Предпринимательства без риска не бывает. Наибольшую прибыль обычно приносят операции на рынке с высоким риском. Однако во всем нужна мера. Риск должен быть рассчитан до максимально допустимого лимита. Менеджер призван предоставить дополнительные возможности для смягчения резких разворотов рынка. Основная задача менеджмента — добиться того, чтобы в худшем случае произошло лишь некоторое снижение прибыли, но ни в коем случае не было провалом. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления рисками — риск-менеджменту.
В рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в одиночку в конкурентной среде, т.е их финансовое будущее непредсказуемо и непредсказуемо. Управление рисками представляет собой систему оценки рисков, управления рисками и финансовых взаимоотношений, которые возникают в течение деятельности предприятия. Риском можно управлять с помощью различных мер, которые позволяют в определенной степени предсказать возникновение рискового события и принять своевременные меры для снижения степени риска.
Фактически на степень и степень риска можно повлиять через финансовый механизм, который осуществляется с использованием методов финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. Управление рисками основывается на организации работы по выявлению и снижению риска. Основными задачами системы управления рисками в организации являются повышение финансовой устойчивости и совершенствование механизмов управления.
Основные понятие, которые я буду использовать в данной работе:
Риск (risk) — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
Управление рисками — это процесс, связанный с выявлением, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных последствий и минимизацию отрицательных последствий возникновения событий риска.
Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включая в себя тактику управления риском.
Глава 1. Теория, понятие и сущность риска
1.1 Понятие и основные черты риска
В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).
Факторы риска в работе медсестры
... отметить, что в работе медсестры существует ряд факторов риска для ее физического и психического здоровья. А именно: риск инфицирования внутрибольничными инфекциями при непосредственном контакте с ... гепатит В и туберкулез легких. Увеличились темпы роста заболеваемости туберкулезом среди медицинского персонала. Этому способствует неблагоприятная эпидемическая ситуация с точки зрения заболеваемости ...
Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен принять на себя предприниматель, определив характер и степень этого риска.
Закон РФ «О предпринимательстве и предпринимательской деятельности» определяет предпринимательство как «активную и независимую деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на их страх и риск, под их финансовую ответственность и направленную на получение прибыли». Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской деятельности в любой форме связано с риском.
В предпринимательской деятельности под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.
Или риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой можно количественно и качественно оценить вероятность достижения ожидаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
В явлении «риск» можно выделить элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:
- возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
- вероятность достижения желаемого результата;
- отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
- возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.
Основные характеристики риска: непоследовательность, инаковость и неопределенность.
Такой признак, как несогласованность риска, приводит к конфликту объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой.
Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.
Чередование рисков подразумевает необходимость выбора между двумя или более возможными вариантами решений, направлений, действий. Если нет выбора, то нет и рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.
1.2 Неопределенность и ситуация риска
Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения).
Существование риска напрямую связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и содержанию.
Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.
Основными причинами неопределенности являются:
1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед).
2. Случайность. Когда в одинаковых условиях одно и то же событие происходит по-разному из-за множества социально-экономических и технологических процессов.
Управление рисками проекта (2)
... и выгод проекта определяются вероятности их реализации. Понятие «неопределенность» шире, чем понятие «вероятностная», могут быть и другие виды неопределенности. Риск возникает, когда действие может привести ... и текущих проектах обычно являются рисками в новых проектах. Еще одним источником данных о рисках проекта может быть различная информация из открытых источников, научная работа, маркетинговый ...
3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов (военные действия, межнациональные конфликты).
4. Вероятностный характер научно-технического прогресса. определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно.
5. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и обработке информации с постоянной изменчивостью этой информации.
6. Ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений. Невозможность однозначного познания объекта при сложившихся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, оценках, поведении.
Существование риска непосредственно связано с неопределенностью. Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.
Различают типа ситуации:
- ситуация определенности, когда выбор конкретного плана действий из множества всегда возможных приводит к известному, точно определенному исходу;
- ситуация риска, при которой выбор конкретного плана действий, вообще говоря, может привести к любому исходу из их фиксированного множества.
Однако для каждой альтернативы известны вероятности осуществления возможного исхода, т.е. каждая альтернатива характеризуется конечной вероятностным множеством;
— ситуация неопределенности характеризуется тем, что выбор конкретного способа действий может привести к любому исходу из фиксированного множества исходов, но вероятности их осуществления неизвестны. Здесь можно выделить два случая: либо вероятности неизвестны из-за отсутствия необходимой статистической информации, либо нет смысла говорить об объективных вероятностях.
Таким образом ситуация риска характеризуется признаками:
- наличие неопределенности;
- необходимость выбора альтернатив действий (при этом нужно иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);
- возможность оценить вероятность осуществления выбранной альтернативы, т.к.
в ситуации неопределенности вероятность наступления событий в принципе неустановима.
Ситуация риска — это тип ситуации неопределенности, в которой возникновение событий вероятно и может быть определенным. Другими словами, риск — это вероятность, оцениваемая любым способом, а неопределенность — это то, что невозможно оценить.
Говоря о неопределенности, отметим, что она может проявляться по-разному:
в виде вероятностных распределений (распределение случайной величины точно известно, но неизвестно какое конкретно значение примет случайная величина)
в виде субъективных вероятностей (распределение случайной величины неизвестно, но известны вероятности отдельных событий, определённые экспертным путём);
- в виде интервальной неопределённости (распределение случайной величины неизвестно, но известно, что она может принимать любое значение в определённом интервале).
8 стр., 3799 слов
Кредитные риски: Их факторы и пути снижения в современных условиях
... от банка. Однако это может усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не приспосабливается ... Поэтому от организации кредитного процесса зависит «здоровье» банка. Риск процентной ставки по-своему автономен, так как он связан с ситуацией на кредитном рынке и действует как фактор, не зависящий ...
1.3 Природа и факторы риска
Природа неопределённости формируется под воздействием различных факторов:
- временная неопределённость обусловлена тем, что невозможно с точностью до 1 предсказать значение того или иного фактора в будущем;
- неизвестность точных значений параметров рыночной системы можно охарактеризовать как неопределённость рыночной конъюнктуры;
- непредсказуемость поведения участников в ситуации конфликта интересов также порождает неопределённость и т.д.
Сочетание этих факторов на практике создает широкий спектр различных типов неопределенности. Поскольку неопределенность является источником риска, ее следует минимизировать путем сбора информации, в идеальном случае, пытаясь свести неопределенность к нулю путем получения высококачественной, надежной и полной информации.
Существует три основных точки зрения, признающих субъективную, объективную или субъективно-объективную природу риска, причем последняя точка зрения является преобладающей.
Риск связан с выбором тех или иных альтернатив, с расчетом вероятности их исхода: это его субъективная сторона. Помимо этого, субъективная сторона (природа риска) проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и то же величину экономического риска в силу различий психологических, нравственных, идеологических ориентаций, установок и т.д.
Объективный характер риска определяет вероятностную сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые входят объекты социально-экономической жизни. Объективность риска проявляется в том, что понятие риска отражает явления, процессы, аспекты деятельности, реально существующие в жизни. Причем риск существует независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.
Субъективно-объективный характер риска определяется тем, что риск порождается процессами, как субъективного характера, так и теми, существование которых не зависит от воли и совести человека.
Факторы риска определяются на основе анализа политической, экономической, финансовой и кредитной политики как отдельного мирового сообщества в целом. Факторы рисков служат ядром так называемой теории «твердого основания» (Firm-FoundationTheory) и играют первостепенную роль в принятии решений об инвестировании инновационных проектов крупными компаниями, владеющими большими долгосрочными диверсифицированными инвестиционными портфелями.
Факторы риска — одна из самых сложных частей и в то же время одна из ключевых областей управления рисками. Факторный анализ намного сложнее любого другого, поскольку одни и те же факторы неодинаково влияют на рынок в разных условиях или могут стать совершенно несущественными из решающих. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между абсолютно несвязанными на первый взгляд событиями.
Важнейшая группа фундаментальных факторов — политические. Политические факторы риска включают:
- войны, конфликты, взрывоопасные ситуации и любые высказывания политических деятелей по поводу обострения ситуации;
- отставку или смену правительства, выборы (смена правительства ведет к возможности смены политического и экономического курса страны влияет на привлекательность капиталовложений в ее экономику;
- отставка главы Центрального банка или смена кого-либо из занимающих важные политические или финансовые посты вызывают немедленную реакцию рынка);
- угрозу национализации;
смену политического
Организация риск-менеджмента
... и величины риска. Это позволяет выбрать правильную стратегию и методы управления рисками, а также способы снижения степени риска. На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль ... основные этапы организации управления рисками, правила принятия решений в условиях риска. риск интуиция менеджер инсайт 1. Этапы организации риск-менеджмента Управление рисками с точки зрения экономического ...
Полный экономический анализ проводится на трех уровнях. Первоначально он исследует состояние экономики в целом. Это позволяет узнать, насколько общая ситуация благоприятна для инвестиций, и позволяет определить основные факторы, определяющие указанную ситуацию. После изучения ситуации в целом проводится анализ некоторых областей рынка с целью выявления тех, которые в текущих общеэкономических условиях более благоприятны для вложения средств с точки зрения выбранной инвестиции цели и приоритеты. При этом рассматривается состояние отраслей и подотраслей экономики. Выявление наиболее предпочтительных направлений размещения средств создаст основу для выбора в их рамках конкретных видов инвестиций, вложений в которые обеспечит наиболее полное выполнение поставленных задач. Поэтому на третьем уровне анализа подробно анализируются конкретные инновационные программы, проекты, состояние отдельных фирм и компаний, акции или долговые ценные бумаги которых обращаются на рынке. Это позволяет вам решить, какие вопросы являются привлекательными, а какие следует исключить.
Изучение общеэкономической ситуации на первом этапе анализа основывается на рассмотрении показателей, характеризующих динамику производства, уровень экономической активности, потребления и накопления, влияние инфляционных процессов, финансовое состояние государства. В то же время предпринимаются усилия по созданию конкретных механизмов влияния на состояние дел в экономике крупных политических и социальных событий. Выявление факторов, определяющих экономическую ситуацию в целом и непосредственно влияющих на рынок, позволяет определить общие условия, в отношении которых должна проводиться инвестиционная политика, и с учетом перспектив их изменения. Поскольку макроэкономическая обстановка является предметом пристального внимания со стороны широких кругов экономистов, при проведении се фундаментального анализа имеется возможность опираться на достаточно глубокие проработки и выводы, которые делаются ведущими экспертами в данной области.
Общеэкономическая ситуация отражает состояние в большинстве сфер хозяйства, однако каждая из этих сфер подчиняется не только общим, но и своим частным (внутренним) закономерностям. Следовательно, выводы, сделанные на макроуровне, необходимо конкретизировать и адаптировать к ним. Даже если анализ ситуации в целом показывает, что она неблагоприятна для инвестиций, это не означает, что невозможно найти отрасли, где можно было бы ограничить деньги с большой прибылью.
В ходе отраслевого анализа осуществляется сопоставление показателей, отражающих динамику производства, объемы реализации, величину товарных и сырьевых запасов, уровень цен и заработной платы, прибыли, накоплений как в разрезе отраслей, так и в сравнении с аналогичными показателями в целом по национальному хозяйству. В то же время аналитики в странах с развитой экономикой полагаются на стандартные индексы, характеризующие состояние дел в различных секторах.
Оценка рисков проекта и управление ими
... Правила составления реестра/списка рисков. 3. Оценка рисков. 3.1. Качественный анализ рисков. 3.2. Количественный анализ рисков Анализ рисков — это процесс определения приоритетов рисков на основе оценки ... управления рисками. Этап процесса управления рисками. Состав работ. 11рименяемые методики. 1. Идентификация рисков. Определение потенциальных рисков. Участниками деятельности по выявлению рисков ...
После того как были определены наиболее подходящие отрасли для инвестирования средств из всего разнообразия их компаний и существующих инновационных проектов, необходимо выбрать инструменты, которые позволят им достичь намеченных инвестиционных целей.
Таким образом, фактор риска предполагает, что прошлое учитывается в динамике, экономических знаниях в целом и в частности, что позволяет мыслить масштабно и с течением времени учитывать и оценивать происходящие качественные изменения.
1.4 Функции и характеристика риска
Можно отметить следующие функции риска:
1. стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух аспектах:
- аспект, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, конструировании специальных операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;
- аспект, который проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным, волюнтаристским;
2. защитная функция риска имеет так же два аспекта:
- историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска;
- социально-правовой аспект заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия «правомерности риска», правового регулирования деятельности;
3. компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса);
4. социально-экономическая функция риска, которая состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяет выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике — отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска.
Риск имеет математически выраженную вероятность наступления определенного события, которая основана на статистических данных или экспертном заключении и может быть рассчитана математически.
Рассматривая риск с точки зрения его оценки, необходимо решить следующие задачи:
- описать как можно больше возможных вариантов развития событий в будущем, соответствующих данному риску (возможные исходы принятия решений или случайные события);
- определить вероятности наступления каждого из этих вариантов (случайных событий).
Вероятность наступления события (вероятностная мера риска) может быть определена объективным или субъективным методом. Объективный метод имеет разновидности: — прямой вероятностный (статистически) метод, основанный на вычислении относительной частоты, с которой происходит случайное событие: если в n испытаниях случайное событие наблюдается m раз, то его вероятность находится по формуле:
p = m / n
Диплом управление кредитным риском в коммерческом банке диплом
... по совершенствованию системы управления кредитным риском в ООО «Хакасский муниципальный банк». Задачи дипломной работы: рассмотреть теоретические основы управления индивидуального кредитного риска в коммерческом банке; проанализировать нормативно-правовую базу управления кредитным риском в РФ; изучить методы управления кредитным риском в коммерческих банках РФ; проанализировать практику ...
При этом следует учитывать ограничения:
- pi = 1, то есть сумма вероятностей всех событий равна 1;
- — 0 <= pi<
- 1, вероятность отдельного события должна быть больше или равна 0 и меньше 1.
Этот метод наиболее предпочтителен, когда доступна обширная и достаточно надежная информация об истории объекта оценки.
приближенный вероятностный метод используется, когда по каким-то причинам не удается получить искомое распределение вероятностей по всем вариантам развития событий. Многие варианты намеренно пытаются упростить расчет, чтобы полученная приближенная модель была полезной.
косвенный (качественный) метод. Если применение точной или приблизительной вероятности модели практически невозможно, то мы можем ограничиться измерением некоторых других показателей, которые косвенно характеризуют рассматриваемый риск и доступны для практического измерения. Этот метод дает лишь качественную оценку риска.
Субъективный метод базируется на использование субъективных критериев, основанных на различных предположениях; к ним могут относиться суждения принимающего решение, его личный опыт, оценка эксперта, консультанта и т.д.
На основе вероятностей рассчитываются стандартные характеристики риска:
математическое ожидание — это средневзвешенное всех возможных результатов, где в качестве весов используются вероятности их достижения.
дисперсия — представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений случайной величины от ее математического ожидания (т.е. отклонений действительных результатов от ожидаемых), мера разброса rвадратный корень из дисперсии называется стандартным отклонением и показывает степень разброса возможных результатов по проекту.
коэффициент вариации показывает, какую долю среднего значения случайной величины составляет ее средний разброс
коэффициент корреляции показывает связь между переменными, состоящую в изменении средней величины одной из них в зависимости от изменений другой.
Описанные выше критерии применяются к нормальному распределению вероятностей, т.к. его важнейшие свойства (симметричность распределения относительно средней, ничтожная вероятность больших отклонений случайной величины от центра ее распределения) позволяет существенно упростить анализ.
Методический учет неопределенных факторов, закон распределения которых неизвестен, базируется на формировании специальных критериев (критерий Вальда, критерий Сэвиджа, критерий Гурвица, критерий Байеса-Лапласа, критерий крайнего оптимизма), на основе которых принимаются решения.
1.5 Классификация рисков
В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания. Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и влияют на бизнес предпринимателя. В то же время изменение одного типа риска может вызвать изменение большинства других.
Под классификацией рисков мы понимаем систематизацию набора рисков на основе определенных признаков и критериев, которые позволяют объединить подмножества рисков в более общие понятия.
Страхование валютных рисков при международных сделках
... страхования валютных рисков при международных сделках 1.1 Понятие и содержание валютных рисков при осуществлении международной сделки Риски обменного курса являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Валютный риск, или риск курсовых потерь, ...
Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:
- время возникновения;
- основные факторы возникновения;
- характер учета;
- характер последствий;
- сфера возникновения и другие.
В зависимости от того, когда они возникают, риски делятся на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и методов снижения позволяет с большей точностью прогнозировать текущие и будущие риски.
По факторам возникновения риски подразделяются на:
Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории
Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.
По характеру учета риски делятся на:
К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия).
На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
Внутренние риски включают риски, связанные с бизнесом самой компании и ее контактным лицом. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.
По характеру последствий риски подразделяются на:
Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.
Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.
Классификация рисков по зонам возникновения, основанная на сфере деятельности, является самой большой группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый.
Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.
Рекомендации по управлению рыночным риском в российских коммерческих банках
... торговой деятельности или рынков. Величина VaR может быть рассчитана несколькими методами, которые описаны в параграфе 2.2 ["https:// ", 28]. В сохраняемые параметры измерения рыночного риска входят ... капитала (CaR) для покрытия возможных потерь от реализации событий рыночного риска, расчет которых должен основываться на адекватных мерах рыночного риска, например, таких как VaR. Банкам, особенно ...
Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе продажи товаров и услуг, произведенных или приобретенных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.
Финансовый риск связан с возможностью невыполнения компанией своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценение инвестиционного и финансового портфеля из-за изменения курсов валют, неплатежи.
риск — это риск наступления предусмотренного условиями событий, в результате чего страховщик обязан выплатить возмещение сумму).
Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах — перестрахование, формирование резервов и т.п. Основными причинами риска являются: неправильно определенные тарифы, азартная методология
Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить риски:
- Организационные риски — это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников;
- проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.
Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.
Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг
Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.
Технико-производственные риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд рисков и пр.
Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:
Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических
Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр. Более подробно в своей работе я бы хотела рассмотреть предпринимательские риски.
Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).
Наличие предпринимательских рисков — это, по сути дела, оборотная сторона свободы экономической, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будет усиливаться неопределенность и предпринимательский риск.
неопределенность будущего в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Риск присущ предпринимательству и является неотъемлемой частью его экономической жизни. До сих пор мы обращали внимание только на объективную сторону предпринимательского риска. Действительно, риск связан с реальными процессами в экономике. Объективность риска связана с наличием факторов, существование которых в конечном счете не зависит от действия предпринимателей.
Предпринимательский риск-это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.
Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации, но наряду с общими есть, специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в деятельности, а последние в свою очередь от рисков в производственном предпринимательстве.
В экономической литературе, посвященной проблемам предпринимательства, системы классификации предпринимательских рисков. Существует множество подходов к классификации риска. Определенный интерес представляет классификация предпринимательского риска И. Шумпетером, который выделяет два вида риска:
- риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;
- риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.
С риском предприниматель сталкивается на разных, этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности. Исходя из этого следует различать предпринимательские риски:
- риск, связанный с хозяйственной деятельностью;
- риск, связанный с личностью предпринимателя;
- риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.
В связи с тем, что вероятность возникновения последнего риска обратно пропорциональна тому, насколько предпринимательская фирма информирована о состоянии внешней среды по отношению к своей фирме, он наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска. Недостаток информации о налогообложении в России или партнера — это источник потерь в результате взыскания штрафных санкций с предпринимательской фирмы со стороны государственных органов. Недостаток информации о конкурентах также может стать источником потерь для предпринимателя.
Риск, связанный с личностью предпринимателя, определяется тем, что все предприниматели обладают различными знаниями в области предпринимательства, различными навыками и опытом ведения предпринимательской деятельности, различными требованиями к уровню рискованности отдельных сделок.
По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на внешние риски влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.
Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.
Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предпринимательской фирмы.
С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.
К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.
По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах, предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна.
Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхуемые Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.
Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные).
Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.
В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться группы:
- вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);
- вероятные потери в результате преступных действий;
- вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);
- вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;
- потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).
В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать «спекулятивными». Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для от дельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.
Глава 2. Оценка рисков с помощью методов качественного и количественного анализа рисков
2.1 Анализ и оценка рисков
Анализ рисков — процедуры выявления факторов рисков и оценки их значимости, по сути, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий.
Оценка рисков — это определение количественным или качественным способом величины (степени) рисков.
Американский эксперт Б. Берлимер предложил при анализе использовать некоторые допущения:
Потери от риска независимы друг от друга.
Потеря по одному направлению деятельности не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств).
максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.
Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный анализ рисков должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска предприятия в целом.
Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа.
Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация.
Методы анализа рисков
В настоящее время наиболее эффективным является комплексный подход к анализу рисков. С одной стороны, такой подход позволяет получать более полное представление о возможных результатах реализации проекта, т.е. обо всех позитивных и негативных неожиданностях, ожидающих инвестора, а с другой стороны, делает возможным широкое применение математических методов (в особенности вероятностно-статистических) для анализа рисков.
В теории рисков выделяют
