Все существующие компании зарабатывают деньги с определенным риском. В этом отношении банки ничем от них не отличаются, однако успех достигается только тогда, когда банки принимают на себя риски, которые хорошо продуманы и находятся в определенных пределах. В контексте перехода к рыночной экономике в банковском секторе возрастает важность правильной оценки риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций.
Кредитная деятельность банка является одним из основных критериев, отличающих его от небанковских организаций. Кредиты — самая прибыльная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, которая вычитается из резервных фондов и направляется на выплату дивидендов акционерам банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Таким образом, кредитные риски являются основной проблемой банка, и управление ими — необходимая часть стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.
В связи с развитием рыночных отношений предпринимательская деятельность в нашей стране должна происходить в условиях растущей неопределенности ситуации и нестабильности экономического контекста. Это означает, что существует неоднозначность и неопределенность в получении ожидаемого конечного результата, а значит, увеличивается риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. Поэтому тема дипломной работы «Кредитные риски и способы их снижения» в настоящее время крайне актуальна.
Кредитный рынок Украины — важнейшее экономическое состояние национальной экономики страны. Непредсказуемость законодательства, ненадежность иностранных инвестиций и реэкспорта значительно сократили капитальные вложения в экономику. Кредиты коммерческих банков по отношению к ВВП сократились с 32% в 1991г. до 7,9% в 1997г.
| Период | 1997 | |
|
Объем валового внутреннего продукта, млн. грн. |
92484.0 |
|
|
Кредиты, предоставленные коммерческими банками хозяйствующим субъектам, млн. грн. |
7295.0 |
|
|
Удельный вес банковских кредитных вложений в ВВП, % |
7.9 |
В Польше, например, доля кредитов в ВВП 1996 г. составляла около 20%, в Венгрии — 45%, в Чехии — почти 80%. Из приведенных данных можно сделать вывод о том, что доля кредитов в ВВП Украины слишком мала, а значит, банки не выполняют в полной мере свою изначальную задачу в экономике – быть финансовыми посредниками в денежном обороте и таким образом давать важные импульсы для экономического роста.
Как показывают теория и практика, без здоровой банковской системы трудно привести в движение экономический рост. Для развития производства необходима денежная система, предоставляющая кредитные средства для обращения производительного капитала. Что касается отделения заемного капитала от производства, банки по своей природе должны способствовать эффективному функционированию производственного, а не только коммерческого капитала, как это было в Украине.
Развитая банковская система по многим причинам является неотъемлемой предпосылкой для мобилизации столь необходимого странам с переходной экономикой долгосрочного капитала:
§во-первых, несравненно большая часть внутриэкономических накоплений, которая является основой для инвестиций, поступает из банковского сектора,
§во-вторых, препятствия в построении банковской системы также замедляют развитие рынка капиталов,
§и в-третьих, развитие косвенных инструментов управления денежной массой предполагает наличие конкурентоспособной сети банков с функционирующим межбанковским рынком.
Однако в украинском банковском секторе проблемы не уменьшаются, а нарастают. Финансовый кризис, начавшийся в августе 1998 года, может еще больше усугубить ситуацию с кредитованием. Подтверждением может служить такой негативный фактор, как увеличение за период с 13 августа по 1 октября 1998 года объема просроченных кредитов на 387 млн. грн., или на 32,7%, в том числе просроченных межбанковских кредитов – на 28,4 млн. грн. (на 69%).
Неблагоприятная ситуация на валютном рынке, рынке активов и государственных облигаций увеличила риски банков при проведении активных операций на данных сегментах рынка, что, несомненно, сказалось на их прибыльности. В условиях резкой девальвации гривны увеличились валютные риски банков, а также кредитные риски по кредитам в иностранной валюте для импортеров и других банков на межбанковском рынке.
Вследствие девальвации гривни с начала российского кризиса (13.08.98-01.10.98) банковская система Украины потеряла $687 млн. (34%) своего капитала. Объем гривневых вкладов населения за этот период уменьшился на 378 млн. гривен (12%).
Потери банков были связаны и с введением Россией моратория на погашение российскими резидентами обязательств перед нерезидентами, вследствие чего банковская система Украины потеряла порядка $100 млн. Исходя из данных о структуре кредитно-инвестиционного портфеля, можно сделать вывод, что банковская система в ближайшее время столкнется с проблемой ликвидности и понесет значительные убытки.
Финансовое положение предприятий ухудшится, чему будет способствовать рост бартерных операций при расчетах между предприятиями, девальвация гривны. Спад производства и тяжелое финансовое состояние предприятий уменьшит число платежеспособных заемщиков, что приведет к сокращению кредитования предприятий банками (в течение девяти месяцев 1998 года уже наблюдался незначительный спад) и увеличению невозвратов уже предоставленных кредитов.
В настоящее время в Украине влияние кредитно-банковской системы на инвестиционные процессы можно назвать незначительным. Общее неудовлетворительное состояние экономики негативно влияет не коммерческие банки, поскольку они, вступая в экономические отношения с другими субъектами хозяйственной деятельности, имеют большие проблемы с невозвратом кредитов, вследствие чего, банки нежелают предоставлять кредиты (в первую очередь долгосрочные), тем более, увеличивать их объемы.
Оценки доли ненадёжных кредитов в общем портфеле колеблются от приблизительно 11% (НБУ) до 50% (международные организации).
Следовательно, в худшем случае сумма безнадежных кредитов составит 3,85 миллиарда долларов. долларов, т.е. 4,2% ВВП, причём тенденция скорее направлена к увеличению, чем к уменьшению.
Несоответствие официальных данных оценкам зарубежных аналитиков ставит вопрос о более точном измерении доли проблемных кредитов в общем ссудном портфеле. Опыт профессионального кредитования показывает, что это проблема оценки рисков. По мнению американских аналитиков, 35-40% просроченных кредитов возникают из-за недостаточно тщательного кредитного анализа, что означает неправильную оценку риска сделки. именно этот факт предопределил суть дальнейшего изложения материала, его концентрацию на основе методологии оценки риска, в основном кредитного, и способов его снижения.
За последние три года структура украинского кредитного рынка претерпела глубокие изменения. Кредитный бизнес финансовых институтов стал приобретать гражданский характер. За последние годы украинские коммерческие банки проделали огромную работу по развитию своих интегрированных систем управления банковскими рисками. В этом процессе было очень важно изучить зарубежный опыт банков, где десятилетиями разрабатывались меры по защите ресурсной базы.
Теория риска разработана на основе мировой банковской практики и может быть взята за основу. Самым сложным кажется овладение методами управления рисками: частным риском и общим банковским риском.
Целью данной диссертации является изучение существующей практики минимизации кредитного риска, а также рассмотрение вопросов, связанных с построением и совершенствованием эффективной системы кредитования и управления кредитными рисками коммерческого банка. Особое внимание уделяется методологии кредитного анализа, качество которой, по мнению автора, имеет решающее значение при оценке рисков ссуды.
В связи с тем, что кредиты, выданные юридическим лицам, являются наиболее весомыми (31%) в структуре активов банковской системы Украины, автор определилобъектомисследования настоящей работы кредитный риск, возникающий при проведении именно этих операций.
В процессе выполнения дипломной работы автором была использована отечественная и иностранная литература, данные периодической прессы, статистические источники информации, нормативные документы, а также знания и опыт, полученные за время работы в одном из коммерческих банков Украины.
1.
1.1.
Концепция риска, как и его существование, стара как мир. Риск всепроникающ, он окружает нас день и ночь; он является сложной, неразрешимой, перманентной и неизбежной частью нашей жизни.
Синонимом риску является неуверенность, невозможность предсказать со 100% точностью, произойдет ли событие или нет. Некоторые события, конечно, полностью предсказуемы и, следовательно, не предполагают никакого риска.
Человек от природы стремиться избегать риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предпочитаем избежать его. Вынужденные признать, что в нашей жизни есть риск, мы хотим минимизировать степень риска, которому мы подвергаемся в результате наших действий. Мы также хотим иметь возможность выбрать наименее рискованный из двух или более альтернатив. Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или рискованность предприятия с возможными выгодами, т.е. мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия.
Для того, чтобы выбрать наименее рискованную или предлагающую наиболее привлекательное соотношение риска/выгод альтернативу, мы должны быть в состоянии измерить или каким-то образом численно определить риск. Задача измерения или оценки риска, по-видимому, отстает на много лет от того, насколько человек подвержен риску.
Однако прежде чем приступить к рассмотрению этой проблемы, необходимо сформулировать и уточнить терминологические основы теории риска. Это необходимо в связи с тем, что понятия, используемые в повседневной жизни, даже в бизнесе и менеджменте, очень часто расплывчаты и расплывчаты.
Хотя человек постоянно сталкивается с риском в экономической сфере, его теоретических знаний явно недостаточно. Вероятно, это объясняется тем, что долгое время не существовало собственно теоретической темы исследования, считая, что вся эта область связана только с практикой. В последние несколько десятилетий ситуация стала меняться, этой темой активно занялись западные исследователи, а с началом экономических реформ — наши исследователи. Однако на сегодняшний день общепринятая трактовка экономической рефракции понятия «риск» не выработана.
В словаре Вебстера риск определяется как «опасность, возможность потери или повреждения». Однако это достаточно односторонний подход к понятию «риск». Так родоначальники предпринимательства Р. Кантильон, И. Тюнен и Ф. Найт считал, что источником предпринимательского дохода является реализация в процессе воспроизводства способности предпринимателя идти на разумный риск. В этом контексте уместно добавить, что в знаменитом словаре В. Риск Даля определяется, с одной стороны, как опасность чего-либо, с другой — как случайное действие, требующее смелости, решимости, находчивости в надежде на счастливый исход.
Итак, в современной теории традиционно выделяют два определения риска. Первое базируется на причинах риска и их неопределенности. Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск – это негативные отклонения от поставленной цели.
И.Т. Балабанов в своей книге «Управление рисками» пишет, что «как экономическая категория риск — это событие, которое может произойти, а может и не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль)».
Следовательно, риск можно охарактеризовать как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или потери дохода по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности.
Сказанное выше характеризует категорию «риск» с качественной точки зрения, но создает основу для перевода понятия «риск» в количественное. Фактически, если риск заключается в опасности потери ресурсов или дохода, то существует количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.
§Вабсолютном выражениириск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.
§Вотносительном выражениириск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние, либо общие затраты ресурсов на данный вид деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от операции. Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует отдавать предпочтение детерминированному показателю с высокой степенью достоверности.
В дальнейшем основные показатели, используемые для сравнения, будут называться расчетными или прогнозными показателями прибыли, затрат, выручки. Значения этих показателей, как уже известно, определяются при разработке бизнес-плана, во время технико-экономического обоснования проекта или сделки.
Следовательно, мы будем рассматривать убытки как уменьшение прибыли по сравнению с ожидаемыми значениями. Потери — это в первую очередь случайное снижение прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Значит, анализ риска связан прежде всего с изучением потерь. При проведении всестороннего анализа вероятных убытков для оценки рисков важно не только определить все источники риска, но и определить, какие из них преобладают.
Основная задача менеджмента — превратить неопределенность в риск. В этом процессе важную роль играет правильная оценка риска. Как упоминалось выше, задача измерения риска или его оценки играет важную роль в выборе оптимального соотношения риска и вознаграждения.
Основная часть оценки риска сегодня основана на теории вероятности – систематическом статистическом методе определения вероятности (обычно выражаемом в процентах) того, что какое-то будущее событие произойдет. Найдите приложения в науке и бизнесе, включая банковское дело и финансы.
Является ли вероятность любого будущего события измеряемой? В полном смысле, нет. Но в статистическом и обычно ограниченном смысле — да: были разработаны критерии риска, которые позволяют классифицировать альтернативные события на основе степени риска. Однако, чтобы применить эти критерии, нам часто приходится делать ряд предположений по этой теме. С другой стороны, существует множество ситуаций, в которых мы располагаем большим объемом информации о событиях, наблюдавшихся в прошлом, что позволяет нам делать полные выводы о вероятности будущего события.
Типичный пример: основываясь на прошлых наблюдениях, мы можем утверждать, что вероятность завтрашнего восхода солнца чрезвычайно высока. В этом случае можно сказать, что ежедневный восход солнца — безрисковое событие. К другим неопасным событиям относятся, например, сезоны. Однако когда именно наступит весна и насколько сухой или дождливой будет весна, предсказать гораздо сложнее, а значит, есть доля риска.
Следовательно, риск является вероятностной категорией, и в этом смысле более научно обосновано характеризовать и измерять его как вероятность наступления определенного уровня убытков.
Другими словами, при оценке глобального риска соответствующая вероятность возникновения этого объекта должна быть установлена для каждого абсолютного или относительного значения возможных потерь объекта. Эта зависимость отражается в специально построенной кривой вероятности наступления определенного уровня потерь.
Однако в процессе принятия решений о приемлемости и целесообразности риска человеку важно представить себе не столько вероятность определенного уровня потерь, сколько вероятность того, что убытки не превысят определенный уровень. По логике именно это и есть основной показатель риска.
Вероятность того, что потери не превысят определенного уровня, есть показатель надежности, уверенности. Очевидно, что показатели риска и надежности сделки тесно связаны между собой.
Существуют различные способы оценки рисков, которые можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида — качественный и количественный:
Качественная оценкаможет быть сравнительно простой, ее главная задача — определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает и т.д., то есть, установить потенциальные области риска, после чего — идентифицировать все возможные риски. Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.
Количественная оценкариска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом. Обычно количественную оценку производят на основе методов математической статистики, сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.
Концепция рискадостаточно сложна для понимания, а попытки определить и измерить его сопровождаются значительными противоречиями. Как свидетельствует практика, содержательная сторона риска, способы его установления постоянно подвергаются модификации. Тем не менее, риск можно количественно выразить во многих случаях, хотя чаще всего только до определенного предела, а существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совсем равноценны, но так или иначе позволяют произвести (пусть приблизительно) оценку риска совершения практически любых операций, в том числе банковских.
1.2.
Понятие «банк» органично связано с понятием «риск». Банки выступают в роли посредников при перемещении средств или проводят денежные операции. Депозиты, полученные от одних, трансформируются в кредиты для других. Банкиры, как всякие бизнесмены, больше всего заинтересованы в достижении высокой прибыльности банка, но при этом они не могут игнорировать проблему рискованности банковских операций.
Классическое учение о банковской системе исходит из исключительного существования трех ведущих критериев – это ликвидность, рентабельность и безопасность.
Спецификариска банковских операций заключается в том, что за денежными операциями стоит не менее важный, а, возможно, в долгосрочной перспективе и более важный процесс: посредничество при принятии риска. Для банков значительная порция всех рисков состоит из «производных» рисков. Та степень риска, которую банк предлагает для себя, в значительной степени определяется той степенью риска, которую он объективно или субъективно приемлет от своих клиентов. Чем выше степень риска, присущего типу бизнеса клиентов банка, тем выше риск, который может ожидать банк, работая с этими клиентами. Посредничество между вкладчиками и заемщиками не может возникнуть без посредничества при принятии риска. Банк несет эти риски осознанно, за счет чего в качестве платы за принятие на себя этих рисков имеет доход.
Банковские риски охватывают обширную область риска, связанного с принятием финансовых решений. Питер С. Роуз в книге «Банковский менеджмент» выделяет шесть основных видов банковских рисков:
1.кредитный риск,
2.риск несбалансированной ликвидности,
3.рыночный риск,
4.процентный риск,
5.риск недополучения прибыли,
6.риск неплатежеспособности.
Список рисков, с которыми сегодня сталкивается банк, не исчерпывается этими рисками. Все банки вне зависимости от их размеров и структуры сталкиваются также с другими важными видами рисков: инфляционным, валютным, политическим, риском злоупотреблений. Кроме того, практически все операции банков имеют определенные виды специфических рисков, характерных только для этих операций.
Таким образом, коммерческие банки сталкиваются со множеством различных категорий риска, все они управляются по-разному в зависимости от целей и стратегий банков. Для эффективного управления банковскими рисками можно классифицировать их по разным критериям: по причинам возникновения, по функциональным видам, по масштабам и т.д.
Например, рискив зависимости от сферы возникновенияподразделяются на внешние и внутренние:
§К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о политических, социальных, экономических, геофизических и других ситуациях и соответственно о потерях банка и его клиентов, возникающих в результате начавшейся войны, революции, неустойчивости политического режима, национализации, приватизации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий (землетрясений, наводнений, пожаров).
К экономическим внешним рискам банка, не связанным непосредственно с его деятельностью, можно причислить неустойчивость валютных курсов, инфляцию и т.д.
|
<— предыдущая |
Перейти на страницу: | 1 2 3 4 5 6 7 8 |
| © 2007 ReferatBar.RU — | Карта сайта | Справка |
