С переходом России к рыночной экономике анализ финансово-экономической деятельности компаний приобретает все большее значение. В конкурентной среде, когда организации стремятся максимизировать прибыль, анализ финансовых и экономических активов является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления бизнесом становится сейчас наиболее значимым, поскольку практика функционирования рынка показывает, что без финансового анализа компания не может эффективно функционировать.
Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки, руководители предприятий могут принимать все необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия.
Изучение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации является целостной теоретической базой для поиска ведущих экономических фигур. Это связано с активным развитием отечественных компаний, расширением видов и объемов бизнеса в разных направлениях. В связи с постоянными изменениями, сопровождающими развитие рыночных отношений в экономике, меняются основные формы и характеристики функционирования малых, средних и крупных предприятий. Изменения затрагивают производственно-экономическую, торговую, социальную и иную деятельность фирмы, также ведутся поиски способов повышения эффективности хозяйствующего субъекта.
Компания будет успешно функционировать, если будет обеспечена финансовыми ресурсами, их разумным распределением и эффективным использованием.
Любому предприятию следует периодически проводить анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности в целях своевременного выявления недостатков в работе организации, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния и обеспечения финансовой устойчивости компании. Всё это определяет актуальность и значимость анализа финансово–хозяйственной деятельности.
Целью дипломной работы является анализ и оценка финансового состояния компании «Альфа» и разработка рекомендаций по повышению эффективности ее финансово-хозяйственной деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности, содержание, задачи, принципы анализа;
- рассмотреть методику оценки показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности компании;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности компании ООО «Альфа» и выявить проблемы;
- рассмотреть основные направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности;
- разработать рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности компании и рассчитать экономическую эффективность от предложенных мероприятий.
Объектом исследования является производственно–хозяйственная деятельность организации.
Анализ эффективности менеджмента организации ПАО ‘Ростелеком’
... 0,12 -0,03 0,81 Приведенные данные свидетельствуют о снижении финансовой устойчивости компании и эффективности использования ОБТК и мощностей. Фондоемкость в данном году увеличилась. ... ПАО «РОСТЕЛЕКОМ» реализует такие виды деятельности (соответственно с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации): Главный вид деятельности: Деятельность в сфере электросвязи. Дополнительные виды деятельности: подготовка ...
Предметом исследования являются финансово-экономические результаты деятельности компании на примере общества с ограниченной ответственностью «Альфа».
В качестве информационной основы при выполнении дипломной работы использовались законодательные нормативно-правовые акты Российской Федерации, публикации в научных и периодических изданиях, а также материалы, находящиеся в свободном доступе в сети Интернет, формы финансовой отчетности ООО «Альфа» за 2011 — 2013 года:
- форма №1 «бухгалтерский баланс»;
- форма №2 «отчет о прибылях и убытках».
Теоретическая и практическая значимость тезиса заключается в том, что предложенные рекомендации могут быть внедрены в действующую систему финансового менеджмента в сфере малого бизнеса.
Структура работы включает:
- Введение;
- Три главы;
- Заключение;
- Список использованной литературы.
[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/diplomnaya/po-teme-analiz-finansovo-hozyaystvennoy-deyatelnosti-predpriyatiya/
1.1. Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании — это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности компании с целью оценки перспектив ее развития. Следовательно, основная задача анализа финансово-экономической деятельности — снизить неизбежную неопределенность, связанную с принятием ориентированных на будущее экономических решений .
Основная цель анализа финансово-хозяйственной деятельности заключается в получение максимально качественных информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Финансовое состояние представляет собой комплексное понятие и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и использование финансовых ресурсов, эффективность их распределения, способность компании выполнять взятые на себя обязательства, а также возможности для реального и потенциального развития.
На состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия влияет целый ряд факторов, которые можно разделить на две группы :
1. Внутренние факторы — это среда внутри предприятия, контролируемая самим предприятием. Эти факторы представляют интересы руководителей, производственных рабочих, финансовых и экономических работников, поставщиков и продавцов на предприятии.
Проблемы создания, реорганизации и прекращения деятельности предприятия
... предприятием; пределы имущественной ответственности. Согласно закону, хозяйственную деятельность могут осуществлять как физические, так и юридические лица. Физическое лицо - это гражданин, который занимается исключительно предпринимательской деятельностью, ... показатели финансового состояния предприятия, а также меры по прекращению деятельности предприятий, испытывающих финансовые затруднения: ...
Все внутренние факторы можно разделить на объективные и субъективные. Объективными факторами являются те факторы, возникновение которых не зависит от объекта управления, например стихийные бедствия. Субъективные факторы, составляющие абсолютное большинство, полностью зависят от субъекта управления и должны быть всегда в поле зрения и анализа (бизнес-план, ресурсы, технологии, организация и управление деятельностью и т.д.).
2. Внешние факторы – условия, которые воздействуют на деятельность предприятия, но не могут управляться им. Эти факторы имеют разную силу влияния, в связи с этим делятся на прямые и косвенные.
Эффективность работы предприятия в условиях рынка в значительной степени зависит и от внешних факторов, которые можно классифицировать в следующие группы:
- связанные с изменением конъюнктуры внутреннего и мирового рынка. В основном это проявляется в изменении спроса и предложения, а также в колебании цен;
- связанные с изменением политической обстановки как внутри страны, так и в более глобальном масштабе;
- связанные с инфляционным процессом;
- связанные с деятельностью государства.
В современных условиях именно от государства во многом зависит эффективность деятельности российских предприятий. Прежде всего, от государства зависит создание цивилизованного рынка, т.е. создание правовой основы, обеспечение надлежащего правопорядка в стране и ее национальной безопасности, стабилизация экономики, обеспечение социальной защиты и социальных гарантий, защита конкуренции, разработка и организация выполнения хозяйственного законодательства .
Основная цель фирмы в рыночных условиях — удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение ее финансовой устойчивости.
Эффективность хозяйственной деятельности организации характеризуется некоторыми показателями. На каждый такой показатель оказывает влияние целая система факторов. Системный подход характеризуется комплексной оценкой влияния различных факторов и целенаправленным подходом к их изучению. Знание источников влияния на фирму, умение определять степень их влияния на результаты экономической эффективности дает возможность управлять динамикой показателей, создавая механизм поиска резервов .
Анализ финансово-хозяйственной деятельности как особой области научных знаний, а также экономики нашей страны подвержен значительным изменениям. Таким образом, разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий привело к соответствующему разделению и анализу хозяйственной деятельности.
Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации. Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на довольно ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая может стать достоянием общества.
Внутренний анализ использует исчерпывающую и достоверную информацию о состоянии дел на предприятии, доступную только ограниченному кругу людей, которые руководят деятельностью организации.
Разнообразие пользователей результатов финансового анализа увеличивает их важность.
Внутренние пользователи, или пользователи первой группы, включают руководителей всех уровней: бухгалтерского, финансового, экономического и других отделов предприятия, его многочисленных сотрудников. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере Ижевский хлебозавод
... анализ предпринимательской деятельности предприятия; оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия. В.В. Ковалёв и О.Н. Волкова для анализа хозяйственной деятельности предприятия предлагают проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности, включающего: оценку рыночной позиции предприятия; деятельность предприятия в условиях риска; вероятность наступления финансовых ...
Группа заинтересованных пользователей представлена собственниками, акционерами, учредителями, для которых важно знать уровень эффективности их вкладов, определять размер дивидендов и перспективы развития компании.
В третью группу входит многочисленное количество сторонних хозяйствующих субъектов со своими интересами:
- кредиторы, которые должны быть уверены в способности организации своевременно погашать основной долг и проценты по нему как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе;
- потенциальные инвесторы – с намерением принять решение о вкладе своих средств в предприятие;
- коммерческие клиенты (поставщики, покупатели), заинтересованные в способности компании своевременно и полно осуществлять расчеты, выполнять контрактные обязательства;
- аудиторы, в целях проведения независимой оценки и выражения мнение о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия.
Хорошее финансовое состояние — это высокая эффективность использования финансовых ресурсов, стабильная платежеспособность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами, четкая организация расчетов и, как следствие, высокая рыночная стоимость, а также возможность дальнейшего развития.
Плохое финансовое состояние характеризуется неудовлетворительной платежеспособностью, неэффективным использованием денежных средств, наличием большой кредиторской задолженности перед поставщиками, персоналом, бюджетами, банками .
Анализ финансово-экономического состояния предприятия имеет большое значение для любого хозяйствующего субъекта, поскольку именно он является основой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ основан на показателях квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительная оценка проводится перед подготовкой финансовой отчетности, когда еще есть возможность изменить некоторые позиции в финансовой отчетности.От того, насколько качественно будет проведен анализ финансово-экономического состояния, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от используемой методологии, надежности данных бухгалтерского учета, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики .
Для подтверждения достоверности финансовой отчетности аудит проводится специализированной организацией или одним аудитором.
Финансовый анализ — это глубокое и научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения денег, рабочей силы и материальных ресурсов в едином процессе производства и торговли. Задачами анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:
- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана различных экономических показателей;
- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.
Финансовое состояние организации – это характеристика ее финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается формированием и расходованием денежных средств. Таким образом, финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все аспекты его производственной и коммерческой деятельности.
Анализ состояния охраны труда в ООО «УК «Перспектива» и разработка ...
... трудовой деятельности. Таким образом, работодатель в своей компании должен создать и обеспечить функционирование системы управления охраной труда (СУОТ). Система управления охраной труда на предприятии ... объект исследования; провести анализ состояния охраны труда на предприятии; предложить мероприятия по улучшению состояния охраны труда. 1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1 Краткая характеристика ...
Цель анализа финансового состояния – предоставить руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, не работающим в данной организации, но заинтересованных в ее финансовом состоянии, – сведения, необходимые для объективного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций .
Сложность ситуации, сложившейся на сегодняшний момент времени, состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета.
В связи с этим предприятию, следует выделить службу, занимающуюся анализом финансово-экономического состояния, основными задачами которой будут:
- разработка входных и выходных форм документов с показателями. Бухгалтерской службе следует заполнять эти формы с той периодичностью, которая наиболее целесообразна для поддержания работы финансовой службы предприятия;
— — периодическое (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетными показателями с подробным анализом отклонений (от плановых показателей, показателей предыдущего года или предприятий – конкурентов) с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.
Поэтому можно сказать, что на деятельность организации влияет большое количество внутренних и внешних факторов. Чем быстрее компания отреагирует на изменения, тем больше преимуществ она сможет получить. Также для повышения эффективности деятельности предприятия следует уделить особое внимание при подборе или переподготовке управленческих кадров, так как именно посредством их своевременного вмешательства в производство и изменение свойств и качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), отвечающей требованиям рынка, можно изменить финансовое состояние предприятия.
1.2. Основные направления и задачи оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Содержание оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит из комплексного исследования технического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции, материально-технической базы, трудовых и финансовых ресурсов, эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете различных факторов, качественном отборе достоверной информации и является важной управленческой функцией.
Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности является повышение эффективности функционирования организации на основе систематического изучения всех осуществляемых ею действий, обобщения и оценки полученных результатов.
Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности предприятия
... субъекта, которая предполагает анализ финансово-хозяйственной деятельности. Именно анализ широкого круга показателей и коэффициентов, характеризующих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, наиболее актуален для оценки деятельности предприятия, поскольку на его основе можно разрабатывать направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности организации в ...
Задачами оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:
- отображение реального состояния анализируемого объекта;
- исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;
- выявление изменений состояния объекта в пространственно-временном разрезе;
- установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта и определениестепени их влияния;
- прогноз основных тенденций.
Предметом оценки финансово–хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.
Объектом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, собственники, акционеры, кредиторы, инвесторы, клиенты, работники организации, аудиторы и аудиторские компании.
Функциями оценки финансово-хозяйственной деятельности компании являются: контроль, учет, стимулирование и организация.
Проводя оценку финансово-хозяйственной деятельности, необходимо руководствоваться определенными принципами и правилами, выработанными наукой и практикой:
- государственный подход;
- научность;
- объективность;
- регулярность;
- системность и комплексность;
- оперативность;
- массовость.
Принцип государственного подхода заключается в том, что при анализе деятельности предприятий и их структурных единиц следует исходить из экономической стратегии государства и задач, вытекающих из нее на соответствующем этапе экономического развития.
Научный принцип означает, что методология анализа должна формироваться на основе достоверной информации и научных методов.
Принцип объективности подразумевает изучение экономических явлений и процессов, их причинно-следственной связи в контексте достоверной информации.
Принцип регулярности означает, что анализ должен проводиться в плановом порядке через заранее определенные промежутки времени.
Принцип согласованности и сложности требует взаимосвязи в изучении, измерении и обобщении влияния отдельных факторов на формирование экономических показателей.
Принцип эффективности заключается в своевременном выявлении и предотвращении причин отклонения от плана, как по количественным, так и по качественным показателям, поиску способов устранения факторов, действующих отрицательно, закреплению и усилению действия положительных.
Принцип массовости предусматривает участие в анализе широкого круга работников, что обеспечивает более полное выявление лучших практик и использование имеющихся резервов в компании.
известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирование, учет, анализ и принятие управленческих решений.
Курсовая работа анализ финансово хозяйственной
... Авиакомпания «ЮТэйр». Информационную базу для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия составляет бухгалтерская (финансовая) отчетность компании за период 2015-2019 гг. По структуре курсовой проект состоит из введения, семи разделов основной ...
Для управления бизнесом необходимо иметь полную и правдивую информацию о ходе его экономического процесса и о ходе реализации планов, поэтому одной из функций управления бизнесом является бухгалтерский учет.
Понимание, понимание информации достигается с помощью экономического анализа, на основе которого вырабатываются и мотивируются управленческие решения.
Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности, как обобщающий анализ организации, позволяет оценить степень эффективности ее функционирования.Основополагающий принцип успешного управления — получение наилучших результатов при минимальных затратах.
В любой сфере деятельности экономические результаты зависят от наличия и рационального использования финансовых ресурсов, поддерживающих жизнь компании. Поэтому забота о финансах — это отправная точка и конечный результат деятельности любого хозяйствующего субъекта. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Для определения сущности анализа финансово–хозяйственной деятельности предприятия необходимо выделитьего основные составляющие элементы. Такими элементами являются: финансы предприятия, его состав и структура средств и имущества, цели финансового анализа, субъекты анализа.
В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Их возрастающую роль следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.
Финансы предприятий являются системой денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств предприятия. Финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов.
Оценка финансово–хозяйственной деятельности организации представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия, имеющая цели:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия;
- выявить доступные источники средств, оценить возможность и целесообразность их распределения;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Цель оценки финансового состояния определяет задачи его анализа. Основными задачами анализа финансово–хозяйственной деятельности являются:
- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.
Содержание финансово–хозяйственного анализа обусловливается рядом обстоятельств (в зависимости от востребованности его результатов внутренними и внешними пользователями):
- запросами пользователей (инвесторов, партнеров) аналитической информации для оценки реального финансового состояния предприятия;
- целесообразностью наиболее полного раскрытия имеющейся информации о финансовой устойчивости организации;
- потребностью практики в расчете показателей оценки финансового положения хозяйствующих субъектов, адекватных современной системе экономических отношений и условиям формирования информационной базы анализа;
- производственно–финансовой необходимостью в связи с продвижением товаров и услуг на внутренний и международный рынок;
- потребностью в дополнительной (аналитической) информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов по данным многофакторного анализа для выработки и обоснования оптимальных управленческих решений внешними и внутренними ее пользователями.
Таким образом, анализ финансово–хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления организацией, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений с целью повышения эффективности функционирования предприятия.
Анализ хозяйственной деятельности на консервном заводе Владикавказcкий
... Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий» и «Анализ хозяйственной деятельности клиентов банка”. Краткая характеристика производственно-рыночной деятельности консервный завод “Владикавказкий” Государственное консервное предприятие ... их использования; определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины. ...
1.3. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства
Выживаемость предприятия в современных условиях во многом зависит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и его существующих или потенциальных контрагентов. Для этого требуется владение методикой анализа и диагностики деятельности организации, а также наличие соответствующего информационного обеспечения и квалифицированного персонала, способного реализовать данную методику на практике.
В настоящее время перед субъектами малого предпринимательства стоят проблемы, которые сводятся к отсутствию механизмов государственной поддержки малых предприятий, позволяющей развивать бизнес в благоприятных инвестиционных условиях.Значимой проблемой является так же нерациональность системы налогообложения, которая не содержит механизма стимулирования малого бизнеса, что приводит к возникновению недолгосрочных фирм и существованию теневого бизнеса. В этих условиях кредитные организации, потенциальные или реальные партнеры сталкиваются с проблемой оценки надежности и перспективности сотрудничества с субъектом малого предпринимательства. В целях исключения рисков долженсуществовать алгоритм анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий, который позволит проводить оценку их экономического потенциала. Для реализации механизма исследования субъекта необходимо поставить и решить следующие задачи:
1.уточнить цель, задачи и субъекты анализа;
2.предложить методику анализа финансового состояния;
3.разработать систему основных показателей оценки финансово–хозяйственной деятельности.
Для осуществления оценки эффективности функционирования предприятия, необходимо провести анализ его основных элементов финансово-хозяйственной деятельности:
- анализ бухгалтерской отчетности;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- расчет финансовых показателей и коэффициентов.
Общепринятые критерии оценки состояния предприятий не могут применяться к субъектам малого предпринимательства без определенных корректировок, их значений и границ.
Основной информационной базой для анализа финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства, применяющих налоговый режим в виде единого налога на временный доход (ЕНВД), является их бухгалтерская отчетность, которая так же служит информацией для анализа организаций, использующих упрощенную систему налогообложения (УСН).
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия и использование ...
... анализ. Учитывая многообразие показателей платежеспособности и ликвидности, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим трудности в оценке платежеспособности предприятия, многие отечественные экономисты рекомендуют проводить интегральную балльную оценку платежеспособности предприятия. ...
Методика оценки финансового состояния субъекта малого бизнеса,помимо проведения горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса, строиться на следующих основных финансовых показателях:
- Показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно–хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов компании.
- Показатели платежеспособности и ликвидности организации. Платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основании характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.
Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации:
- для поставщиков товаров интересен коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности;
- для банков, кредитующих данное предприятие, — коэффициент быстрой (критической) ликвидности;
- собственников и менеджеров организации интересует коэффициент текущей (общей) ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность организации, показывая, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счёт имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае необходимости. Нормальное его ограничение ≥ 0,2 означает, что каждый день подлежит погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты, краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (100/20).
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Нормальное его ограничение 0,8÷1.
Коэффициент текущей ликвидности означает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов с учетом компенсации произведенных затрат. Нормальное его ограничение ≥ 2 установлено «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением № 31-Р от 12.08.94 г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Данный норматив завышен, его нормальное ограничение 1÷3.
- Показатели рентабельности бизнеса. Как правило, малый бизнес не доминирует в тех нишах рынка, где существенно высока прибыль на рубль вложенного капитала. Поэтому анализ рентабельности весьма актуален для малого предпринимательства. Величина этого показателя зачастую находится на критических отметках и важно своевременно принять меры, чтобы не допустить убыточности бизнеса. Необходимость проводить анализ соблюдения ряда критериев, установленных законодательством, обуславливается тем, что в соответствии с налоговым законодательством, в частности с нормами главы 26.2 НК РФ, в случае превышения объемов выручки от реализации против норматива, достижения стоимости основных средств и нематериальных активов суммы более 100 млн. руб., субъект малого бизнеса, применяющий упрощенную систему налогообложения, вынужден будет перейти на общепринятую систему исчисления налогов и сборов. Такой анализ строится на сравнении фактически полученных показателей с рекомендуемыми нормативными значениями.
По результатам анализа разрабатываются мероприятия по преодолению неблагоприятных факторов (если таковые имеются), повлиявших на финансово-хозяйственную деятельность субъектов малого предпринимательства.
Показатели рентабельности характеризуют финансовый результат и эффективность деятельности предприятия:
- измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников рынка;
- являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия;
- обязательны при проведении сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности можно систематизировать в следующие группы:
- рентабельностьактивов;
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность основной деятельности;
— –рентабельность продаж.
- Показатели деловой активности.Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств и источников, которые являются показателями финансовых результатов деятельности предприятия, поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.
Ключевой показатель деловой активности – финансовый цикл. Он измеряет период времени от момента вложения денежных средств до момента получения их с приростом. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Показатели деловой активности, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов субъектов малого предпринимательства представлены в таблице 1.4.
Таким образом, приведенная выше методика позволит получить полную информацию о финансово-хозяйственной деятельности субъектов малого предпринимательства.
Выводы по первой главе:
- Финансовое состояние предприятия – это важнейшая характеристика его экономической деятельности во внешней среде, проявляющаяся в конкурентоспособностихозяйствующего субъекта, в его экономическом потенциале, устойчивости, ликвидности и рентабельности. Движение любых товарно-материальных, трудовых и финансовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, в связи с этим, финансовое состояние предприятия отражает все стороны его хозяйственно-экономической деятельности.
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование экономических отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Задачами такого анализа являются: контроль за выполнением планов реализации продукции (услуг) и получением прибыли; определение влияния внешних и внутренних факторов на финансовые результаты;выявление резервов увеличения прибыли;разработка мероприятий по ликвидации недостатков и повышение отдачи финансовых ресурсов.
- От качества проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит эффективность принимаемых управленческих решений, правильность постановки целей, планирования, контроля, прогнозирования и управления предприятием.Обеспечить свой рост и развитие смогут только те компании, которые сумеют приспосабливаться к изменяющимся условиям внешней среды.
3
