Таким образом, средний период оборачиваемости наличности в 2014 году увеличился на 15,43 дня, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости наличности. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2014 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно. Впоследствии необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств, чтобы обеспечить постоянную платежеспособность компании. Это должно происходить путем корректировки потока предстоящих платежей, то есть по согласованию с контрагентами даты отдельных платежей переносятся заранее. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:
- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);
- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке. Вместе со всем вышеперечисленным отслеживать положение денежных средств в хозяйствующем субъекте: если это краткосрочные финансовые вложения, то по уровню их доходности, если это свободная ликвидность, то в связи с невозможностью их использования. «умерщвление». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с изложенными выше направлениями новой финансовой политики предприятия можно предположить, что финансовые результаты ООО «БИС» продолжат улучшаться. Представленная политика кредитного менеджмента предусматривает скидки. Скидки могут предоставляться только на продукцию компании. Она приносит основную выручку предприятия (83% в 2013 году), и по ней образуется дебиторская задолженность.
7 стр., 3064 слов
Совершенствование управления оборотными средствами предприятия ...
... егтого. – чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала . алнас диплом Совершенствование управления оборотным капиталом анализ и совершенствование управления оборотными средствами ОС 970 485 ...
При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней. Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле, (6)где n — число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «БИС»индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию);
- если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445;
- если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2013 году 6,15% (3237/52 669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 14. Таблица 14 — Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «БИС»Показатели
Предоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,4 171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.
1000−0,96*1000=41 000−0,957*1000==491 000−0,952*1000==481 000−0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.
1000*4/100=401 000*2,5/100=251 000*1/100=101 000*3/100=30Всего потери, руб.
Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000−40)*0,0615*0,96=56,68(1000−25)**0,0615*0,957==57,38(1000−10)**0,0615*0,957==58,27(1000−30)*0,0615*0,952=56,79Финансовый результат, руб.
56,68−44 = 12,6857,38−74=-16,6258,27−58=0,2756,79−78==-21,21*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования — 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 14 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «БИС»финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден. Для определения показателей финансового плана будет использован расчетно-аналитический метод (используя информацию о показателях прошлых лет).Кроме того, необходимо выстроить эффективную систему контроля за оборотом и своевременным получением кредитов и раз в месяц доверить ее финансовому менеджеру ООО «БИС. Раз в месяц необходимо поручить директору по общим вопросам сверять все даты возникновения и выплаты кредитов по информации финансового директора. Смоделируем выручку от продажи ООО «БИС» несколькими методами.
1 метод — моделирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста. Выручка по прошедшим годам ООО «БИС» составила: в 2012 году — 32 526 тыс.
Управление продажами
... изучить теоретические аспекты управления продажами в логистической системе организации; провести анализ практики управления продажами на предприятии; разработать направления совершенствование процедуры управления продажами в логистической системе ... сбытовой деятельности, которое условно можно пока назвать каналами распределения. Следовательно, здесь в явной форме говорится о таком важном аспекте ...
руб., в 2013 году — 39 183 тыс.
руб., в 2014 году — 64 003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «БИС»определяется по формуле: (7)где ТРсг — среднегодовой темп роста, %;Вn, В1 — соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;n — количество периодов. Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «БИС»составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64 003 * 1,403 = 89 800 тыс.
руб. Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89 800 тыс.
руб., что выше фактического показателя 2013 года на 25 797 тыс.
руб. (89 800−64 003).
2 метод — на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи. необходимо построить зависимость выручки от изменения производительности капитала на основе построения уравнения регрессии. Решить уравнение регрессии (8) можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений: (8)где х — значения факторного признака, в данном случае — фондоотдачи;y — значения результативного признака — выручки;n — число парных значений факторного и результативного признаков = 4. Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23 000 тыс.
руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31 000 тыс.
руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50 033 тыс.
руб. (81 033−31 000).Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20 000 тыс.
руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58 043 тыс.
руб. Сумма прочих оборотных средств должна быть амортизирована по себестоимости. Итого общая сумма оборотных средств будет равной:
23 000 + 50 033 + 58 043 = 131 076 руб. Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.
руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 — 62 = 662 тыс.
руб.Сумма амортизации по основным средствам составила в 2014 году 21 974 тыс.
руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189 123+45 — 21 974;5,35 = 167 189 тыс.
руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23 300 тыс.
руб., они составят: 223 360 — 23 300 = 200 060 тыс.
руб.Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:
662 + 167 189 + 200 060 = 367 911 тыс.
руб.Общая стоимость актива баланса будет равной:
131 076 + 367 911 = 498 987 тыс.
руб.Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:
56,5 / 63,3 = 0,893.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:
23,4 * 0,893 = 20,9%.Следовательно, себестоимость ООО «БИС»повысится на 20,9%, составит:
История становления финансового менеджмента
... спад производства, банкротство. На третьем этапе развития финансового менеджмента были разработаны такие важные теоретические концепции и модели, как концепция ... управление валютными потоками и оптимизация структуры денежных средств в Российской Федерации велись экспертами в области ... в особо трудной задаче. Также следует отметить, что данный этап становления экономического маркетинга в Российской ...
52 669*120,9/100 = 63 677 тыс.
руб.Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2014 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:
79 002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.
руб.Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.
руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:
9991 + 305 = 10 296 тыс.
руб.Затраты по кварталам представлены на рисунке 18. Рисунок 2 — Бюджет затрат по кварталам на 2014 год по ООО «БИС»Прибыль от продаж составит: 79 002 — 73 973 = 5029 тыс.
руб.За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11 000 тыс.
руб., он составит: 24 300 — 11 000 = 13 300 тыс.
руб.Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2013 году составили: 618/24 300*100 = 2,54%.Следовательно, проценты к уплате составят: 13 300*2,54/100 = 337 тыс.
руб.Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2013 года 297 тыс.
руб. — это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду. Также предполагается продать незавершенное строительство — здание склада, что принесет ООО «БИС»дополнительный доход в сумме 23 300 тыс.
руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:
297 + 23 300 = 23 597 тыс.
руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.
руб.Прибыль до налогообложения составит: 5332 — 337 + 23 597 — 500 = 28 092 тыс.
руб.Налог на прибыль: 28 092*20/100 = 5618 тыс.
руб. Чистая прибыль: 28 092 — 5618 = 22 474 тыс.
руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22 000 тыс («https://referat.bookap.info», 7).
руб., она будет равной: 219 321 + 22 000 = 241 321 тыс.
руб.Будет погашена кредиторская задолженность в размере 23 300 тыс.
руб. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300 145−23 300=276845 тыс.
руб.Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 18. Таблица 18 — Показатели ООО «БИС»до и после рекомендуемых мероприятий (тыс.
руб.)Показатели
До мероприятий
После мероприятий Отклонение
Выручка640 037 900 214 999
Прибыль от продаж323 753 322 095
Прибыль до налогообложения20 142 809 226 080
Чистая прибыль14 332 247 421 041
Запасы273 672 3000(4367)Дебиторская задолженность810 335 0033(31 000)Денежные средства380 435 804 320 000
Коэффициент абсолютной ликвидности0,1100,2000,09Коэффициент текущей ликвидности0,4340,4520,018Срок оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), дни640,35 605,59(34,76)Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни313,36 303,041(9,995)Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни1073,5 291 002,623(70,906)Рентабельность продаж, %5,066,751,69На рисунке 3 представлены стоимостные показатели до и после рекомендуемых мероприятий. Рисунок 3 — Показатели ООО «БИС» до и после мероприятий
Показатели, представленные в таблице, свидетельствуют об улучшении эффективности ООО «БИС» и росте ликвидности его баланса, а также бизнеса и прибыльности. Это демонстрирует эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств.
Сущность и характерные черты современного менеджмента (2)
... Феникс», 1997. – 480 с. СОВРЕМЕННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ: СУЩНОСТЬ И ХАРАКТЕРНЫЕ ЧЕРТЫ, НАЦИОНАЛЬНЫЕ РАЗЛИЧИЯ В каждой стране компания, а следовательно, и менеджмент имеют свое «национальное лицо», свои ... специфику социально-экономического развития России, а также психологические особенности россиян. Здесь мы остановимся на различиях японского и североамериканского менеджмента. Японская модель сформировалась ...
2.3 Направления развития финансового менеджмента в России Существует несколько классификаций этапов развития управления финансами в России, но среди них нет ни одной, содержащей сравнение с эволюцией западного финансового менеджмента. Исследователи определили этапы развития западного финансового менеджмента. Перед авторами данной статьи стоит более серьезная задача. Он заключается в разработке оптимальных подходов к развитию финансового менеджмента в российских условиях, основанных на определенных моделях развития российского и западного финансовых рынков. Развитие финансового менеджмента в России нельзя напрямую сравнивать с появлением этой дисциплины на Западе. Российский финансовый менеджмент имеет свои особенности. На Западе развитие системы финансового менеджмента идет более планомерно, чем в России.
Сначала у прогрессивных фирм возникали новые проблемы управления финансами, затем они сталкивались с менее развитыми фирмами, а передовые фирмы в то время решали более сложные задачи. Сегодня российские компании, возникшие и прошедшие этап становления в условиях переходной экономики, находятся на разных стадиях развития. В нашей стране нет общей массы предприятий (main stream), сотрудники которых пытаются решить одинаковые проблемы управления финансами. Одни предприятия, достигнув за годы переходной экономики значительных результатов в управлении финансами, опережают западные компании, другие организации (а иногда и целые отрасли промышленности) еще не освоили инструментов, разработанных за границей на первом этапе развития финансового менеджмента. Использование сложных моделей и методов финансового менеджмента в компаниях последнего типа невозможно, так как в них отсутствуют элементарные основы финансового менеджмента. Менеджмент одних предприятий решает более простые задачи. Другие более развитые компании в процессе управления сталкиваются с проблемами большей сложности, например с необходимостью реализовать эффективное использование основных инструментов финансового менеджмента. Таким образом, для каждой отдельно взятой компании наиболее эффективным может оказаться индивидуальный набор методов управления финансами, который определяется в зависимости от уровня развития финансового менеджмента в ней. Некоторые руководители по-прежнему продолжают использовать инструменты финансового управления, используемые в командной плановой экономике, такие как определение эффективных источников привлечения капитала и управления трудовыми ресурсами. Поэтому сложно выделить этапы развития российского финансового менеджмента, общие для всей экономики, и сравнить их с западными.
Однако актуальность такого сравнения признана многими экспертами. Авторы говорят о необходимости адаптации мирового опыта к российским условиям, разработки оригинальной концепции финансового менеджмента, а для этого нужно выявить и проанализировать этапы развития западного финансового менеджмента, определить закономерности, которое повлияли на переход от одного этапа к другому. Закономерности — это те объективно существующие связи между явлениями исторического процесса, которые характеризуют эволюцию западного финансового менеджмента, которые мы не можем игнорировать, перенимая западный опыт. Выявление моделей позволяет максимально точно определить специфику российского финансового менеджмента и особенности подходов к его развитию, помогает избежать «слепого» копирования западных моделей. В ближайшее время российским компаниям необходимо разработать концепцию и структуру финансового менеджмента. Процесс формирования финансового менеджмента в России на текущем этапе существенно отличался от западного.
Менеджмент в рекламе
... менеджмента, как планирование, распределение средств (составление бюджета рекламы), контроль и определение эффективности рекламы. В процессе работы ... России ... реклама. § Средства рекламы – способ ее донесения до конечного потребителя. Они могут выступать в качестве частных рекламодателей, производственных компаний, розничных и оптовых торговцев, сервисных компаний, общественных организаций, финансовых ...
Отправной точкой при рассмотрении понятия «финансовый менеджмент» является его применение в рыночной экономике. Характеристики функций определяют различия между понятиями «финансовый менеджмент» и «финансовый менеджмент». Последнее является более широким понятием, чем «финансовый менеджмент». Финансовый менеджмент присутствует во всех экономических формациях, включая плановую экономику. Поскольку понятие «финансовый менеджмент» подразумевает управление финансами в условиях рыночной экономики, то в России начиная с 1990;х гг.
началось его формирование как науки в полном смысле этого слова. Модели развития финансового менеджмента, а также задачи финансового менеджмента, которые требовали решения, были аналогичны тем, которые решались в разное время на Западе. Российские компании были вынуждены перенимать западный опыт финансового менеджмента, накопленный более ста лет, на протяжении нескольких десятилетий. Развитие финансового менеджмента в России идет намного быстрее, чем на Западе. Западные методы финансового менеджмента в основном адаптированы к российским условиям.
Но делается это не всегда правильно. Некоторые предприятия, начиная осваивать западный опыт, сразу же сталкиваются с проблемами (например, необходимостью осуществлять управление предприятием в кризисных условиях), которые возможно решить при высоком уровне развития финансового менеджмента. Однако финансовый менеджмент большинства российских компаний не достиг необходимого уровня развития. В таких условиях использование западных методов антикризисного управления не дало желаемого эффекта. Результатом стало неравномерное развитие финансового менеджмента в российских компаниях. Некоторые компании сильно продвинулись в своем развитии и в чем-то превзошли западных конкурентов. Как правило, это очень крупные компании, которые использовали в начале 1990;х гг.
труд специалистов в области управления финансами, получивших образование за границей. Финансовый менеджмент других крупных компаний в неприоритетных секторах национальной экономики находится на очень низком уровне развития. На таких предприятиях отсутствует комплексная система финансового менеджмента, не разработаны эффективные методы мотивации персонала, используются неэффективные источники финансирования. Неравномерное развитие финансового менеджмента на различных предприятиях в нашей стране связано с тем, что за последние полтора десятилетия в России неоднократно происходил перераспределение собственности, случались банковские кризисы. На первом этапе становления финансового менеджмента в России (в начале 1990;х гг.) многие предприятия стали собственностью профессиональных управленцев: директоров и руководителей предприятий. Некоторые высокоорганизованные фирмы адаптировали западные методы финансового менеджмента в самом начале процесса создания рыночной экономики в России. Но, как правило, попытки российских компаний применить западные методы финансового менеджмента не приводили к положительным результатам. Право собственности на компании, в которых финансовый менеджмент был недостаточно развит и где отсутствовала эффективная система финансового управления в кризисных ситуациях, перешло в руки их крупных кредиторов и кредиторов. Уровень развития финансового менеджмента в банковских финансовых структурах был гораздо выше, чем на обычных предприятиях, поэтому на тех из них, которые стали собственностью банков, удалось построить систему финансового менеджмента, адекватную сложившимся в России кризисным условиям.
Планирование и развитие деловой карьеры персонала на предприятии «Leader Team»
... типовые модели карьеры; планирование и развитие карьеры персонала и др. Актуальность работ перечисленных авторов не вызывают сомнения. Однако некоторые аспекты управления карьерой на предприятии еще ... услуг России. Предмет исследования – процессы планирования и развития карьеры работников в компании Leader Team. Цель работы – исследование процессов планирования и развития деловой карьеры персонала в ...
Такие фирмы начали пытаться использовать инструменты долевого участия в ходе своей деятельности, чтобы построить свою финансовую стратегию таким образом, чтобы можно было эффективно управлять скоростью их развития. Большинство этих фирм получали финансовую поддержку от своих банковских структур. Однако после банкротства многих крупных банков подконтрольные им фирмы начали испытывать нехватку средств, и, поскольку опыт финансового управления в таких компаниях был ограничен, многие из них не смогли преодолеть кризис. В результате сегодня невозможно определить общие задачи финансового менеджмента для большинства предприятий. Уровень системы финансового менеджмента и профессионализм управленческого персонала на разных предприятиях одного сектора могут быть принципиально разными, поэтому методы, используемые в них, должны быть разными. Рассмотрим особенности системы финансового менеджмента в России, которые необходимо учитывать при выборе путей ее дальнейшего развития. В нашей стране нет единых для всех компаний методик оценки своего финансового состояния. Пороговые значения показателей, используемых для оценки финансового состояния компаний, их ликвидности и рентабельности активов, взяты из западной практики и не адаптированы к российским условиям. Кроме того, из-за разного уровня развития отдельных компаний в секторе, а также целых секторов, результаты анализа, проведенного с использованием западных методов, не отражают истинное финансовое состояние компаний. Это связано с тем, что одинаковые значения показателя могут означать для одних компаний стабильное финансовое состояние, а для других — кризис. Некоторые банки выдают кредиты только тем компаниям, в которых финансовое управление осуществляется по западным образцам, но не всегда можно гарантировать реализацию стратегических целей компании, руководствуясь зарубежным опытом. В России нет традиций финансового менеджмента, так как финансовый менеджмент формировался спонтанно, спорадически, а методы финансового менеджмента, используемые в России, очень разные.
Поэтому специалисты по финансовому менеджменту одних компаний создали национальную школу финансового менеджмента и разработали собственные подходы к финансовому менеджменту, другие адаптировали американские модели финансового менеджмента, третьи — европейские. Недостаточное развитие законодательной и правовой базы в России также влияет на особенности финансового менеджмента в российских компаниях. В современных условиях управление бизнесом часто ставит во главу угла налоговое управление и оптимизацию, а не увеличение стоимости и прибыльности бизнеса. Учитывая это, можно сделать следующий вывод: финансовый менеджмент в России вынужден решать проблему минимизации налогового бремени для предприятия, с одной стороны, а также увеличения рыночной стоимости компании и максимизацией финансового результата — с другой. На развитие российского финансового менеджмента в современных условиях влияет отсутствие необходимого количества квалифицированных менеджеров и специалистов по управлению корпоративными финансами. Профессиональный уровень последних крайне низок, несмотря на то, что специализацию, связанную с финансовым менеджментом, можно получить во многих российских вузах. Процесс международного признания квалификации специалистов, прошедших обучение в России, сопряжен с серьезными трудностями. К причинам неприменения западных методов финансового менеджмента в российских компаниях можно отнести плохую финансовую дисциплину, отсутствие бухгалтерского учета, данные, не соответствующие действительности, зафиксированные в финансовой отчетности. Финансовая отчетность, на основании которой оценивается финансовое состояние компаний, часто не отражает реального положения дел. Неясный финансовый механизм управления разными видами ресурсов на предприятии и политика мягких бюджетных ограничений затрудняет развитие финансового менеджмента.
Тайм–менеджмент. Особенности планирования и управления временем ...
... работы является рассмотрение сущности и принципов тайм-менеджмента и особенностей планирования и тайм-менеджмента на предприятиях сферы услуг. Задачи курсовой работы: Рассмотреть теоретические основы тайм — менеджмента. Выявить причины использования тайм — менеджмента. Определить современные приемы тайм — менеджмента. Рассмотрим особенности управления ...
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сущность экономического анализа — комплексное изучение деятельности предприятия в соответствии с поставленными целями, представленное через систему экономической информации. Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. В работе представлены теоретические и практические основы финансового анализа на предприятия. Финансовый менеджмент представляет собой система форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта. В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана.
Под финансовым состояниемпонимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Основная цель анализа финансового состояния — определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде. В качестве объекта исследования автором выбрано производственное предприятие ООО «БИС». Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил сделать следующие выводы.
было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791 тыс.
Производственная практика экономист. по экономике предприятия ...
... На предприятии имеют место элементы рациональной бюрократии, имеющие 1. Четкое разделение труда. 2. Иерархичность уровней управления. 3. Наличие стройной системы правил и ... Проходившей производственную практику В ЧП «Аскон» Акимовского района Запорожской области Руководитель практики от производства, ... Акимовского района Запорожской области После проведённого анализа в течение 2007-2009 г. г. видим, ...
руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389 тыс.
руб.Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «БИС»в 2012 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.
руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия. Оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «БИС», однако финансовое состояние кризисное. На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Автором были разработаны основные направления финансовой политики и бюджетирования для ООО «БИС», среди которых:
- необходимость предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;
- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.
д. ), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;
— — планируемые направления финансовой политики ООО «БИС»и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня.
М. С. Грачёв
Л. А. Анализ, Анущенкова К. А.
Банк В. Р.
С. В. Финансы, Белотелова Н. П.
Стратегия и инструменты. — М.: Издательство Московского Университета, 2012. — 224с.
В. В. Коммерческое, О. А. Финансовый, А. Л. Анализ, В. Д. Новодворского, С. В. Финансовый, А. П. Национальная, Григорьева Е. М.
- 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2012. —
Драгункина Н. В., Н. Е. Денежные, Н. Б. Финансовый, А. Н. Управление
Е. Н. Отчет
Казак А. Ю.
Ковалев В.В.
Введение , В. В. Управление, Колчина Н. В.
И. Н. Как
Любушин Н. П., Маховикова Г. А., М. Г. Финансовый, Е. В. Управление
Попов В. М.
Г. И. Финансовый
М.:Экономика, 2012 — 698. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. —
Е. Е. Финансы, Г. В. Анализ, Селезнева Н. Н., Фетисов В. Д., Е. С. Стояновой, М. В. Романовского, Шеремет А. Д., Е. И. Финансовый
3-е изд. — М.: Кно
Рус, 2012. — 480с. ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Бухгалтерский балансна 31 Декабря 2013 г. К О Д ЫФорма по ОКУД710 001
Дата (год, месяц, число) Организация ООО «БИС»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика
ИННВид экономической деятельности по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности
Общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения тыс. руб.
по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес)Дата утверждения Дата отправки / принятия Поясне-ния
Наименование показателя
На 31 декабря2013 г. На 31 декабря2012 г. На 31 декабря2011 г.
Внеоборотные активы
Нематериальные активы228 772 495
Основные средства189 123 177 116 100 960
Прочие внеоборотные активы2 233 603 774 512 464
Итого по разделу 14 147 702 155 851 134 976
Оборотные активы Запасы273 671 991 823 225
Дебиторская задолженность810 332 875 422 352
Денежные средства38 043 953 716 279
Прочие оборотные активы3 376 165 041 707
Итого по разделу 21 498 197 471 363 564БАЛАНС5 645 892 902 981 771 264
Капитал и резервы
Уставный капитал101 010
Нераспределенная прибыль219 311 189 949 139 360
Итого по разделу 32 193 211 899 591 393 280
Долгосрочные обязательства0005
Краткосрочные обязательства
Заемные средства45 123 243 008 200
Кредиторская задолженность3 001 457 603 929 507
Итого по разделу 534 526 810 033 937 728БАЛАНС564 589 290 298 177 088
Приложение 2Отчет о прибылях и убытках
ООО «БИС»за период с 1 Января по 31 Декабря 2013 г. (тыс. руб) Показатель
За 2013 г. За 2012 г.
наименование123Выручка от продажи 6 400 339 183
Себестоимость продаж (52 669)(33 653)Коммерческие расходы (8097)(6682)Прибыль от продаж3237(1152)Прочие доходы и расходы
Прочие доходы2 611 757
Прочие расходы (1485)(384)Прибыль до налогообложения2 014 221
Текущий налог на прибыль (402,6)(44,2)Чистая прибыль отчетного периода1610,4176,8
