Теоретические основы антикризисного управления на предприятии
1.1 Теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятия С целью более раннего обнаружения признаков кризисного развития предприятия необходимо постоянно исследовать его финансовое состояние. К основным показателям, характеризующим финансово — хозяйственное положение предприятия, относятся:
1) общая сумма активов;
2) объем реализованной продукции;
3) валовая прибыль;
4) налоговые платежи, уплаченные за счет прибыли.
На практике первые симптомы кризиса организации проявляются в неплатежеспособности, сначала эпизодической, затем хронической.
Более подробное и углубленное рассмотрение причин несостоятельности организации дает основу для их систематизации.
Существуют внешние причины неплатежеспособности, которые, в свою очередь, делятся на:
социальные и макроэкономические:
1) инфляция;
2) безработица;
3) низкий потребительский спрос.
рыночные:
1) высокая стоимость кредитования;
2) слабая государственная поддержка отечественного производителя;
3) усиленная конкуренция со стороны зарубежных товаров и услуг).
Естественно, существуют и внутренние причины, которые делятся на:
финансовые:
1) высокая доля и стоимость заемного капитала;
2) стабильный рост кредиторской задолженности;
3) неоптимальная структура управления.
операционные:
1) неконкурентоспособное качество товаров и услуг;
2) устаревшие технологии;
3) высокая себестоимость товаров и услуг.
Однако осведомленность финансового менеджера о причинах неплатежеспособности не исключает необходимости диагностики для определения глубины кризиса и вероятности банкротства. Для анализа платежеспособности предприятия широко используются следующие коэффициенты:
1) коэффициент текущей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к сумме текущей задолженности).
Нормативное соотношение = 2;
2) коэффициент срочной ликвидности (отношение мобильных активов (денежные средства и ценные бумаги) к краткосрочным обязательствам. Нормативное соотношение = 1;
Управление доходами предприятия
... продукции, товаров, работ, услуг, проценты и дивиденды к получению, роялти и т.п., а также прочие доходы (поступления от продажи списываемых объектов основных средств и других активов. Расходы ... метод, методы сравнения, баланс, монография. 1. Теоретические основы управления доходами предприятия, .1 Сущность и виды доходов В рыночной экономике доход играет основную роль в системе экономических ...
3) коэффициент абсолютной ликвидности (отношение мобильных активов к краткосрочным кредиторским задолженностям, ссудам, непогашенным в срок).
Нормативное соотношение = 0,5.
Кроме названных существуют:
1) коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей;
2) коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
3) коэффициент восстановления платежеспособности.
очень важно уметь исследовать финансовое состояние компании, что впоследствии поможет в выборе антикризисной политики компании.
1.2 Содержание политики антикризисного состояния Кризисы неизбежны, повсеместны и являются частью социально — экономической жизни, точнее, одной из форм ее существования. И, как мы видели из вышеизложенного, кризис в бизнесе может возникнуть по многим причинам. Изучив причины неплатежеспособности, неплатежеспособности предприятия, необходимо принять решение — в каком направлении двигаться дальше. Для этого существует система мер и действий по управлению бизнесом в кризисных ситуациях.
Способность к нейтрализации угрозы банкротства за счет внутреннего потенциала предприятия диагностируют с помощь двух показателей:
1) коэффициент рентабельности капитала (способность формировать долгосрочные денежные потоки для удовлетворения возрастающих платежных обязательств);
2) коэффициент оборачиваемости активов (степень формирования дополнительных денежных потоков).
Сущность кризиса компании определяется на основании дифференцированной или комплексной оценки угрозы банкротства. Это необходимо для выбора соответствующего механизма защиты от нее.
Практика финансового менеджмента использует при оценке масштабов кризисного состояния предприятия три принципиальных характеристики:
1) легкий кризис;
2) тяжелый кризис;
3) катастрофа.
Завершающим этапом диагностики кризиса является изучение основных факторов, определяющих развитие бизнес-кризиса. Они подразделяются две группы:
1) не зависящие от деятельности предприятия;
2) зависящие от деятельности предприятия.
На этом этапе выявляются факторы, вызывающие наибольшую угрозу бизнес-неудач.
На этапе формирования целей и выбора основных механизмов антикризисного управления необходимо знать три основополагающие задачи.
Одно из них — обеспечение финансового оздоровления за счет реализации внутренних резервов хозяйственной деятельности. Так же является обеспечение за счет внешней помощи. И третье и последнее — прекращение хозяйственной деятельности и начало процедуры банкротства.
Исходя из этих целей, формируются механизмы антикризисного управления, описанные ниже.
Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации компании.
Эти механизмы необходимы для реализации неотложных мер по восстановлению платежеспособности и основаны на использовании определенных моделей управленческих решений, выбранных с учетом специфики хозяйственной деятельности компании и масштабов кризисных явлений в ее развитии.
Если этот механизм не помогает компании выйти из кризиса, она вынуждена прибегать к помощи извне. Здесь необходимо обосновать выбор наиболее эффективных форм санаций (Санация — система мероприятий по улучшению финансового положения предприятий, проводимых с целью предотвращения их банкротства или повышения конкурентоспособности).
Курсовая работа оценка риска банкротства предприятия
... риска банкротства предприятия 5.1. Расчёт индекса Альтмана 5.2. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия 6. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия Заключение Список литературы Приложения 1.3 Написание курсовой работы Работа ... тех аспектов хозяйственной деятельности, проблемы которых выявлены в основной части работы. Чтобы успешно защитить свою работу, у вас должно ...
К таковым относятся:
1) перепрофилирование производства;
2) закрытие производства нерентабельной продукции;
3) заключение соглашения, т. е. процедуры, допускающей достижение договоренности между предприятием-должником и его кредитором относительно отсрочки и рассрочки причитающихся им платежей или скидки с долгов;
4) ликвидационные меры, предусматривающие принудительную ликвидацию несостоятельного предприятия по решению арбитражного суда или добровольную его ликвидацию под контролем кредиторов и внешнего управляющего.
Процедура ликвидации проводится после принятия решения суда о признании компании банкротом.
Финансовое сопровождение ликвидационных процедур связано с составлением соответствующего бюджета, подготовкой активов к продаже и обеспечением требований кредиторов за счет продаваемого имущества. Данными операциями занимается ликвидационная комиссия. Он продает недвижимость, определяет порядок погашения долгов и предоставляет ликвидационный баланс.
При продаже компании все трудовые договоры остаются в силе, договоры действуют на момент продажи, а все права и обязанности переходят к покупателю компании. Продажа производится путем проведения открытых торгов. Полученные средства распределяются между кредиторами, идут на оплату расходов расчетной комиссии, внешнего управления.
Глава 2. Правовые основы антикризисного управления в России. Методы реорганизации
2.1 Правовые процедуры несостоятельности (банкротства) В нашей стране процедуры банкротства регламентируются Федеральным законом Российской Федерации от 8 января 1998 года № 6 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
В этом же законе несостоятельность трактуется как неспособность должника полностью удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и выполнить обязательство по уплате обязательных платежей, признанное арбитражным судом или объявленное должником.
При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:
1) внешнее управление;
2) наблюдение;
3) конкурсное производство;
4) мировое соглашение.
Согласно Федеральному закону № 6 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» статья 2 главы первой, внешнее управление — процедура, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему. В результате внешнего управления все обязательства должника, возникшие на момент введения внешнего управляющего, должны наступить, а предприятие должно вернуться в разряд нормальной работы. Присутствует и жесткое ограничение по времени. Так, статья 68 пятой главы гласит: «Внешнее управление вводится на срок до 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом». Поэтому действия внешнего менеджера смело можно назвать антикризисным управлением.
Наблюдение-процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого настоящим Федеральным законом, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника.
Диагностика Анализ вероятности банкротства на примере АО РТК
... кредиторы заинтересованы во взыскании задолженности с предприятия-должника, имеют возможность инициировать процедуру банкротства, защищать свои интересы в суде, голосовать на общих собраниях и следить за работой внешнего ... актуальностью проблемы своевременной, полной и достоверной оценки риска банкротства бизнеса и принятия грамотного управленческого решения, направленного на минимизацию ...
Процедура банкротства — процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, с целью пропорционального удовлетворения требований кредиторов. На данном этапе речь не идет о восстановлении финансово-экономических показателей компании до докризисного уровня, в результате данной процедуры компания, как правило, ликвидируется.
Мировое соглашение — это соглашение о прекращении дела о банкротстве между кредитором и должником. Оно должно содержать положение о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательств, прощением долга, либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации.
Мировое соглашение может содержать условия:
1) об отсрочке или рассрочке исполнений обязательств должника;
2) об уступке прав требований должника;
3) об исполнении обязательств должника третьими лицами;
4) о скидке долга;
5) об обмене требований на акции.
В России часто встречаются нарушения законодательства. Например, преднамеренное создание или увеличение руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности, нанесение им ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц, заведомо некомпетентное ведение дел.
При внешнем управлении вводится мораторий. Это обстоятельство облегчает положение внешнего менеджера, предоставляя ему «передышку» для финансового оздоровления компании.
Статья 70 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» раскрывает условия моратория:
Во-первых, мораторий на удовлетворение требований кредиторов распространяется на денежные обязательства, срок погашения которых предшествует введению внешнего управляющего.
Во-вторых, в течение срока моратория:
1) не допускаются взыскания по исполнительным и иным документам, взыскания по которым производятся в бесспорном порядке;
2) приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, кроме задолженности по заработной плате, вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда, вступивших в законную силу до момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом;
3) не начисляются неустойки (штрафы, пеня) и иные финансовые (экономические) санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, а также подлежащие уплате проценты.
В-третьих, мораторий на удовлетворение требований кредиторов распространяется и на требования кредиторов о возмещении убытков, причиненных отказом внешнего администратора исполнять договоры должника.
В мировой практике существуют несколько концепций моратория. По одному из них, по истечении срока действия мандата внешней администрации накладываются полные штрафы, санкции и другие санкции. В нашей стране это было бы неприемлемо из-за огромного долгового бремени, которое весит на предприятиях, значительную часть которого составляют именно финансовые санкции (пени, штрафы и т. д. ).
Внешнее управление (2)
... использование процедуры внешнего управления связаны с ее назначением и особенностями ее реализации: необходимо восстановить платежеспособность тех компаний-должников, где это возможно. Процедура банкротства - последний этап процедуры банкротства должника. Его целью является соразмерное удовлетворение требований кредиторов ...
По другой концепции, выплаты по долгам приостанавливаются, они фиксируются на момент введения внешнего управления, и с этого момента не начисляются пени и проценты. Это, конечно, наносит серьезный удар по интересам кредиторов, особенно в условиях высокой инфляции. Наш закон о банкротстве занимает промежуточную позицию: денежные санкции не применяются, однако по окончании внешнего управления кредиторы могут потребовать выплаты процентов по ставке рефинансирования ЦБ.
Согласно п. 1 ст.74 главы V с момента своего назначения внешний управляющий вправе: «Самостоятельно распоряжаться имуществом должника с ограничениями, предусмотренными Федеральным законом о несостоятельности (банкротстве); заключать от имени должника мировое соглашение; заявлять отказ от исполнения договоров должника» .
Отказ от исполнения договоров должника регламентируется ст. 77 главы V Закона о банкротстве: «Внешний управляющий в трехмесячный срок с момента введения внешнего управления вправе отказаться от исполнения договоров должника.
Отказ от исполнения договоров должника может быть заявлен только в отношении договоров, не исполненных сторонами полностью или частично, при наличии одного из следующих обстоятельств:
1) если исполнение договора должника повлечет убытки для должника по сравнению с аналогичными договорами, заключаемыми при сравнимых обстоятельствах;
2) если договор является долгосрочным (заключен на срок более одного года) либо рассчитан на получение положительных результатов для должника лишь в долгосрочной перспективе;
3) если имеются иные обстоятельства, препятствующие восстановлению платежеспособности должника.
Контрагент должника вправе потребовать от должника возмещения реального ущерба, причиненного отказом от исполнения договора должника.
Положения настоящей статьи не распространяются на договоры должника, заключенные в рамках надзора с согласия конкурсного управляющего.
Эта мера является обязательной, поскольку, как уже было сказано выше, руководство должника часто оговаривает крайне невыгодные для компании контракты, преследуя личные цели. Однако эти операции часто проводятся в соответствии с действующим законодательством, и поэтому невозможно признать их недействительными и потребовать от контрагента то, что было получено в рамках этой операции.
Однако, некоторые виды сделок внешний управляющий все же вправе признать недействительными, что регламентируется ст. 78 главы V Закона о банкротстве:
1) сделки совершенные должником с заинтересованным лицом в случае, если в результате исполнения указанной сделки кредиторам были или могут быть причинены убытки;
2) сделки должника, влекущие предпочтительное удовлетворение требований одних кредиторов перед другими, заключенные или совершенные должником после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и (или) в течение шести месяцев, предшествовавших подаче заявления о признании должника банкротом;
3) сделки должника, связанные с выкупом акций (паев) у собственников предприятия, совершенные после возбуждения дела о банкротстве или в течение шести месяцев, предшествовавших подаче заявления о признании должника банкротом («https:// «, 24).
Мировое соглашение может быть заключено в том случае, если кредиторы согласятся на реструктуризацию своих долгов (прекращения долга выплатой его части, переоформление долга на других условиях (новация), прощение долга).
«Реорганизация компаний с использованием
... реорганизации. Непосредственная цель рынка слияний – объединение обществ как хозяйствующих субъектов, их капиталов и хозяйственной деятельности. На рынке слияний объединение завершается полностью и ... такие мероприятия как слияния, поглощения, стратегические альянсы, продажу компании или части компании, создание дочерней компании (выделение), а также приобретение компании за счет заемных средств ...
Согласно п. 2. ст. 20 главы I и п. 2 ст.74 главы V с момента своего назначения внешний управляющий обязан:
1) принять в ведение имущество должника и провести его инвентаризацию;
2) анализировать финансовое состояние должника;
3) анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных рынках;
4) разработать и представить на утверждение собранию кредиторов план внешнего управления;
5) вести бухгалтерский, финансовый, статистический учет и отчетность;
6) принимать меры по взысканию задолженности перед должником.
Описывая обязанности внешнего управляющего, законодатели как бы еще раз подталкивают его к действиям в контексте антикризисного управления компании. Это обязанности анализа состояния должника и планирования действий по выходу из кризиса (план внешнего управления).
Можно сделать следующие выводы о том, что в действующем законодательстве проблема антикризисного управления в контексте процедур судебной несостоятельности достаточно проработана и проработана. Арбитражный управляющий в рамках процедуры внешнего управления обладает всеми необходимыми полномочиями для восстановления платежеспособности предприятия, причем законодатели максимально постарались облегчить его задачу, предусмотрев такие меры как мораторий на выплату по денежным обязательствам, возможность отказа от невыгодных договоров и т. д.
антикризисный управление реорганизация
2.2 Реорганизация предприятия Основной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния ее собственников. А в условиях кризиса компания может прибегнуть к реорганизации.
По российскому законодательству реорганизация юридического лица происходит в формах:
1) слияния;
2) присоединения (поглощения);
3) разделения;
3) преобразования;
4) выделения.
В данной курсовой работе я хотел бы более полно раскрыть первые две формы, поскольку они более распространены в теории и на практике. В отношении последних трех я ограничусь описанием самой идеи.
Так, разделение используется для многопрофильных компаний. Здесь за счет сокращения постоянных затрат на административные и управленческие расходы эффект безубыточности каждого отдельного подразделения достигается быстрее.
Преобразование (например, в ОАО) позволяет собственникам расширить горизонты и глубину поля финансовых источников и преодолеть кризисные явления.
Выделение используется для юридического отделения наиболее прибыльной части компании и последующего развития новой компании в условиях работы старой.
Общим критерием реорганизации во всех ее формах является замена или возникновение нового юридического лица.
Процессы, связанные с приобретением других компаний, известны как слияния и поглощения. Часто эти термины используют, как синонимы. Да, действительно у них есть много общего, но есть и определенное отличие.
«Консалтинговые компании России. Направления
... производственный, оценочный и налоговый консалтинг. Эти изменения, такие как рост ИТ-консалтинга, во многом связаны с реорганизацией крупных компаний в различных секторах. Реформа ... гг. у некоторых «выходцев из ИТ» динамика услуг в области финансового управления опережала рост этого направления у прежних лидеров «традиционного» консалтинга. В настоящий момент мы наблюдаем интеграцию ИТ-консалтинга ...
Приобретение — это приобретение одной компанией акционерного капитала другой в обмен на деньги, акции или облигации.
Слияние — это объединение интересов двух компаний в соответствии с решением акционеров этих компаний.
Одна из основных причин слияний и поглощений — способность быстро увеличивать стоимость компании. Это происходит в основном в следующих случаях:
1) возможность приобретения целевой компании дешевле ее реальной стоимости;
2) когда менеджмент компании-приобретателя или сливающихся компаний уверен в том, что совместная деятельность двух или более объектов может создать эффект больший, чем они создавали отдельность.
Приобретения могут осуществляться следующим образом:
1) горизонтальная интеграция. Одна компания объединяется с другой, действующей в этой же отрасли, производящей сходный продукт;
2) вертикальная интеграция. Это приобретение целевой компании, находящейся в рамках одной отрасли, но действующей на другом этапе производственного цикла;
3) конгломератная интеграция. Когда целевая компания занимается деятельностью, никак не связанной с основной деятельностью покупателя;
4) родовая интеграция. это процесс, который связывает родственных братьев и сестер и участников отношений между потребителем и поставщиком.
Можно выделить четыре группы мотивов слияния и поглощения. Рассмотрим каждую подробнее.
Операционное слияние связано с текущей операционной деятельностью (производство и реализация).
Производственные мощности объединены для создания синергетического эффекта. Этот эффект будет наблюдаться за счет:
1) достижения эффекта увеличения масштаба деятельности. Участники слияния имеют ряд аналогичных функциональных единиц управления. Поэтому дублирование можно исключить и тем самым значительно снизить затраты;
2) экономии за счет направления интеграции. Чаще наблюдается при горизонтальной и вертикальной интеграции;
3) наращивания доли на рынке (выход на новые рынки);
4) комбинирования взаимодополняющих ресурсов.
Финансовое слияние — это слияние, при котором не ожидается прямой значительной операционной экономии. Главное — мобилизовать финансовые ресурсы в условиях их дефицита среди участников интеграции. Еще одна причина — экономия на уплате налогов и снижение затрат на финансирование.
Инвестиционное слияние в основном связано с приобретением активов. Приобретающая компания в качестве целей слияний и поглощений дает возможность получить не только акции объединенной компании, но и права пользования, права корпоративного контроля.
Стратегическое слияние основывается на анализе преимуществ слияния для участников. Это слияние основано на том факте, что компании интегрируются и, как следствие, можно ожидать увеличения прибыли в долгосрочной перспективе.
Одним из наиболее важных шагов при слияниях и поглощениях является анализ экономических выгод и затрат от этих процессов. При оценке эффективности слияний и поглощений необходимо учитывать множество количественных и качественных факторов.
Количественные факторы:
1) стоимость целевой компании;
2) прогнозы будущих денежных потоков;
3) вклады каждого юридического лица при слиянии компаний;
Имидж организации на примере компании «М.видео»
... имиджа. Объектом исследования является внутренний имидж организации. Предмет исследования - особенности внутреннего имиджа компании «М.видео». Цель курсового проекта - изучить теоретические особенности имиджа организации, выявить особенности внутреннего имиджа организации и методы его формирования, исследовать внутренний имидж компании ...
4) текущие рыночные цены на приобретаемые активы;
5) чистые текущие активы, как признак ликвидности.
Качественные факторы:
1) научно-исследовательский потенциал целевой компании;
2) квалификация и опыт управленческого персонала;
3) операционная и исследовательская область, в которой способности и практические действия целевой компании служат дополнением практическим возможностям приобретающей компании.
После завершения оценки синергии покупатель рассчитывает запланированную выгоду как основную причину слияния. По этой причине известными методами определяется рыночная стоимость каждой компании на одну и ту же дату, а также рыночную стоимость компании после слияния. Если разница между рыночной стоимостью компании после слияния и суммой рыночной стоимости каждой компании до слияния положительна, то можно утверждать, что от слияния есть экономическая выгода.
Реорганизация предприятия происходит не только в указанных выше формах. Еще существует форма реструктуризации. Это может повлиять на блокировки, такие как: производство, управление, финансы, поставки и продажи.
Реструктуризация может использоваться не только как антикризисная мера, но и как средство повышения стабильности внешней среды и снятия внутренних противоречий.
В данном случае финансовое оздоровление выглядит, как процесс разработки о реализации мероприятий в области финансового, инвестиционного и управленческого менеджмента, направленных на восстановление платежеспособности организации в текущем периоде, и максимального использования финансового потенциала в долгосрочной перспективе.
Глава 3. Антикризисное управление на примере ООО «Эльдорадо»
3.1 Общая характеристика ООО «Эльдорадо»
ООО «Эльдорадо» — крупнейшая сеть магазинов бытовой техники и электроники.
Компания была создана в 1994 году. В начале 2005 года европейская компания, крупный ритейлер бытовой техники и электроники Dixons Group, получила эксклюзивное право на приобретение контрольного пакета акций Эльдорадо до 2011 года. Цена 100% акций «Эльдорадо» была установлена в размере $ 1,9 млрд. в июне 2007 года стало известно, что DSG International отказалась от исполнения опционного соглашения.
С мая 2005 года компания развивала собственную сеть салонов сотовой связи (480 салонов сотовой связи ООО «Эльдорадо» на начало 2009 года).
В 2009 году в связи с финансовыми затруднениями вся сеть салонов сотовой связи была продана компании МТС.
Изначально единоличным владельцем компании являлся Игорь Яковлев. В начале 2008 года налоговые органы подали налоговые претензии на сумму около 15 млрд долларов против одного из юридических лиц «Эльдорадо. рублей. После этого банки-кредиторы потребовали досрочного погашения кредитов на сумму $ 400 млн., а поставщики прекратили поставлять товар. «Эльдорадо» выручила чешская группа PPF, предоставив заем в $ 500 млн.
В сентябре 2008 года Яковлев избавился от контрольного пакета «Эльдорадо», продав 39% группы холдингу PPF, а 11%- итальянской страховой группе Assicurazioni Generali за сумму порядка $ 400−800 млн. В декабре 2010 года PPF приобрела долю в итальянской компании за 46 миллионов евро, получив контроль. В августе 2011 года чешская компания выкупила остатки «Эльдорадо» у ее основателя, заплатив $ 625 млн.
Образец титульного листа а. Как оформить титульный лист в 2021 году
... необходимую информацию, ничего не потеряв. ( Видео : “Как оформить титульный лист по ГОСТу”) Образец титульного листа реферата для школы В школе дети начинают учиться писать сочинения в виде сообщений, проектов, отчетов с 1 ... реферата применяется ГОСТ 2.105-95, который был принят еще в 1995 году и действует до сегодняшнего дня. Данный стандарт действителен для всех стран СНГ, в том числе для: Украины ...
На сегодняшний день под брендом «Эльдорадо» работает 328 магазинов. Каждый из них является обособленным подразделением Общества. С 1 сентября 2009 года генеральным директором является Кобахидзе Кахабер Важаевич. А 100% акций группы на сегодняшний день по прежнему принадлежат чешскому холдингу PPF.
Основная миссия «Эльдорадо» — помочь вам сделать правильный выбор и создать свой яркий и комфортный мир, наполненный качественной техникой от лучших мировых брендов.
Доля рынка составляет около 18−19%.
3.2 Кризисные ситуации и пути их решения ООО «Эльдорадо»
Кризис 2009 года значительно пошатнул финансовое состояние рынка бытовой техники. В этот год с высокой долговой нагрузкой встретил кризис лидер рынка «Эльдорадо». Но долги не отразились на бизнесе компании. Скорее всего, благодаря продаже компании PPF Group.
PPF Group заявила, что не планирует менять менеджмент ретейлера, поскольку реализуемая им антикризисная программа эффективна. Несмотря на двузначное падение рынка, выручка «Эльдорадо» в 2009 году сократилась на 1%, до 89 млрд. рублей (рис. 1).
Рис. 1. Динамика продаж на рынке бытовой техники и электроники в 2009 г.
Рост положительного денежного потока объясняется оптимизацией затрат. Первой мерой, принятой еще в середине 2008 года, стал пересмотр модели логистики. Был сокращен объем товарных запасов, закупки перешли на более мелкие партии, сокращены лид-таймы (время с момента появления заказа до прибытия в магазин).
Кроме того ретейлер отказался от региональных складов в пользу системы кросс-докинга (транзитного складирования без длительного хранения на складе).
Такая система действует и по сей день. При отсутствии товара на основном складе у покупателя всегда есть возможность заказать его с удаленного. Эта система получила название — ППО (продажи по образцам).
На данный момент для Магнитогорска такой склад существует в Уфе. Время прибытия товара от 4 до 7 дней. Для более «терпеливых» покупателей существует возможность заказа из Москвы (срок доставки до двух недель).
Приблизительно в декабре 2011; январе 2012 года планируется преобразовать эту систему в более выгодную для покупателей и самого Общества. Это заключается в формировании более близких складов для магазина-заказчика, что сократит время доставки и затраты на перевозчика.
Другое направление экономии-расходы на персонал. В 2009 году, сократив одно управленческое звено, компания увеличила число подчиненных на одного руководителя с 8,6 до 16. В структуре штата магазинов было увеличено число сотрудников, работающих с клиентами. В итоге число работников компании уменьшилось с 31 тыс. до 19 тыс. человек, что позволило сэкономить 690 млн. рублей. Продавцы для стимулирования активности были переведены на комиссионную систему.
Все бы хорошо, но к 2011 году сокращение штата не прекратилось. Были сокращены не только мерчендайзеры, сотрудники информационного блока компании, промоутеры, но и сотрудники проверочных комплексов, а так же и сами продавцы. На плечи торгового персонала (при их и так малой численности) были взвалены обязанности по выставлению товара, работа на проверочном комплексе и многие другие обязанности, занимающие время, которое они могли бы посвятить прямым продажам. В 2011 году так же меняется мотивация компании в отношении заработной платы продавцов. Исчезают дополнительные отчисления с продажи товаров. Заработная плата зависит от выполнения плана магазином и отделами. Продавцы, ранее получавшие 40−45 тыс. рублей, после изменений довольствовались 15 тыс. рублей. Естественно, при таком упадке заработной платы, сокращении штата и появлении множества новых должностных обязанностей, начала происходить утечка кадров. В Магнитогорске за 2011 год было подано 57 заявлений на увольнение. В основном увольнялись продавцы, проработавшие в компании от 3 до 5 лет.
На мой взгляд, экономия на персонале не настолько выгодна, как кажется на первый взгляд. Уход знающих и опытных продавцов, естественно, повлек набор новых. На их обучение в данный момент компания тратит огромное количество денег. Но даже при постоянных тренингах, проводимых с ними, понадобиться ни один год, чтобы достичь уровня прежних продавцов. На данный момент большинство возвратов товара происходит по причине неверной консультации продавца. Такие ситуации значительно портят имидж компании.
Большим успехом пользуется компания «М.Видео». Она является главным конкурентом «Эльдорадо». Конкуренция — внешний фактор, который значительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, в октябре 2011 года, российскому покупателю стало известно, что планируется слияние двух крупнейших ретейлеров.
По данным участников рынка, чешская компания PPF хочет продать сеть «Эльдорадо» «М.Видео» и получить в объединенной компании контрольный пакет акций.
По словам А. Тынкова (президент и совладелец «М.Видео») он видит возможность слияния, но этот вопрос будет рассматриваться не ранее 2012 года. Так же он добавил: » …сейчас у «Эльдорадо» появились профессиональные владельцы, с которыми можно что-то обсуждать».
Ассортимент и набор брендов сопоставим с «М.Видео», работающей в среднем ценовом сегменте. Такое слияние можно назвать горизонтальной интеграцией.
«Эльдорадо» — вторая по величине компания на потребительском рынке электроники (рыночная доля на уровне 18−19% против 23−24% у «М.Видео»).
Выручка «Эльдорадо» за 2010 год составила около $ 2,6 млрд. с показателем рентабельности на уровне 6,1%, в то время как показатели «М.Видео» оценивались в $ 2,8 млрд. и 5,2% соответственно.
По результатам 2011 года в 100 городах России работает 232 гипермаркета «М.Видео». У «Эльдорадо» 238 магазинов. Объединенная компания может включить 560 гипермаркетов и стать крупнейшим продавцом бытовой техники и электроники. Для сравнения: сеть глобального конкурента российских торговых компаний — германской Media Marktобъединяет 614 магазинов в 15 странах (в России 31 магазин в 15 городах).
Эксперты считают, что объединение выгодно обеим сторонам. Объединенная компания может рассчитывать более чем на 70-процентный прирост выручки.
Если сделка состоится, то она значительно усилит переговорные позиции компании и централизованную логистику. Рост масштаба деятельности позволит компании предложить более выгодные цены покупателю и лучшее качество услуг. Компания сможет разделить продажи на «эконом-класс» и более премиальный сегмент.
После слияния таких крупных компаний появится возможность получать привилегии монополиста. Однако, по действующему антимонопольному законодательству доля доминирования ретейлеров не должна превышать 35%. А при слиянии «Эльдорадо» и «М.Видео» могут занять 40%. В таком случае часть магазинов может быть продана другому игроку.
Заключение
В действительности, для того чтобы предупредит банкротство предприятия необходимо постоянно анализировать его финансовое состояние. Для грамотного планирования антикризисного управления необходимо знать не только теорию, но и практику, изучая различные кризисные ситуации и пути их преодоления другими организациями.
Для своей курсовой работы примером антикризисного управления я выбрала ООО «Эльдорадо». И, изучив историю его развития, кризисы и этапы решения кризисных ситуаций, смогла сделать определенные выводы.
Во-первых, кадровая политика продумана не до конца. Изучая различные экономические дисциплины, я для себя усвоила, что хорошо слаженный, удовлетворенный коллектив — это залог стабильно развивающейся, финансово устойчивой компании. И к чему может привести компанию коллектив, который отсчитывает последние две недели до увольнения? Возможно, причиной являются недоработки в управленческом звене. В «Эльдорадо» многие руководители являются сторонниками авторитарного управления. Не удивительно, что увольнения продолжаются. Ведь при таком режиме работы, заработной плате очень важна поддержка руководства, а не постоянное давление со стороны директора.
Во-вторых, изменения в звене логистики дают положительную оценку финансовым менеджерам компании. Да, конечно, со стороны некоторых покупателей возникают недовольства на тему «слишком долгой доставки». Но, надеюсь, что в скором будущем план компании по открытию новых складов будет осуществлен.
И наконец, слияние, ожидаемое в 2012 году с «М.Видео», будет достаточно выгодно для «Эльдорадо». «М.Видео» имеет хорошую репутацию среди покупателей, чего лишилось в свое время «Эльдорадо». Причиной чего стали неверные консультации продавцов, многие покупатели уходят не обслуженными из-за нехватки персонала. Возможно «объединенное» руководство сможет более эффективно рассмотреть кадровую политику компании.
В заключении хочу сказать, что антикризисное управление должно существовать на всех предприятиях. Антикризисное управление состоит не только в нейтрализации и преодолении кризисов, но и в профилактике возможности появления кризисных ситуаций.
1. Нормативные правовые акты и нормативные документы
1. Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс».
2 . Монографии, сборники, учебники и учебные пособия
И. М. Карасева
2007 г.
В. В. Ильин
3. Электронные источники
[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/referat/metodologiya-antikrizisnogo-upravleniya/
4. ru.wikipedia.org/wiki/Эльдорадо (сеть магазинов)
5. www.eldorado.ru/help/eldorado/abou
6. www. crisis-strategy.ru/ content/view/439/176
7. expert.ru/2011/09/7/gigantskij-soyuz
