Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Контрольная работа

государственный технологический университет

Контрольная работа

по предмету

«Анализ хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнила: студентка V курса

заочного отделения

спец. 080502

Блинова О.В

Проверил(а):

2008

Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности компании.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, что во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексной оценки изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес – планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая развития.

Комплексный анализ финансовых активов — это научная основа для принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявить и спрогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить влияние принимаемых решений на уровень рисков и доход хозяйствующего субъекта. Поэтому владение методологией комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является неотъемлемой частью их профессиональной подготовки.

В современных экономических условиях деятельность любого хозяйствующего субъекта является объектом внимания широкого круга участников рынка, заинтересованных в результатах его деятельности. Эти субъекты на основе доступной им информации оценивают положение компании на рынке, ее конкурентоспособность и финансовую устойчивость.

Предприятие — это независимый экономический субъект, созданный для ведения экономической деятельности, которая осуществляется с целью получения прибыли и удовлетворения социальных потребностей.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

На практике в основе бизнеса лежат продажи и прибыль.

Общий объем продаж – стоимость товаров и услуг, реализованных потребителям, определяется как

Q = P * N , где

Q – объем продаж, руб.;

  • P – цена за единицу товара, руб.;
  • N – количество проданного товара, шт.

Проблема с измерением этого показателя в том, что на него сильно влияют инфляционные процессы. Поэтому очень важным является выбор периода, за который он подсчитывается (неделя, месяц, квартал, год).

15 стр., 7236 слов

Совершенствование деятельности малого предприятия в сфере городского ...

... основой рыночной экономики. Эта функция малого бизнеса может предотвратить возникновение так называемой «лоскутной экономики». Цель дипломной работы заключается в разработке рекомендаций по увеличению эффективности деятельности предприятия городского хозяйства на примере ...

При выборе длительного периода он рассчитывается в постоянных ценах, а для текущих нужд бухгалтерского учета и планирования, наоборот, в текущих ценах. Этот индикатор можно использовать для различных аспектов оценки активов компании.

В рыночных условиях основным результирующим показателем для оценки экономической деятельности фирмы является прибыль. Но как определить окупаемость инвестиций, то есть прибыльность, прибыльность этого вида бизнеса. Как известно, на размер прибыли влияет множество факторов: объем продаж, ассортимент, налогообложение и другие. Возникает вопрос, о какой прибыли, в первую очередь, идет речь — чистой или условно валовой, прибыли после уплаты налогов или прибыли после выплаты займов и кредитов.

Валовая прибыль определяется как результат вычета из объема продаж (валового дохода) стоимости покупного сырья, материалов, полуфабрикатов и других элементов издержек производства. Этот показатель предпочтителен для отраслей, предприятий, где в общей структуре затрат имеется большая доля переменных производственных затрат. Это обстоятельство также предопределяет тот факт, что валовую прибыль желательно использовать для краткосрочной оценки. Дело в том, что там, где велика доля постоянных издержек по сравнению с переменными, размер прибыли определяется, прежде всего, уровнем организации производства, уровнем использования оборудования, он слабо подвержен воздействию колебания цен на сырье и незначительно зависит от экономии материальных затрат. Следовательно, в пищевой и легкой промышленности он менее применим, чем в капиталоемких. Основная сложность при расчете этого показателя заключается в определении уровня запасов и объемов незавершенного производства и степени их мобильности из-за инфляционных процессов.

Обычно чистая прибыль является результатом вычета накладных расходов и суммы амортизационных отчислений из валовой прибыли. Этот показатель практически применяется во всех видах бизнеса. Его сметная стоимость связана с сокращением накладных расходов, поэтому на основе полученной условной чистой прибыли, например, в компаниях США и Западной Европы, устанавливается размер бонусов высшему руководству.

Условно чистая продукция представляет собой условно чистую прибыль плюс расходы на заработную плату, либо разницу между стоимостью объема продаж продукции, услуг и стоимостью затраченных на их производство ресурсов (покупные материалы, услуги, выплаты субподрядчикам, амортизационные отчисления, затраты на ремонт и т.д.).

как правило, при ее расчете применяются текущие цены, так как темпы и масштаб инфляции на ее рост не влияют.

Наиболее сложным по расчету является показатель качества, поэтому качество продукции в зависимости от ее назначения оценивается по проценту изделий (продуктов), возвращенных потребителями на гарантийное обслуживание, по количеству продуктов, возвращенных потребителями, в общем объеме продаж.

Сложнее всего измерить показатель себестоимости продукции, в основном из-за его комплексного характера. В его область измерения входят затраты на сырье и материалы, топливо, рабочую силу, амортизацию и многое другое. Большие трудности при определении издержек производства вызывает подсчет амортизационных отчислений, сумма которых в среднем составляет от 1/3 до Ѕ величины условно чистой продукции. Дело в том, что первоначальная стоимость зданий, сооружений и оборудования на длительный срок эксплуатации сильно разнится, и не только в меньшую сторону. Так, например, стоимость построек со временем тоже может увеличиваться от начального уровня.

10 стр., 4687 слов

Оценки стоимости предприятия

... понятие оценочной деятельности Оценка стоимости предприятия (бизнеса) — это расчет и обоснование стоимости предприятия на определенную дату. Оценка стоимости ... местоположения, генерируемого им дохода, состава активов и обязательств и т. п. ... стоимости бизнеса производится с целью заключения сделки купли продажи, то рассчитывается рыночная стоимость, если же целью оценки является определение стоимости ...

На практике применяются два метода начисления амортизации.

Первый – на основе определения экономически обоснованного срока службы производственного оборудования (в пределах 10 – 12 лет) и ежегодного списания фиксированной суммы с первоначальной и остаточной стоимости фондов.

Второй – балансовый метод, основанный на ежегодном списании определенного процента от балансовой стоимости (то есть от стоимости активов за вычетом суммы амортизации за прошедшие годы).

Увеличение накладных расходов, связанных с необходимостью повышения конкурентоспособности, требует тщательной оценки всех активов компании.

Стоимость активов определяется с учетом рыночной стоимости тех элементов капитала, которые могут быть заменены изъятыми. Этот метод оценки не создает трудностей при определении приведенной стоимости зданий и сооружений. При определении текущей стоимости замещения активной части основного капитала (станки, оборудование и т.д.) получается наоборот. Они обусловлены разнообразием оборудования как установленного, так и предполагаемого на рынке (иногда на рынке уже нет подобного оборудования, которое нужно заменить), а отсюда вытекает трудность установления его текущей стоимости. Решение этой проблемы основано на поиске аналога заменяемого оборудования. При этом важно, чтобы аналог имел более высокую производительность, удельную мощность или меньшие эксплуатационные расходы, чем заменяемое оборудование. В этом случае следует, что стоимость реальных активов компании оценивается исходя из технико-экономических характеристик имеющихся на рынке аналогов.

Оценка активов по их текущей стоимости позволяет более точно учитывать затраты на обслуживание и замену устаревшего оборудования при расчете суммы прибыли. Этот метод оценки также позволяет более точно учесть активов в разных сферах бизнеса, их отраслевую специфику, возможность определить размер дивидендов по акциям предприятия и, что важно, без ущерба для нужд перспективного развития производства. Недостаток — субъективизм в определении стоимости замены товара.

При выборе инвестиционной политики фирмы, при поиске ответа на вопрос, куда вложить капитал, при оценке уровня конкурентоспособности и др. необходимо использовать показатели, характеризующие эффективность использования различных производственных ресурсов.

Такими показателями являются:

  • объем полученной прибыли на вложенный капитал;
  • доля валовой или условно чистой прибыли в объеме продаж предприятия;
  • доля условно чистой продукции в объеме продаж;
  • отношение величины условно чистой продукции к расходам на заработную плату.

При определении показателей объема полученной прибыли на вложенный капитал применяются два основных метода его расчета:

  • на базе акционерного капитала;
  • на так называемой экономической основе.

В первом случае инвестированный капитал — знаменатель — это сумма уставного капитала компании, финансовых резервов и нераспределенной прибыли, а в числителе — сумма прибыли до налогообложения.

2 стр., 927 слов

Управление прибылью предприятия диплом

... прибыли к одному из показателей: объему продаж товаров, издержкам обращения, средней стоимости используемого капитала (имущества предприятия), ... ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ ИМУЩЕСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА 1.1 Сущность, значение прибыли и рентабельности ... необходимо разделить единицу на рассчитанный коэффициент рентабельности эксплуатационных затрат. Предельный срок ...

Во втором случае инвестированный капитал включает, помимо акционерного капитала, сумму долгосрочных займов фирмы, часто сумму краткосрочного долга и овердрафта текущего счета, а прибыль представляет собой стоимость условной чистой суммы выгода.

В обоих случаях знаменатель дроби может быть выражен через сумму активов компании. В первом случае это будет стоимость основных и оборотных средств за вычетом всех видов заемных средств, во втором акцент делается на оценке результатов хозяйственной деятельности предприятия в целом.

Среди других показателей, получивших широкое распространение в условиях рынка, следует отметить:

показатели эффективности производства

показатели издержек производства

К первой группе относятся такие показатели как:

  • доля валовой или условно чистой прибыли в объеме продаж предприятия;
  • доля условно чистой продукции в объеме продаж;
  • отношение величины условно чистой прибыли к издержкам на заработную плату.

Ко второй группе относятся:

  • доля авансового капитала и условно чистой прибыли в объеме продаж предприятия;
  • доля основного капитала в объеме продаж;
  • доля запасов в общей стоимости потребляемых материалов и полуфабрикатов.

Систематический и всесторонний анализ деятельности предприятия позволит:

  • быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и подразделений;
  • точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемых услуг;
  • определить затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;
  • находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе.

1.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

В рыночных условиях чрезвычайно важно финансовое положение фирмы в любой момент времени. С этой целью используются разнообразные коэффициенты.

Коэффициенты текущей платежеспособности

а) Коэффициент покрытия = (ликвидные активы: краткосрочные обязательства).

Он используется для определения способности компании выплатить текущий долг.

б) Коэффициент ликвидности = (денежная наличность + ценные бумаги + счета к получению) : краткосрочные обязательства.

Отличается возможностью оплачивать счета в кратчайшие сроки.

в) Коэффициент среднего срока складирования = (число дней в году * средний уровень запасов) : себестоимость реализованной продукции.

Он отражает среднее время хранения запасов.

Коэффициенты рентабельности

12 стр., 5512 слов

Анализ влияния внешней среды предприятия на результаты его деятельности

... необходимость проведения анализа внешней среды стратегический анализ управленческий решение Для начала необходимо определить само понятие термина «внешняя среда», понимаемого как совокупность субъектов и сил вне организации, которые оказывают какое-либо влияние на ее деятельность. В ...

а) Коэффициент чистой прибыли на рубль реализации = чистая прибыль : общий объем продаж.

Он характеризует размер прибыли, которую приносит каждый рубль, полученный от реализации продукции.

б) Коэффициент оборачиваемости активов = общий объем продаж : средняя величина актива.

Он показывает эффективность использования ресурсов для получения каждого рубля продаж.

в) коэффициент отдачи на вложенный капитал = чистая прибыль : средняя величина актива.

Определяет рентабельность.

г) Коэффициент отдачи собственного капитала = чистая прибыль : средняя величина акционерного капитала.

Характеризует выгодность инвестиций.

д) Коэффициент прибыли в расчете на одну акцию = чистая прибыль : число акций.

Исчисляет доход, приносимый одной акцией.

Коэффициенты долгосрочной платежеспособности

а) Коэффициент отношения заемного капитала к собственному = заемный капитал : собственный капитал.

Показывает степень финансовой самостоятельности.

б) Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам = (чистая прибыль : до выплаты налогов + проценты по кредиту) : проценты по кредиту.

Он характеризует степень защиты кредиторов от недобросовестных плательщиков.

Коэффициенты, характеризующие положение на рынке

а) Коэффициент рыночной цены акции к доходам на одну акцию = рыночная цена одной акции : доход на одну акцию.

Показывает, сколько вкладчик может заплатить за каждый рубль дохода.

б) Коэффициент полученных дивидендов на одну акцию по рыночной цене = дивиденд на одну акцию : рыночная цена одной акции.

Отражает отдачу на вложенный акционером капитал.

в) Коэффициент рыночного капитала = изменение рыночной цены акции конкретной компании : среднее изменение цен всех котирующихся на рынке акций, %.

Он характеризует степень отклонения конкретных цен относительно цен на акции других фирм.

Для установления путей повышения эффективности работы предприятия используется система технико-экономических показателей, которые характеризуют технико-экономическое и организационное состояние производства в данный момент времени. Они отражают уровень использования оборудования, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов, качество выпускаемой продукции, эффективность производства, квалификацию кадров, организацию производства и труда, производительность труда и др. Сложность использования вышеуказанных показателей состоит в том, чтобы определить степень влияния каждого из них и всех вместе на уровень экономического состояния предприятия в целом.

В рыночных условиях важны показатели качества предоставляемых товаров или услуг, поскольку качество товара сильно влияет как на повышение конкурентоспособности товаров, так и на рост отпускной цены. Последнее увеличивает объем продаж, а следовательно, и рост прибыли.

Показатели качества различны для видов продукции, предназначенной для разных целей потребления. Например, для продуктов питания главным показателем является содержание полезных веществ (белков, жиров, углеводов, витаминов и т.п.); для тканей, трикотажа и нетканых материалов – прочность окраски, степень усадки, прочность на разрыв; для швейных и трикотажных изделий – соответствие моде. Для оценки товаров длительного пользования используются показатели эффективности, надежности, долговечности и степени учета технических эстетических требований.

16 стр., 7911 слов

Экономические основы деятельности предприятия — . Экономические ...

... предприятия, т.к. всем известно,что цель коммерческой организации – это осуществлять свою деятельность иполучать максимально возможную прибыль от своей деятельности. ... продукцию, ... основе ... экономических проблем,направленных на повышение эффективности производства: увеличение объема выпускапродукции, рост производительности труда, снижение себестоимости, экономиюкапитальных вложений, увеличение прибыли ...

1.3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовые результаты компании характеризуются размером полученной прибыли и уровнем прибыльности. Чем больше размер прибыли и выше уровень рентабельности, чем эффективнее работа предприятия, тем стабильнее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задач в любом направлении бизнеса. Экономический анализ имеет большое значение в процессе управления финансовыми результатами.

Его основные задачи:

  • Систематический контроль за формированием финансовых результатов;
  • Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
  • Выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
  • Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
  • Разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В процессе анализа используются показатели прибыли:

  • Маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);
  • Прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);
  • Общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);
  • Чистая прибыль – это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
  • Капитализированная (нераспределенная) прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
  • Потребляемая прибыль — это та ее часть, которая тратится на выплату дивидендов, персоналу компании или на социальные программы.

Анализ деятельности хозяйствующего субъекта — один из наиболее эффективных методов управления, основной элемент обоснования управленческих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия влекут за собой комплексное изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете различных факторов, качественном отборе достоверной информации и являются важной управленческой функцией.

ЛИТЕРАТУРА

[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/kontrolnaya/diplom-effektivnost-finansovo-hozyaystvennoy-deyatelnosti-predpriyatiya/

Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.–М.: Дело и сервис, 1998.–425с.

9 стр., 4059 слов

Анализ финансовых результатов предприятия и совершенствование ...

... и разработки конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния и обеспечения финансовой устойчивости компании. Всё это определяет актуальность и значимость анализа финансово–хозяйственной деятельности. Целью дипломной работы является анализ и оценка финансового состояния компании «Альфа» и ...

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности : Учебник.–М.: Финансы и статистика, 2000.–240с.

Бердникова Т.Б., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.–М.: Инфра-М, 2005.–212с.

Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия.–М.: Финансы и статистика, 1998.–240с.

Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа.–М.: Финансы, 1999.–540с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.–М.: Инфра-М, 2005.–423с.

Терехова Л.В. Управление финансами предприятия.–М.: ЗАО Издательский дом «Логос — Развитие», 2000.–144с.

Шуляк П.Н. Финансы предприятия.–М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003.–712с.

14