Функции и экономическая сущность страхования. Понятие, классификация и методы оценки финансовых рисков. Совершенствование управления дебиторской задолженностью. Инновационные методы финансового риск-менеджмента в ОАО «Страховая компания СОГАЗ-Мед».
Краткое сожержание материала:, ВВЕДЕНИЕ
Актуальность тезиса заключается в том, что реализация финансовых активов в современных условиях невозможна без специальных методов анализа и управления рисками. Функция управления финансовыми рисками приобретает все большую роль и становится одним из важнейших условий обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций.
Управление финансовыми рисками компании — это особая сфера финансового менеджмента, которая в последние годы за рубежом возникла в особой сфере деятельности — «риск-менеджмент».
Новизна диссертации заключается в разработке и внедрении экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий для компании, направленных на снижение начального уровня риска при осуществлении финансовых операций или финансовых операций до конечного приемлемого уровня. Финансовый менеджер должен осознанно идти на принятие рискованных решений, если он надеется получить соответствующий доход от финансовых сделок или операций, так как полностью исключить риск из финансовой деятельности фирмы невозможно, поскольку финансовый риск объективное явление. В связи с этим финансовый менеджер должен уметь управлять финансовыми рисками, с которыми предпринимательское предприятие может столкнуться в процессе осуществления финансовой деятельности. Портфель финансовых рисков компании должен в основном включать те, которые можно минимизировать в процессе управления, независимо от причин их возникновения. Предметом исследования является ОАО «Страховая компания« СОГАЗ-Мед », тема диссертации — разработка системы управления финансовыми рисками на примере.
Целью данной статьи является рассмотрение управления финансовыми рисками на примере предприятия ОАО «Страховая компания« СОГАЗ-Мед».
Рассмотрением цели является раскрытие следующих задач:
- обозначить сущность финансовых рисков;
- описать характеристику деятельности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед»;
— представить разработку мероприятий, направленных на поддержание финансовой деятельности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед».
Содержание концепции управления стоимостью компании на примере ...
... Концепция управления стоимостью компании как управленческая инновация Управление стоимостью охватывает разные отрасли управления, и каждая функциональная ветвь фокусируется на своих собственных узких задачах на пути к увеличению стоимости компании. Финансовую составляющую системы управления стоим
Структура дипломной работы.
В первой главе рассматривется теоретические аспекты сущности финансовых рисков:
понятие, классификация финансовых рисков;
- система управления финансовыми рисками;
- методы оценки финансовых рисков;
- риск-менеджмент;
- организация риск-менеджмента на предприятии.
Во-второй главе проводится анализ характеристики деятельности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед»:
оценка имущественного состояния ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед»;
- анализ деловой активности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед»;
- анализ финансовых результатов ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед».
В-третьей главе дипромной работы разрабатываются мероприятия, направленных на поддержание финансовой деятельности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед»:
финансовая устойчивость ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед»;
совершенствование управления дебиторской задолженностью;
инновационные методы финансового риск-менеджмента в ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед».
1 . Сущность финансовых рисков
1.1 Понятие, классификация финансовых рисков
Даже в контексте анализа экономического риска необходимо признать, что само понятие риска намного шире и охватывает все области жизни общества. Изначально понятие риска формируется на уровне общих представлений об устройстве мира, и в этом контексте его можно рассматривать как философскую категорию, характеризующую степень нестабильности материального мира.
Исходную основу трактовки понятия риска формируют два базовых понятия [10,С.41]:
Рисунок 1 — Базовые понятия риска
Таким образом, общее определение риска может быть сформулировано как возможность отклонений (как положительного, так и отрицательного характера) от ожидаемого варианта реализации событий. Выражаясь более формализованным и правильным с точки зрения математического аппарата языком, этот подход определяет риск как совокупный фактор вероятности неожиданного события и его последствий.
В условиях тесной взаимозависимости обеспечивающих функционирование экономики процессов, а также посреднической роли финансового сектора выделение финансовых рисков в рамках экономических достаточно условно как на уровне макроэкономики, так и на уровне количественного выражения рисков и их последствий. Классификация таких событий, как банкротство вследствие неэффективной организации производства, потери вследствие неблагоприятного изменения цен на сырье и т.п. в значительной степени субъективна. В зависимости от целей анализа возможно и практикуется разделение экономического риска на финансовый и коммерческий (предпринимательский), либо отождествление этих понятий. По аналогии с экономическими рисками в целом, для целей финансового анализа представляется предпочтительным идентифицировать финансовые риски по характеру источника, что составляет определение финансовых рисков как рисков, возникающих в результате деятельности на финансовых рынках.
Основные методы и пути минимизации финансового риска
... из самых значительных финансовых рисков: потери финансовой устойчивости компании. Вместе с тем, такое избежание риска влечет за собой снижение эффекта финансового левериджа, т.е. ... наименее затратный способ снизить степень финансового риска. В качестве основных форм диверсификации финансовых рисков предприятия могут быть использованы направления: диверсификация видов финансовой деятельности ...
Финансовые риски, безусловно, несут определенные опасности для экономики, но, с другой стороны, в контексте общественно-экономического развития наличие финансовых рисков выполняет целый комплекс конструктивных «общественно-полезных» функций [4, С.44]:
- нестабильность финансовых показателей (валютных курсов, процентных ставок и т.п.) влияет на экономическую стратегию рыночных субъектов и, в ряде случаев, снижает комфортность экономической среды;
- наличие рисков невозврата средств (либо недополучения дохода) в ряде случаев сдерживает инвистиции;
- реализация неблагоприятных сценариев развития событий зачастую лишает предпринимателей «честно заработанных», «трудовых доходов»;
- финансовая несостоятельность отдельных экономических агентов, ведущая к невозможности выполнения обязательств, создает своеобразную цепную реакцию неплатежей;
- риск создает возможность извлечения доходов, что является одним из существенных стимулов экономического прогресса;
— риск и связанные с ним угрозы стимулируют: формирование государственности как одного из инструментов защиты, развитие инфраструктуры финансовых рынков, в том числе инструментов перераспределения рисков, правовых форм финансовых взаимоотношений, информационно-технической рыночной среды, института финансовых посредников, т.е. банковских, инвестиционных и страховых услуг, дополнительное «внутреннее» регулирование финансовых рынков со стороны их участников, создающих правил делового оборота, стандарты корректного поведения, научные исследования.
Перечень финансовых рисков, набор их отдельных видов является достаточно стандартным, и в отношении определения видов финансовых рисков различные источники отличаются не столько в содержательной части, сколько в степени строгости, детализации и литературности формулировок. В связи с этим представляется возможным считать общепринятым выделение следующего набора финансовых рисков [4, С.65]:
- кредитный риск как риск неисполнения обязательств (т.е. дефолта) в установленный срок;
- риск ликвидности как риск неспособности компании к оперативной мобилизации ресурсов для выполнения обязательств;
- рыночные риски, т.е. валютный, процентный и фондовый (или ценовой) как риски ухудшения финансового состояния в связи с неблагоприятным колебанием конъюнктуры соответствующего рынка;
- операционный риск как риск потерь, вызванных неадекватными или ошибочными внутренними процессами, действиями персонала или систем, а также внешними факторами.
Мировой Банк предлагает иерархическую классификацию рисков по масштабам последствий в случаях реализации негативных сценариев:
- рыночные риски;
- кредитные риски;
- риск ликвидности.
Отражением стандартного подхода западной практики и, в определенной степени, итогом эволюции исследовательской мысли выступают документы Базельского комитета по банковскому надзору, выделяющие следующие основные виды рисков [4, С.38]:
- кредитные;
- рыночные риски (т.е. валютный, фондовый и процентный, в ряде случаев выделяемый отдельно);
- прочие риски (в т.ч.
операционные, ликвидности, правовые, потери деловой репутации и прочие).
Инвестиционные риски на рынке ценных бумаг
... и управления рисками. Классическим примером систематических и несистематических рисков являются риски портфеля корпоративных ценных бумаг при анализе с использованием «бета-модели". В этом случае риски изменения цен, связанные с изменением индекса фондового рынка, будут ...
Представленная классификация косвенно отражает цели Базельского комитета по обеспечению стабильности финансовых рынков путем корректировки размера капитала с учетом рисков, принимаемых участниками. Фактически риски сгруппированы по возможным подходам к их оценке, управлению и хеджированию капитала.
В России при минимальном уровне развития возможностей хеджирования финансовых рисков и страхования задача классификации рисков проще. Как регулятор рынка,…
