Методы управления дебиторской задолженностью на предприятии

метки: Задолженность, Дебиторский, Предприятие, Управление, Диплом, Финансовый, Расчет, Работа

В современных условиях расчеты предприятия являются неотъемлемой частью финансовых активов. Кредиты — это ресурс, который относится к активной части финансовых ресурсов, но в то же время его рост отрицательно сказывается на деловой активности. Формы взаиморасчетов в современных платежных отношениях значительно расширились. В 2015 году на расчетно-кассовые операции приходилось 12% всех проведенных платежных операций. Постоянная оптимизация форм и методов взаиморасчетов актуализирует выбранную тему исследования.

Кредитный менеджмент современного бизнеса во всех секторах экономики является важной составляющей общего управления, финансового планирования и учета договоров с дебиторами. Это связано со значительным влиянием четко сформулированной политики взаимоотношений с корпоративными контрагентами на их финансовое состояние, характеризующееся, в том числе, ликвидностью активов и быстрым возвратом коммерческих кредитов. Процесс возникновения и погашения долгов и кредитов в компаниях непрерывен и соответствует общему товарообороту денег.

Объект исследования — АО «Учалинский горно-обогатительный комбинат» (далее АО «Учалинский ГОК»).

Предмет исследования — методы кредитного менеджмента внутри компании.

Цель исследования — провести теоретический и практический анализ принципов кредитного менеджмента на предприятии.

Для реализации указанной цели поставлен следующий комплекс задач:

• определить понятие, сущность и функциональное значение дебиторской задолженности;
• изучить нормативное регулирование организации расчетов и определить формы и методы;
• провести анализ деятельности предприятия;
• провести анализ форм организации расчетных операций;
• осуществить анализ деятельности предприятия, в частности определить эффективность организации расчетных операций в наличной и безналичной форме;
• обозначить основные направления развития форм и методов организации взаиморасчетов на предприятии.

Информационной базой исследования послужили учебные и методические материалы, статистические данные и материалы периодической печати, результаты финансово — хозяйственной деятельности (бухгалтерская отчетности АО «Учалинский ГОК»

Глава 1. Теоретические принципы управления дебиторской задолженностью

1.1. Дебиторская задолженность: понятие и сущность

В финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия осуществляются расчеты с внешними и внутренними контрагентами, часть из которых дебиторы: покупатели готовой продукции, заказчики работ и услуг, поставщики, получившие авансы, налоговые органы, в случае переплаты налогов, учредители по взносам в уставный капитал, работники организации, являющиеся подотчетными лицами, и т.д. Задолженность организаций-дебиторов называется кредитами. Поскольку кредиты являются неотъемлемой частью любой организации, и их стоимость влияет на финансовую стабильность компании, необходимо уделять достаточное внимание контролю и управлению кредитными ресурсами.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере Ижевский хлебозавод

... структуры предприятия; анализ ресурсов предприятия; анализ экономического механизма деятельности предприятия; анализ предпринимательской деятельности предприятия; оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия. В.В. Ковалёв и О.Н. Волкова для анализа хозяйственной деятельности предприятия предлагают проведение комплексного анализа хозяйственной деятельности, включающего: ...

Первым шагом в управлении кредитами является их надлежащая классификация. Есть много разных вариантов кредитной классификации.

Во-первых, «временный» классификационный признак – в зависимости от сроков (времени) погашения суммы долга:

• краткосрочная задолженность – выплата долга будет происходить менее 12 месяцев;
• долгосрочная задолженность – выплачивается после истечения 12 месяцев [24].

При этом срочность оплаты долга (до или после срока, указанного в договоре) позволяет условно подразделить дебиторскую задолженность на нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность – это сумма долга за товары или услуги (работы), которые были поставлены или выполнены, но срок оплаты по ним еще не наступил. Просроченные кредиты — это сумма задолженности, которая не была погашена в срок.

Подразделение кредитов на внешние и внутренние многие эксперты считают наиболее важной классификацией. Размер внешних и внутренних кредитов определяется многими факторами, их также можно разделить на внешние и внутренние. Внешние факторы – это факторы макроэкономического уровня, влияющие на организацию, но организация, в свою очередь, не может повлиять на них.

К данным факторам относят:

• состояние экономики в стране (при спаде производства увеличивается размеры дебиторской задолженности);
• состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);
• эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии негативно влияет, так как затрудняет расчеты между фирмами);
• уровень инфляции (при высокой инфляции ни одна фирма не желает погашать свои долги, так как сумма долга будет меньше при поздней оплате своему поставщику);
• сезонность выпуска продукции (если данная продукция является сезонной, то дебиторская задолженность будет возрастать); — емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией продукции)[18].

Внутренние факторы – это факторы, которые формирует сама организация:

• формирование кредитной политики организации. Неправильная формулировка внутренней кредитной политики приводит к увеличению кредита. Основными ошибками такого составления могут быть:
• неверное установление сроков и условий предоставления кредитов, не предоставление скидки при досрочной оплате счетов, неверное установление критериев кредитоспособности, ошибки в определении платежеспособности клиентов и др.;
• виды расчетов, используемые предприятиями (использование вида расчетов, гарантирующих платеж, приведет к сокращению размеров дебиторской задолженности);
• осуществление контроля за дебиторской задолженностью (компания ежемесячно должна отслеживать своих задолжников) и другие факторы[40].

Информация о размере внутреннего и внешнего долга помогает компании контролировать размер погашения обязательств, разрабатывать способы влияния на погашение долга, управлять долей каждого вида долга в зависимости от финансового состояния. Таким образом, управление дебиторской задолженностью основывается на классификационных признаках, которые помогают детализировать по счетам бухгалтерского учета и анализировать задолженность, чтобы расширять объемы реализации продукции и обеспечивать своевременный возврат денежных средств.

Оптимизация кредиторской и дебиторской задолженности организации ...

... задачи и методы управления дебиторской и кредиторской задолженности; рассмотреть структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности организации; сравнить дебиторскую и кредиторскую задолженность по объему, темпам роста и оборачиваемости на примере конкретной организации в разные периоды; разработать мероприятия по оптимизации системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. ...

Денежные потоки — неотъемлемая часть бизнеса любой организации. Наиболее частый вопрос, который возникает перед руководством, — это поиск источников финансирования операционной деятельности. Непрерывность производственного цикла — залог хорошего функционирования компании в любом секторе, как в производстве, так и в сфере оказания услуг. Текущее состояние российской экономики не позволяет осуществлять финансовое планирование без учета рисков, которые могут увеличить продолжительность периода оборота капитала.

Дебиторская задолженность формируется у предприятия-поставщика при отгрузке его продукта, вследствие несовпадения времени оплаты за проданную продукцию (оказанные работы или выполненные услуги) с моментом перехода права собственности на них либо вследствие незаконченных расчётов по взаимным обязательствам. [18]

Кредиты — это сумма обязательств других организаций перед компанией. Чаще всего такие отношения возникают в тех случаях, когда компания принимает продукцию на продажу и заключает договор с поставщиком в момент продажи. Эта сделка отражается в балансе во второй части активов. Кредиты — это активы, переданные на продажу или проданные, за которые еще не возвращены деньги. Показатели оборачиваемости долга могут говорить о финансовом положении компании, ее устойчивости. Чем больше выручка от продажи продукции, тем большую прибыль получает организация.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется довольно просто. Для расчета коэффициента необходимо разделить объем продаж на среднюю дебиторскую задолженность вашего предприятия за год. Этот индикатор покажет вам, какой процент денег, которые должны были поступить на ваш счет за предоставленные товары или оказанные услуги, был выдан в виде товарной ссуды клиентам фирмы. Слишком низкий кредитный оборот опасен по двум причинам. Во-первых, таким образом вы отделены от своего капитала, который можно было бы использовать для других нужд. Не забывайте про временную стоимость денег.

Убыточные средства, например товарная ссуда, указывают на упущенную выгоду, особенно если сумма кредитов большая. Вы можете использовать их для развития своего бизнеса или просто хранить их под проценты. Кроме того, замороженные из-за наличия кредитов средства могут быть использованы компаниями для собственных нужд. Вместо этого фирме иногда приходится брать взаймы, что означает, что она должна платить соответствующий процент финансовым учреждениям, что прямо указывает на то, что кредиты несут убытки для фирмы. Кроме того, продажа активов в кредит чревата потерей денежных средств из-за списания долга. [40]

Причины могут быть самыми разными: от банкротства компании до элементарного отказа в оплате. Эти безнадежные долги объединены статьей «Безнадежные долги», списание по которой происходит регулярно. Конечно, чем больше кредитов вы дадите и чем на более длительный срок, тем выше риск того, что вы недостаточно контролируете своего заемщика и не предоставите ссуду сомнительной компании. Поэтому совершенно очевидно, что кредитный оборот должен быть максимальным. Если вы не хотите терять клиентов, которые не удовлетворены обязательством немедленно оплатить продукт или услугу, вы можете ввести минимальную сумму покупки, ниже которой кредит не выплачивается. Помимо того, что вы уменьшите общее количество должников, вы также создадите дополнительный стимул для ваших покупателей делать оптовые закупки. Также не забывайте, что именно покупатели, покупающие небольшие объемы, обычно задерживают платежи.

Уменьшение кредитов также может быть осуществлено за счет сокращения максимальных сроков выдачи товарного кредита. Как правило, клиенты платят в последний день, поэтому нет смысла указывать срок оплаты от 1 до 6 месяцев. Два месяца будут смотреться гораздо лучше. И не забывайте, что вам нужно внимательно следить за каждым должником и работать с каждым в индивидуальном порядке — только тогда вы сможете поддерживать состояние своих кредитов на оптимальном уровне.

Кредиты — это средства, которые временно берутся из оборота организации и используются в обороте других хозяйствующих субъектов. Его появление временно сокращает финансовые ресурсы и возможности предприятия и приводит к затруднениям в выполнении взятых на себя обязательств.

В соответствии с МСФО дебиторская задолженность — это суммы, причитающиеся определенной организации перед клиентами, которым был предоставлен заем. Возникновение кредитов, как и долгов, связано, в частности, с нарушением сроков обязательств, существующих между людьми.

Проанализировав экономическую статистику по Российской Федерации за 5 лет, был отмечен устойчивый рост дебиторской задолженности (+15%), что подтверждает актуальность рассмотрения поднятой проблемы [41].

Процесс возникновения и погашения долгов и кредитов в компаниях непрерывен и соответствует общему товарообороту денег. По мнению Г.А. Кайдаровой, движение денежных средств охватывает период между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров)». На продолжительность этого процесса влияют такие факторы (рисунок 1.1) [28, С. 67]:

Рисунок 1.1. Факторы, влияющие на скорость оборота дебиторской задолженности предприятия [44, С. 16]

Информационная поддержка и скорость погашения кредита напрямую зависят от рациональности организации бухгалтерского процесса в данной компании. При этом, например, В. Ю. Сутягин констатирует, что «бухгалтерский учет расчетов с дебиторами является одним из наиболее сложных участков учетной работы предприятия в силу частой повторяемости (высокой периодичности) данных операций, большого разнообразия форм расчетов, большого количества контрагентов предприятия, непостоянности их состава и пр» [38, С. 116].

Для эффективного процесса управления дебиторской задолженностью служба внутреннего контроля и аудита сельскохозяйственного предприятия должна разрабатывать инструментарий для принятия решений относительно его дебиторской задолженности (таблица 1.1).

Таблица 1.1 — Инструментарий для принятия решений относительно дебиторской задолженности [38, С. 149]

Контрольная	Необходимая		Инструмент	Оценка результатов
точка решения	информация	информации
Все ли	Информация	Устав,	Какие-либо	Возможные
договорные	о видах	лицензии,	ограничения	нарушения в
процессы на	деятельности	патенты,	относительно	коммерческой и
предприятии	предприятия,	расчетная	возможности	финансовой сфере
оформлены	подлежащая	документац	заключения	деятельности
соответствующим	оформлению	ия	договоров	предприятия
и договорами?	договорами
Использует ли	Информация о	Договорная	Какие-либо	Ограничения
предприятие	привлечении	документац	ограничения	относительно
возможности	дополнительных	ия,	относительно	привлечения
бартерных,	финансовых	соглашения	возможности	заемного капитала
комиссионных,	ресурсов и	о	проведения	следует учитывать
лизинговых	укреплении	сотрудничес	бартера,	при оценке
операций?	имущественного	тве	лизинга,	ликвидности
	положения		комиссии
Способно ли	Информация о	Бюджет	Дефицит или	В полной ли мере
предприятие	запланированны	денежных	резерв	руководство
обеспечить	х поступлениях и	средств	средств	учитывает условие
запланированные	расходах средств			обоснованной цены
потребности в	по договорным			в договорах?
денежных	операциям
средствах?

Кредиты сельскохозяйственных предприятий представляют собой ряд существенных отличий по отношению к данной деятельности организаций в других сферах деятельности. Все они основаны на специфических особенностях самого аграрного производства: сезонности, непредсказуемости погодно-климатических условий, неоднородности труда, высоких требованиях к условиям хранения продукции и т.д. В связи с этим сельхозпредприятия гораздо больше заинтересованы в скорейшем погашении кредитов, чем организации других сфер деятельности. Особенно остро эта проблема стоит для агропромышленных предприятий в периоды посадки и уборки урожая, закладки многолетников, пополнения основного стада. При этом специализированные методы кредитного менеджмента для сельхозпроизводителей не только не применяются в их практике, но и не разрабатываются.

вы также можете использовать сетевое планирование для оптимизации процесса кредитного менеджмента в компаниях. Сетевое планирование — это набор приемов и методов, которые позволяют на основе использования сетевого планирования эффективно планировать, организовывать, координировать и контролировать любую работу. Сетевая программа используется, когда необходимо управлять множеством взаимосвязанных операций, финансово ответственных и ответственных людей. Преимущества такой программы в том, что с ее помощью можно легко рассчитать временные резервы и выбрать решение, связанное с размещением участников учетного процесса и концентрацией усилий, направленных на его ускорение. Каждый специалист подает руководителю собственную сетку (вместо рабочего плана).

Сумма текущей дебиторской задолженности зависит от прогноза продаж, составляемого по контрактам на год с разбивкой по месяцам, с учетом условий оплаты (отсрочки платежа) и от укрупненного плана продаж и прогнозируемых коэффициентов инкассации, отражающих темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени.

Таблица 1.2. Этапы учета дебиторской задолженности [51, С. 14]

№ п/п	Этапы учетной работы	Дни
1	Проверка возникновения дебиторской задолженности покупателей при отпуске товаров на основании накладных, налоговых накладных, ТТН или командировочных удостоверений подотчетных лиц	1
2	Проверка поступления денежных средств в оплату дебиторской задолженности по приходным кассовым ордерам и отражения данных в журнале-ордере	3
3	Проверка погашения дебиторской задолженности путем занесения данных аналитического учета в Ведомость и данных синтетического учета в журнал- ордер	3
4	Проверка предоставления подотчетными лицами авансовых отчетов	3
5	Проверка погашения задолженности подотчетных лиц предприятию по приходным кассовым ордерам или выдача перерасхода денежных средств по расходным кассовым ордерам	3
6	Отражение информации по движению денежных средств в Главной книге	2
7	Отражение информации по движению денежных средств в финансовой отчетности (в Балансе и Примечаниях к годовой финансовой отчетности; Отчете о финансовых результатах; Отчете о движении денежных средств)	5
8	Отражение информации по движению денежных средств в налоговой отчетности (в Декларации по налогу на прибыль предприятия — сумма доходов по расчетам с дебиторами; в Налоговой декларации по налогу на добавленную стоимость — сумма налоговых обязательств по расчетам с дебиторами)	5

Анализ сетевой диаграммы показывает, что критический путь для учета текущей дебиторской задолженности на сельскохозяйственном предприятии составляет 18 дней. Для ускорения формирования показателей необходимо стремиться к сокращению сроков работы, в первую очередь, в области получения кредитной информации в финансовой и налоговой отчетности.

При составлении сетевых графиков управления дебиторской задолженностью необходимо придерживаться следующей последовательности:

• определение исходной задачи для комплекса работ;
• разделение всей работы на отдельные последовательные процедуры или виды
• работ;
• описание всех событий и работ с учетом учетного процесса;
• построение сетевого графика;
• определение срока выполнения каждой работы;
• расчет критического пути и выявление резерва времени;
• анализ и оптимизация графика;
• осуществление управления учетной работой.

Основой кредитного планирования является организация операционной и бухгалтерской системы на предприятии, которая отражает исчерпывающую информацию о конкретных клиентах, видах деятельности, товарах, материалах или услугах в контексте каждого заключенного контракта.

Для определения задолженности необходимо: [38, С. 151]

• оперативно отслеживать состояние расчетов с дебиторами;
• анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать штрафные санкции.
• Прогноз дебиторской задолженности включает:
• определение суммы погашения задолженности на начало прогнозного периода — задолженность прошлых лет;
• планирование состояния по расчетам с контрагентами на конец периода — текущая задолженность.

План погашения дебиторской задолженности можно составлять с помощью бизнес- прогноза «Дебиторская задолженность прошлых периодов» (ПМК КИС: Бюджетирование), в котором устанавливается возможный вариант прогноза погашения дебиторской задолженности на год с ежемесячной разбивкой.

1.2. Нормативное регулирование учета расчетов с покупателями и заказчиками

Просроченная дебиторская задолженность подразделяется на сомнительную и безнадежную задолженность в соответствии с НК РФ. Согласно пункту 1 статьи 266 НК РФ, «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». По истечении срока исковой давности (3 года) сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности, то есть в группу не реальной к взысканию.

В соответствии с пунктом 2 статьи 266 НК РФ, «безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации» [2].

На основе знаний о видах задолженности в зависимости от сроков (времени) погашение суммы долго организация может планировать денежные потоки, и требовать в досудебном или судебном порядке возврат просроченных сумм. Во-вторых, выделяют «объектный» (в зависимости от объекта возникновения задолженности) классификационный признак, по которому дебиторская задолженность делится на задолженность: — за товары, услуги, работы (включая не оплаченные в установленные договором сроки); — по полученным векселям; — по расчетам с бюджетом (включая ввозной НДС, который уплачивается на таможне); — по расчетам с персоналом (материально ответственные и подотчетные лица); — прочая дебиторская задолженность (например, долги филиалов, дочерних фирм, зависимых компаний, долги по взносам в уставной капитал) [24].

Информация о видах задолженности по объектам позволяет юридически грамотно организовать расчеты с дебиторами и произвести разбивку задолженности по счетам и разделам бухгалтерского учета. Третьим классификационным признаком называют деление дебиторской задолженности в зависимости от принадлежности участников расчетов к одной организации на внешнюю (задолженность контрагентов, а именно: покупателей, заказчиков, заемщиков, поставщиков и подрядчиков) и внутреннюю (задолженность работников организации: подотчетных лиц, работников, взявших займы у организации, материально-ответственных лиц по возмещению ущерба, учредителей по взносам в уставный капитал).

В трудах Бланк И.А. дебиторская задолженность — это сумма задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы и услуги.

Тихомиров Е.Ф. определяет дебиторскую задолженность, как результат с одной стороны предоплаты за приобретаемые ресурсы, а с другой стороны товарный (коммерческий кредит), то есть предоставление покупателям отсрочки платежа за проданную им продукцию [11, С. 29].

Поэтому было рассмотрено другое количество формулировок концепции кредита. Называется, как часть оборотных средств, так и сумма долга в пользу предприятия от физических и юридических лиц и неполученная часть выручки предприятия. Данные понятия не исключают друг друга, а взаимодополняют.

Принимая во внимание вышеизложенное, можно сформулировать следующее определение данного вида обязательств. Дебиторская задолженность — это одновременно часть оборотных активов и неполученная часть выручки компании, которая отражает задолженность физических и юридических лиц перед этой компанией в результате финансово-хозяйственных операций между ними.

Тогда управление дебиторской задолженностью является частью общей политикой по управлению выручкой и оборотными активами предприятия, заключающаяся в определении оптимального размера задолженности и ее своевременной инкассации.

Поскольку существует множество подходов к определению понятия дебиторская задолженность, ее необходимо классифицировать по различного рода критериям.

Таблица 1.3 — Классификация дебиторской задолженности по «причинам возникновения» [35]

Вид дебиторской задолженности	Причина возникновения
1. Задолженность покупателей и заказчиков	Представление покупателям и заказчикам товарного кредита на условиях отсрочки платежа
2. Прочая дебиторская задолженность
Векселя к получению	Получение обеспечения в счет предоставленного товарного (коммерческого) кредита.
Задолженность дочерних и зависимых обществ	Совершение хозяйственных операций с аффилированными лицами
Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставной капитал	Формирование собственного капитала компании
Авансы выданные	Предоплата за товары, работы, услуги, предоставляемая поставщиками
Прочие дебиторы	совершение хозяйственных операций с физическими лицами; предоплата по налогам и сборам; прочие расчеты с юридическими лицами.

Первой классификацией, является «причина возникновения» дебиторской задолженности. Причина возникновения, определяется исходя из видов дебиторской задолженности, отражённых в нормативно правовом акте РФ ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». В составе дебиторской задолженности представлены следующие виды задолженности и причины их возникновения (табл. 1.3):

По продолжительности

По данным бухгалтерской отчетности дебиторская задолженность так же представлена следующим группами:

• краткосрочная дебиторская задолженность, то есть срок погашения которой, менее 12 месяцев;
• долгосрочная дебиторская задолженность, срок погашения которой более 12 месяцев от отчётной даты.
• Разделение дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную необходимо:
• чтобы обозначить порядок ликвидности активов в балансе в соответствии с п. 19 ПБУ 4/99.
• дать возможность определить источники финансирования дебиторской задолженности. Финансирование краткосрочной задолженности формируется, преимущественно, краткосрочными обязательствами. А долгосрочная дебиторская задолженность финансируется за счет собственных средств (уставной капитал, прибыль) и долгосрочных обязательств.
• снизить риск невозврата задолженности. Увеличение долгосрочной дебиторской задолженности должно служить для финансовых служб знаком для усиления мер в отношении погашения задолженности.

По своевременности исполнения обязательств предусмотренных договором, дебиторскую задолженность подразделяют на следующие виды:

• срочную (непросроченную) — срок погашения данной задолженности, установленный договором, еще не наступил.
• просроченную — образуется после истечения срока, установленного договором. Данный вид задолженности требует повышенного внимания со стороны предприятия, так как она и образует сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность.
• отсроченная дебиторская задолженность. Согласно п. 1 ст. 823 ГК РФ, предприятие может представлять своим покупателям коммерческий кредит, по результатам заключенного договора на условии отсрочки и рассрочки платежа за товары работы и услуги [43, С.7]. Отсрочка платежа является результатом реструктуризации долга по согласованию с контрагентом.

Просроченная дебиторская задолженность может быть истребованной и неистребованной.

Истребованная дебиторская задолженность — это задолженность, по которой предприятие-кредитор, своевременно и в полном объёме выполнил все требующиеся меры по ее взысканию. Свидетельством предпринятых действий могут быть: составление акта сверки суммы задолженности, предъявление претензий и судебный иск к дебитору, предложение по проведению взаиморасчетов и реструктуризации долга.

Неистребованной — является задолженность, по которой предприятие- кредитор не предприняло никаких документально подтвержденных мер по взысканию задолженности с дебитора.

Классификация — с позиции своевременного исполнения обязательств, проводится для обеспечения контроля за погашением дебиторской задолженности. Она необходима для анализа уровня ликвидности и платёжеспособности коммерческих предприятий.

Рассмотренные классификации дебиторской задолженности можно дополнить.

Достаточно часто, при анализе финансового состояния предприятия возникает потребность в данных о том: насколько гарантировано погашение дебиторская задолженности активами дебитора или третьих лиц и есть ли возможность взыскать имеющуюся у предприятия дебиторскую задолженность.

По обеспечению гарантией погашения дебиторскую задолженность можно разделить на:

• обеспеченную
• необеспеченную

В главе 23 (п.1 ст. 329 ГК РФ) «Способы обеспечения и исполнение обязательств» говорится, что обязательство может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием вещи должника, поручительством, независимой гарантией, задатком.

В случае, если дебиторская задолженность обеспеченна залогом — продавец вправе получить причитающиеся ему денежную сумму или иное имущество, при неисполнении обязательств должником (залогодателем), из стоимости заложенного имущества (предмета залога).

Залогодателем может быть как само предприятие-должник, так и третье-лицо.

Под неустойкой (штрафом, пеней) признается денежная сумма, которую должен уплатить дебитор предприятию-кредитору, при ненадлежащем исполнении обязательств.

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части ( п.1 ст. 361 ГК РФ).

[3, С. 10]

По независимой гарантии гарант принимает на себя по просьбе другого лица (принципала) обязанность уплатить указанному им третьему лицу (бенефициару) определенную денежную сумму при условии данного грантом обязательства. (п.1 ст. 368 ГК РФ).

Независимые гарантии могут выдаваться банками или другими кредитными организациями, так же другими коммерческими предприятиями.

Благодаря классификации по обеспечению дебиторская задолженность может быть оценена с точки зрения риска погашения. Предприятие-кредитор может определить, какая часть дебиторской задолженности гарантировано будет взыскана с дебиторов.

Классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания, делит задолженность на следующие группы:

• надежную;
• сомнительную;
• безнадежную.

Надежная дебиторская задолженность — это задолженность в пределах срока, установленного договором, а так же имеющая обеспечение в виде залога, неустойки, поручительства или независимой гарантии.

Сомнительная дебиторская задолженность. Под сомнительным догом (ст.266 НК РФ) понимается любая задолженность пред налогоплательщиками, не оплаченная в срок или, которая с высокой вероятностью не будет погашена в срок, установленный договором и немеющая залога, поручительства или независимой гарантии.

Согласно п.70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: организация создает резерв сомнительных долгов, если дебиторская заложенность является сомнительной с отнесением суммы резерва на финансовый результат организации.

Сумма резерва не может превышать 10% от выручки отчетного (налогового) периода.

Создание резерва по сомнительным долгам происходит в результате инвентаризации дебиторской задолженности, проводимой на последнее число отчетного (налогового) периода и при этом в создание резервов включаются, согласно ст. 266 НК РФ:

• сомнительная задолженность свыше 90 календарных дней — включается в полной сумме в результате инвентаризации;
• заложенность по срокам возникновения от 45-90 календарных дней включается 50% от суммы выявленной задолженности в результате инвентаризации;
• заложенность по срокам возникновения до 45 календарных дней — не включается в резерв.

Данный вид дебиторской задолженности, тем не менее, имеет вероятность погашения при вовремя предпринятых мерах по возврату задолженности.

Безнадежная дебиторская задолженность — это долги, по которым истек срок исковой давности (общий срок (ст.196 ГК РФ) — 3 года с момента наступления), в соответствии с НК РФ следует списывать на внереализационные расходы, что уменьшает, в конечном счете, налогооблагаемую прибыль. Списывать безнадежную задолженность необходимо сразу по истечению срока исковой давности. [43, С. 12]

Для списания, данной дебиторской задолженности Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ п.77 определяет следующие меры:

• инвентаризация просроченных данных на счетах бухгалтерского
• учета;
• принятие мер по взысканию задолженности:
• письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности;
• приказ (распоряжение) руководителя организации о списании задолженности на финансовый результат коммерческой организации:
• запись в бухгалтерском учете;
• списание долга в убыток (из-за неплатежеспособности должника) не означает аннулирование задолженности. Эта задолженность отражается в бухгалтерском балансе организации в течении 5 лет на специальном забалансовом счете.

Данная классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания позволяет: определить качественный состав дебиторской

задолженности; помогает предприятию-кредитору добросовестных и недобросовестных дебиторов.

Каждое предприятие, независимо области своей деятельности, самостоятельно решает как классифицировать дебиторскую задолженность. Важно, то что, чем больше видов классификаций, тем меньше потребуется работы со стороны финансовых служб организаций, для определения направлений по оптимизации дебиторской задолженности.

1.3. Особенности финансового взаимодействия с дебиторами

В результате деятельности любой организации (предприятия) – приобретение сырья, материалов, предоставления каких–либо услуг, возникает взаимодействие между покупателями, заказчиками на основании действующего на нашей территории Гражданского кодекса РФ и существующих правил бухгалтерского учет Дебиторскую и кредиторскую задолженность можно разделить на две составляющие по сфере возникновения: [39, С. 110]

• задолженность, которая связана с процессом основной деятельности предприятия;
• задолженность, связанная с прочими операциями. Первая группа содержит дебиторскую задолженность (задолженность покупателей) и кредиторскую задолженность (задолженность перед поставщиками).

  Данный вид задолженности учитывается на двух счетах – 62 и 60 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» соответственно.

• К дебиторской задолженности второй составляющей можно отнести:
• авансы, которые выдают физическим лицам (счет 71 «Расчеты с подотчётными лицами»);
• суммы по предъявленным претензиям и судебным искам (счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 76-2 « «Расчеты по претензиям»);
• задолженность работников организации по товарам, проданным в кредит, выданным займам, возмещению материального ущерба (счет 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»);
• задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал (счет 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал»;
• счет 76 «задолженность по прочим операциям».

В гражданском кодексе Российской Федерации и Положении о безналичных расчетах в РФ указаны традиционные и наиболее часто применяемые на практике следующие формы расчетов: — платежные поручения — по аккредитиву — чеки — инкассо — платежные требования — векселя — взаимозачет — бартер — расчеты наличными Самой распространенный формой из выше упомянутых безналичных расчетов является расчет платежным поручением. Благодаря такой форме расчетов владелец счета извещает обслуживающий его банк о перечислении указанной суммы со своего счета на счет поставщика. Платежные поручения используют для предварительных и последующих оплат товаров и услуг, для перечисления платежей различным юридическим и физическим лицам, а также в бюджет и во внебюджетные фонды. Платежное поручение действительно для представления в банк в течение 10 календарных дней со дня, следующего за днем его составления, иными словами со дня его выписки.

Если в платежном поручении не проставлен срок, то датой принятия считается дата принятия поручения банком. Поручение считается выполненным исключительно в момент зачисления оплаты на счет указанный в платежном поручении получателя. Согласно Положению о безналичных расчетах платежное поручение осуществляется банком в срок, предусмотренный законодательством, либо в наиболее короткий промежуток времени, который установлен договором банковского счета. В обязанности банка входит принятие платежных поручений независимо от наличия средств плательщика на счете. В свою очередь платежи по поручениям исполняются по мере зачисления средств на счет клиента, независимо от вида поступлений — частично или полностью. [39, С. 112]

Данная операция существенно упрощает документооборот для банковских клиентов. При расчетах по аккредитивной форме по заявлению аппликанта (плательщик) банк дает распоряжение стороннему банку, обслуживающего бенефициара (в данном случае поставщика), оплатить отгруженные поставщиком товар, услуги на условиях, предусмотренных в аккредитивной форме заявления получателя. Денежные средства аккредитива банк аппликанта депонирует на отдельный счет для последующего покрытия выплат бенефициару обслуживающего его банка по извещениям. Существует также возможность выставления аккредитива за счет ссуды банка. Оплата за товар или услугу по аккредитивной форме расчетов производится по месту нахождения поставщика, сразу после отгрузки товара (проведенной услуги) на основании предъявленной поставщиком банку счетов и ТТН, которые подтверждают факт отгрузки товарно-материальных ценностей (проведенных услуг).

На рисунке 1.3 представлены виды аккредитивов, которые Банки- эмитенты могут открывать.

Покрытым (депонированным) называется аккредитив, при открытии которого банк перечисляет средства плательщика на всю сумму аккредитива,

Итак, дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан. В финансовой и экономической литературе уделяется много внимания проблемам управления дебиторской задолженностью. Зачастую в статьях и исследованиях приводится опыт взаимодействия с контрагентами при просрочке, рассматриваются мероприятия, направленные на ее сдерживание или сокращение. Рассмотрим вариант предупреждения просроченной задолженности, заключающийся в выборе наиболее оптимальных контрагентов «покрытия», в распоряжение другого, исполняющего банка, и на весь срок аккредитива. При использовании непокрытого (гарантированного) аккредитива банк плательщика средства не перечисляет, а лишь предоставляет банку получателя право списывать денежные средства со своего корреспондентского счета на сумму аккредитива. Порядок такого списания определяется соглашением между банками.

Отзывной аккредитив может быть изменен или даже отменен банком на основании письменного распоряжения плательщика и без какого-либо согласования с получателем, а также и без каких либо обязательств банка перед получателем после отзыва аккредитива. Безотзывной аккредитив может отменяться только после получения исполняющим банком письменного согласия получателя на изменения условий платежа. Не допускается частичное изменение условий безотзывного аккредитива получателем средств.

Подтвержденный (отзывной или безотзывной) аккредитив предусматривает принятие исполняющим банком обязательств производить уплату указанной в договоре суммы независимо от поступлений средств от банка, открывшего подтвержденный аккредитив. Порядок такого подтверждения определяется соглашением между банками.

Чеком является ценная бумага, которой содержит распоряжение чекодателя (плательщика) своему банку произвести оплату указанной суммы чекодержателю. Расчеты по инкассо – являются банковской операцией, благодаря которой банк (банк-эмитент) по распоряжению и за счет денежных средств клиента осуществляет операции по получению платежа от плательщика на основании расчетных документов. Основой взаимоотношений по инкассо составляет договор, в котором стороны прописывают обязательства и определенные права. Банковской обязанностью в данном расчете является получение указанной суммы от плательщика и доставка их получателю, а также предоставление информации получателю средств по изъявленному требованию о причинах задержания оплаты в оговоренные по договору сроки.

Данная услуга для получателя сопряжена обязательством на выплату определенной суммы банку – комиссии , размер которой определен сторонами в договоре. Большинство расчетов между организациями, бюджетами и внебюджетными фондами производятся в виде безналичных платежей: расчёты платёжными поручениями – требованиями.

Такие расчеты ведутся, когда получатель средств представляет в обслуживающий его банк расчётный документ, содержащий требования к плательщику об уплате получателю через банк определённой суммы за товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. Оплата платёжных поручений – требований может осуществляться с их акцептом и без акцепта. — Акцептная форма расчетов применяться тогда, когда уже готовую продукцию отгрузили, а услуги оказали.

Данная форма расчетов позволяет покупателю контролировать выполнение поставщиком таких условий договора, как срок, соблюдение оговоренных условий поставки или цены. Акцепт в расчётах означает согласие плательщика на оплату.

Плательщик имеет право: — отказаться от акцепта счёта в полной сумме в случае отгрузки поставщиком незаконной, недоброкачественной, нестандартной продукции. — сделать частичный отказ от акцепта, который может быть при нарушении поставщиком цен, скидок, поступлении части не заказанной, недоброкачественной продукции; — Платёжное поручение – это распоряжение владельца счёта банку на перечисление денежных средств с его расчётного счёта на счёт получателя денег.

В обязательно порядке в нём указывают назначение подлежащих перечислению сумм. Платёжное поручение передаётся в учреждение банка плательщика в порядке последующего акцепта после получения получателем товарно-материальных ценностей или оказанных ему услуг. К безакцептным платежам относится оплата расчетных документов с банковского счета плательщика независимо от его согласия (акцепта) или в случае, когда такое согласие плательщика не требуется. [36, С. 72]

Данный вид относится к одному из видов бесспорного взыскания средств в случаях, предусмотренных законодательством и указанных в инструкциях центрального банка. В таком случае на документе делается специальная пометка: «Без акцепта». Таким образом, безакцептные платежи — это платежи организаций, предприятий, граждан, осуществляемые на основе платежных требований в бесспорном порядке, не требующие согласия плательщика на их оплату. К одним достаточно простым видам документов, с помощью которого можно зафиксировать обязательство заёмщика по возврату денег кредитору относится вексель. Иными словами вексель — это составленное по установленной законом форме письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

В общем, вексель — это документ, в котором заёмщик гарантирует кредитору получение определённой суммы денег.

Существует такие виды векселей как простой, когда в сделке участвуют две стороны и переводной вексель – участие принимают три стороны. Векселедатель — сторона, которая выпускает вексель (при простом векселе — заемщик).

Векселеполучатель — сторона, которой направлен платеж по векселю (при простом векселе — кредитор).

Плательщик (трассат) — сторона, которая выплачивает вексельную сумму за векселедателя. На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя.

Переводной вексель выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств).

В таком векселе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту вексельную сумму. [39, С. 112]

При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент. Акцепт — это письменное согласие на выполнение обязательств по векселю. Свое согласие трассат подтверждает надписью на лицевой стороне векселя. Учет векселя — это выдача денег кредитору. Особенности векселя — безусловность денежного обязательства подразумевает, что никакие условия не могут отменить обязательство уплатить определенную сумму векселедержателю; — самостоятельность означает, что вексель юридически не привязан к конкретному договору, он возникает в результате определенной сделки, но обособляется от нее и существует как отдельный документ; — строго определенная форма заполнения, вексель должен содержать все необходимые реквизиты, отсутствие хотя бы одного из них делает его ничтожным.

В случае отсутствия денежных средств существует возможность использования товарообменной операции. Согласно ст. 567 ГК РФ сделку между двумя организациями можно производить основываясь на договоре мены. По данному договору обе стороны обязаны передать в собственность указанный в договоре товар в обмен на другой, также определенный в договоре. В таких ситуациях обе стороны осуществляют роль как продавца товара, который они на основании договора обязуются передать, и покупателя товара, который они обязуются принять в обмен. На основании ст. 568 ГК РФ, если из договора мены не предусматривает иное, товары, которые подлежат обмену, считаются равноценными. Согласно этой же статье расходы на передачу и принятие обмениваемых товаров исполняются всегда той стороной, которая несет соответственные обязанности. Если обмениваемые товары неравноценны, в договоре мены необходимо указать стоимость каждого товара, подлежащего обмену.

Глава 2. Особенности организации управления дебиторской задолженностью АО «Учалинский ГОК»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Основными видами деятельности АО «Учалинский ГОК» являются добыча полезных ископаемых открытым и подземным способами и их обогащение с получением медного и цинкового концентратов.

По типу организационная структура компании — линейно-функциональная, данная структура реализует принцип демократического централизма, при котором подготовка и обсуждение решений производятся коллективно (коллегиально), а принятие решения и ответственность за его выполнение возложены на первого руководителя. Такая структура объединяет лучшие свойства линейной (четкие связи подчиненности, централизация управления в одних руках) и функциональной (разделение труда, квалифицированная подготовка решений) структур.

В качестве основных факторов, влияющих как на состояние отрасли в России, так и на деятельность общества, является объем производства и ценовая политика цветных металлов на мировом рынке.

Общие тенденции развития горнорудной отрасли в отчетном году АО «Учалинский ГОК» оценивает как умеренно оптимистичные, что связано со следующими событиями, которые произошли в отчетном году и существенно повлияли на положение в отрасли.

Сегодня практически исчерпан потенциал роста металлургической продукции, прежде всего из-за того, что рынки сбыта ограничены, дополнительно введены защитные меры, которые во многом затрудняют реализацию продукции российских металлургов на зарубежные рынки. Речь идёт о крупных рынках, таких как Соединённые Штаты Америки, Канада, страны Евросоюза.

За последние четыре года, мировой объем производства рафинированной меди превысил потребление более чем на 850 тыс. тонн, а с учетом излишка в 150 тыс. тонн в 2015 году превышение составило более 1,0 млн. тонн. Аналитики предполагают, что на рубеже нового десятилетия, когда влияние введенных новых проектов и прошедших расширения производств снизится, а инвестиции в разведку новых месторождений в мире сократятся, ситуация на рынке может измениться.

Острого дефицита сырья медные компании не испытывают, но для успешной конкуренции с мировыми производителями необходимо развивать новые сырьевые проекты с низким содержанием меди в руде, так как богатые медные месторождения выработаны или близки к истощению. Обеспечение сырьем компаний на ближайшие годы во многом предопределит ее долю на рынке.

В условиях роста конкуренции и нестабильности цен для предприятий цветной металлургии настало время максимально эффективного использования имеющихся активов. В этих условиях уральские компании демонстрируют устойчивое производство цветных металлов. Производители стараются придерживаться инвестиционных планов и создавать задел на будущее — развивать сырьевую базу.

Цены на цветные металлы достигли исторического максимума в 2011 году. С этого периода котировка на рафинированную медь снизилась с 8821 долларов США за тонну до 5501 долларов США за тонну в 2015 году, вследствие превышения производства в сравнении со спросом и предложением. Аналогичная ситуация прослеживается по котировкам на металлический цинк, которая снизилась с 2193 долларов США за тонну до 1932 долларов США за тонну в 2015 году.

В последний пятилетний период котировки меди и цинка на мировых рынках показывали устойчивое снижение. Ситуация в 2015 году также была сложной, она ухудшалась с учётом общих тенденций и ситуация в металлургии была весьма непростой. Средняя цена меди на LME упала в 2015 году в сравнении с 2014 годом на 20%, цинка — на 11%. На ценообразование меди значимо повлияли макроэкономические показатели.

Цены на цинк в большей степени зависят от конечного спроса. С 2011 года и до 2 полугодия 2014 года цены не поднимались выше 2 тыс. долларов за тонну, удерживая российских производителей на грани рентабельности, но во 2 полугодии 2014 года ситуация изменилась. По данным International Lead and Zinc Study Group, потребление резко превысило возможности производителей, что привело к существенному росту дефицита цинка на мировом рынке — с 97 до 296 тыс. тонн. Положительную роль сыграла и девальвация рубля.

Рынок цветных металлов в последнее время проявлял некоторую волатильность, попадал в центр финансовых скандалов, а в мировом масштабе всегда интересовал инвесторов для выгодных вложений. Указанный сегмент рынка классически представляют медь и цинк, а его основным потребителем является Китай.

Когда прогнозы по поводу темпов роста мировой экономики или экономик крупнейших стран ухудшаются, инвесторы продают фьючерсы на медь, при улучшении покупают. Это сильно проявлялось во 2 полугодии 2014 года, когда МВФ и Всемирный банк понижали прогноз роста мировой экономики. Однако в итоге цены вернулись на уровень, комфортный для большинства производителей.

По оценке УГМК, перспективы мировых рынков меди и цинка в целом благоприятны. Основной среднесрочный риск — дальнейшее замедление китайской экономики. Однако развитие возобновляемой энергетики и энергосберегающих технологий будет способствовать росту потребления меди в Европе, являющейся основным рынком сбыта для УГМК. Также необходимо учитывать существующий низкий уровень удельного потребления электроэнергии в Китае и Индии, рост потребления электрической энергии будет поддерживать мировой спрос и цены на медь.

Перспективы российского рынка меди более ясны. Объем производства на внутреннем рынке колеблется около 300 — 350 тыс. тонн в год и в ближайшее время существенных изменений не предвидится. Цена на медь на внутреннем рынке России, это цена на Лондонской бирже в пересчете на курс ЦБ РФ. В начале 2015 года медь подешевела до пятилетнего минимума, однако девальвация рубля компенсирует снижающиеся мировые цены.

Пятилетний период переизбытка производства меди на мировом рынке ведет к снижению цен в 2016 году, так как рост спроса на рынке тормозится продолжающимся замедлением экономики Китая, который накопил достаточные запасы, говорится в исследовании GFMS.

По прогнозам исследования, излишек меди на мировом рынке в 2016 году составит 150 тыс. тонн, это наполовину меньше чем в прошлом году 363 тыс. тонн, но никак не скажутся на дефиците металла и не отразятся на ценах на мировых рынках.

Вместо этого, поставки меди будут стабильно расти в течение длительного периода времени, так как рынок продолжает реализовывать серию проектов, появившихся в результате последнего ценового бума в 2011 году.

В оставшейся части 2016 года цены будут колебаться вблизи многолетних минимумов, достигнутых в начале текущего года. В то время как худший период спада закончится к концу этого года, в 2017 году прогнозируется только умеренное улучшение до 5100 долл./т.

В 2017-2018 году превышение предложения над спросом, по прогнозам, сократится до 60 тыс. тонн, а цены вырастут в среднем до 5738 долл./т, что составит только две трети среднегодового пика 2011 года в 8821 долл./т.

В то же время, рост добычи меди будет относительно ограниченным в 2016 году на уровне менее 1%, но предполагают что 1,0 млн. тонн дополнительных поставок найдут свой путь на рынок к 2018 году.

«Мы по-прежнему видим лишь умеренное снижение спроса на сырьевые товары, связанное с ослаблением роста в КНР, а не полную капитуляцию спроса, на которую указывает динамика цен на металлы», — отмечают эксперты Morgan Stanley.

«Спрос на сырье — это ключевой фактор, определяющий динамику рынков, в то время как данные о планах уменьшения добычи китайскими компаниями являются неопределенными», — отмечает аналитик Argonaut Securities в Гонконге Хелен Лау.

Согласно данным консалтинговой компании SMM Information & Technology Co., китайские компании, на долю которых приходится более 40% мировой добычи цинка, планируют сократить производство на 500 тыс. тонн в 2016 году и требуют от властей ужесточения контроля за появлением новых мощностей в этой сфере.

В 2016 году спрос на рафинированную медь, как ожидается, вырастет на 3,1% – почти до 23,8 млн. тонн. Без учета Китая, потребление в мире повысится примерно на 2%.

По мнению органов управления общества, тенденции развития АО «Учалинский ГОК» в целом соответствуют общеотраслевым тенденциям, а деятельность общества напрямую будет связана с факторами снижения цен на цветные металлы на мировом рынке и девальвацией рубля компенсирующее снижение мировых цен.

Приоритетными направлениями деятельности общества являются следующие направления, связанные с основными видами деятельности АО «Учалинский ГОК»:

• добыча полезных ископаемых открытым и подземным способами;
• обогащение полезных ископаемых с получением медного и цинкового концентратов.

Совет директоров оценивает итоги развития общества по приоритетным направлениям деятельности в 2015 году в целом как успешные. За отчетный период финансово-хозяйственной деятельности АО «Учалинский ГОК» сумело обеспечить функционирование компании с учетом чистой прибыли 3 300 722 000 (три миллиарда триста миллионов семьсот двадцать две тысячи) рублей, это связано с основной причиной – увеличение курса доллара США по отношению к рублю, что привело к увеличению цен на основную продукцию и увеличению прибыли.

Необходимо отметить следующие основные достижения АО «Учалинский ГОК» за 2015 год:

• увеличение добычи руды до 7787,1 тыс. тонн, что на 540,6 тыс. тонн больше, чем было добыто в 2014 году;
• увеличение переработки руды до 7840,6 тыс. тонн, что на 234 тыс. тонн больше, чем в предыдущем году.

Перспективный план развития общества в настоящее время утвержден на 2016г. и включает следующих финансово-экономические показатели:

Таблица 2.1. Фактические значения (перечень показателей) и предварительные значения на период 2015 — 2016 гг.

Наименование показателя	Отчетный 2015 год	2016 год
Объём продаж (выручка), тыс.руб.*	24 151 948	19 191 115
Производительность труда, руб./чел.*	3 543 940	2 683 321
Доля рынка, %	7,68	7,68
Прибыль чистая, тыс.руб.*	3 300 722	42 295
Соотношение собственных и заемных средств	0,31	0,28

Данные представлены с учетом показателей Сибайского филиала АО «Учалинский ГОК»

По АО «Учалинский ГОК» (без филиала) на 2016 год приняты следующие финансово-хозяйственные показатели.

Планируется добыть собственной медной и медно-цинковой руды в количестве 6 350 тыс. тонн.

Переработка руды на обогатительной фабрике также составит 6 350 тыс. тонн. Из переработанных собственных руд прогнозируется получить полезных компонентов в одноименные концентраты

• меди – 56 831 т
• цинка – 73 267 т
• золота – 1 289 кг.
• серебра – 43,03 т.

Производство товарной продукции, работ и услуг составит сумму 15 534 млн. рублей. Затраты на 1 рубль товарной продукции (работ и услуг) составят 95,6 копейки. Планируется получить прибыли до налогообложения в сумме 86 млн. рублей и чистой прибыли в размере 42 млн. рублей.

Планируется израсходовать денежных средств на собственные нужды предприятия в размере 158 млн. рублей, в том числе на содержание объектов социальной сферы 25 млн. рублей.

Предусмотрено образование по АО «Учалинский ГОК» финансовых средств в сумме 1 988 млн. рублей, в том числе:

• амортизационных отчислений- 1 836 млн. рублей;
• авансов выданных за оборудованиеи строительные работы в предыдущем периоде — 41 млн. рублей;
• прочие — 69 млн. рублей;
• чистой прибыли- 42 млн. рублей.

Денежные средства планируется использовать:

• на капитальное строительство промышленное- 2 748 млн. рублей;
• на непромышленное и гражданское строительство -4 млн. рублей;
• на приобретение оборудования НВСС — 447 млн. рублей;
• прочие инвестиции — 221 млн.рублей.

Таблица 2.2. Состояние чистых активов Общества

Показатели (в тыс. руб.)	2013 год	2014 год	2015 год	Абсолютное изменение	Относит. изменение
Стоимость чистых активов	22 716 011	24 232 924	27 533 534	4817523,00	21,21
Размер уставного капитала	761 655	761 655	761 655	0,00	0,00

Таблица 2.3. Объем потребляемых производственных ресурсов

Вид энергетического ресурса	Объём потребления в натуральном выражении	Единица измерения	Объём потребления, тыс. руб.
Атомная энергия	0	—	0
Тепловая энергия	302 667,11	Гкал	329 086,11
Электрическая энергия	648 747,14	тыс.кВт ч	1 570 635,29
Электромагнитная энергия	0	—	0
Нефть	0	—	0
Бензин автомобильный	474,95	тонн	18 041,44
Топливо дизельное	18 257,19	тонн	576 451,61
Мазут топочный	35,57	тонн	361,29
Газ естественный (природный)	78 041,24	тыс.м 3	334 288,44
Уголь	0	—	0
Горючие сланцы	0	—	0
Торф	0	—	0
Другое:
Керосин	21,96	тонн	911,95

На существующем этапе развития основной деятельности дивидендная политика общества предусматривает, что вся прибыль остается в распоряжении общества в качестве нераспределенной прибыли прошлых лет, однако в среднесрочной перспективе не исключено, что акционеры пересмотрят дивидендную политику.

По итогам 2008 — 2015 гг. дивиденды обществом не начислялись и не выплачивались.

Основными факторами риска, которые могут повлиять на деятельность общества можно определить следующие риски:

1. Риски, связанные с лицензированием, в первую очередь могут быть связаны с деятельностью Министерства по природным ресурсам, который осуществляет выдачу и отзыв лицензии на разработку месторождений полезных ископаемых. Во вторую очередь правовые риски, связанные с лицензированием, обусловлены возникновением сложностей при продлении лицензии, в случае изменения законодательства.

2. Риски также могут быть связаны с возможными судебными процессами, в которых общество может быть привлечено в качестве ответчика – в случае, если при удовлетворении иска истца деятельность эмитента будет поставлена под сомнение, либо может произойти смена собственника. К существенным исковым заявлениям для эмитента можно отнести иски: — о ликвидации общества; — об отчуждении имущества (активов); — об оспаривании прав из лицензий (например, прав на разработку месторождений полезных ископаемых); — о взыскании задолженности по налогам и сборам в бюджет и внебюджетные фонды в существенном размере.

3. В целом на деятельность предприятия могут оказать существенное влияние:

А) Риски, связанные с необходимостью продлевать большинство лицензий по окончании срока их действия.

Б) Экологические риски. Добыча полезных ископаемых подвержена высокой степени экологического риска. Нарушение действующих экологических норм разработки месторождений полезных ископаемых, а также возможное ужесточение данных норм могут являться для общества дополнительными факторами риска – от штрафных санкций до отзыва лицензий.

В) Технические и эксплуатационные риски. Разработка и оснащение месторождений, а также поддержание в рабочем состоянии старых разработок, транспортировка полезных ископаемых является многостадийным процессом, в котором неизбежны технические и эксплуатационные риски, связанные с авариями и иными форс-мажорными обстоятельствами. Данные риски необходимо оценивать исходя из соблюдения правил техники безопасности и правил охраны труда.

Г) Риски, связанные с выработкой и истощением месторождений. По мере истощения разрабатываемых месторождений неизбежно эмитенту приходится вкладывать дополнительные ресурсы в разработку новых месторождений, во внедрение новых технологий добычи полезных ископаемых, в результате чего возникает риск повышения себестоимости продукции.

4. Риски связанные с возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента.

АО «Учалинский ГОК» имеет дочерние общества. Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» в целом предусматривают, что акционеры акционерного общества не отвечают по обязательствам своих обществ и несут риск убытков, связанных с деятельностью обществ, в пределах стоимости принадлежащих им акций, то есть рискуют потерять только свои инвестиции. Однако, данные положения не применяются в случае, когда одна компания («материнская компания») имеет право давать обязательные для исполнения указания другой компании («дочерняя компания»).

При определенных обстоятельствах материнская компания несет солидарную ответственность по обязательствам дочерней компании, возникшим в результате выполнения таких указаний, а в случае, если выполнение таких указаний становится причиной несостоятельности дочерней компании и прослеживается прямой умысел в действиях материнской компании, вина за наступление таких последствий возлагается на материнскую компанию, которая несет субсидиарную ответственность по ее долгам.

Соответственно, являясь материнской компанией дочерних обществ, в которых АО «Учалинский ГОК» владеет более чем 50% уставного капитала, Компания может стать ответственной по их долгам. Эти обязательства могут оказать определенное негативное воздействие на результаты финансово-хозяйственной деятельности Эмитента. Осознавая наличие вышеперечисленных рисков, общество предпринимает все зависящие от него усилия для минимизации потенциального влияния рисков и для снижения вероятности их реализации.

2.2. Анализ дебиторской задолженности предприятия

Дебиторская и кредиторская задолженность АО «Учалинский ГОК», отражается в бухгалтерском учете и отчетности в соответствии с условиями заключенных договоров.

Краткосрочная дебиторская и кредиторская задолженность переводится в долгосрочную в случаях, если по условиям договора сроки платежа пересматриваются в сторону увеличения и становятся свыше 365 дней после отчетной даты.

Долгосрочная дебиторская и кредиторская задолженность переводится в краткосрочную, когда по условиям договора срок до погашения задолженности остается 365 дней и менее после отчетной даты.

В аналогичном порядке осуществляется перевод части долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности в краткосрочную, если по условиям договора задолженность погашается частями в разные периоды.

Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими организациями и физическими лицами за продукцию, товары, работы и услуги, выданные авансы и прочую дебиторскую задолженность с отнесением суммы резерва на финансовые результаты в составе прочих расходов.

Таблица 2.3. Анализ дебиторской задолженности

Наименование показателя	Код	на 31 декабря	на 31 декабря	на 31 декабря	Абсолютное изм.	Относит. изм.
		2015 год	2014 год	2013 год
		учтенная по условиям договора	учтенная по условиям договора	учтенная по условиям договора
Всего	5540	1398212	2 601 821	2 425 967	— 1 027 755	-42,36
в том числе:	5541
покупатели и заказчики		1092281	2364738	2212013	— 1 119 732	-50,62
Авансы выданные	5542	4 219	2 709	1 068	3 151	295,04
Прочая	5542	30 407	3 348	706	29 701	4206,94

Базовые условия оплаты, существующие на заводе, подразумевают предоставление клиентам отсрочки платежа, которая занимает от 30 до 60 дней по факту поставки оборудования и обоснована спецификой рынка. При нарушении оговоренных сроков оплаты товара, АО «Учалинский ГОК» приостанавливает отгрузку продукции контрагенту и обращается за помощью в юридический отдел, который готовит предупредительные письма контрагенту и подает судебные иски с целью возврата денежных средств.

Контроль за неплатежеспособными и недобросовестными заказчиками осуществляется с помощью программы 1C:Управление производственным предприятием 8. Стоит отметить, что такие немаловажные части кредитной поли- тики как сегментация клиентов по принципу кредитного рейтинга, определение кредитного лимита для контрагентов, соблюдение допустимых размеров дебиторской задолженности, а также штрафные санкции, предпринимаемые АО «Учалинский ГОК», при нарушении покупателями условий кредитования отсутствуют на предприятии.

Поскольку кредитная политика является только основанием для организации расчетов с контрагентами, стоит также рассматривать и фактическое состояние дебиторской задолженности. Поэтому определив основные принципы кредитной политики АО «Учалинский ГОК», перейдем к анализу имеющейся структуры дебиторской задолженности на предприятии. Наблюдается заметное увеличение доли дебиторской задолженности, которая в 2015 г. снизилась более чем на 42 % по сравнению с 2013 г. и составила более 12 % от общего объема оборотных активов, что говорит об увеличении мобильности структуры имущества предприятия.

Доля расчетов с покупателями и заказчиками в 2015 г. возросла на 15 % от общей суммы дебиторской задолженности по сравнению с 2013 г., в то время как расчеты с поставщиками и подрядчиками сократились. Помимо структурного анализа, который показал увеличение общего объема дебиторской задолженности на предприятии, стоит оценить качество и ликвидность имеющихся долгов, а именно рассчитать следующие коэффициенты: оборачиваемость дебиторской задолженности и период ее погашения.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который определяет скорость, с которой предприятие получает оплату за проданные товары или услуги, с 2013 по 2015 г. посте пенно увеличивается. Также, период для погашения дебиторской задолженности растет и достигает 102 дней в 2015 г., в то время как оплата товара, исходя из политики предприятия, должна производиться в течение 30–60 дней.

В совокупности данная информация иллюстрирует ускорение темпа скорости оплаты продукции контрагентами, что снижает риск непогашения дебиторской задолженности. Далее стоит соотнести среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности со средней оборачиваемостью кредиторской задолженности.

Темпы сбора оплаты должны быть выше темпов расчета предприятия со своими поставщиками иначе предприятие рискует оказаться в ситуации нехватки оборотных средств для обслуживания собственных долгов.

В 2015 г. на предприятии отмечается спад оборачиваемости дебиторской задолженности и рост кредиторской, что может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости АО «Учалинский ГОК» и создать трудности в планировании денежных потоков. В 2015 г. сумма дебиторской задолженности, приходящейся на покупателей и заказчиков, составила 1092281 тыс. руб. Одним из значимых показателей качества управления предоставляемыми кредитами будет являться темп роста дебиторской задолженности, а также его сравнение с темпом роста выручки предприятия. Сравнивая деятельность предприятия в 2015 г. с показателями предыдущих лет, заметно, что размер, как выручки увеличивается, а дебиторской задолженности снижается. Однако важно понимать, что для любого предприятия нормой будет являться превышение темпов роста выручки над темпами роста дебиторской задолженности.

В противном случае, как на АО «Учалинский ГОК», предприятие предоставляет рассрочку платежа клиентам за счет собственных средств, тем самым провоцируя отток денежных средств из текущей деятельности компании. Проведя исследование кредитной политики АО «Учалинский ГОК», со- держащее в себе анализ форм расчетов с заказчиками, структуры дебиторской задолженности, системы показателей оценки задолженности, а также расшифровку дебиторов было выявлено несколько основных проблем. На предприятии отсутствует четкий регламент работы с дебиторской задолженностью, что сказывается на системности работы различных служб, задействованных в данном процессе. Наличие просроченной дебиторской задолженности способствует возникновению дополнительных издержек от предоставления кредита своим контрагентам. Результатом анализа стал тот факт, что предприятие характеризуется неоптимальным использованием имеющихся ресурсов для предоставления контрагентам рассрочки платежа, а также отсутствием постоянного контроля за счетами дебиторов и развития работы в данном на- правлении.

2.3. Оценка финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

Рассматривая организацию финансовой работы следует отметить, что осуществляется постоянное планирование производственной деятельности. Начальным этапом формирования операционных бюджетов является бюджет производства работ для подразделения «Бурение и измерение в процессе бурения». Он разрабатывается на основе производственной программы подразделения на плановый период Производственная программа подразделения — строится на основании договоров с заказчиками на выполнение работ. В качестве заказчиков выступают нефтедобывающие компании. На основании заключенных договоров на плановый период объемы работ по бурению и исследованию распределятся следующим образом (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Производственная программа

Показатель	Количество работ	Стоимость единицы работ, тыс.руб.	Прогнозируемый доход от выполнения работ, тыс.руб.
Бурение:			308084,3
— прямое, тыс.м.	484,9	86,6	41992,3
— наклонное, тыс.м.	2075,6	128,2	266091,9
Измерения в процессе бурения:			9818,7
— каротаж, ед.	63	22,7	1430,1
— замеры основных параметров пласта, ед.	112	15,4	1724,8
— анализ проницаемости пластов, ед.	85	38,7	3289,5
— ядерный каротаж, ед.	41	82,3	3374,3
Итого			317903,0

Производственная программа подразделения — в денежном выражении составит 317903 тыс.руб.

Бюджет производства работ подразделения составляется с разбивкой по месяцам с целью дальнейшего его использования для формирования финансовых бюджетов в целом (табл. 1.10).

Таблица 2.5. Бюджет производства работ подразделения — с разбивкой по месяцам (2015 год)

Показатель	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь	Итого
Количество работ
Бурение:
— прямое, тыс.м.	51,2	55,4	62,3	60,8	56,7	52,7	48,4	42,6	31,4	23,4	—	—	484,9
— наклонное, тыс.м.	121,1	132,6	141,4	146,0	156,8	165,4	182,7	190,7	204,3	208,6	211,7	214,3	2075,6
Бурение:	19958,9	21797,0	23522,7	23982,5	25012,0	25768,1	27613,6	28136,9	28910,5	28769,0	27139,9	27473,3	308084,3
— прямое, тыс.руб.	4433,9	4797,6	5395,2	5265,3	4910,2	4563,8	4191,4	3689,2	2719,2	2026,4	0,0	0,0	41992,3
— наклонное, тыс.руб.	15525,0	16999,3	18127,5	18717,2	20121,8	21204,3	23422,1	24447,7	26191,3	26742,5	27139,9	27473,3	266091,9
Измерения в процессе бурения:	787,0	825,7	698,0	797,5	753,9	708,5	725,7	764,4	757,7	901,4	1045,1	1053,8	9818,7
— каротаж, тыс.руб.	136,2	136,2	90,8	136,2	136,2	90,8	136,2	136,2	90,8	113,5	136,2	90,8	1430,1
— замеры параметров пласта, тыс.руб.	123,2	123,2	123,2	138,6	138,6	138,6	154,0	154,0	154,0	154,0	154,0	169,4	1724,8
— анализ проницаемости, тыс.руб.	116,1	154,8	154,8	193,5	232,2	232,2	270,9	309,6	348,3	387,0	425,7	464,4	3289,5
— ядерный каротаж, тыс.руб.	411,5	411,5	329,2	329,2	246,9	246,9	164,6	164,6	164,6	246,9	329,2	329,2	3374,3
Итого, тыс.руб.	20745,9	22622,7	24220,7	24780,0	25765,9	26476,6	28339,3	28901,3	29668,2	29670,4	28185,0	28527,1	317903,0

В течение года объемы работ предприятия будут увеличиваться, но на динамику выручки от выполнения работ влиянием сезонный фактор – в зимнее время объемы работ по бурению несколько снижаются, напротив, в летнее время наблюдается некоторый рост выручки от выполнения работ. сложившуюся динамику выручки необходимо учитывать при составлении сводного бюджета.

Для выполнения планового задания по бурению и измерению в процессе бурения подразделение должно определить величины плановых потребностей по всем видам используемых ресурсов.

Количество необходимого оборудования рассчитывается по формуле:

К _об = (М_о Т_изд ) / Ф_э , (2.1)

где К _об – количество оборудования;

М _о – производственная мощность группы технологического оборудования;

Т _изд – трудоемкость единицы работ;

Ф _э – эффективный фонд времени работы одной единицы оборудования, час.

Результаты расчета потребности подразделения в буровом и измерительном оборудовании, а также оборудовании для ремонта представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6. Потребности в оборудовании подразделения

Группа оборудования	Количество, ед.
Буровое:
УНБ-600	1231
НБТ-475	1442
НТБ-512	1687
Измерительное:
УСК-12С5	21
ЭФБ-146М	26
IPN-12F63C	32
Прочее:
Токарное	5
Сверлильное	2
Фрезерное	1
Грузоподъемное	9
Сварочное	5
Компрессорное	1
Диагностическое	12
Итого	4474

В плановом периоде для реализации объемов работ по бурению и измерению потребуется 4360 ед. бурового оборудования, 79 ед. измерительного оборудования и 35 ед. оборудования для ремонта.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК», данные представлены в Таблица 2.7.

Таблица 2.7. Основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК»

Показатели	Год
	ед. изм.	2011	2012	2013	2014	2015
Объем работ
в фактических ценах с НДС	млн.руб.	299,7	647,3	949,7	708,1	1713,8
в том числе выполнено собственными силами без НДС	млн.руб.	187	437,7	594,7	486	724
выполнено субподрядными организациями	млн.руб.	62,7	101,7	196,7	104,1	305,7
Темп роста объемов СМР	%	143,8	в 2,2 раза	146,7	74,6	174,5

В Таблица 2.8. представлены данные о кадровом составе предприятии АО «Учалинский ГОК».

Таблица 2.8. Кадровый состав АО «Учалинский ГОК»

Показатели	Ед.изм.	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Выработка	тыс.руб.	17,6	25,7	26,2	31,2	35,7	45,4
Среднесписочная численность работников	чел.	884	941	1125	1031	1095	1211
Фонд оплаты труда	млн.руб.	136,8	159,2	210,6	191,8	224,7	263,0
Среднемесячная заработная плата 1-го работника	тыс.руб.	12,9	14,1	15,6	15,5	17,1	18,1

Таким образом, рассмотрев основные технико-экономические показатели производственной деятельности АО «Учалинский ГОК» видим, что объем за период 2009-2015 увеличивается, но при этом доля прибыли сокращается, это связанно как с ростом числа работников, с увеличением расходов на содержание оборотных и внеобортных активов.

В 2015 году предприятие не использовало значительную часть производственных фондов. Причиной недоиспользования имеющихся мощностей стало недостаточное количество заказов. Именно это и повлекло за собой снижение величины денежных средств предприятия, а также увеличение количества запасов.

Таблица 2.9 Оценка изменения активов предприятия

Наименование показателя	На	На	Изменение		На 01.01.15 г.	Изменение
	01.01.13 г.	01.01.14 г.	(+,-),	Отн.,		(+,-),	Отн.,
			тыс.руб.	%		тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы	773968,00	745599,00	-28369,00	-3,67	638957,00	-106642,00	-14,30
Основные средства	17249205,00	18378169,00	1128964,00	6,55	18490601,00	112432,00	0,61
Доходные вложения в материальные ценности	1430,00
Финансовые вложения	949971,00	1154833,00	204862,00	21,57	4907524,00	3752691,00	324,96
Отложенные налоговые активы	81979,00	105087,00	23108,00	28,19	118979,00	13892,00	13,22
Прочие внеоборотные активы	306,00	29430,00	29124,00	9517,65	20484,00	-8946,00	-30,40
Итого по разделу Ι.	19056859,00	20413118,00	1357689,00	9570,28	24176545,00	3763427,00	294,09
ΙΙ. Оборотные активы
Запасы, всего:	2909208,00	2990008,00	80800,00	100,00	3025904,00	35896,00	1,20