- Контрольная.
Функция инвестирования и распределения финансов проявляется в распределении финансовых ресурсов внутри компании, способствуя их более эффективному использованию.
Распределение происходит в основном по двум направлениям: по разделам, основанным на экономической целесообразности, и по видам товаров.
Распределение финансовых ресурсов внутри фирмы отражает ее инвестиционную политику по отношению к ее подразделениям. Основной критерий для определения целесообразности инвестирования достаточно прост — там, где внутренние финансовые инвестиции, на единицу вложенных средств, приносят относительно больший дополнительный доход, там планируемый поток инвестиций будет превышать средний уровень вложений по другим подразделениям предприятия.
Распределение по видам деятельности реализовано в попытке оптимизировать активную часть баланса. Одна из основных проблем, связанных с оптимизацией левой части баланса, — это поиск оптимального соотношения количества средств, достаточного для нормальной работы бизнеса. Как профицит, так и дефицит свободной ликвидности считаются отрицательным показателем эффективности финансовых услуг. Методология краткосрочного анализа и финансового менеджмента подробно обсуждается во второй главе.
Фондообразующая функциязаключается в оптимизации правой стороны, т.е. пассивной части баланса предприятия. Создание и функционирование бизнеса связано с процессом сбора средств из различных источников. Это в первую очередь акционеры и держатели акций, различные кредитные учреждения, государственные органы и др. Пассивная часть финансовой отчетности также отражает кредиторскую задолженность перед поставщиками и потребителями, нераспределенную прибыль прошлых периодов. Здесь финансовый менеджер должен определить альтернативные затраты этих источников и найти наиболее подходящую их комбинацию. Реализация данной функции особенно наглядно проявляется в выявлении источников реализации инвестиционных программ.
Функция распределения дохода напрямую связана с существованием фирмы как источника дохода для владельцев.
Функция поддержки связана с целью создания бизнеса — постоянным получением прибыли для владельцев.
Функция финансового контроля заключается в том, что с помощью системы определенных финансовых показателей можно осуществлять эффективный контроль над компанией, судить об эффективности управления, контролировать выполнение инвестиционных программ. Эта функция может быть реализована государственными органами, владельцами бизнеса, контрагентами и руководством бизнеса.
В зависимости от специфики самого предприятия, его организационной структуры форма организации финансовой службы может существенно различаться. Однако самой общей целью этого отдела остается: обеспечить эффективное функционирование предприятия с точки зрения организации его финансовой деятельности. Поскольку, в принципе, под такое определение попадает деятельность и других отделов, выделим те специфические задачи финансовой службы, которые отличают ее от остальных подразделений:
·Финансовый контроль и анализ текущей деятельности предприятия.
·Оптимизация деятельности предприятия:
- Ресурсная.
- Налоговая.
- Структурная.
·Участие в разработке и экономический анализ, различных по долгосрочности, перспективных планов развития предприятия.
·Предоставление аналитической и справочной информации в другие управленческие отделы.
Финансовый менеджмент в бизнесе основан на общих принципах управления. Есть объект управления — совокупность денежных отношений, субъект управления — некая организационная структура и между ними устанавливаются определенные отношения.
Существенные различия проявляются в принципах, на которых строятся отношения между субъектом и объектом контроля.
К таковым относятся:
Принцип саморегулирования хозяйственной деятельности заключается в предоставлении компании полной независимости в принятии решений о направлениях развития, исходя из существующих условий и наличия финансовых ресурсов.
Принцип самодостаточности — предполагает, что средства, вложенные в любое направление развития, окупятся за счет прибыли или других собственных ресурсов предприятия.
Принцип самофинансирования подразумевает не только прибыльную работу предприятия, но и формирование структуры денежных средств, достаточной как для простого, так и для широкого воспроизводства.
К основным источникам самофинансирования относятся:
- прибыль;
- средства амортизационных фондов;
- внутренние финансовые резервы;
- паевые взносы;
- выпуск ценных бумаг и т.п.
Более определенно, принципы организации финансовой деятельности могут быть сформулированы как деятельность финансовой службы по поводу:
- Поиска оптимального баланса денежных и материальных потоков.
- Организация непрерывной работы предприятия, его ориентация на постоянное расширение.
- Изменение организации в соответствии с изменениями внешней среды.
- Минимизации различных рисков.
- Диверсификации инвестиционных вложений капитала.
Эффективное функционирование финансовой службы невозможно без определения определенной организационной структуры финансового управления. Такая структура гарантирует правильную реализацию основных функций корпоративных финансов, распределяет зоны ответственности между подразделениями. Организационная структура может существенно различаться в зависимости от размера компании и масштабов ее деятельности. Так, на малых предприятиях эта услуга может вообще отсутствовать или ее функции выполняет бухгалтерия. Если мы говорим о большой организации, мы можем предоставить приблизительную схему организационной структуры.
Рис. 1.1-1 Финансовый отдел в организационной структуре управления деятельностью предприятия:
Любая организационная структура под воздействием различных факторов может претерпевать различные изменения. Это особенно актуально в современных условиях. Однако, в процессе модификации, необходимо придерживать следующих основных принципов:
- Принцип эффективности организации управления.
- Принцип финансового контроля или внутреннего аудита.
- Принцип финансового стимулирования.
- Принцип материальной ответственности.
Принимая во внимание изложенные выше положения, при изменении или создании новой структуры финансового управления можно минимизировать риски, связанные с такой реорганизацией.
Особое значение в системе организации деятельности финансовой службы имеет разделение оборотных средств на собственные заемные средства. принято включать средства, выделенные бизнесу для постоянного использования собственных средств, заемные средства — это в основном банковские ссуды — предоставляются бизнесу на относительно короткий период времени и для определенной цели.
Разделение оборотных средств на собственные и заемные в основном связано с тем, что предприятие в определенные периоды времени испытывает большую потребность в дополнительных финансовых ресурсах, например, из-за сезонного характера производства и реализации продукции. Для ее покрытия иногда целесообразно использовать краткосрочные банковские кредиты. Сочетание собственных и заемных средств позволяет более рационально использовать оборотные средства.
Для обеспечения нормальной деятельности предприятия, создаются, (Как правило, за счет чистой прибыли) различные целевые фонды денежных средств. Это повышает устойчивость предприятия к неожиданным изменениям внешней среды, способствует плавному выходу из возможных кризисов. К основным фондам относят:
- Фонд основных средств;
- Фонд оборотных средств;
- Финансовый резерв;
- Фонд амортизации;
- Различные страховые фонды;
- Фонд развития;
- Фонд потребления;
- Фонд нераспределенной прибыли.
1.2 Организация управления финансами.
За финансовую работу на предприятиях, в соответствии с Гражданским Кодексом, отвечает директор. За управление финансами отвечает назначенный финансовый директор или главный бухгалтер. Исходя из экономической целесообразности, указанные должностные лица, определяют структуру и основные задачи для вновь создаваемого подразделения. Финансовый отдел может быть организован как в рамках бухгалтерской службы, так и выделен в отдельное подразделение.
На крупных предприятиях принято создавать специальные службы: выделяя специалистов по управлению оперативным, текущим и стратегическим денежным потокам.
Основой организации финансов предприятия является наличие финансовых ресурсов, в размерах, необходимых для осуществления организации хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.
Первоначальное формирование этих ресурсов, производится в период создания предприятия (реорганизации), путем образования уставного фонда, как правило, изначально подразделяющегося на основные и оборотные средства. Источником образования уставного фонда могут быть: акционерный капитал, собственные средства предпринимателя, кредиты, бюджетные средства и др.
В последствии, когда предприятие начинает реализовывать, задачи, ради которых оно было образованно, ресурсы распределяются по тем, направлениям, которые были обозначены в бизнес-плане предприятия. В месте с тем, коррекция в экономической стратегии предприятия, уточнение фактических объемов финансовых потоков, организационные изменения – являются, необходимым условием эффективной деятельности в современном мире.
С точки зрения практической организации процесса управления финансовыми потоками, важным моментом становится способность финансовой службы отвечать на следующие, важные вопросы:
- Определение оптимального состава и структуры активов и пассивов.
- Выработка сбалансированной политики учитывающей стратегические и тактические интересы: собственников, инвесторов, наемных работников и пр.
- Мониторинг деятельности предприятия, а также управление: платежеспособностью, финансовой устойчивостью, экономической эффективностью и ритмичностью платежных операций.
Данные задачи решаются в рамкахфинансового менеджментапредприятия, как системы управления финансами предприятия.
К финансовому менеджменту, можно относить достаточно широкий круг вопросов, – по сути, это вся совокупность деятельности предприятия по привлечению и расходованию финансовых средств.
Финансовый менеджмент имеет определенную структуру. Одной из важных составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих показателей хозяйственной жизни.
|
<— предыдущая |
Перейти на страницу: | 1 2 3 4 5 6 7 8 |
| © 2007 ReferatBar.RU — | Карта сайта | Справка |
