Актуальность темы. Полный анализ финансовых активов важен для системы управления бизнесом. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Никакие организационные и технические меры не должны приниматься до тех пор, пока не будет обоснована экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия должны основываться на точных расчетах, тщательном и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными.
Цель работы — провести комплексный анализ и на основе полученных данных охарактеризовать перспективы развития предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности, а затем дать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Задачи работы:
- необходимо провести комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- Необходимо провести операционный анализ деятельности предприятия.
- Определить оптимальность структуры источников финансирования компании.
- Составить платёжный календарь предприятия.
Объект работы — предприятие сферы производства.
1 Оценка имущественного положения
Анализ бухгалтерского баланса.
Финансовое состояние компании характеризуется определенной взаимосвязью между структурой активов и пассивов баланса.
Оценка баланса позволяет определить тенденции формирования активов и пассивов, изменение вклада отдельных элементов собственности и источников финансирования в общую сумму баланса, соотношение между основными группами активов и пассивы. Изучение динамики и структуры баланса компании осуществляется на основе горизонтального и вертикального анализа сжатого баланса, который получается из исходного баланса путем агрегирования однородных по составу элементов статей баланса.
1.1 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
| Наименование показателя | На 31 декабря 2014 г. | На 31 декабря 2013 г. | % на конец | % на начало |
| АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы в том числе: | — | |||
| Патенты, лицензии, товарные знаки | — | |||
| Организационные расходы | — | |||
| Результаты исследований и разработок | — | — | — | — |
| Основные средства в том числе: | 1436 | 1754 | 47,9 | 51,5 |
| Здания, машины, оборудование | 1436 | 1754 | 47,9 | 51,5 |
| Доходные вложения в материальные ценности | — | — | — | — |
| Финансовые вложения в том числе: | ||||
| более 12 месяцев | ||||
| Отложенные налоговые активы | — | — | — | — |
| Прочие внеоборотные активы | — | — | — | — |
| Итого по разделу I | 1436 | 1754 | 47,9 | 51,5 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 976 | 980 | 32,54 | 28,76 |
| Материалы, сырье и другие аналогичные ценности | 976 | 980 | 32,54 | 28,76 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 98 | 175 | 3,27 | 5,13 |
| Дебиторская задолженность в том числе: | 196 | 269 | 6,54 | 7,89 |
| векселя к получению (более чем на 12 месяцев) | 75 | 98 | 2,50 | 2,88 |
| Покупатели и заказчики (в течение 12 месяцев) | 121 | 171 | 4,03 | 5,02 |
| Прочие дебиторы (в течение 12 месяцев) | — | — | — | — |
| Финансовые вложения | — | — | — | — |
| Денежные средства | 293 | 230 | 9,77 | 6,75 |
| Прочие оборотные активы | — | — | — | — |
| Итого по разделу II | 1563 | 1654 | 52,12 | 48,53 |
| БАЛАНС | 2999 | 3408 | 100 | 100 |
| ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 110 | 110 | 3,67 | 2,93 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ( ) | |||
| Переоценка внеоборотных активов | — | — | — | — |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 87 | 97 | 2,90 | 2,85 |
| Резервный капитал | — | — | — | — |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 346 | 271 | 11,54 | 7,95 |
| Итого по разделу III | 543 | 478 | 18,11 | 15,64 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства в том числе: | 110 | 121 | 3,67 | 3,55 |
| через 12 месяцев после отчетной даты | 110 | 121 | 3,67 | 3,55 |
| Отложенные налоговые обязательства | — | — | — | — |
| Резервы под условные обязательства | — | — | — | — |
| Прочие обязательства | — | — | — | — |
| Итого по разделу IV | 110 | 121 | 3,7 | 3,55 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства в том числе: | 630 | 843 | 21,01 | 24,74 |
| Кредиты банков после отчетной даты | 630 | 843 | 21,01 | 24,74 |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 1716 | 1966 | 57,22 | 57,67 |
| Поставщикам и подрядчикам | 1430 | 1627 | 47,68 | 47,74 |
| перед персоналом организации | 121 | 143 | 4,03 | 4,20 |
| задолженность перед внебюджетными государственными фондами | 131 | 148 | 4,37 | 4,34 |
| Задолженность перед бюджетом | 24 | — | 0,80 | — |
| Прочие кредиторы | 10 | 12 | 0,33 | 0,35 |
| Доходы будущих периодов | — | — | — | — |
| Оценочные обязательства | — | — | — | — |
| Прочие обязательства | — | — | — | — |
| Итого по разделу V | 2346 | 2809 | 78,23 | 82,42 |
| БАЛАНС | 2999 | 3408 | 100 | 100 |
Вывод:
Доля внеоборотных активов уменьшилась на 3,6%. Это произошло из-за уменьшения статьи «Основные средства». К концу 2014 года их доля составила 47,9%. Снижение доли основных средств — негативный фактор, так как свидетельствует о снижении производственного потенциала.
Доля оборотных активов увеличилась на 3,59 %. Значительную долю оборотных активов составляют запасы. В 2013 году доля составила 28,76%, а к концу 2014 г. 32,54%. Это свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия.
Увеличилась доля собственного капитала предприятия. В основном это связано с увеличением доли нераспределенной прибыли. Увеличение нераспределенной прибыли указывает на расширение возможностей восстановления оборотного капитала для ведения обычной хозяйственной деятельности.
Увеличилась доля долгосрочных заемных средств до 3,67%. Увеличение долгосрочных заемных средств, как правило, связано с расширением инвестиционной деятельности организации, компания получила долгосрочную ссуду, которую использовала для приобретения внеоборотных активов с целью расширения своей деятельности.
У предприятия высокая доля кредиторской задолженности (57,22%).
Хотя к концу 2014г она незначительно сократилась на 0,45%. Высокий коэффициент долга снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, но кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам позволяет компании использовать «свободные» деньги в течение всего периода своего существования.
В целом, валюта баланса в 2014 году. сократилась на 409 тыс.руб. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как предполагает снижение экономической активности и предприятия.
1.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
| Наименование показателя | На 31 декабря 2014 г. | На 31 декабря 2013 г. | Абсолютное изменение | Относительное изменение |
| АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы в том числе: | — | |||
| Патенты, лицензии, товарные знаки | — | |||
| Организационные расходы | — | |||
| Результаты исследований и разработок | — | — | — | — |
| Основные средства в том числе: | 1436 | 1754 | -318 | -18,13 |
| Здания, машины, оборудование | 1436 | 1754 | -318 | -18,13 |
| Доходные вложения в материальные ценности | — | — | — | — |
| Финансовые вложения в том числе: | ||||
| более 12 месяцев | ||||
| Отложенные налоговые активы | — | — | — | — |
| Прочие внеоборотные активы | — | — | — | |
| Итого по разделу I | 1436 | 1754 | -318 | -18,13 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 976 | 980 | -4 | -0,41 |
| Материалы, сырье и другие аналогичные ценности | 976 | 980 | -4 | -0,41 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 98 | 175 | -77 | -44,00 |
| Дебиторская задолженность в том числе: | 196 | 269 | -73 | -27,14 |
| векселя к получению (более чем на 12 месяцев) | 75 | 98 | -23 | -23,47 |
| Покупатели и заказчики (в течение 12 месяцев) | 121 | 171 | -50 | -29,24 |
| Прочие дебиторы (в течение 12 месяцев) | — | — | — | — |
| Финансовые вложения | — | — | — | — |
| Денежные средства | 293 | 230 | 63 | 27,39 |
| Прочие оборотные активы | — | — | — | — |
| Итого по разделу II | 1563 | 1654 | -91 | -5,50 |
| БАЛАНС | 2999 | 3408 | -409 | -12,00 |
| ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 110 | 110 | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ( ) | |||
| Переоценка внеоборотных активов | — | — | — | — |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 87 | 97 | -10 | -10,31 |
| Резервный капитал | — | — | — | — |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 346 | 271 | 75 | 27,68 |
| Итого по разделу III | 543 | 478 | 65 | 13,60 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства в том числе: | 110 | 121 | -11 | -9,09 |
| через 12 месяцев после отчетной даты | 110 | 121 | -11 | -9,09 |
| Отложенные налоговые обязательства | — | — | — | — |
| Резервы под условные обязательства | — | — | — | — |
| Прочие обязательства | — | — | — | — |
| Итого по разделу IV | 110 | 121 | -11 | -9,09 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства в том числе: | 630 | 843 | -213 | -25,27 |
| Кредиты банков после отчетной даты | 630 | 843 | -213 | -25,27 |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 1716 | 1966 | -250 | -12,72 |
| Поставщикам и подрядчикам | 1430 | 1627 | -197 | -12,11 |
| перед персоналом организации | 121 | 143 | -22 | -15,38 |
| задолженность перед внебюджетными государственными фондами | 131 | 148 | -17 | -11,49 |
| Задолженность перед бюджетом | 24 | — | 24 | 100 |
| Прочие кредиторы | 10 | 12 | -2 | -16,67 |
| Доходы будущих периодов | — | — | — | — |
| Оценочные обязательства | — | — | — | — |
| Прочие обязательства | — | — | — | — |
| Итого по разделу V | 2346 | 2809 | -463 | -16,48 |
| БАЛАНС | 2999 | 3408 | -409 | 12,00 |
Вывод:
Общая сумма внеоборотных активов к концу 2014 года сократилась на 318 тыс.рублей или на 18,13%. Это произошло из-за сокращения основных средств. Уменьшение количества основных средств свидетельствует о снижении инвестиционной активности организации.
Общая сумма оборотных активов уменьшилась на 91 тысячу рублей или на 5,5%. В большей мере это произошло за счет снижения дебиторской задолженности, она сократилась на 73 тысячи рублей или 27,14%. Это положительный фактор для предприятия.
Общий размер уставного капитала по итогам 2014 года увеличился на 65 тысяч рублей. Произошло это за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия на 75 тысяч рублей.
Общая сумма долгосрочных обязательств сократилась на 11 тысяч рублей или на 9,09%. Это произошло за счет сокращения долгосрочных заемных средств.
Общая сумма краткосрочных обязательств сократилась на 463 тысячи рублей. Это связано с уменьшением краткосрочных заемных средств на 213 тыс. Руб. И задолженности на 250 тыс. Руб. Это означает, что компания урегулировала свои долги с поставщиками и подрядчиками, с персоналом организации, с забалансовыми государственными фондами и с другими кредиторами. А задолженность перед бюджетом у предприятия, наоборот, появилась.
Анализ отчета о финансовых результатах.
Анализ отчета о финансовых результатах важен для инвесторов и кредиторов, акционеров и аудиторских организаций. Кроме того, результаты анализа используются при прогнозировании финансовых результатов, которые могут использоваться как во внутреннем, так и во внешнем анализе.
Анализ финансовых показателей деятельности предприятия (прибыли или убытка), произведенный на основании информации, содержащийся в отчете о финансовых результатах, позволяет определить возможности улучшения финансового положения и на основании произведенных расчетов принять экономически обоснованные решения.
1.3 Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
| Наименование показателя | За 2014 г. | За 2013 г. | % на конец | % на начало |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | 5432 | 7345 | 100 | 100 |
| Выручка (нетто) от продажи | ||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 5276 | 7151 | 97,13 | 97,36 |
| Валовая прибыль | 156 | 194 | 2,87 | 2,64 |
| Коммерческие расходы | 43 | 42 | 0,79 | 0,57 |
| Управленческие расходы | 21 | 32 | 0,39 | 0,44 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 92 | 120 | 1,69 | 1,63 |
| II. Операционные доходы и расходы | — | — | — | — |
| Проценты к получению | ||||
| Проценты к уплате | — | — | — | — |
| Доходы от участия в других организациях | — | — | — | — |
| Прочие операционные доходы | 21 | 27 | 0,39 | 0,37 |
| Прочие операционные расходы | 14 | 18 | 0,26 | 0,25 |
| III. Внереализационные доходы и расходы | — | — | — | — |
| Внереализационные доходы | ||||
| Внереализационные расходы | — | — | — | — |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 99 | 129 | 1,82 | 1,76 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 24 | 31 | 0,44 | 0,42 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 75 | 98 | 1,38 | 1,33 |
| IV. Чрезвычайные доходы и расходы | — | — | — | — |
| Чрезвычайные доходы | ||||
| Чрезвычайные расходы | — | — | — | — |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) | 75 | 98 | 1,38 | 1,33 |
Вывод:
В 2014 году доля себестоимости продаж сократилась до 5276 тысяч рублей или до 97,13%. Это может быть связано с небольшим уменьшением количества товарных запасов и, как следствие, с производством меньшего объема продукции.
Увеличилась доля валовой прибыли до 2,87. Но значение валовой прибыли сократилось с 194 до 156 тысяч рублей. Это связано с более существенным сокращением выручки в 2014 году.
Доля коммерческих расходов выросла на 0,22%. Это значит, что предприятие увеличило затраты на рекламу, затаривание, обслуживание склада и т.д.
Доля управленческих расходов сократилось на 0,05%. Это означает,
что предприятие снизило затраты на административно-управленческий персонал.
В 2014 году увеличилась доля прибыли от продаж. По сравнению с прошлым годом она несколько снизилась, но в связи с более значительным сокращением выручки за отчетный период увеличилась доля прибыли от продаж в текущем году.
Доля чистой прибыли в отчетном периоде увеличилась до 1,38%. Данное увеличение также объясняется уменьшением объема выручки в отчетном году по сравнению с предыдущим.
1.4 Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
| Наименование показателя | За 2014 г. | За 2013 г. | Абсолютное | Относительное |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | 5432 | 7345 | -1913 | -26,04 |
| Выручка (нетто) от продажи | ||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 5276 | 7151 | -1875 | -26,22 |
| Валовая прибыль | 156 | 194 | -38 | -19,59 |
| Коммерческие расходы | 43 | 42 | 1 | 2,38 |
| Управленческие расходы | 21 | -11 | -34,38 |
