Оценка рисков инновационных проектов

Реферат

Ни один хозяйствующий субъект, нацеленный на долгосрочное успешное развитие, не может обойтись без реализации инновационных проектов. Неотъемлемой частью реализации инноваций является повышенный риск. Поэтому главной задачей любого предприятия, занимающегося внедрением различных инноваций, является управление рисками. Поскольку в рамках правильно построенной системы управления рисками зависят результаты реализации всего инновационного проекта.

Риск — важный элемент, влияющий на результаты бизнеса. Любая управленческая деятельность в той или иной мере носит рискованный характер, как из-за многофакторной динамики объекта управления и его внешней среды, так и из-за роли человеческого фактора в процессе воздействия. Следовательно, управление рисками определяет направление и возможности обеспечения устойчивости деятельности инновационных компаний, способности противостоять неблагоприятным ситуациям. Многомерность концепции риска обусловлена ​​наличием большого количества интерпретаций. Более того, риск — сложное явление, имеющее множество различных, а иногда и противоположных реальных оснований. Это объясняет наличие нескольких определений понятия риска с разных точек зрения так в юридической практике риск – вероятность возникновения отрицательных последствий для сторон, возникающая в процессе выполнения договора при оказании правовой помощи (оказании юридических услуг).

В бизнесе риск — это неполнота или неточность информации об условиях бизнеса, включая его затраты и доходы. А в финансовой – вероятность возникновения убытков, недопоступления планируемых доходов, прибыли, которые возникают при осуществлении отношений предприятий, организаций с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.).

Инновационные проекты относятся к категории самого высокого инвестиционного риска. Большинство коммерческих финансовых институтов и банков не инвестируют в исследования и инновации, считая наличие этого условия в проекте сдерживающим фактором. По сути, финансирование этого направления идет из бюджетных источников, венчурного капитала и специальных фондов. Только крупные компании могут вкладывать значительные средства в инновации. Поэтому при поиске инвестиций из коммерческих источников инициатор инновационного проекта должен реалистично оценивать свои возможности и просчитывать все риски, как и компания, инвестирующая в реализацию инновационного проекта.

22 стр., 10677 слов

Примеры инновационных проектов. инновационный проект

... организационная структура на время реализации проекта); признак разграничения с другими проектами предприятия. 1.1 Классификация и основные задачи инновационных проектов В настоящее время существует ... Основные разделы, элементы и участники проекта Основными разделами инновационного проекта являются: - общий обзор (главная цель и суть предлагаемого инновационного проекта); - характеристика товаров ...

Меры по инвестированию в различные инновационные проекты постоянно сопровождаются риском. Поэтому при вложении капитала с целью его увеличения инвесторы должны учитывать роль риска. Инвестиционный риск идентифицируется с потенциальным уровнем угроз или возможностью получения ожидаемых результатов от инвестора. Поиск правильной оценки риска считается одной из фундаментальных идей современной экономики. Применение разнообразных современных методов оценивания риска позволяет уменьшить число ошибок, ограничивает иррациональную деятельность за счёт оптимального выбора и грамотных инвестиционных решений при внедрении инновационного проекта, что обуславливает актуальность данной работы.

Целью исследовательской работы является анализ методов оценки рисков инновационных проектов и определение наиболее оптимальных, а также изучение методов оценки рисков инновационных проектов. Цель работы может быть реализована через поставленные задачи:

  • провести анализ трактовок понятия риск инновационного проекта и обосновать систему классификации рисков для их идентификации, анализа и разработки подходов к их снижению;
  • выявить особенности учета рисков при реализации инновационных проектов в условиях монополистического рынка;
  • уточнить классификацию методов оценки рисков инновационного проекта.

Объектом работы является оценка рисков инновационных проектов.

Основное внимание в исследовании уделяется принципам, методам и практической реализации оценки рисков как части процесса оценки эффективности инновационных проектов.

Сущность понятия риск инновационного проекта

Успех любого инновационного проекта зависит не только от его внутренних характеристик, но и от состояния предприятия, на котором он должен быть реализован. Кроме того, инновационная деятельность фирмы также зависит от внешних условий, влияющих как на нее, так и на инновации. Реализация любого инновационного проекта на предприятии всегда связана с определенными рисками. Риск возникает из-за неопределенности условий и процессов, связанных с инновационным проектом. очевидно, что инновационный проект, который при реализации и развитии вносит существенные, а иногда и радикальные изменения в производственные процессы, значительно увеличивает неопределенность динамики и результатов компании. По мере роста неопределенности увеличивается и величина риска, связанного с внедрением инновационного проекта.

Инновационный проект представляет собой систему взаимосвязанных целей и программ, их достижения, представляющих собой комплекс научно–исследовательских, опытно–конструкторских, производственных, организационных, финансовых, коммерческих и других мероприятий, организованных, оформленных комплектом проектной документации и обеспечивающих эффективное решение конкретной научно–технической задачи, выраженной в количественных показателях и приводящей к внедрению инновации на предприятии.

Проект, в котором проводятся прикладные промышленные исследования по разработке нового процесса или продукта, а также его коммерциализации, часто представляется в виде бизнес-плана. Его главной целью является обоснование эффективности нового вида деятельности и привлечение потенциальных инвесторов [ 1 ].

32 стр., 15917 слов

Оценка конкурентного статуса фирмы

... Курсовой проект предполагает оценку конкурентоспособности NiceShoes по продаже мужской и женской обуви. Проект представляет организации, оценивает и анализирует внешнюю среду, оценивает сильные и слабые стороны компании. Конкурентный статус фирмы оценивается ...

Риск инновационного проекта — это набор неопределенных ситуаций, состоящий из определенных элементов, которые имеют возможность оценить ожидаемый результат для реализации в компании в виде улучшенного корпоративного рабочего процесса.

Особенности учета риска при внедрении инновационного проекта

Успех любого инновационного проекта зависит не только от его внутренних характеристик, но и от состояния предприятия, на котором он должен быть реализован. Кроме того, инновационная деятельность фирмы также зависит от внешних условий, влияющих как на нее, так и на инновации. Реализация любого инновационного проекта на предприятии всегда связана с определенными рисками. Риск возникает из-за неопределенности условий и процессов, связанных с инновационным проектом. очевидно, что инновационный проект, который при реализации и развитии вносит существенные, а иногда и радикальные изменения в производственные процессы, значительно увеличивает неопределенность динамики и результатов компании. По мере роста неопределенности увеличивается и величина риска, связанного с внедрением инновационного проекта.

Инновационные проекты характеризуются высокой неопределенностью на всех этапах инновационного цикла. Кроме того, инновации, успешно прошедшие этап тестирования и внедрения в производство, могут не быть приняты рынком, и их производство должно быть остановлено. Многие проекты дают обнадеживающие результаты на первом этапе разработки, но затем, когда уровень ресурсов или технических и технологических факторов снижается, их следует закрывать. Даже наиболее успешные проекты не застрахованы от неудач. Ни на одном этапе своего жизненного цикла они не застрахованы от появления более многообещающей инновации от конкурента. Не менее специфичным, чем инновационный проект по сравнению с инвестиционным, является наличие опций на всех этапах жизненного цикла инновационного продукта. Если после выбора инвестиционного проекта принимается только одно решение, которое необходимо реализовать, то инновационный проект требует новой переоценки и доработки на последующих этапах и на многочисленных контрольных точках. Инновации принципиально характеризуются альтернативными и многовариантными решениями. Отсюда и возникает сложность ее прогнозирования [ 2 ].

Риск инновационного проекта имеет объективно–субъективную природу. Основными источниками риска являются, с одной стороны, объективная неполнота или недостаточность информации, а с другой — субъективность восприятия информации и возможность принятия неверного решения. Таким образом, первый фактор ведет к проблеме предсказания, второй — к проблеме распознавания. То есть риск инновационного проекта характеризуется наличием объективной неполноты информации, возможностью неадекватного его восприятия и принятия неверного решения по управлению им. Методологический подход к содержанию процесса управления рисками включает следующую последовательность действий, выполняемых в процессе внедрения нововведений.

Методы оценки рисков инновационных проектов

Необходимость анализа рисков проекта в современных условиях в основном связана с тем, что денежные потоки, построенные для любого инновационного проекта, относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Методология оценки рисков инновационных проектов заключается в определении правильного алгоритма действий для анализа рисков проекта. Для этого существуют методы оценки рисков инновационных проектов.

18 стр., 8657 слов

Курсовая работа методы управления рисками

... система оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, появляющимися в бизнесе. вы можете управлять риском, прогнозировать ... процессе своей работы предприятие сталкивается с широким спектром рисков. Это означает, что управление риском должно ... методов антикризисного управления компанией. Наиболее широко применяемыми и действенными способами предупреждения и минимизации рисков ...

Метод корректировки ставки дисконтирования — самый простой и наиболее часто используемый на практике. Основная идея метода заключается в корректировке некоторой базовой нормы дисконта, которая считается безрисковой или минимально приемлемой (например, ставка доходности по государственным ценным бумагам, предельная или средняя стоимость капитала для фирмы).

Главное достоинство этого метода – в простоте расчетов. Вместе с тем метод имеет существенные недостатки: расчет приведения будущих потоков платежей к настоящему моменту времени не дает никакой информации о степени риска, увеличение риска во времени с постоянным коэффициентом не считается корректным, отсутствие информации о вероятностных распределениях будущих потоков платежей и невозможность получения их оценки [ 3 ].

Метод безрискового эквивалента основан на оценке рисков, связанных с изменениями в портфеле акций. В соответствии с методом лицо, принимающее решение, должно сначала оценить риск денежного потока, а затем определить, какая гарантированная сумма денег потребовалась бы ему для того, чтобы индифферентно отнестись к выбору между этой безрисковой суммой и рисковой ожидаемой величиной денежного потока. Данный метод просто и изящен. Однако все усложняется тем, что безрисковые эквиваленты должны отражать предпочтения акционеров, а не менеджмента, к риску. Поэтому метод безрискового эквивалента практически не используется на предприятиях при выборе решения.

Метод экспертных оценок — это метод организации работы с экспертами-специалистами и выработки их мнений. Он используется для анализа и оценки результатов представленных экспертами опросов для прогнозирования развития событий, связанных с реализацией инновационных проектов. Для получения информации в процессе проведения экспертного опроса необходимо найти высококвалифицированных специалистов, занимающихся исследованиями в этой области. Также информация, полученная в ходе проведения опроса, не является готовой экспертизой, а должна быть обработана, и только после этого ее можно рассматривать решением поставленной задачи [ 4 ].

Концепция рисковой стоимости (VаR – Value–at–Risk) – метод оценивания рыночных рисков, с помощью их сравнения по различным портфелям (например, по портфелям из акций и облигаций) и по различным финансовым инструментам (например, форварды и опционы).

Поскольку простейшей мерой зависимости инвестора от рыночных рисков является величина изменения капитала портфеля, то есть прибыль или убыток в результате изменения цен на активы.

Анализ чувствительности позволяет определить влияние изменения основных параметров инновационного проекта на показатели его экономической эффективности, тем самым определив критические значения исходных показателей рассматриваемого проекта, которые ставят под сомнение целесообразность его осуществления. В качестве варьируемых переменных часто используют такие показатели, как: объем продаж, цена единицы продукции, переменные затраты на единицу продукции, общая сумма постоянных затрат, инвестиционные затраты для осуществления данного проекта и т.д.

20 стр., 9867 слов

Методы управления рисками

... систему оценки рисков, управления рисками и финансовых взаимоотношений, которые возникают в течение деятельности предприятия. На степень и степень риска можно реально влиять через финансовый механизм, который осуществляется с использованием методов ...

Сценарный анализ развития события основан на разработке и дальнейшем анализе как минимум трех гипотез о возможных сценариях развития событий: пессимистического, наиболее вероятного и оптимистичного. Разработка различных вариантов позволяет отследить изменение конечных результатов и сделать вывод о возможной максимальной выгоде или проигрыше при реализации этого проекта. Однако, данный метод предполагает как минимум двух подобных проектов для проведения анализа [ 5 ].

Метод дерева решений предполагает разделение сложных задач на отдельные фрагменты. Если не анализировать сложную ситуацию построчно, она быстро становится неуправляемой. Однако этот метод не предполагает оценки рисков проекта, он только позволяет сопоставить существующие риски, альтернативы, а также проанализировать вероятность того или иного исхода.

Метод аналогии является наиболее простым в использовании и заключается в сравнении рассматриваемого проекта с аналогичным, осуществляемым в тех же условиях, с такой же структурой источников финансирования. Этот метод используется только при наличии полной информации об условиях реализации проектов в определенной сфере, что может быть только для стандартных ситуаций. Однако, реализация инвестиционных проектов инновационного характера не позволяет применять данный метод из–за отсутствия информации об аналогах [ 6 ].

Метод Монте-Карло — это использование комплексной оценки рисков проекта на основе многократного имитации условий формирования показателей эффективности и их отклонения от расчетного или среднего значения. Имитационное моделирование основано на построении математической модели формирования показателей эффективности проекта, установлении границ возможных изменений и форм коррелятивных связей отдельных первичных показателей, формирующих эту эффективность, и многократного компьютерного моделирования вероятностных сценариев развития проекта. Несмотря на очевидную привлекательность, этот метод не так широко используется в промышленности и на транспорте, как можно было бы ожидать. Одна из основных трудностей заключается в обосновании вероятностных распределений переменных и корреляций между ними. Нетрудно механически включить какую-либо корреляцию между переменными в анализ «что, если. Но определить, какими должны быть корреляции для данных отраслей, непросто [ 7 ].

Следовательно, проанализированные методы оценки рисков инвестиционных проектов имеют достоинства и недостатки. Но при проведении исследования можно сделать вывод, что из всех методов анализ чувствительности и метод Монте-Карло являются лучшими для оценки рисков проекта.

Заключение

Риски инновационного проекта представляют собой вероятность потерь, возникающих при вложении предприятием средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта. Риск — важный элемент результата реализации любого инновационного проекта. Любая управленческая деятельность в той или иной мере носит рискованный характер, как из-за многофакторной динамики объекта управления и его внешней среды, так и из-за роли человеческого фактора в процессе воздействия. Риск как объективная экономическая категория описывает вероятность потерь из-за неопределенности, которая может привести к непредвиденным или неблагоприятным обстоятельствам для реализации инновационного проекта.

3 стр., 1378 слов

Методы оценки эффективности управления рисками инновационной деятельности

... оценки негативных воздействий. Стохастические методы позволяют также моделировать результаты инновационной деятельности с учетом разработанных мероприятий по снижению рисков и тем самым оценивать их эффективность - Концептуально теория управления рисками инновационной ... практической количественной оценки риска нескольких проектов (или нескольких вариантов одного проекта) можно воспользоваться ...

Оценка риска в инновационном проекте является необходимым условием для принятия рациональных решений по управлению выявленными рисками. Анализ факторов рисков инновационного проекта одно из ключевых направлений работы по управлению риском. Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Таким образом, процесс оценки рисков инновационных проектов является неотъемлемой частью определения их эффективности. Точный прогноз осуществления инновационного проекта невозможен ни при каких обстоятельствах, так как при прогнозировании всегда присутствует неопределённость внешней среды, но существуют специальные методы, которые позволяют не только определить с большей или меньшей точностью множество возможных вариантов развития событий, но и описать поведение предприятия и условия реализации проекта для определенных ситуаций.

Список источников

[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/referat/sposobyi-otsenki-riska/

  1. Риски в юридической деятельности как особом виде предпринимательства [Электронный ресурс] : метод. рекомендации – Электрон. дан. – Москва : РГБ, 2015.
  2. Деньги, банки, страхование, экономика и бизнес [Электронный ресурс] : метод. рекомендации – Электрон. дан. – Москва : РГБ, 2015. Режим доступа : http://discovered.com.ua/…
  3. Чепурко Г. В. Инновационная деятельность предприятия / Г. В. Чепурко, А. А. Пелипенко // KANT. – 2013. – № 7. – С. 35–37.
  4. Вязникова О. Е. Совершенствование процесса развития инновационной активности российских хозяйствующих субъектов: дис. … канд. экон. наук : 05.07.14 : защищена 20.11.15 / Вязникова Ольга Егоровна ; ВУЗ ВГЛТУ . – Воронеж, 2015 – 230 с.
  5. Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие / А. С. Пелих, А. А. Чумаков, М. M. Баранников И. И. Боков, Г. А. Дреев, А. Г. Пронченко, Г. Г. Попета ; Под общей редакцией А.С. Пелиха. – Ростов–на–Дону : ИКЦ МарТ , 2008. – 382 с.
  6. Грачева М. В. Управление рисками в инновационной деятельности : Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / М. В. Грачева С. Ю. Ляпина – М. : ЮНИТИ–ДАНА, 2012. – 351 с.
  7. Грачева М. В. Управление рисками в инновационной деятельности : Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / М. В. Грачева, С. Ю. Ляпина. – М. : ЮНИТИ–ДАНА, 2012. – 351 с.