Актуальность темы исследования заключается в том, что в современном мире деятельность любой компании подвержена множеству рисков, как внешних, так и внутренних. А чтобы компания оставалась на рынке и полноценно функционировала, необходимо постоянно отслеживать влияние рисков на ее деятельность. Управление рисками осуществляется путем постоянного анализа, а также путем их оценки.

Для компании оценка рисков и управление ими — одна из приоритетных задач, так как существует множество различных рисков.

Оценка рисков — это процесс анализа выявленных рисков и их последствий с целью обеспечения их дальнейшего управления, включая их устранение или минимизацию, а также выполнение необходимых контрольных процедур.

Анализ и оценка рисков представляет собой процесс выявления рисков и их последствий с целью обеспечения дальнейшего управления ими.

Целью работы является изучение рисков, их оценка и их непосредственное влияние на деятельность ПАО «НК« Роснефть».

Для достижения поставленной цели предполагается постановка и решение следующих теоретический и практических задач:

проанализировать отечественные и зарубежные концепции, касающиеся управления рисками на предприятии; оценить риски на предприятии ПАО «Роснефть»; найти подходы к управлению рисками на предприятии ПАО «Роснефть»; разработать стратегия минимизации и мероприятия по снижению рисков на примере предприятия ПАО «Роснефть».

Объектом исследования является предприятие ПАО «Роснефть».

Объектом исследования являются отношения, складывающиеся в данной компании с точки зрения управления рисками и их снижения.

Информационно-эмпирическую базу работы составили экономические статьи и журналы, и учебники, монографии российских экономистов, официальные данные ПАО «Роснефть», опубликованные в методическом пособии «Политика компании: система управления рисками», бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах ПАО «Роснефть».

Риск и страховая оценка

... договоре заранее не известны конкретное время страхового случая и возможный размер причиненного ущерба; случайность проявления данного риска следует соотносить с массой однородных ... стабильное социальное воспроизводство даже в зонах повышенного риска, общество должно было разработать соответствующий механизм защиты для устранения риска. Среди различных методов управления рисками страхование ...

Теория и методика исследования рисков предприятия

• Обзор отечественных и зарубежных концепций, касающихся управления рисками на предприятии

  Для предприятий наибольшую опасность представляют риски. Риски бывают разнообразны, все они очень значимы и оказывают сильное воздействие на предприятия, зачастую «подрывая» их [10, ст. 16].

  Поэтому изучение рисков является очень важным аспектом компании, потому что для нормального функционирования организации необходимо предотвратить все риски.

  Чтобы понять риски и управление ими на предприятии, следует взглянуть на их происхождение и рассмотреть различные концепции, связанные с управлением рисками.

  Определение «риск» возникло ещё в 30-е годы XVIII в. Изучение риска уходит корнями в математическую теорию. В 1738 году в «Известиях Императорской Санкт-Петербургской академии наук» появилась статья математика XVIII века Д. Бернулли под названием «Изложение новой теории измерения риска». В своей статье Бернулли прежде всего обратил внимание на психологический аспект, толкающий людей на необдуманный поступок, то есть на риск. Таким побудительным толчком к совершению риска, по мнению Д. Бернулли, является результат. Людей привлекает исход событий, и они совершенно не обращают внимания на способы достижения этого. Тем самым, Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности (привлекательности того или иного исхода событий).

  Итак, Д. Бернулли по праву является отцом теории риска [4, ст. 49].

  Дальнейшее развитие понятие «риск» получило благодаря двум теориям: классической и неоклассической.

  В классической политэкономии следует выделить следующих представителей: Д. Милля и Н. Сениора. В своих работах они рассматривали феномен прибыли исключительно с точки зрения риска. ( Г.В. Княгина «эволюция подходов к определению понятий «неопределённость» и «риск»»).

  Милл и Старший определили риск с ожидаемыми убытками, которые могут возникнуть в результате выбранного решения.

  6 стр., 2761 слов

  Инструменты управления рисками проекта

  ... примеры и диаграммы. Проект-менеджерам стали доступны такие инструменты, как план управления рисками, иерархическая структура рисков (ИСРс), матрица вероятности и последствий, мозговой штурм, метод ... Бернулли дополнил сделанные «коллегами» выводы. Все это серьезно продвинуло управление рисками в сфере страхования и инвестиций, а единого подхода к проблеме методологии управления рисками проектов ...

  Такое толкование риска является односторонним. Это привело к развитию другой теории, получившей название неоклассической. Неоклассическая теория возникла в 50-90гг. XXв. В Англии и Франции. Её представителями являются ученые Найт, Маршалл (Англия) и Пигу (Франция).

  Теория базируется на понимании того, что предприниматель работает в условиях неопределённости, то есть в условиях риска, а, следовательно, прибыль, полученная в результате деятельности предпринимателя, воспринимается как его случайная премия [4, ст. 53].

  Следовательно, согласно неоклассической теории риска, «при той же потенциальной прибыли предприниматель выбирает вариант, связанный с более низким уровнем риска».

  В настоящее время теория в ее первоначальном толковании не используется. Но наибольшее признание получила неоклассическая теория риска, но дополненная положениями, внесёнными Кейнсом, который:

  впервые систематизировал существующие ранее теории риска и дал подробную классификацию предпринимательских рисков; дополнил неоклассическую теорию фактором «удовольствие», который заключается в том, что предприниматель в ожидании большей прибыли с наверняка совершит большой риск.

  Риски возникли одновременно с появлением предприятий, поэтому управление ими стало одной из важных задач предприятия.

  Другими словами, для нормального функционирования бизнеса были разработаны различные концепции управления рисками.

  Рассмотрим некоторые концепции рисков.

  Одна из наиболее важных и часто используемых концепций управления рисками на предприятии — это концепция управления рисками. Впервые об этой концепции услышали в 1980-е гг. Основной принцип данной концепции заключается в следующем: оперативное сравнение плановых нормативных показателей с фактическими показателями и выявление возможных отклонений между ними, а также определение взаимосвязи этих отклонений с целью воздействия на узловые факторы стабилизации деятельности предприятия. Также следует отметить, что управление рисками делится на две более узкие области: анализ рисков и планирование рисков. Анализ рисков — это строго сфокусированное понятие, которое выполняет одну из важнейших задач: это анализ риска в компании. Анализ рисков может смотреть на отдельные отделы предприятия и анализировать их, или он может выполнять анализ для предприятия в целом. Что касается концепции планирования рисков, то в рамках этой концепции выполняется задача разработки и планирования концепций, которые будут способствовать полному устранению или минимизации рисков на предприятии. Риск-планирование является второй концепцией рисков, риск-планирование – это концепция устранения рисков на предприятии [10, ст. 51].

  14 стр., 6948 слов

  Методы стратегического анализа

  ... методов стратегического анализа и возможности их применения на практике на примере ЗАО «Респираторный комплекс". Задачи: рассмотреть методы стратегического анализа; исследовать матричные методы и область их применения; Стратегический анализ внешней окружающей среды предприятия ... инструмент в управлении рисками и принятии управленческих решений. Результатом SWOT-анализа предприятия является план ...

  Таким образом, понимание того, что такое риск и как он влияет на деятельность предприятия, а именно на его прибыли, появилось ещё в 30-е годы XVIII в., а управление рисками, контроль над ними возник только в XX веке, когда люди, владельцы предприятий, пришли к понимаю того, что риски непосредственно влияют на деятельность предприятия, а, следовательно, их необходимо постоянно контролировать для того, чтобы предприятие могло вести свою деятельность и при этом не терять значительные убытки.

  • Методика анализа и оценки рисков предприятия и управление ими

    Анализ рисков: процедуры для выявления факторов, которые отрицательно влияют на деятельность фирмы, вероятность возникновения определенных нежелательных событий и то, как они повлияют на деятельность фирмы.

    Оценка риска — это определение степени или степени риска количественным или качественным образом.

    Риск — неотъемлемый аспект любого бизнеса. Им подвержены все организации, только степень влияния рисков различна. Другими словами, бизнес-деятельность напрямую связана с вероятностью определенных угроз в виде рисков.

    Оценка рисков является важным компонентом общей системы управления рисками. это процесс количественной или качественной оценки степени риска. Главной задачей качественного анализа, помимо выявления возможных видов рисков, является также определение и описание причин и факторов, влияющих на уровень данного вида риска [17, ст. 33].

    Выделяют следующие методы качественного анализа риска:

    Метод экспертных оценок; Метод рейтинговых оценок; Контрольные списки источников рисков; Метод аналогий.

    Метод экспертных оценок представляет собой заключения эксперта, который обладает навыками аналитика, способного комплексно дать оценку и провести анализ того или иного вида риска [13, ст. 116].

    Можно выделить следующие основные методы экспертных оценок, применяемые для анализа рисков:

    SWOT-анализ; роза и спираль рисков; метод Дельфи.

    Вторым методом можно выделить: метод рейтинговых оценок. Он заключается в следующем: квалифицированные специалисты дают оценку тому или иному предприятию. Если для этого привлекаются специалисты, этот метод считается своего рода методом экспертной оценки. Одной из самых простых форм рейтинговой оценки является ранжирование. В данном методе прибегают к системе оценки в баллах, которые выставляют зачастую от 1 до 5, но также могут ставится баллы состоящие и из 10 пунктов, а иногда даже из 100. Шкала классификации выбирается каждым специалистом самостоятельно, например, в соответствии с отраслью предприятия. Эксперт присваивает каждому риску определенный балл зависимости от его влияния на предприятие [13, ст. 118].

    Контрольные списки источников рисков — это метод, использующий историческую информацию. В рамках этого метода анализируются прошлые несчастные случаи, факторы риска и причиненные ими убытки. Список источников рисков постоянно пополняется и растет, так как каждая операция вводится в этот список, следовательно, происходит непрерывное дополнение, таким образом помогая представить полную картину влияния рисков на предприятие в течении всей его деятельности. Но есть и отрицательная сторона данного метода, а именно часть негативных событий может быть не внесена в контрольный список и, соответственно, они не будут учтены в будущем, а значит картина, строящаяся на этих списках будет неполной, а значит недостоверной. Этот метод помогает компании проанализировать прошлые ошибки и больше никогда их не повторять.

    Следующий метод – это метод аналогий. Суть метода аналогий — найти похожие явления, объекты, системы и их сравнительный анализ. То есть анализируются все доступные данные относительно реализации предприятием аналогичных проектов или сделок в прошлом, чтобы рассчитать вероятности убытков. Метод аналогии находит наибольшее применение при оценке рисков повторяющихся проектов. При этом, необходимо отметить, что в новых проектах или сделках данный метод не будет полноценно применятся, так как метод непосредственно построен на анализе данных не одного периода [13, ст. 119].

    Изначально было 3 подхода к управлению рисками: фрагментарный, эпизодический, ограниченный. Но современные модели основаны на активной профессиональной позиции, основанной на комплексном, непрерывном и расширенном подходе. Сейчас они применяются в совокупности.

    Таблица 1 – Подходы к управлению рисками (составлена автором на основе данных из источников)

    Устаревшие подходы	Новые подходы
    Фрагментированный риск-менеджмент: каждый отдел предприятия самостоятельно управляет рисками в соответствии со своими функциями (финансовый отдел)	Интегрированный, объединенный риск-менеджмент: управление рисками координируется высшим руководством, каждый сотрудник предприятия рассматривает риск-менеджмент, как часть своей работы.
    Эпизодический риск-менеджмент: управление рисками осуществляется тогда, когда менеджеры посчитают это необходимым.	Непрерывный риск-менеджмент: процесс управления рисками непрерывен при реализации любых решений
    Ограниченный риск-менеджмент: касается прежде всего страхуемых и финансовых рисков.	Расширенный риск-менеджмент: рассматриваются все риски и возможности их организации.

    Стратегию управления рисками формируют руководители компании. Как правило, все задачи, решаемые ею, сводятся к двум основным [3, ст. 46].

    Сохранить базовый капитал (акционерную стоимость) предприятия. Создать дополнительный капитал (новую акционерную стоимость) компании.

    Что касается методов управления рисками, то они достаточно разнообразны, эксперты выделяют следующие методы: уклонение, передача, локализация, распределение, компенсация [4, ст. 169].

    Выбор метода управления рисками зависит от того, какое понятие «борьба» выберет та или иная фирма.

    Ниже представлена ​​диаграмма, показывающая характеристики конкретного метода управления рисками.

    Рисунок 2 – Методы управления рисками [4, ст. 169].

    Таким образом, управление рисками — это довольно динамичный процесс, так как с каждым годом компания все больше развивается и, соответственно, риски также увеличиваются. Риски растут, поэтому существует необходимость в совершенствовании методов их управления, а также во внедрении новых методов, которые помогают предотвратить риски в компании.

    2 Анализ и оценка управления рисками ПАО «Роснефть»

    2.1 Анализ и оценка рисков на предприятии ПАО «Роснефть»

    Оценка рисков — это процесс анализа выявленных рисков и их последствий с целью обеспечения их дальнейшего управления, включая их устранение или минимизацию, а также выполнение необходимых контрольных процедур.

    Формализованные процедуры по выявлению и оценке рисков позволяют получить сравнимые результаты оценки рисков для приоритизации усилий по их управлению и внедрению необходимых контрольных процедур [15, ст. 138].

    Как отмечалось ранее, любой бизнес подвержен рискам, как внешним, так и внутренним. Для компании оценка рисков и управление ими — одна из приоритетных задач, так как существует множество различных рисков.

    ПАО «НК« Роснефть »- одна из ведущих российских нефтяных компаний и крупнейшая публичная нефтегазовая компания в мире. Основными видами деятельности ПАО «Роснефть» являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.

    Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (69,50% акций) является ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству. 19,75% принадлежат BP, оставшиеся 10,75% акций находятся в свободном обращении [12, ст. 23].

    Так, рассмотрим риски, которые непосредственно касаются ПАО «Роснефть». Стоит выделить и оценить 4 риска, которые представляют наибольшую опасность для данного предприятия [12, ст. 25]:

    это риски снижение мировых цен на нефть; неустойчивость спроса на услуги компании; изменения валютных курсов; риск ужесточения правил таможенного контроля и увеличение таможенных пошлин.

    Необходимо оценить влияние каждого риска на деятельность ПАО «НК« Роснефть».

    В случае снижения мировых цен на нефть российские компании, в том числе ПАО «Роснефть», будут вынуждены снизить цены на нефть для сохранения конкурентоспособности, в результате чего рубль может ослабнуть.

    Так в 2014 году нефтяные котировки в США упали со 115 до 80 доллара за баррель, но американским сланцевым производителям удалось снизить себестоимость добываемой нефти с 70-80 до 35-40 доллара и к маю 2016 года стоимость нефти за баррель составила 45-47 доллара. На 2018 год стоимость нефти в США за баррель равна 59,9 доллара. В то время как И.И. Сечин: главный исполнительный директор нефтегазовой компании ПАО «Роснефть» в своём интервью заявил, что «средняя цена на нефть в 2018 году составит 40-43 доллара за баррель» [23].

    Неустойчивый спрос на услуги компании представляет собой огромный риск, поскольку спрос порождает предложение. Из-за отсутствия спроса на продукцию фирмы инвесторы могут сократить или даже прекратить вложения в фирму. Так в 2014 году инвестиции в деятельность компании составили 533 млрд. руб., в 2015 году 595 млрд. руб., в 2016 году 709 млрд. руб., а в 2017 году 922 млрд. руб.

    На основании данных отмечается, что инвестиции растут с каждым годом, и это вполне очевидно, поскольку экономическая ситуация в стране стабилизируется после кризиса 2014 года.

    С 2014 года курс рубля стал плавающим. Хотя центральный банк регулярно устанавливал коридоры обменных курсов, с 2014 года обменный курс рубля стал полностью колебаться. Это означает, что теперь курс рубля всецело определяется спросом на рубль (теми, кто хочет конвертировать иностранную валюту в рубли) и предложением рубля (теми, кто хочет обменять рубли на иностранную валюту).

    Так как цена на нефть оказывает прямое влияние на российский бюджет (напомню, половина доходов бюджета России зависит от цены на нефть), то падение нефти в два раза (в начале 2014 года было более 100 долларов, сейчас лишь 50 долларов) нужно было чем-то компенсировать. На помощь пришла девальвация (обесценивание) рубля. Можно увидеть интересное сходство: если нефть упала вдвое, курс доллара также удвоился за тот же период. Так как добытые и экспортируемые природные ресурсы продаются за валюту (доллары), то это сгладило катастрофические последствия обвала цен на нефть [22]. Нефть является главным экспортируемым сырьём России. Если вырастут таможенные пошлины, это напрямую приведет к росту цены за баррель и, как следствие, превысит цены на мировом рынке. Чтобы уравнять цену, вам придется снизить стоимость, а значит, компания понесет убытки.

    Таким образом, все риски будь они внешние или внутренние взаимосвязаны. Если возникает один риск, то велика вероятность влияния и других. Чтобы избежать влияние рисков, следует непосредственно постоянно управлять ими.

    Поэтому любой бизнес подвержен рискам, как внешним, так и внутренним. Оценка и управление рисками — одна из приоритетных задач компании с целью поддержания компании и минимизации влияния рисков на ее деятельность.

    2.2 Анализ основных экономических показателей на предприятии

    ПАО «Роснефть»

    Для определения влияния рисков на предприятие «Роснефти» необходимо определить экономические показатели, которые могут наиболее полно представить целостную картину влияния рисков на деятельность предприятия. К таким показателям можно отнести [12, ст. 35]:

    Краткосрочную и долгосрочную платежеспособность Обеспеченность предприятия средствами (собственными или заёмными) Рентабельность активов, собственного капитала и продаж

    Мы будем рассматривать указанные показатели как относительные, т.е в коэффициентах, чтобы сравнивать полученные данные с нормативными.

    Для расчета необходимых показателей воспользуемся балансом и отчетом о движении денежных средств.

    Таблица 2 – расчёт коэффициентов ликвидности (составлена автором на основе данных из источника)

    Коэффициент	Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент быстрой ликвидности	Коэффициент абсолютной ликвидности
    Формула	Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства	Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы-Запасы)/Краткосрочные обязательства	Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) /Краткосрочные обязательства
    Норматив	норматив >2	норматив >1	норматив >0.2

    Коэффициент текущей ликвидности = 3 599 388 917/2 742 989 810 = 1,31

    Коэффициент быстрой ликвидности = (3 599 388 917-142 388 555)/ 2 742 989 810 = 1,26

    Коэффициент абсолютной ликвидности = (116 638 660+728 055 665)/ 2 742 989 810 =0,27

    На основании полученных результатов и сравнении их с нормативными показателями, можно сделать следующие выводы:

    Способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства только за счёт оборотных активов не возможна, так как за 2017 год коэффициент текущей ликвидности от нормативной отличается на 0,69. Этот показатель показывает, что не все активы можно продать в срочном порядке. ПАО «Роснефть» может погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов, поскольку стандарт завышен на 0,26, что означает, что условие выполнено.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (денежной) превысил норматив на 0,07, а, следовательно, организация имеет достаточное количество активов для быстрого расчета по текущим обязательствам.

    Таблица 3 – расчёт коэффициентов обеспеченности предприятия собственными и заёмными активами (составлена автором на основе данных из источника)

    Коэффициент	Коэффициент автономии	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Коэффициент капитализации
    Формула	Коэффициент автономии =Собственный капитал/Активы	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы)/Оборотные активы	Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Собственный капитал
    Норматив	>0,5	>0,5	<0,7

    Для расчета финансовой устойчивости предприятия необходимо учитывать его обеспеченность собственными и заемными активами.

    Коэффициент автономии = 1 684 375 058/ 11 082 918 372 = 0,15

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (1 684 375 058-7 483 529 4550)/3 599 388 917 = -1,61

    Коэффициент капитализации = (6 655 553 504+2 742 989 810)/ 1 684 375 058 = 5,58

    На основании проведённых расчётов сделаем следующие выводы:

    Отчет об автономии показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем ниже значение коэффициента, а в нашем случае 0,15, при нормативе 0,5, тем больше организация зависит от заемных источников финансирования. Коэффициент собственного капитала показывает, сколько у компании собственных средств для поддержания нормального функционирования компании. ПАО «НК« Роснефть »очень сильно зависит от заемных средств, так как рассчитываемый коэффициент не только не достигает нормы, но и имеет отрицательное значение, поэтому данный показатель является наиболее отстающим. Коэффициент капитализации также показывает, насколько компания зависит от заемных средств. Как видно из таблицы, этот коэффициент должен быть меньше 0,7, а при расчете на 2017 год он составил 5,58, что намного больше нормативного.

    По всем рассчитанным коэффициентам можно сделать вывод о высокой зависимости предприятия ПАО «Роснефть» от заемных средств.

    Далее проведём расчёт коэффициентов рентабельности.

    Таблица 4 – расчёт коэффициентов рентабельности (составлена автором на основе данных из источника)

    Коэффициент	Рентабельность активов (ROA)	Рентабельность собственного капитала (ROE)	Рентабельность продаж (ROS)
    Формула	Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы	Коэффициент рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал	Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка
    Норматив	>0	>0	>0

    Переходим к расчету показателей деятельности ПАО «НК« Роснефть». Рассчитаем ее финансовую эффективность (рентабельность).

    Рентабельность активов (ROA) = 138 968 980/11 082 918 372 = 0,013

    Рентабельность собственного капитала (ROE) = 138 968 980/1 684 375 058 = 0,08

    Рентабельность продаж (ROS) = 138 968 980/4 892 934 388 = 0,03

    Сделаем следующие выводы на основании этих расчётов:

    Рентабельность активов (ROA) характеризует степень эффективности использования имущества организации Рентабельность собственного капитала показывает размер прибыли, которую компания получит на единицу стоимости капитала. Рентабельность продаж показывает, какую прибыль компания получает с каждого проданного рубля продукции.

    Как видно все рассчитанные показатели рентабельности превышают норматив, к которому установлено требование (>0), а, следовательно, все показатели рентабельности функционируют должным образом.

    Таким образом на основании произведенных расчётов можно сделать общий вывод, что ПАО «Роснефть» напрямую зависит от внешних (заёмных) источников финансирования предприятия, также собственных активов организации не хватает, следовательно, также необходимо прибегать к заёмным активам для погашения обязательств, но рентабельность активов у предприятия ПАО «Роснефть» набирает обороты.

    2.3 Анализ и оценка управления рисками ПАО «Роснефть»

    Для управления рисками предприятия ПАО «Роснефть» используются средства контроля – это действия, предусмотренные локальными нормативными документами и иными внутренними документами Компании:

    Локальные нормативные документы и иные внутренние документы: Разрабатываются в соответствии с операционными целями и задачами компании, стратегиями развития и предотвращения рисков ПАО «Роснефть»; Пересматриваются и обновляются на регулярной основе с целью отражения изменений в деятельности структурных подразделений или компании в целом, а также требований применимого законодательства; Доводятся до сведения работников компании. Контрольные процедуры. Разработка и внедрение контрольных процедур основаны на принципе ориентации на риски и принципе адаптивности. Выполнение контрольных процедур осуществляется в соответствии с нормативными документами, распорядительными, организационными и иными внутренними документами Компании, и направлено на достижение целей СУРиВК [12, ст. 38].

    Информация и коммуникации создают условия, необходимые для реализации управленческих функций, принятия своевременных и обоснованных решений, исполнения должностных обязанностей работниками Компании. В Компании налажена система раскрытия информации и коммуникаций с клиентами, поставщиками, органами регулирования, акционерами и работниками. В Компании организуется работа «Горячей линии безопасности», которая представляет собой безопасный, конфиденциальный и доступный способ информирования Комитета Совета директоров ПАО «НК «Роснефть» по аудиту и Службы внутреннего аудита ПАО «НК «Роснефть» о фактах нарушений законодательства, внутренних процедур Компании и является инструментом реализации политики по борьбе с хищениями на объектах Компании, а также по противодействию корпоративному мошенничеству и коррупции. Компания обеспечивает работу эффективной системы сообщения о любых подозрениях в преступном поведении и (или) о нарушениях в части действующего законодательства, локальных нормативных документов, распорядительных, организационных и иных внутренних документов Компании со стороны работников Компании и третьих лиц.

    Мониторинг СУРиВК направлен на проведение регулярной оценки эффективности работы предприятия.

    Мониторинг СУРиВК осуществляется путем:

    постоянного наблюдения за функционированием средств контроля и выполнением мероприятий по управлению рисками и их эффективностью со стороны менеджмента и работников Компании в пределах их компетенции; проведения субъектами СУРиВК процедур самооценки; проведение Службой внутреннего аудита проверок, а также оценки надежности и эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля; рассмотрения Советом директоров ПАО «Роснефть» (комитетом Совета директоров по аудиту) результатов анализа и оценки эффективности функционирования СУРиВК; своевременного доведения информации о выявленных недостатках СУРиВК до субъектов СУРиВК надлежащего уровня, в зависимости от значимости недостатков.

    Система управления рисками и внутреннего контроля ПАО «Роснефть» представлена субъектами СУРиВК ПАО «Роснефть», роли которых разграничены в зависимости от их участия в процессах разработки, внедрения и мониторинга эффективности СУРиВК [12, ст. 27].

    Рисунок 3 – субъекты системы управления рисками и внутреннего контроля компании [12, ст. 38].

    Итак, в ПАО «Роснефть» существует собственная система управления рисками, которая непрерывно работает: оценивает и управляет рисками предприятия, способствуя минимизации влияния разнообразных рисков на деятельность компании. Все субъекты СУРиВК каждого уровня выполняют свою роль через реализацию прав и обязанностей в рамках своей компетенции.

    3 Пути снижения рисков в ПАО «Роснефть»

    • Стратегия минимизации уровня рисков на предприятии
      

      ПАО «Роснефть»

      Что касается снижения рисков на примере компании ПАО «Роснефть» то следует обратиться к следующим стратегиям, способствующим минимизировать уровень рисков [9, ст. 374]:

      Стратегия уклонения от рисков. Предполагает полное исключение риска из проекта. Это самая «дорогая» стратегия, так как для некоторых рисков она вынуждает отказываться от определенных работ, менять цели проекта или, в самом радикальном случае, отказываться от проекта. Стратегия передачи рисков. Суть стратегии заключается в Перекладывание последствий материализации риска и ответственность за реагирование на третью сторону, при этом сам риск не устраняется. Эта стратегия практически всегда предполагает финансовые затраты на передачу и получение финансовой компенсации в случае материализации риска. Стратегия снижения рисков. Данная стратегия является самой распространенной и может применяться к любому риску, так как подразумевает уменьшение вероятности или влияния риска на проект. Стратегия минимизации рисков.

      Принцип реализации: Данный вариант предполагает приоритетную ориентацию на наиболее надежные операции и полное исключение высокорискованных операций, вне зависимости от их потенциальной доходности.

      Теперь рассмотрим способы минимизации рисков в зависимости от их групп:

      Таблица 5 – Основные группы рисков и способы их минимизации (составлена автором на основе данных из источника)

      Основные группы рисков	Наиболее существенные из входящих в группу	Способы минимизации
      Финансовый риск	Кредитный риск Риск потери ликвидности	Оценка качества дебитора, диверсификация клиентского портфеля, установление кредитных лимитов покупателю и т.д.
      Коммерческие риски	Риск возврата продукции Транспортный риск	Страхование, установление в договорах поставки штрафных санкций
      Операционный риск	Риск некачественного управления дебиторской задолженностью	Привлечение аутсорсинговых компаний; факторинг (переуступка требований).
      Макроэкономические риски	Процентный риск Инфляционный Валютный	Установление процентной ставки за товарный кредит, адаптация цены к уровню инфляции и т.д.

      Также можно выделить и другие стратегии, которые помогают минимизировать риски:

      распределение риска между СУРиВК, для того, чтобы каждый уровень управления этой системы решал свои задачи в вопросе устранения рисков, в соответствии со своей компетентностью; страхование рисков; формирование системы гарантий и резервов (включая резервный фонд из чистой прибыли); применение адекватных потребностям предприятий форм заключения договорных отношений, обеспечивающих компенсацию (минимизацию) потерь от наступления рисковой ситуации; хеджирование рисков

      Хеджирование рисков – комплекс мероприятий, позволяющих избежать финансовых потерь, застраховаться от возможных изменений стоимости выбранных активов в будущем. Пользуясь этим инструментом, трейдер, инвестор или покупатель оговаривает заранее фиксированную цену покупки или продажи определенного актива в будущем, таким образом он полностью защищает себя от возможных негативных колебаний котировок [19, ст.267].

      Таким образом, стратегии минимизации рисков формируются в зависимости от того к какой группе относится тот или иной риск предприятия и какой результат преследует компания, разрабатывая стратегию минимизации рисков.

      • Мероприятия по обеспечению снижения рисков в деятельности
        

        ПАО «Роснефть» и расчёт экономического эффекта от их потенциального внедрения

        На основании расчётов, сделанных в пункте 2.2, а также на основании оценки рисков предприятия ПАО «Роснефть» можно предложить проведение следующих мероприятий для выравнивания показателей по статьям с нормативными и для снижения степени воздействия риска на деятельность ПАО «Роснефть»:

        Использование новых технологий для увеличения объемов добычи, переработки и сбыта продукции в России и за рубежом, в целях динамичного роста производственных и финансовых показателей компании; Ввод прогрессивной ставки для должников. То есть с целью предотвращения риска, а именно, невыплаты дебиторской задолженности следует прогрессивно повышать ставки, с целью стимулирования должников выплачивать задолженности вовремя. Необходимо увеличить объемы экспортных поставок нефти через морские терминалы, так как экспортные терминалы компании отличаются выгодным географическим положением и водный транспорт отличается дешевизной; Диверсифицировать сбыт, работая одновременно на нескольких рынках, распределять поставки между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента; Диверсифицировать инвестиции и реализовывать несколько относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы компании; Распределение риска на всех этапах работы и распределение отвесности между всеми участниками проектов, во всех сделках компании, поможет улучшить наблюдаемость и контролируемость этапов проектов и позволит при необходимости сравнительно легко их корректировать, а также при необходимости сократит финансовые потери.

        Теперь рассчитаем экономический эффект от предлагаемых мероприятий на примере ввода прогрессивной ставки для должников. Итак, чтобы защитить предприятие ПАО «Роснефть» от риска невыплаты дебиторской задолженности, нужно при выдаче сырья в кредит следует ввести прогрессивную ставку по кредитам. Например, взымать первые полгода по обычной ставке, а в случае невыплаты дебиторской задолженности в срок применять уже прогрессивную ставку.

        Подтвердим описание экономического эффекта расчётами:

        Дебиторская задолженность предприятия ПАО «Роснефть» на 2017 год составляет 2 531 306 562 рублей.

        Итак, разделим эту сумму на 2 полугодия и проведём обложение сначала по обычной ставке, а потом по прогрессивной.

        Дебиторская задолженность за полгода: 2 531 306 562:2 = 1 265 653 281 рублей.

        Обычная ставка: 1 265 653 281*30% = 379 695 984,3 рублей.

        Прогрессивная ставка: 1 265 653 281*70% = 885 957 296,7 рублей.

        Разница между ставками составляет: 885 957 296,7-379 695 984,3 = 506 261 312,4 рублей.

        Чистая прибыль за весь 2017 год на предприятии ПАО «Роснефть» составила 138 968 980 рублей.

        Приращение чистой прибыли за счёт ставки должников: 138 968 980+506 261 312,4= 645 230 292,4 рублей.

        В результате обложения дебитора прогрессивной ставкой чистая прибыль на предприятии ПАО «Роснефть» увеличивается и составляет 645 230 292,4 рублей.

        Так, на наш взгляд, именно такая концепция может защитить предприятие ПАО «Роснефть» от проигрыша, если дебитор обонкротиться.

        Таким образом, для обеспечения минимизации влияния рисков на деятельность компании, ПАО «Роснефть» проводит ряд мероприятий, способствующих непосредственному уменьшению рисков. Например, в компании применяется базовый подход к прогнозированию макроэкономических показателей, позволяющий проводить комплексный анализ влияния макроэкономических рисков на деятельность компании ПАО «Роснефть». А также в настоящее время ведутся работы по созданию системы управления финансовыми рисками, включающей в себя хеджирование валютных рисков и в целях снижения риска невыплаты дебиторской задолженности вводится прогрессивная ставка, которая приводит к увеличению чистой прибыли ПАО «Роснефть».

        ЗАКЛЮЧЕНИЕ

        Проанализировав влияние рисков на деятельность предприятия ПАО «Роснефть» были получены следующе выводы:

        • Риски, как внешние, так и внутренние напрямую влияют на деятельность предприятия и на стабильность его положения на рынке. Так для поддержания предприятия и минимизации влияния рисков на его деятельность следует непрерывно оценивать риски и управлять ими. Таким образом, оценка и управление рисками является одной из приоритетных задач предприятия.
        • Анализ и оценка рисков на предприятие ПАО «Роснефть» показали, что на его деятельность влияют как внешние, так и внутренние риски. К внешним следует отнести: риски снижение мировых цен на нефть, изменения валютных курсов, риск ужесточения правил таможенного контроля. К внутренним в свою очередь относятся: риски невыплаты дебиторской задолженности, риск уменьшения спроса на сырье, риск снижения интереса у инвесторов.
        • Для улучшения состояния ПАО «Роснефть» в изучаемом периоде нами были предложены мероприятия по обеспечению снижения рисков, таких как: использование новых технологий для увеличения добычи сырья и улучшения его качества, ввода прогрессивной ставки для должников, увеличение объемов экспортных поставок, диверсифицировать сбыт, работая одновременно на нескольких рынках.
        • Также при расчёте экономического эффекта от внедрения мероприятий по обеспечению снижения рисков, было выявлено, что чистая прибыль увеличивается в результате обложения дебитора прогрессивной ставкой.

        СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

        [Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/kursovaya/na-temu-upravlenie-valyutnyimi-riskami/

        Азнаурян Е.С. Риски предприятия и способы их снижения // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2015. – 9-11 с. Акинфиев В. К., Коргин Н. А. Организационные методы снижения риска инвестиционных решений // Проблемы управления. – 2017. – 40-46 с. Ахтулов А.Л., Бармотина Ю.В. Управление рисками: принципы и этапы // Российское предпринимательство. – 2016. – №3. – С.45-48. Бадалова А. Г., Пантелеев А. В. Управление рисками деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Вузовская книга, 2016. – 234 с. Богоявленский С. Б. Управление риском в социально-экономических системах :Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2015. – 144 с. Быкова И. В. Развитие системы управленческого учета рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Управленческий учёт. – 2015. Воробьев С. Н., Балдин К. В. Системный анализ и управление рисками в предпринимательстве: Учебное пособие. – М.: Издательство Московского психолого-социального института, 2015. – 760 с. Долгодуш А. И. Классификация и пути снижения рисков инвестиционной деятельности предприятия // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки – 2014г – 204-209 с. Живетин В. Б Экономические риски и безопасность (анализ, прогнозирование и управление): Учебное пособие. – Москва: Институт проблем риска, ООО Информационно-издательский центр «Бон Анца». – 2017. – 1050 с. Качалов Р. М. Управление экономическим риском. Теоретические основы и приложения: Учебное пособие. – М.; СПБ.: НЕСТОР-ИСТОРИЯ, 2017. – 248 с. Князева Е. Г., Фоменко В. В., Луговцов Р. Ю. Финансово-экономические риски: Учебное пособие. – Екатеринбург: Издательство Уральского университета. – 2015. – 112 с. ПАО «Роснефть» Политика компании: система управления рисками // Методическое пособие. – 2017. – 43 с. Пенюгалова А. В., Яковенко С. Н., Мамий Е. А. Теоретические аспекты экономического анализа: Учебное пособие. – Краснодар: Просвещение-Юг. – 2015. – 154 с. Прошкина Л.А., Афанасьев С. В. Подходы к обеспечению конкурентноспособности предприятия // Труды Международного симпозиума «Надежность и качество». – 2016. – 54-59 с. Саркисова Е. А. Риски в торговле. Управление рисками: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 244 с. Скамай Л. Г. Способы реакции коммерческой организации на возникающие в процессе осуществления предпринимательской деятельности риски: [Электронный ресурс] // URL: http://www.riskmanagement.ru/arhiv.htm Соболева Ю. П., Поляков Т. В. Обзор методов оценки рисков предпринимательской деятельности // Таврический научный обозреватель. – 2015 – 33-37с. Спатарь Е. В., Чемезов Е. Н. Методы оценки рисков в области техносферной безопасности: [Электронный ресурс] // Актуальные вопросы технических наук: материалы IV Междунар. науч. конф URL: https://moluch.ru/conf/tech/archive/229/11856/ (дата обращения: 16.02.2017) Уколов А.И., Гупалова Т.Н. Управление корпоративными рисками: инструменты хеджирования: Учебное пособие. – Москва: Директ-Медиа, 2015. – 552 с. Федорова Е. А., Шелопаев Ф. М., Ермоленко А. И. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учебное пособие. – М.: Москва: КНОРУС, 2017. – 358 с. Хузеев Л. Ф. Оценка производственных рисков на предприятии // Инновационная наука – 2015. – 55-58 с. Цена на нефть в 2018 году: [Электронный ресурс] // URL: https://ria.ru/economy/20170911/1502205266.html Черномоев А. Н. Почему падает цена на нефть и что будет с рублем.: [Электронный ресурс] // URL: http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/340525-pochemu-padaet-cena-na-neft-i-chto-budet-s-rublem Шапкин А. С., Шапкин В. А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Учебное пособие. – 8-e изд. – М.: Дашков и К, 2015. – 544 с.

        ПРИЛОЖЕНИЕ А

        Бухгалтерский баланс РСБУ (тыс. руб.)

        Название показателя	Код показателя	12мес. 2017	12мес. 2016	12мес. 2015	12мес. 2014	12мес. 2013
        АКТИВ
        I. Внеоборотные активы
        Нематериальные активы	1110	23 468 759	23 214 357	20 933 757	19 823 242	9 586 295
        Результаты исследований и разработок	1120	4 890 365	3 344 717	2 514 742	2 595 082	1 952 071
        Основные средства	1150	1 186 529 970	1 058 799 579	1 003 328 496	956 824 133	838 018 865
        Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0	0	0
        Финансовые вложения	1170	6 003 776 788	5 492 046 642	3 945 699 651	3 816 440 204	2 401 568 509
        Отложенные налоговые активы	1180	95 062 970	68 252 970	120 214 709	73 628 448	11 394 511
        Прочие внеоборотные активы	1190	169 800 603	123 058 271	120 667 608	113 193 716	87 435 802
        Итог по разделу I	1100	7 483 529 455	6 768 716 536	5 213 358 963	4 982 504 825	3 349 956 053
        II. Оборотные активы
        Запасы	1210	142 388 555	113 017 735	107 207 260	114 414 155	96 060 770
        Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	1220	72 598 729	57 272 596	51 445 066	56 191 201	59 707 919
        Дебиторская задолженность	1230	2 531 306 562	1 523 299 152	2 025 601 916	1 847 735 638	847 683 278
        Финансовые вложения	1240	728 055 665	899 267 309	1 637 719 899	645 291 444	425 964 971
        Денежные средства	1250	116 638 660	584 223 460	402 389 690	127 975 011	199 904 615
        Прочие оборотные активы	1260	8 400 746	7 604 682	12 151 470	13 614 675	869 510
        Итог по разделу II	1200	3 599 388 917	3 184 684 934	4 236 515 301	2 805 222 124	1 630 191 063
        БАЛАНС	1600	11 082 918 372	9 953 401 470	9 449 874 264	7 787 726 949	4 980 147 116
        ПАССИВ
        III. Капиталы и резервы
        Уставной капитал (складочный капитал, уставной капитал, вклады товарищей)	1310	105 982	105 982	105 982	105 982	105 982
        Собственные акции выкупленные у акционеров	1320	0	0	0	0	0
        Переоценка внеоборотных активов	1340	5	15	15	15	15
        Добавочный капитал (без переоценки)	1350	113 278 538	113 279 280	113 244 694	113 261 430	113 276 744
        Резервный капитал	1360	-231 743 390	-348 006 804	-471 882 755	5 299	5 299
        Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	1370	1 802 733 923	1 767 708 786	1 792 963 117	1 242 014 847	1 270 340 857
        Итог по разделу III	1300	1 684 375 058	1 533 087 259	1 434 431 053	1 355 387 573	1 383 728 897
        IV. Долгосрочные обязательства
        Заемные средства	1410	5 083 998 328	4 338 773 620	4 081 526 948	3 230 812 633	1 729 241 793
        Отложенные налоговые обязательства	1420	91 105 397	78 948 226	69 693 400	58 997 819	43 735 992
        Резервы под условные обязательства	1430	61 023 750	50 403 366	40 469 001	37 705 894	38 242 591
        Прочие обязательства	1450	1 419 426 029	1 550 012 639	1 784 929 682	886 778 534	470 151 376
        Итог по разделу IV	1400	6 655 553 504	6 018 137 851	5 976 619 031	4 214 294 880	2 281 371 752
        V. Краткосрочные обязательства
        Заемные средства	1510	860 270 860	525 561 253	494 337 961	864 389 446	622 881 018
        Кредиторская задолженность	1520	1 785 522 679	1 753 787 381	1 416 028 642	1 197 024 178	671 344 718
        Доходы будущих периодов	1530	2 651 115	1 874 814	1 571 330	144 815	63 798
        Резервы предстоящих расходов	1540	94 132 547	120 577 082	126 525 370	19 212 252	20 508 170
        Прочие обязательства	1550	412 609	375 830	360 877	137 273 805	248 763
        Итог по разделу V	1500	2 742 989 810	2 402 176 360	2 038 824 180	2 218 044 496	1 315 046 467
        БАЛАНС	1700	11 082 918 372	9 953 401 470	9 449 874 264	7 787 726 949	4 980 147 116

        ПРИЛОЖЕНИЕ Б

        Отчёт о фин. результатах РСБУ (тыс. руб.)

        Название показателя	Код показателя	12мес. 2017	12мес. 2016	12мес. 2015	12мес. 2014	12мес. 2013
        Выручка	2110	4 892 934 388	3 930 139 846	3 831 094 945	4 299 680 200	3 544 443 140
        Себестоимость продаж	2120	-3 473 736 818	-2 874 266 866	-2 629 940 330	-2 451 243 380	-1 969 312 483
        Валовая прибыль (убыток)	2100	1 419 197 570	1 055 872 980	1 201 154 615	1 848 436 820	1 575 130 657
        Коммерческие расходы	2210	-990 299 266	-955 153 203	-1 018 103 482	-1 610 827 753	-1 326 740 161
        Управленческие расходы	2220	-68 941 225	-66 238 766	-66 251 075	-82 164 017	-39 985 741
        Прибыль (убыток) от продаж	2200	359 957 079	34 481 011	116 800 058	155 445 050	208 404 755
        Доходы от участия в других организациях	2310	0	387 278 254	440 667 780	507 777 727	73 321 614
        Проценты к получению	2320	203 514 033	165 880 088	140 152 094	66 169 534	57 949 838
        Проценты к уплате	2330	-396 184 404	-351 664 760	-327 398 599	-130 954 202	-67 752 187
        Прочие доходы	2340	329 387 442	271 739 796	254 862 451	1 258 577 601	287 293 195
        Прочие расходы	2350	-413 567 272	-423 334 926	-451 798 998	-1 351 082 529	-404 437 569
        Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	83 106 878	84 379 463	173 284 786	505 933 181	154 779 646
        Текущий налог на прибыль	2410	12 272 616	45 706 344	47 768 608	36 578 563	-18 265 319
        — в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	44 356 090	97 160	119 534 206	186 244 916	7 005 983
        Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-12 157 171	-9 254 826	-10 695 581	-15 261 827	-24 539 000
        Изменение отложенных налоговых активов	2450	26 810 000	-51 961 739	46 691 230	57 603 418	2 333 043
        Прочее	2460	28 936 657	30 366 972	-17 635 788	-83 529 045	21 970 414
        Чистая прибыль (убыток)	2400	138 968 980	99 236 214	239 413 255	501 324 290	136 278 784
        СПРАВОЧНО
        Результат по переоценке внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)	2510	0	0	0	0	0
        Результат от прочих операций, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периода	2520	116 262 672	123 910 537	-73 794 508	-398 125 596	253
        Совокупный финансовый результат периода	2500	255 231 652	223 146 751	165 618 747	103 198 694	136 279 037
        Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	13	9	23	47	0
        Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	0	0	0	0	0