Антикризисное управление предприятиям ОАО “Балаковорезинотехника” в переходный период развития экономики страны

метки: Финансовый, Предприятие, Организация, Деятельность, Управление, Антикризисный, Диплом, Современный

Актуальность темы исследования заключается в том, что рыночная экономика в Российской Федерации набирает обороты. Вместе с тем набирает силу конкуренция как главный регулирующий механизм экономического процесса. Практически все бизнес-процессы компании связаны с финансами и, как правило, пик кризиса в любой сфере проявляется в финансовой дестабилизации. Финансовый менеджмент предполагает эффективную организацию финансовой деятельности, тогда как кризис может проявляться только в финансовой дестабилизации, а причины вызваны неправильной организацией различных бизнес-процессов. С другой стороны, антикризисное управление предполагает систему управления бизнесом, которая носит комплексный системный характер и направлена ​​на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений.

Фирма, которая не может своевременно производить текущие платежи, считается неплатежеспособной. Финансовое оздоровление — один из инструментов антикризисного управления для восстановления платежеспособности. Определение финансового оздоровления содержится в Законе о несостоятельности (банкротстве).

Однако это определение подразумевает процедуру банкротства компании-должника. Эффективность антикризисных мер зависит от стадии развития кризиса. Предпочтительно превентивное антикризисное управление, которое позволяет предотвратить кризис или уменьшить его последствия. В широком смысле «финансовое оздоровление» означает систему мер, направленных на устранение неплатежеспособности путем стабилизации финансового состояния компании. Кроме того, под «финансовым оздоровлением» понимается документ — программа мероприятий.

Степень разработанности проблемы. Вопросами финансового оздоровления предприятий занимаются российские экономисты: А.З. Бобылева, М.И. Гизатуллин, А.И. Гончаров, Г.П. Иванов, Е.П. Жарковская, Г.К. Таль и др.

Целью дипломного проекта является изучение теоретических основ и методологического инструментария механизма финансового оздоровления неплатежеспособных организаций. Разработка теоретических основ и практических рекомендаций по управлению промышленным предприятием в переходной экономике России. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

1. Обобщение существующих теоретических подходов к управлению бизнесом в условиях кризиса.
2. Необходимость изменения принципов управления бизнесом в условиях кризиса.
3. Анализ эффективности управления бизнесом в условиях кризиса.
4. Разработка мер по совершенствованию системы управления предприятиями для выхода из кризиса.

Объектом исследования является антикризисное управление предприятиями ОАО «Балаковорезинотехника» в переходный период экономического развития страны.

Организация управления кризисным предприятием. управление предприятием ...

... в управлении бизнесом. Анализ угрозы неплатежеспособности ООО «Центр недвижимости», основанный на данных о ликвидности баланса и финансовой устойчивости компании. курсовая работа , добавлен 22.04.2011 Организационно-культурный фактор кризисного управления. Диагностика кризисов, основные ...

Объект исследования — отношение к формированию финансовых ресурсов в компании и их эффективному использованию в целях антикризисного управления.

Методы исследования в этой работе включают экономический анализ предприятия, анализ финансового состояния, сбор и обработку информативной статистики. Проектный диплом состоит из введения 3-х глава и заключения.

В первой главе исследуются теоретические основы политики вывода компании из состояния кризиса. Во второй главе анализируется анализ неплатежеспособности предприятия на примере ОАО «Балаковорезинотехника» .В третьей главе рассматривается развитие основных направлений финансового оздоровления ОАО «Балаковорезинотехника».

Теоретической, методологической и информационной базой исследования являются труды отечественных ученых, опыт российских и зарубежных предприятий в области менеджмента, антикризисного управления, стратегического управления, финансового менеджмента, экономического анализа, реинжиниринга, управленческого учета, а также Федеральные законы, Кодексы Российской Федерации, Постановления Правительства РФ.

1.1 Теоретические аспекты организации управления предприятием в условиях кризиса

Считаю целесообразным начать анализ специфики кризисных ситуаций с базового определения. Следует сразу отметить, что единого определения кризисной ситуации не существует. Я дам несколько определений, которые, на мой взгляд, наиболее точно раскрывают суть этого понятия.

Итак, с точки зрения кризисного управления (“crisis management”) кризис – это и прекращение нормального процесса, и непредвиденное событие, ставящее под угрозу стабильность предприятия, и внезапное серьезное происшествие, обладающее потенциалом повредить или даже разрушить репутацию компании. В современной литературе до сих пор не сложилось общепризнанного представления о кризисе развития социально-экономической системы. Существовало мнение, что кризисы являются особенностью капиталистического способа производства и должны отсутствовать при социалистическом. В прошлом были даже теоретические предположения, что при социализме нет кризисов, есть только «трудности роста». В течение многих лет в нашей стране эта же концепция была скорее идеологическим, чем реальным фактором разработки экономической политики развития производства.

Понятие «кризис» тесно связано с понятием «риск», который так или иначе влияет на методологию разработки любого управленческого решения. Устраните от него ожидание кризиса и исчезнет острота восприятия риска, неожиданными станут не только кризисные ситуации и от этого еще более сложные, но и вполне частые ошибки. Кризис- это крайнее обострение противоречий в социально- экономической системе (организации), угрожающее ее жизнестойкости в окружающей среде. Причины кризиса могут быть различными. Они делятся на объективные, связанные с циклическими потребностями модернизации и реструктуризации, и субъективные, отражающие ошибки в управлении, а также природные, характеризующие явления климата, землетрясения и др.

Управление поведением персонала в организации

... фактор организации (работника, группу, коллектив). Цели реферата: Раскрыть содержания и понятия «поведения человека в организации» Выявить способы улучшения управления поведением персонала в организации. Работа ... рабочих. Сегодня управление персоналом - одно из стратегических направлений развития бизнеса, направленное на оснащение всех сфер жизнедеятельности организаций высококвалифицированными и ...

Причины кризиса могут быть внешними и внутренними.

Первые связаны с тенденциями и стратегией макроэкономического развития или даже развития мировой экономики, конкуренцией, политической ситуацией в стране, вторые- с рискованной стратегией маркетинга, внутренними конфликтами, недостатками в организации производства, несовершенством управления, инновационной и инвестиционной политикой. Если мы понимаем кризис таким образом, мы можем утверждать, что опасность кризиса существует всегда, и ее необходимо предвидеть и предвидеть. Последствия кризиса могут привести к внезапным изменениям или мягкому, долгосрочному и последовательному выходу, а после кризиса изменения в развитии организации будут долгосрочными и краткосрочными, качественными и количественными, обратимыми и необратимыми. Разные последствия кризиса определяются не только его характером, но и антикризисным управлением, которое может или смягчать кризис или обострять его. Управленческие навыки в этом смысле зависят от цели, профессионализма, искусства управления, характера мотивации, понимания причин и следствий, ответственности.

С точки зрения антикризисного управления кризис — это как завершение нормального процесса, непредвиденное событие, которое угрожает стабильности бизнеса, так и внезапная крупная авария, которая может нанести ущерб или даже разрушить репутацию кампании. М. Реджестер, один из ведущих специалистов в области управления кризисами, дает такое определение: «Кризис – это событие, по вине которого компания попадает в центр не всегда доброжелательного внимания СМИ и других внешних целевых аудиторий, в том числе акционеров, профсоюзных организаций, движений в защиту окружающей среды, которое по той или иной причине вполне законно интересуются действиями организации». Здесь представлены все существенные аспекты кризисной ситуации: событие произошло, его уже не изменить; следует немедленно заняться «лечением» информационного представления события; информационное представление события в сильной степени начинает развиваться в независимой от нас плоскости.

Существует следующая типология кризисов и возможных сценариев их развития:

1. Внезапные кризисы, когда нет времени для подготовки и планирования. Это включает авиакатастрофу, землетрясение, пожар, смерть первого лица, что требует действий, предварительно согласованных между основными руководителями, чтобы предотвратить возникновение недоразумений, конфликтов и задержек в реакции.
2. Возникающий кризис дает время для исследований и планирования, где задача заключается в проведении коррекции, прежде чем кризис войдет в критическую фазу.
3. Постоянные кризисы, которые могут длиться месяцами или годами, несмотря на попытки их остановить. Под это определение, к примеру, подпадают слухи.

Исследователи выделяют еще одну типологию кризисов:

1. Кризисы – происшествия. Сюда входят кризисы экологического характера, связанные с деятельностью предприятий, несущих урон и угрозу окружающей среде и жизнедеятельности человека; кризисы, вызванные ошибками в процессе производства продукта; кризисы из- за прямых угроз предприятию в форме шантажа.
2. Социальные кризисы. Это кризисные ситуации, вызванные социальной структурой, а также социальными и производственными связями компаний в обществе. Например, забастовки.
3. Экономические или финансовые кризисы. Это кризисы, связанные с деятельностью компаний на финансовом рынке. Последствия таких кризисов могут привести к полному исчезновению компаний или их приобретению другими. Однако считается, что вышеупомянутые типологии требуют важных дополнений, которые напрямую повлияют на процесс управления кризисной ситуацией.

Понятие «бизнес-кризис» описывает в современной экономической литературе различные явления в жизни бизнеса, от простых препятствий для функционирования через различные конфликты до разрушения бизнеса. Более того, бизнес-кризис можно понимать как незапланированный и нежелательный процесс, ограниченный по времени, который может существенно помешать или даже сделать невозможным функционирование бизнеса. Тип фундаментальных целей фирмы, которой угрожает опасность, и размер этой угрозы определяют силу кризиса.

Антикризисное управление на предприятии

... своем менеджере непрофессионального человека, обладающего лидерскими качествами. 3. Менеджер по антикризисному управлению Выход из кризиса связан ... антикризисном управлении В преодолении организационного кризиса важную роль играет работа профсоюзов. Наиболее эффективным является социальное партнерство. Социальное партнерство определяет характер взаимоотношений, складывающихся в процессе производства ...

Бизнес-кризис представляет собой переломный момент в последовательности процессов событий и действий. Для кризисной ситуации типичны два варианта выхода: либо ликвидация фирмы как крайняя форма, либо успешное преодоление кризиса. Интервалы между началом и окончанием кризиса разной продолжительности. С одной стороны, это долгосрочные, слабо ускоряющиеся кризисные процессы, а с другой — зарождающиеся кризисные процессы неожиданно высокой интенсивности с коротким периодом развития. Кризис может оказаться совершенно неожиданным при гармоничном развитии компании и иметь характер непреодолимой катастрофы или возникнуть по предположениям и расчетам. Но в редких случаях кризис появляется неожиданно, т.е. без какого-либо предупреждения для специалистов предприятия. При кризисе господствует нехватка времени и решений. Оценка ограниченного времени для принятия решения зависит от состояния кризиса и, следовательно, определяет нехватку времени или срочность решения проблем. При кризисе важной является проблема управления. Высокая комплексность управления в условиях кризиса позволяет, с одной стороны, оказывать влияние на развитие автономных процессов и охватывает, с другой стороны, специфическую проблематику руководства: необходимость его высокого качества и наличие только двух вариантов конечного результата действий менеджмента, т.е. возможно либо банкротство, либо успешное преодоление кризиса.

Снижение прибыльности предприятия означает и снижение его цены. Цена фирмы — это текущий поток платежей кредиторам и акционерам. Цена может упасть ниже суммы обязательств кредиторам. Это означает, что паевой капитал исчезает, а значит, полное банкротство.

Таким образом, процесс, первым признаком которого является относительное снижение прибыльности, может привести компанию к банкротству.

Падение рентабельности фирмы до уровня ниже стоимости ее капитала следует рассматривать как следствие проявления ряда факторов. Банкротство компании является результатом одновременного негативного совместного действия внешних и внутренних факторов, доля «вклада» которых может быть разной. Так, по имеющимся оценкам, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 – внутренние. Внешние факторы могут быть международными и национального характера. Наиболее сильным внешним фактором банкротства являются так называемые технологические разрывы – крупные научно – технические сдвиги, при которых по оценкам специалистов в семи случаях из десяти прежние предприятия, лидеры в своей области на определенном рынке, становятся отстающими. Не менее многочисленны и внутренние факторы, определяющие развитие компании и являющиеся результатом ее деятельности. В самом общем виде их можно сгруппировать по пяти основным группам:

Политика управления финансовыми рисками на предприятии

... проблемы управления рисками предприятия и в разработке механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования. Для этого наметим основные задачи: ·дать понятие риска, рассмотреть его основные виды; ·рассмотреть методы управления финансовым риском. ·рассмотреть процесс управления риском Объектом ...

• конкурентная среда и позиция предприятия;
• принципы деятельности;
• ресурсы и их использование;
• применяемые маркетинговые стратегии и политики;
• качество и уровень финансового менеджмента.

Еще один важный фактор возможного банкротства бизнеса — завышение производственных затрат из-за значительной доли непроизводственных затрат. Пути сокращения их достаточно подробно исследованы в экономической литературе и известны практикам: сокращение устаревших и излишних производственных мощностей, удешевление технологических процессов, их интенсификация, устранение брака, потерь от нерационального использования рабочего времени, сокращение управленческих расходов за счет рационализации организационной и производственной структур, продажа и ликвидация убыточных производств, освоение производства высокорентабельной продукции .С этой деятельностью часто связывают повышенную конкурентоспособность продукции компании. Однако необходимо учитывать экономические процессы, происходящие на рынке. В литературных источниках последних лет отмечается, что весьма эффективным является участие предприятия в рациональном разделении труда, в частности субподрядным способом производства на основе договорных отношений по отдельным изделиям или комплектующим на мелких и средних фирмах, а также создание так называемых рисковых предприятий, способных быстрее внедрять и отрабатывать новые технологии, реагировать на изменения требований рынка. Российским компаниям очень сложно расставить приоритеты по всем вышеперечисленным факторам. И все- таки в настоящее время, даже с учетом низкой деловой активности, на финансовое состояние предприятий в большей степени воздействуют внешние факторы ( в отличие от западных фирм, где на них приходится 1/3).

Из них главный фактор- политическая, экономическая и финансовая нестабильность, вызывает неуверенность предпринимателей в успешности ( и даже, по- видимому, возможности) деятельности, отражается на всех составляющих организации производства, материально- технического обеспечения, сбыта продукции.

В эту приоритетную группу факторов, конечно же, войдет высокий уровень инфляции в России. Несмотря на некоторое замедление его темпов в последние годы, постоянные инфляционные ожидания никоим образом не способствуют реализации компаниями своих стратегических целей. Налоговая система государства, кредитная политика, высокие цены для конечного потребителя вместе с недостаточно гибкой и зачастую просто разорительной налоговой системой, особенно для диверсификации фирм, стимулируют не расширение производства, а его сокращение. Высокие цены, устанавливаемые фирмами на свою продукцию, часто вызваны не столько необоснованной ценовой политикой этих фирм, сколько внешними ценовыми факторами. А это, в свою очередь, приводит к снижению конкурентоспособности товаров и снижению потребительского спроса. последствия негативного воздействия тех или иных факторов можно спрогнозировать, а значит, можно своевременно принять соответствующие меры по их устранению или ослаблению, если постоянно следить за признаками возможного ухудшения финансового состояния предприятия. Эти признаки, конечно, не имеют абсолютной силы и их следует рассматривать вместе с другими показателями экономической активности.

Основные финансово экономические показатели работы предприятия. ...

... Результаты производственно-хозяйственной деятельности отражаются на финансовом состоянии предприятия. Финансовое состояние компании зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производство будет успешным, это положительно скажется на финансовом положении предприятия. И наоборот, из-за ...

Они являются поводом для тщательного изучения финансового состояния как менеджерами и акционерами, так и клиентами и кредиторами. Официальная финансовая отчетность может служить источником информации для такого диагноза, особенно при сравнении с данными за разные отчетные периоды. Финансовая политика включает в себя разработку и выбор критериев для принятия финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом конкретных условий деятельности фирмы. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели предприятия, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах.

Разработка финансовой политики: определить приоритеты финансовой политики, быстро освоить технику бюджетирования, разработать систему гибких бюджетов под сформированную финансовую структуру, разработать систему мониторинга и управления затратами и ассортиментом, разработать систему управления денежными потоками на основе бюджета движения денежных средств (БДДС), провести отбор индикаторов финансового состояния, разработать систему мониторинга финансового состояния, разработать систему мониторинга стоимости активов предприятия и отдельных бизнес-линий, разработать программу и начать реализацию антикризисной финансовой политики. Цель финансовой политики – построение эффективной системы управления финансами предприятия, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Задачи разработки финансовой политики: максимизация прибыли; достижение информационной прозрачности для собственников, инвесторов и кредиторов; обеспечение инвестиционной привлекательности; создание эффективного (гибкого) механизма финансового реагирования; уменьшение финансовых рисков на основе увеличения финансовой устойчивости; формирование рациональной структуры источников финансирования деятельности. Направления разработки финансовой политики: анализ финансово-экономического состояния предприятия; определение рыночной стоимости активов и предприятия; повышение платежеспособности; проведение реструктуризации задолженности, капитала и имущества; разработка учетной политики; постановка налогового планирования; разработка кредитной политики; разработка амортизационной политики; формирование дивидендной политики.

Алгоритм разработки финансовой политики

1. Разработать стратегию и тактику действий предприятия в кризисной ситуации.
2. На основе стратегии сформулировать организационно-финансовую структуру.
3. Определить приоритеты финансовой политики.
4. На основе разработанной финансовой структуры разработать систему гибких операционных (в том числе и по отдельным проектам) и финансовых бюджетов.
5. Определить точки безубыточности продуктов на основе операционных бюджетов, исходя из разных уровней цен, ассортимента, величины и структуры затрат.
6. Разработать систему мониторинга управления и управления ассортиментом и затратами для обеспечения безубыточности деятельности предприятия.
7. Проверить приемлемость разработанной системы, при необходимости внести корректировки, обеспечивающие приемлемость.
8. Сформулировать программу мероприятий (кто, что, когда), направленную на реализацию системы мониторинга и управления ассортиментом и затратами.
9. Разработать систему управления денежными потоками на основе БДДС.
10. Проверить приемлемость разработанной системы, при необходимости внести корректировки, обеспечивающие приемлемость.
11. Сформировать программу мероприятий, направленных на реализацию системы управления денежными потоками.
12. Разработать систему мониторинга финансового состояния предприятия.
13. Проверить приемлемость разработанной системы, при необходимости внести корректировки, обеспечивающие приемлемость.
14. Сформировать программу мероприятий, направленных на реализацию системы мониторинга финансового состояния предприятия.
15. Разработать систему мониторинга стоимости активов, предприятия и отдельных бизнес-линий.
16. Проверить приемлемость разработанной системы стоимости активов, предприятия и отдельных бизнес-линий, при необходимости внести корректировки, обеспечивающие приемлемость.
17. Сформировать программу мероприятий, направленных на реализацию системы мониторинга стоимости активов, предприятия и отдельных бизнес-линий.
18. Создать орган, ответственный за разработку, анализ и контроль реализации антикризисной финансовой политики.
19. Организовать систему мониторинга и корректировки программы в соответствии с изменениями внешних и внутренних факторов.

Положение о финансовой политике при проведение антикризисных мероприятий включает следующие разделы: гибкое бюджетное управление, управление затратами, управление ассортиментом, управление денежными потоками, экспресс-диагностика финансового состояния, страхование, оценка имущественного комплекса и его элементов, оценка бизнеса и бизнес-линий. Выполнение вышеназванных мер возлагается на службу финансового директора, бухгалтерию, аналитический отдел, комитет по бюджету, службу маркетинга, службу директора по производству.

Анализ финансового состояния и оценка эффективности деятельности ...

... снизился на 0,78 %. Глава 2. Анализ финансового состояния и оценка эффективности деятельности предприятия Финансовое состояние компаний характеризует размещение и использование ... курсовом проекте мы проведем анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности ООО Деревообрабатывающая Компания «Енисей» по трем разделам: Анализ использования трудовых ресурсов Анализ финансового состояния Анализ ...

1.2 Неплатежеспособность предприятия и методы ее анализа

Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам либо исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Неплатежеспособность – прекращение исполнения должником части денежных обязательств или обязанности по уплате обязательных платежей, вызванное недостаточностью денежных средств.

Для того чтобы арбитражный суд принял заявление о признании должника банкротом должника, необходимо доказать наличие определенных признаков несостоятельности (банкротства).

Отчеты по практике АХД, Финансовому анализу, Механизации, Землеустройству

... своей деятельности необходимо учитывать передовой опыт других развитых хозяйств. Скачать полный текст Отчет по практике — Отчет по практике по АХД Отчет по практике по финансовому анализу Введение отчет по практике. Переход производственной практики в финансовые дисциплины ... уборки зерновых культур используется комбайн: СК-5 Нива. На предприятии имеется 2 грузовика ГАЗ-3307 для перевозки зерна от ...

Признаки несостоятельности — это конкретные параметры, наличие которых необходимо в двух случаях:

1. для принятия заявления о банкротстве арбитражным судом и возбуждения производства по делу

2. для принятия решения о признании должника банкротом арбитражным судом.

Между этими двумя группами признаков нет знака равенства — кредитор может возбудить дело о банкротстве, но должник до принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом может погасить все требования кредиторов, включенные в реестр кредиторов, и у суда не будет оснований признать должника банкротом – дело о банкротстве будет прекращено.

Правом на возбуждение дела о банкротстве обладают:

• должник по своей инициативе,
• кредиторы,
• уполномоченные органы

Для принятия заявления о банкротстве арбитражным судом и возбуждения производства по делу о банкротстве требуется наличие, признаков неплатежеспособности:

• наличие задолженности свыше 100 000 рублей для юридических лиц (без учета пеней и штрафных санкций) ;
• срок неисполнения требований свыше 3-х месяцев;
• наличие требований кредитора к должнику.

В случае, если заявление о банкротстве подается должником, то наличие требований кредиторов, может подтверждаться наличием:

• претензий кредиторов к должнику в письменном виде,
• исковых заявлений о взыскании денежных средств с должника,
• судебных решений вступивших в силу о взыскании денежных средств с должника.

В случае, если заявление о банкротстве подается кредитором, то его требование подтверждается исключительно наличием у кредитора — решения гражданского суда, арбитражного суда, третейского суда, вступившего в законную силу.

В случае, если заявление о банкротстве подается уполномоченным органом , то его требование должно быть подтверждено решением соответствующего уполномоченного органа и быть направленным в службу судебных приставов. В ряде случаев, должник защищая себя от процедуры банкротства, еще до рассмотрения заявления кредитора в арбитражном суде, выплачивает кредитору:

• сумму основного долга (без учета пеней, недоимок и штрафных санкций)

— часть основного долга, чтобы сумма, оставшаяся после частичного погашения была ниже 100 000 руб., тогда суда отсутствуют основания для возбуждения дела о банкротстве. По результатам рассмотрения заявления о признании должника банкротом, арбитражный суд выносит определение о введении в отношении должника – юридического лица процедуры наблюдения. Наблюдение вводится на срок не более 7 месяцев с даты подачи заявления в арбитражный суд. По окончании процедуры наблюдения, назначается судебное заседание по рассмотрению итогов наблюдения и отчета временного управляющего. В случае, когда по результатам анализа финансового состояния в ходе наблюдения временный управляющий сделал вывод о том, что восстановление платежеспособности должника возможно, то в заседании арбитражного суда может быть вынесено определение о введении одной из следующих процедур банкротства:

• Финансовое оздоровление.
• Внешнее управление.
• Мировое соглашение.

Эти процедуры вводятся для того, чтобы после погашения задолженности перед кредиторами, должник мог продолжать деятельность. В этом случае, после погашения требований кредиторов, включенные в реестр кредиторов, будут погашены, то дело о банкротстве подлежит прекращению.

Взаимосвязь управленческого и финансового анализа

... в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет (таблица). Таблица. Принципиальные особенности в содержании и организации финансового и управленческого анализа. Классификационные признаки Финансовый (внешний) анализ Управленческий (внутренний) анализ 1. Цель анализа Оценка состава и структуры имущества предприятия, оценка использования ...

В том же судебном заседании по результатам наблюдения должник может быть признан несостоятельным банкротом. Для принятия решения о признании должника несостоятельным (банкротом) требуется наличие иных признаков, а именно:

• доказательства недостаточности имущества у должника, в этом случае:
• активы должника не покрывают всех его обязательств,
• в бухгалтерском балансе по строке 470 числится непокрытый убыток,
• восстановить платежеспособность должника не возможно

(т.е. не возможно погасить требования всех кредиторов).

При наличии всех перечисленных условий должник признается несостоятельным (банкротом) и в отношении него открывается конкурсное производство, которое является ликвидацией при участии арбитражного суда.

Такой вариант развития ситуации является единственно возможным для организаций, имеющих большую кредиторскую задолженность (в том числе и задолженность по налогам), которую эти организации не в состоянии погасить.

1. Основания признания кредитной организации банкротом определяются федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

2. Заявление о признании кредитной организации банкротом принимается

к рассмотрению арбитражным судом после отзыва Банком России у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, если иное не предусмотрено федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

1.3 Методы состояния неплатежеспособности

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

• объективная оценка финансовой устойчивости;
• своевременное определение возможного банкротства;
• эффективность использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое со-держание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношения с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависит экономические перспективы. Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции. Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ. Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз. Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли. Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов, — улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. Содержание и основная цель финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. По мнению М.И. Баканова, финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом со-стоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:

1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2) прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового со-стояния предприятия.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации.

Анализ бухгалтерской отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования. Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности. Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

• максимизация прибыли предприятия;
• оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;
• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
• достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

• создание эффективного механизма управления предприятием;
• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств и др.

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

• выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т. п.;

• позволяет оценить правильное использование денежных средств для под-держания эффективной структуры капитала;

— — в результате финансового анализа имеется возможность контроля правильности составления финансовых потоков организации, а также соблюдения норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразности осуществления затрат.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.

К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся:

• оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
• оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
• оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
• оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.

Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

---

3

---