По МДК 03.02 Оценка инвестиционных проектов в логистической системе «Упрвление рисками в логистической системе»

метки: Логистический, Актив, Анализ, Необходимо, Формула, Финансовый, Следовать, Среда

Данная тема является актуальной, потому что

В этом отношении основным обязательным критерием нормальной жизнеспособности современной компании является способность высшего руководства, строго основанная на научных основах, предвидеть, осуществлять профилактику, рационально контролировать и эффективно управлять рисками.

Риск связан с управлением и напрямую зависит от эффективности, обоснованности и своевременности управленческих решений.

При логистическом обслуживании товары испытывают множество воздействий в результате производственно-технологических операций, а общее число операций в логистике увеличивается многократно — увеличиваются число и размер рисков, разнообразных по своей природе, но по месту возникновения и характеру классифицируемых как логистические. Каждое функциональное направление бизнеса имеет свой «набор» конкретных рисков, но в лекарствах, помимо традиционного набора, существуют особые виды логистических рисков. Снижение их величины, сокращение видов зависит от решения ряда прагматических проблем, таких, как, например, определение вида рисков, которые могут возникнуть при выполнении логистических операций или функционировании ЛС.

Для построения эффективной системы управления рисками необходимо обозначить сам предмет управления: риск. Существует довольно большое разнообразие определений этого понятия, и очень важен факт его однозначного понимания и документальной фиксации.

Следовательно, под риском мы подразумеваем возможность неблагоприятной ситуации или отрицательного исхода производственной, экономической, финансовой или иной деятельности организации. Следует отметить, что среди основных причин возникновения риска есть не только статистическая возможность неблагоприятной ситуации, но и три других фактора внешней и внутренней логистической среды: неопределенность, случайность и контраст.

Риск — вероятность того, что событие нанесет ущерб.

Объектом исследования в курсовой работе являются риски в логистической системе.

Объектом служит – ООО «

Целью курсовой работы является изучение рисков и управления ими на предприятии.

Производство и услуги в операционном менеджменте . Управление ...

... Разработка операционной стратегии Раздел Управленческие эссе Тип эссе. Руководители производственных операций применяют этот процесс управления к решениям и выполняемым функциям. Организационная структура - логическая ... американские бизнесмены получают высокую прибыль, умело приспосабливаясь к различным рыночным условиям. Реферат на тему Производственный менеджмент в структуре. У банка или больницы ...

В соответствии с целью курсовой работы можно выделить следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие риска и его виды;

2. Изучить методы управления рисками

3. Рассмотреть анализ и оценку риска

4. Проанализировать финансовое положение фирмы ООО « DacLac » и выявить слабые стороны, предоставить пути их решения

5. Составить финансовый план на 2018 год.

Методы исследования в курсовой работе: логистический, математический, сравнительный, аналитический, графический, аналитический и прогнозный.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

1 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В ЛОГИСТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ

1.1 Понятие риска и его виды

Начнем с того, что основной задачей стратегического планирования является разработка стратегии, обеспечивающей реализацию миссии и целей развития бизнеса в пределах возможностей предприятия с приемлемым уровнем риска. На практике не существует бизнеса без риска.

В связи с этим выбор той или иной стратегии развития бизнеса должен производиться с учетом осознанного отношения к выявленным рискам. Причем необходимо не только идентифицировать риски, но и определять степень чувствительности к ним. Кроме того, в процессе разработки стратегии развития бизнеса следует учитывать, что сроки их наступления и сила воздействия неблагоприятных событий трудно предсказать и предсказать невозможно. В общем случае все риски, которые могут возникать в процессе деятельности предприятий, условно подразделяются на следующие виды:

1. Известные риски, возникающие вследствие определенного рода воздействий или изменений факторов, влияющих на анализируемый вид бизнеса, например, риски уплаты штрафов, потери части ресурсов вследствие хищений или нарушений техники безопасности и т. д.

2. Ожидаемые риски, возможность которых предсказуема на основе опыта, накопленного компаниями. Это потеря качества вследствие невыполнения требований разработанных стандартов, договорные риски на условиях предоплаты, отдельные виды валютных рисков и т. д.

3. Непредвиденные риски, которые прогнозируемы заранее ввиду отсутствия опыта и (или) информации. К такого рода рискам следует отнести изменения в целях акционеров, изменения политической обстановки в стране и т. п.

Следует отметить, что процесс стратегического выбора всегда происходит в условиях многовариантности альтернатив, каждой из которых присущ тот или иной вид риска. Следовательно, процесс разработки стратегий и их реализации является непрерывным и требует постоянного принятия определенных решений на разных этапах. Этот процесс заключается в формулировании цели, в формализации запланированного результата, в определении методов ее достижения и критериев ее оценки с учетом рисков и правил выбора.

Управление рисками при реализации проектов строительства объектов сотовой связи

... на основе интегрированной системы управления рисками. Поэтому действия по анализу и управлению рисками становятся неотъемлемой частью бизнес-процесса на современном предприятии. 1. Основная часть 1.1 Факторы риска при реализации проектов объектов сотовой связи ...

Для эффективной разработки стратегии управления рисками необходимо четко и точно определить для всех участников реализации бизнес-стратегии, что понимается под понятием «риск». Приведем наиболее часто встречающиеся определения этого понятия.

А. П. Градов, интерпретируя риск, обращает внимание на следующие аспекты: во-первых, под риском подразумевается опасность, что реализация проекта может привести к убыткам;

Во-вторых, под риском понимают меру рассеивания (дисперсию) оценочных показателей рассматриваемого проекта (например, прибыль, рентабельность и т. п.), полученных в результате множественного прогноза;

В-третьих, под риском понимается опасность, связанная с тем, что цель бизнес-проекта не будет достигнута в запланированном объеме.

В свою очередь, Шеннон дает следующее определение риска применительно к потребности оценки бизнеса: «Риск — это степень определенности (или неопределенности), связанной с получением ожидаемых в будущем доходов» [1, с. 284].

По мнению Э. А. Уткина, риск очень часто сопоставляют с определенными количественными потерями материальных, трудовых или финансовых ресурсов вследствие реализации разработанного плана действий [1, с. 285].

Г. Б. Кляйнер, применительно к принятию стратегических решений, дает следующее определение риска: «Риск — это возможность таких последствий стратегических решений, при которых поставленные цели не достигаются частично или полностью».

Следует отметить, что отсутствие общепринятого определения понятия «риск» в основном связано с разнообразием самих рисков, разной степенью их влияния на развитие бизнеса и разной степенью чувствительности к этим рискам. совершенно очевидно, что риск объективно присутствует в любой сфере человеческой деятельности, в том числе в процессе реализации стратегических планов развития бизнеса. Нам представляется, что в данной сфере деятельности под риском следует понимать возможность недостижения значения оценочных критериев в процессе реализации базовой и (или) функциональной стратегии развития предприятия. Оценка последствий недостижения поставленной цели будет служить индикатором влияния риска на реализацию стратегии. Обратите внимание, что это влияние может иметь как отрицательные, так и положительные эффекты. Однако наличие различных препятствий и факторов риска в реализации разработанных стратегий снижает привлекательность этих разработок или делает их совершенно непривлекательными. В целом все факторы, влияющие на риск и его последствия, делятся на объективные и субъективные. К объективным факторам относятся те, которые не зависят от данной фирмы и ее заинтересованных сторон: факторы внешней деловой среды. К субъективным факторам относятся те факторы, которые напрямую связаны с деятельностью компании, ее ресурсным потенциалом и деятельностью заинтересованных сторон.

Стратегия развития предприятия

... Это одна из наиболее сложных стратегий организационного развития. Четвертый тип эталонных стратегий развития организации и бизнеса - это стратегии сокращения. Эти стратегии применяются, когда фирме необходимо реорганизовать ... что обеспечивает согласование функций и организационной структуры. В основе разработки стратегии сегодня и в обозримом будущем лежит стратегический анализ, который ...

В группу риска должны входить те, кто принимает на себя риск полностью, частично или косвенно, или те, кто управляет рисками. В соответствии с этим все заинтересованные стороны предприятия могут быть отнесены к субъектам риска, поскольку они связаны с реализацией стратегии данного предприятия и имеют возможность влиять на ход ее реализации. Кроме того, все заинтересованные стороны в зависимости от характера восприятия риска можно разделить на несколько категорий. У каждой из стейкхолдеров есть свои интересы, связанные с деятельностью компании, и каждая из них оценивает уровень риска с точки зрения потери интереса и своего восприятия категории «риска». Более того, часто случается, что пределы риска, принятые одной категорией заинтересованных сторон, могут не совпадать с оценкой риска других категорий. С целью уменьшения уровня риска предприятия в целом необходимо добиваться компромисса сходимости заданных границ оптимальных значений по установленному и согласованному набору базовых показателей стратегии, что позволит в будущем избежать риска от несогласованных действий стейкхолдеров. И субъекты по-разному относятся к возможным рискам. Любой собственник старается избежать неоправданных рисков. Поэтому даже если есть возможность заработать максимальную прибыль на рискованом проекте, не каждый собственник может решиться на это. Кроме того, следует иметь в виду, что разные заинтересованные стороны имеют разные аппетиты к риску и по-разному оценивают одну и ту же ситуацию с риском. Следовательно, одной из наиболее распространенных ситуаций риска может быть ситуация, в которой нет компромисса между целями различных заинтересованных сторон. Поэтому перед большинством владельцев стоит задача разработать систему управления рисками или снизить их уровень для компенсации.

Риски, которые возникают при разработке целей развития предприятия, можно условно разделить на две группы рисков, являющихся следствием:

1. недостатка информации о выбранном направлении развития бизнеса;

2. субъективности участников, которые обосновывают и формулируют цели развития бизнеса.

Поэтому на стадии формулирования целей стратегического плана развития предприятия необходимо собрать максимальное количество надежной и достоверной информации для снижения влияния субъективного фактора и выбора наиболее оптимального решения в условиях конкретной рисковой ситуации.

Риск — это, в большинстве случаев, неопределенность, имеющая ту или иную вероятность. Следует различать ситуацию неопределенности и ситуацию риска. Ситуация риска — это разновидность неопределенной ситуации, которая характеризуется тем, что с разной степенью вероятности могут быть получены разные результаты. Для измерения рисков необходимо определить возможные варианты реализации стратегии, соответствующие определенному уровню риска и, следовательно, вероятность каждого из этих вариантов. В основном риск характеризуют два аспекта: волатильность (изменчивость оценочных индикаторов, вероятность или частота событий) и чувствительность критериев деятельности к их последствиям. Существуют две основные категории измерителей риска:

Методы управления риском

... система антирисковых мер становится неотъемлемой частью экономической деятельности. 2. Риски, опасности, угрозы деятельности предприятия (фирмы) Стратегические планы фирмы реализуются в условиях неоднозначности хода ... принятии решений практически невозможно получить точные и полные сведения об удаленной среде с течением времени реализации бизнес-стратегии, обо всех существующих или потенциально ...

1. показатели чувствительности;

2. вероятностные (статистические) величины.

Это деление довольно условно, так как вероятностные индикаторы могут нести информацию о чувствительности, а индикаторы чувствительности могут интерпретироваться как вероятностные оценки.

Первоначально риски, которые необходимо учитывать при обосновании и разработке стратегии развития предприятий, подразделяются по масштабам их воздействия:

Рисунок 1 – Масштабы воздействия рисков

Кроме того, в процессе принятия стратегических решений на уровне предприятия необходимо учитывать различную степень чувствительности к рискам различных групп заинтересованных лиц. В соответствии с этим можно выделять следующие виды рисков:

Рисунок 2 – Виды рисков

Особый практический интерес представляет приемлемый риск, который предполагает, что «для достижения выбранной стратегической цели всегда можно найти решение, обеспечивающее некоторый компромиссный уровень риска, который соответствует определенному балансу между ожидаемой выгодой и угрозой потерь» [1, 288].

Далее риски делятся на:

1. — систематический;

2. — несистематический.

Причем они могут быть:

3. — предсказуемые и непредсказуемые;

4. — явные и скрытые;

5. — измеримые и неизмеримые;

6. — прогнозируемые и непрогнозируемые;

7. — прямые и косвенные.

При проведении анализа рисков целесообразно классифицировать их по сферам влияния. На этапе формулирования миссии компании необходимо четко понимать горизонты развития бизнеса. понятно, что каждое направление бизнеса имеет свой уровень риска. В соответствии с этим их можно подразделить на две группы.

1. Риски внешней деловой окружающей среды:

• макроэкономические риски дальней окружающей среды;

  5 стр., 2227 слов

  Виды финансовых рисков и управление ими

  ... финансовые риски условно можно разделить на ряд исчерпывающих групп: рыночные риски; кредитные риски; риски ликвидности; операционные риски. Рассмотрим эти группы, а также основные методы управления рисками. Рыночные риски Рыночный риск ... качества или неадекватности используемых данных и т. д. Риски среды - риски потерь, связанные с нефинансовыми изменениями в среде, в которой действует организация - ...

• риски ближней окружающей среды.

2. Внутренние риски.

Макроэкономические риски дальней окружающей среды можно условно подразделить на следующие виды:

Рисунок 3 – Виды макроэкономических рисков

Политический риск — это риск, возникающий в результате изменения общественного порядка. С точки зрения активов предприятия учитывает снижение прибыльности ожидаемого события из-за изменения экономической политики государства. К политическим рискам следует отнести, главным образом, риски неблагоприятных социально-политических изменений в стране, а также риски безопасности бизнеса в стране (вандализм, безработица, терроризм, саботаж и т. д.).

Экономический (финансовый) риск учитывает государственное регулирование в сфере налогообложения, ценообразования естественных монополий, землепользования, нормативов арендной платы, экспорта-импорта, внешнеэкономической деятельности. Это риск потери (изменения) прогнозируемого результата вследствие инфляции, изменения конвертируемости национальной валюты, изменения государственного регулирования банковско-финансовой системы и т. д.

Производственные риски — это риски, связанные с государственным регулированием развития конкретных отраслей, предприятий или регионов, с возможностью государственной политики поддержки своего производителя или с созданием условий для возможного вторжения на внутренний рынок иностранного производителя.

Экологические риски представляют собой прямые угрозы для внешней деловой среды, поскольку деятельность по охране окружающей среды регулируется государством. Непредвиденные меры государственного регулирования в области охраны окружающей среды могут существенно повлиять на отклонение от ожидаемого результата.

Риски, связанные с непредвиденными форс-мажорными обстоятельствами. К такого рода рискам относятся природные катастрофы.

К рискам ближней окружающей среды следует отнести следующие виды рисков:

Рисунок 4 – Виды рисков ближней окружающей среды

Производственный риск окружающей среды связан с возможной потерей производственных мощностей из-за изменения рыночного спроса или снижения качества производимых товаров. это сопровождается снижением объемов производства из-за увеличения себестоимости продукции, нерациональной организации производства и продаж. Производственный риск должен также включать риск потери конкурентного преимущества фирмы.

Научно-технический риск допускает потерю конкурентного преимущества предприятия, вызванную снижением (моральной или физической) работоспособности основного технологического оборудования, включая полную остановку его. К научно-техническим рискам относятся также риски морального износа основных фондов и технологий, риски инвестиций, риски реконструкции, риски появления новых технологий или видов деятельности и т.д.

Банковские риски и методы управления ими

... банковские риски, их классификацию и методы управления ими. 1. Основы теории риск-менеджмента в коммерческом банке Риски всегда сопутствовали деятельности человека. Они могут формироваться снаружи и ... и аспектами управления. Управление рисками представляет собой систему оценки рисков, управления рисками и финансовых взаимоотношений, которые возникают в течение деятельности предприятия. Риском ...

Социально-экономические риски ближней окружающей среды — это риски неблагоприятного социального климата предприятия, банкротства, проведения политики ценообразования, невыгодной предприятию, поглощения одного предприятия другим путем использования своего монопольного преимущества на рынке сбыта или путем приобретения акций и т. д.

Внутренние риски изначально можно разделить на объективные и субъективные.

1. К субъективным внутренним рискам следует отнести риски принятия управленческих решений на всех этапах планирования и реализации стратегии (в частности, риски ошибочно выбранных целей, неправильного выделения СЗХ, разрыва в стратегическом, тактическом и оперативном планировании, нарушение иерархии подчиненности целей и плана и т. д.).

2. К объективным внутренним рискам относятся риски, связанные с различными сферами бизнеса. Представляется целесообразным выделять следующие виды рисков.

Экологические риски возникают вследствие нарушения законов об охране окружающей среды, в виду отсутствия лицензий и разрешений, снижения работоспособности очистных сооружений и т. д. Экологические риски компании включают стихийные бедствия и риск наводнений, пожаров и т.д.

Юридические риски предприятия — это риски, вызванные отсутствием лицензий на осуществление деятельности, предусматривающей ее наличие несоблюдением патентного права, возникновением судебных процессов с внешними клиентами, невыполнением договорных обязательств и т. д.

К рискам для персонала относятся риски: недостаточно квалифицированное управление персоналом, мотивация сотрудников, неэффективная система оплаты труда, потеря высококвалифицированного персонала, снижение производительности труда, потеря рабочего времени по разным причинам.

Риски обстоятельств непреодолимой силы для предприятия — это непредсказуемые изменения условий хозяйственной деятельности, а также специфические риски с нарушением технологий и мер безопасности.

К экономическим рискам компании относятся риски: потеря рентабельности компании, снижение отпускных цен на продукцию, изменение конъюнктуры рынка основного сырья и энергоносителей.

Маркетинговые риски связаны с потерей рынков сбыта продукции, с изменением потребительских требований, с неэффективным портфелем заказов, изменением потребительского спроса и т. д.

Финансовые риски — это риски сокращения денежных потоков, инфляции, повышения ставок рефинансирования, изменений в налоговой системе, повышения цен на энергоносители, потери финансовых ресурсов для погашения долгов естественных монополистов.

1.2 Методы управления рисками

в инновационном предпринимательстве невозможно полностью избежать риска, поскольку инновации и риск — это две взаимосвязанные категории. Инновационная деятельность представляет собой высокую степень неопределенности. очень сложно предсказать, какие инновации будут успешными на рынке, а какие не будут востребованы. Поэтому инновационным компаниям следует тщательно анализировать инновационные проекты, чтобы избежать ошибок и тем самым как можно скорее снизить риски при реализации проектов.

Риски предприятия

... деятельности. Инвестиционные риски связаны с возможностью возникновения дефицита или потери прибыли при реализации инвестиционных проектов. Объектом риска в ... рисками в разработке и реализации управленческих решений. К экономическим вопросам управления риском относим исследование внешних и внутренних факторов риска; анализ профессионализма субъекта риска; анализ параметров объекта риска; ...

Кроме ранее приведенной системы классификации рисков можно выделить следующие виды риска:

1. а) активный риск – риск от предпринимательской деятельности;

2. б) пассивный риск – риск от бездействия, от безынициативности, от запаздывания принятия необходимых решений;

3. в) налоговый риск – трудно прогнозируемая государственная политика в области налогового законодательства в условиях кризисной экономики;

4. г) деловой – риск, связанный с отсутствием надежной социальной инфраструктуры, обязательности в деловых отношениях партнеров;

5. д) психологический – отсутствие или наличие способности к принятию быстрых и точных решений, к смене сферы деятельности.

Основными методами управления рисками являются:

1. метод распределения рисков;

2. метод диверсификации;

3. передача (трансфер) риска;

4. метод лимитирования;

5. метод хеджирования;

6. метод резервирования;

7. метод страхования.

Метод распределения риска состоит в том, чтобы делегировать максимальную ответственность за риск участнику, который может лучше его контролировать. Теория надежности показывает, что с увеличением количества параллельных звеньев в системе вероятность отказа в ней уменьшается пропорционально количеству таких звеньев. Поэтому распределение риска между участниками инновационной деятельности повышает надежность достижения результатов.

Метод диверсификации обеспечивает снижение инновационных рисков за счет распределения исследований и капиталовложений по разнонаправленным инновационным проектам непосредственно не связанных друг с другом. Если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов будет убыточен, то другие проекты могут оказаться успешными и приносить прибыль. Доказано, что портфели, состоящие из рисковых финансовых активов могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень риска портфеля будет меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего в него.

«Риск-менеджмент» «Анализ предпринимательских рисков в хозяйственных обществах

... менеджмента. Целью данной курсовой работы является исследование системы управления предпринимательскими рисками в ООО «Руно» Задачи курсовой работы: 1) раскрыть сущность и функции предпринимательских рисков; 2) описать методы предпринимательских рисков; 3) провести анализ системы управления предпринимательскими рисками на предприятии ООО «Руно»; 4) ...

Диверсификация будет иметь незначительный эффект, если между финансовыми активами имеется большая корреляция. Возможные варианты диверсификации инвестиционного портфеля предполагают: сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с рыночными индексами и иных финансовых активов, имеющих противоположную тенденцию; присутствие иностранных ценных бумаг, так как экономики разных государств не всегда движутся синхронно.

Передача (трансфер) риска – метод снижения риска путем заключения соответствующих контрактов. Этот метод используется в тех случаях, когда величина возможного риска неприемлема для инновационного предприятия.

Метод лимитирования – предполагает ограничение предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйственным субъектам, а предприятиями – при продаже товаров в кредит и определении сумм вложений капиталов в различные проекты.

Метод хеджирования – эффективный способ снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов (обязателен для продавца и необязателен для покупателя)).

Метод резервирования – метод, который обеспечивает надежность функционирования системы за счет формирования резерва, из которого возмещается ущерб из-за отказа одного из элементов системы. Величина резерва должна быть равна или превышать величину возможных потерь, однако затраты на содержание резервов не должны превышать издержки, связанные с восстановлением отказа системы.

Страхование как метод снижения риска предполагает создание специального фонда средств и его использование для преодоления путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванного неблагоприятными событиями (страховыми случаями).

Для страхования обязательно наличие 2 сторон: специальной организации (страховщика), аккумулирующей соответствующие средства, и юридических и физических лиц (страхователей), вносящих в фонд установленные платежи. Их взаимные обязательства регламентируются договором. Из всех форм управления рисками страхование наиболее полно отвечает идеальным условиям, так как ресурсы для покрытия потерь инновационной фирмы получаются от страховых организаций быстрее, чем из любого другого источника.

Классификация методов управления рисками будет прикреплено, как Приложение А.

Наряду с перечисленными методами управления рисками для уменьшения негативных последствий или снижения уровня риска инновационной деятельности используется прямое воздействие на управляемые факторы риска, а именно:

1. анализ и оценка инновационного проекта;

2. проверка предполагаемых партнеров по инновационному проекту;

3. планирование и прогнозирование инновационной деятельности;

4. подбор персонала, участвующего в осуществлении инновационной деятельности;

5. создание инновационного настроя менеджмента на всех уровнях управления, нейтрализация сопротивления изменениям, стимулирование различных инициатив;

6. защита коммерческой тайны.

В конкретной ситуации выбор метода управления рисками зависит от многих факторов и в первую очередь от вида инновационной деятельности, опыта и квалификации менеджмента, возможностей инновационного предприятия. Для достижения более эффективных результатов, как правило, используется ни один, а совокупность методов минимизации рисков на всех стадиях осуществления инновационного проекта.

Воздействие на источник риска заключается в попытках изменить поведение источника риска так, чтобы уменьшить угрозу, исходящую от него. Сокращение времени нахождения в опасных зонах может достигаться, к примеру, установлением ограничений, контролем доступа, ускорением инвестиционных сделок.

Принятие риска

Дублирование операции, объектов или ресурсов повышает их надежность.

Сокращение опасного поведения

Сокращение величины потенциальных потерь

Риск не должен быть удержан, т.е. инвестор не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховом взносе. Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение (положительное или отрицательное), надо сначала попытаться найти другие решения. Возможно, они действительно существуют. Если же анализ показывает, что других решений нет, то действуют по правилу «в расчете на худшее», т.е. если сомневаешься, то принимай отрицательное решение.

1.3 Анализ и оценка риска

Множественность факторов, влияющих на процесс реализации стратегических планов, усложняет анализ рисков. При стратегическом анализе рисков необходимо исследовать участников разработки и реализации стратегии и степень их влияния на ход реализации плана; факторы, влияющие на процесс реализации плана, и множество данных, характеризующих объект. Риски существуют на всех этапах стратегического планирования, и поэтому следует выделить риски стратегии, риски СЗХ, риски внешней деловой среды в целом и риски конкретного предприятия. Сложность анализа рисков объясняется и тем обстоятельством, что воздействие факторов риска осуществляется не в последовательном порядке их возникновения, а в определенной совокупности и взаимосвязи. На всех стадиях разработки и реализации стратегий предприятия приходится стакиваться с различными видами рисков по месту и времени их возникновения, времени и степени воздействия, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на уровень и на меру чувствительности к ним.

Представляется, что при анализе рисков предприятия целесообразно выделять следующие аспекты:

1. анализ основных источников рисков;

2. оценку вероятности получения убытков (или недостижения результата), связанных с отдельными источниками рисков;

3. анализ действия, позволяющих снизить или преодолеть возникающие риски.

Анализ рисков необходимо выполнять, разбив на три основные категории:

1. риски СЗХ и внешней деловой окружающей среды.

2. риски конкретного предприятия или внутренние риски.

3. риски определенного проекта, стратегии, продукта.

Принципиальная схема анализа рисков приведена в Приложении 2.

Нам представляется, что анализ рисков следует начинать с анализа рисков СЗХ, а затем переходить в анализу внутренних рисков конкретного предприятия и взаимосвязи этих рисков. В заключение анализировать риски конкретных стратегий, которые воздействуют на прогнозируемый результат.

В процессе анализа рисков по каждому из перечисленных выше аспектов необходимо:

1. провести идентификацию и классификацию рисков по заданным признакам;

2. выявить основные источники рисков

3. определить вероятность нанесения убытков, недостижения цели или неполучения результата, обусловленную отдельными источниками рисков

4. измерить степень риска

5. наметить основные действия, позволяющие снизить степень воздействия анализируемых рисков.

Стратегический анализ риска может выполняться по различным схемам и с разной степенью глубины проведения.

В процессе стратегического анализа рисков необходимо учитывать ряд требований:

1. отклонения оценочных критериев реализации стратегии под воздействием конкретного фактора риска должны определяться индивидуально (если это возможно)

2. потери по одному из видов рисков не обязательно увеличивают вероятность потери по другому

3. максимально возможное отклонение не должно превышать заданных параметров допустимого риска и финансовых возможностей предприятия

4. финансовые расходы на разработку и реализацию стратегии оптимизации риска не должны превышать возможные потери потенциала предприятия от воздействия рисков.

В данной схеме весь блок задач стратегического анализа рисков можно условно разбить на три группы:

Рисунок 5 – Блок задач стратегического анализа

К аналитико-управленческой группе задач следует отнести: стратегический анализ действующего предприятия или вида бизнеса, определение и классификацию рисков, выявление источников риска, идентификацию факторов риска и исследование динамики их взаимосвязей и изменений, определение методов анализа и оценки рисков.

К исполнительной группе относятся следующие задачи: последовательность действий всех участников процесса разработки и реализации стратегии, контроллинг действий по реализации принятых стратегий, прогнозирование непредсказуемых рисковых событий.

К координационной группе относятся задачи принятия срочных мер по корректировке ранее принятых стратегий и по предотвращению последствий возникших рисков, а также выявление методов управления рисками.

Схема выполнения стратегического анализа и полнота исследования факторов риска, их оценка и определение уровня риска зависят от информационной базы, финансовых возможностей предприятия, степени чувствительности данного бизнеса к рискам, отношения к риску субъектов — стейкхолдеров предприятия. Кроме того, спецификой стратегического анализа рисков является тот факт, что за время разработки и реализации стратегического плана могут появляться новые виды рисков и изменяться степень воздействия уже идентифицированных рисков.

Стратегический анализ рисков должен предусматривать и анализ будущей неопределенности на всех этапах реализации стратегии с целью определения влияния рисков на планируемый результат или на заданную цель. Он может выполняться различными методами, но в его содержании целесообразно выделять два взаимосвязанных и взаимодополняющих друг друга аспекта — качественный и количественный.

Качественный анализ имеет целью определение зоны воздействия риска, идентификацию всевозможных рисков в СЗХ, определение внешних и внутренних факторов, влияющих на уровень идентифицированных рисков.

Количественный анализ ставит основной целью вычисление числовых параметров уровня воздействия определенных рисков и вероятности наступления каждого из идентифицированных рисков.

При анализе рисков макроэкономического уровня можно опираться главным образом на опыт экспертов. Имея исходную базу для оценки степени риска, следует постоянно контролировать ситуацию изменений исходных данных с целью быстрого реагирования на происходящие изменения. При последовательном анализе вариантов оптимизации структуры бизнеса возникает необходимость определения принципиальных требований к управлению рисками.

1. Управление рисками не всегда означает минимизацию влияния риска. Для достижения определенного результата при реализации разработанных стратегий развития предприятия вполне допустим определенный уровень риска, исходя из обеспечения некоторого оптимального баланса между получаемым результатом и уровнем риска.

2. Достижение компромисса между доходностью от оптимизации структуры бизнеса с определенным уровнем риска связано с дополнительными затратами. Причем затраты на управление рисками не должны превышать величину воздействия рисков на планируемый результат.

3. Необходимость выделения приоритетных направлений хозяйствования с предложенными оптимальными базовыми параметрами стратегии и уровнем риска по каждому из них для различных горизонтов планирования.

Методология стратегического анализа рисков может включать последовательное выполнение следующих этапов:

1. анализ рисков дальней внешней среды, СЗХ;

2. анализ рисков ближней окружающей среды, отраслевого риска;

3. анализ рисков предприятия или бизнеса;

4. анализ рисков типовых стратегий.

К рискам дальней внешней деловой окружающей среды относят страновой риск, который можно подразделить на два основных вида, требующих отдельного анализа: коммерческий и политический риск. Коммерческий риск в этом случае включает анализ риска неплатежеспособности и процесса его государственного регулирования. Политический риск, в свою очередь, разбивается на макрориск и микрориск. Макрориск — это риск, отражающийся на всех иностранных субъектах в стране, где реализуется стратегия. Микрориски — это специфические риски отрасли и предприятия. Значительная часть специалистов по политическому риску уверена, что политические события несут одновременно с возможностями потерять и огромные шансы развития эффективного бизнеса. Для стратегического планирования это означает, что необходимо при прогнозировании данного риска учитывать не только негативные, но и позитивные последствия.

При анализе рисков дальней внешней деловой среды необходимо первоначально выделить основные факторы, влияющие на уровень риска. Все факторы при этом можно подразделять на факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия. К основным факторам прямого воздействия при анализе риска следует отнести существующие законодательство, налоговую систему, деятельность государственных и негосударственных органов, имеющих отношение к процессу реализации разрабатываемых стратегий. К основным факторам косвенного воздействия относятся следующие: политическая и экономическая обстановка в стране, международные события в мире.

Анализ рисков дальней внешней деловой среды может проводиться различными методами. Наиболее известными являются метод старых знакомств и метод больших туров. Первый их них предполагает составление отчета специалистами, работающими в данной отрасли и знающими специфику изменений в каждой стране. Второй предполагает посещение конкретной страны группой специалистов-экспертов и исследование ситуации на месте по ряду критериев.

Процесс анализа таких рисков может осуществляться в два основных этапа.

На первом этапе определяются основные виды рисков, которые могут возникать в процессе реализации стратегии развития предприятия.

На втором этапе анализа рисков определяются основные внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на степень риска предприятия. На этом этапе устанавливается диапазон изменения основных показателей, характеризующих выделенные на предыдущем этапе факторы, и на основе вероятностного распределения отобранных показателей для каждого из факторов разрабатывается модель значений показателей, которая является наиболее предпочтительной для развития данного предприятия.

По результатам анализа определяются так называемые критические переменные, по которым малейшее отклонение существенно влияет на предполагаемый результат реализации стратегии развития предприятия.

Причем чувствительность к идентифицированным рискам определяется на всех этапах реализации стратегии развития предприятия. Оценка отклонения результата, полученного в процессе реализации стратегии изменения показателей риска, осуществляется с целью выявления степени влияния каждого из факторов риска на планируемый результат.

Анализ и оценка рисков дальней внешней деловой среды может осуществляться путем сравнения рейтинга по различным стратегиям развития предприятия и видам возможных рисков. Анализ конкретных факторов и динамики их изменения позволяет оценить величину странового риска.

В целях сокращения уровня странового риска необходимо проведение следующих основных мероприятий:

1. стабилизация политической ситуации в стране;

2. установление долговременного налогового режима;

3. стабилизация функционирования финансово-банковской системы;

4. усиление гарантий прав собственности;

5. повышение степени безопасности бизнеса;

6. разработка мероприятий по поддержке отечественного производителя;

7. — формирование развитой информационной инфраструктуры.

Возможные зоны риска целесообразно условно подразделить на четыре основные группы:

Рисунок 6 – Возможные зоны риска

Критерии отнесения СХЗ к той или иной зоне риска устанавливаются собственником в зависимости от доходности определенного направления развития бизнеса в данной СХЗ, от реальных размеров ресурсов, а также от личности самого собственника.

Для оценки риска используют статистический, экспертный, расчетно-аналитический методы.

Суть статистического метода состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее количество, следует включать в общее количество случаев и тс предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, т. е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Если на каждом из графиков задать максимально допустимые границы, то получим площадь, ограниченную графиком и границами допустимых областей. Поскольку все факторы действуют в определенной взаимозависимости и взаимосвязи друг с другом, постольку характеристикой вероятностной взаимозависимости является коэффициент

Учет рисков в стратегическом управлении развитием предприятий вариации, который можно рассматривать в качестве относительной меры риска. Для определения вероятности следует построить график зависимости изменения показателей, выбранных для характеристики риска. Коэффициент корреляции отражает связь между переменными, показывающую изменение средней величины одной переменной в зависимости от изменения другой. Степень и теснота взаимозависимости одних факторов от других и определяет уровень риска.

Экспертный метод, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов.

Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках. Иными словами, экспертным образом необходимо установить показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

По этим четырем характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей исходя из такого графика можно построить лишь весьма приблизительную.

Расчетно-аналитический метод

Риски конкретного предприятия или внутренние риски имеют свою специфику измерения. Она связана с:

1. внутренними факторами организации процесса принятия решений при реализации стратегии развития предприятия;

2. качеством ресурсного потенциала и возможностями его пополнения;

3. финансовой устойчивостью предприятия и уровнем его конкурентоспособности;

4. субъективной оценкой степени риска и допустимого размера риска.

Для оценки рисков предприятия необходимо провести их классификацию по заданным признакам. Выполняя классификацию внутренних рисков и определяя факторы, влияющие на то или иное отклонение прогнозируемого результата под влиянием вышеназванных факторов, следует установить граничные значения допустимых изменений по ограниченному кругу показателей, характеризующих степень влияния на результат. Чувствительность результата определяет и значимость показателя риска. Каждому из рисков присваивается определенная степень значимости по степени влияния на результат и устанавливаются допустимые в рамках реализации принятой стратегии значения показателей, характеризующих данный риск. Измерение внутренних рисков выполняется такими же методами, как и внешних.

Следует обратить внимание на то обстоятельство, что внутренние риски в большей степени могут быть измерены статистическими методами, так как на уровне предприятия имеется большая возможность сбора информации, необходимой и достаточной для проведения количественного анализа влияния факторов риска на планируемый результат по ходу реализации стратегии.

Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового рисков на основе теории игр пока не созданы.

Таким образом, в процессе реализации стратегии развития предприятия могут возникать различные виды рисковых ситуаций, обусловленные действием большого числа объективных и субъективных факторов. В этой связи исключительно важное практическое значение приобретает разработка системы управления рисками предприятий.

Одним из важнейших элементов системы управления рисками предприятия является оценка (измерение) их уровня, которая представляет собой достаточно сложную проблему теории рисков. В настоящее время принято выделять две основные категории измерителей риска:

1. показатель чувствительности;

2. вероятностные (статистические) величины.

Для оценки рисков в процессе стратегического планирования может использоваться показатель уровня риска, который должен определяться для каждой стратегии на этапе целеполагания. Этот уровень может быть задан набором оценочных критериев и границами их отклонений. Стратегия считается реализованной при допустимом уровне риска, если достигаются заранее определенные отклонения от оценочных критериев. Вместе с тем механизм измерения данных отклонений достаточно сложен и весьма неоднозначен в применении.

Для целей измерения риска необходимо первоначально исследовать всевозможные виды рисков, идентифицировать и классифицировать их. В этой связи важное значение приобретает развернутая классификация рисков.

Стратегический анализ рисков предприятия может осуществляться по различным схемам и с разной степенью глубины и детальности. Схема проведения такого рода анализа и полнота исследования факторов риска, их оценка и измерение общего уровня риска определяются имеющейся информационной базой, финансовыми возможностями предприятия, степенью чувствительности определенного вида бизнеса к рискам.

Специфика проведения стратегического анализа рисков связана с тем, что за время разработки и реализации стратегического плана развития предприятия появляются новые виды рисков и изменяется степень воздействия уже идентифицированных рисков. В этой связи стратегический анализ рисков не может быть дискретным действием, а должен рассматриваться как непрерывный процесс, позволяющий оптимизировать степень влияния рисков.

Опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка предпринимательского риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой.

2 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ ЗА 2015 – 2017 ГОДА ДЛЯ ООО «

2.1 Описание организации ООО «

Наша кофейня создаётся с целью не только быстро и качественного обслуживания посетителей, но и предоставляет возможность отдохнуть в приятной и уютной атмосфере нашего заведения.

В настоящее время такой сектор рынка, как общественное питание процветает.

Подобные заведения, можно сказать «поставлены на конвейер», там постоянно большое количество людей, так как залы рассчитаны на 50-80 человек минимум, поэтому об уюте и домашней атмосфере в подобном заведении, несмотря на все усилия дизайнеров можно даже не говорить.

Кофейни, как таковые, — явление для России вовсе не новое.

В кофейне можно провести романтическую встречу, почитать газету или любимую книгу, обсудить деловой вопрос или просто отдохнуть, наслаждаясь не только вкуснейшим напитком, но и самой атмосферой заведения.

Именно в этом и заключается основная идея нашего заведения. Мы предлагаем не только готовый продукт, но и саму неповторимую атмосферу тепла и уюта, которая должна быть присуща каждой кофейне.

У нас достаточно много заведений, которые позиционируются как кофейни, либо как кафе.

Однако, на деле, большая часть этих заведений относится к смешанному типу: как правило, это кафе-ресторан, либо, кофейня с расширенным меню, в которой больший уклон идёт не на само кофе, а на дополнительные блюда: салаты, вторе и даже иногда горячее и т.д.

Именно этим наше заведение и будет отличаться от всех остальных. Наша кофейня относится к кофейням «чистого типа». У нас будет подаваться только кофе и десерт к нему.

Первоначально, наше заведение будет не очень большим, ставка будет делаться именно на атмосферу нашего заведения. Основными клиентами будут офисные работники «среднего звена», студенты. Основная цель нашего заведения – дать возможность людям отдохнуть во время рабочего перерыва, либо после тяжёлого дня, а также предоставить место, где бы можно было посидеть с друзьями и побеседовать за чашкой кофе.

В нашем заведении основное внимание уделяется именно приготовлению кофе. На начальном этапе в меню будет означено несколько вариантов приготовления, среди которых присутствуют и некоторые довольно экзотические. В дальнейшем, если потребитель останется доволен, меню планируется расширить.

В настоящий момент в нашем присутствуют следующие виды кофе:

1. Кофейный напиток «Мускат»;

2. Берлинский меланж;

3. Маккиато;

4. Bahia;

5. Кофе по-карибски;

6. Мокко;

7. Ванильный кофе;

8. Охлаждающий Frappe;

9. Кофе «Кола»;

10. «Ориент»;

11. «Максер»;

12. Кофе по-мексикански;

13. Кофе по-чешски;

14. Кофе по-итальянски;

15. Капучино;

16. Эспрессо.

Кондитерские изделия:

1. Торты;

2. Пирожные;

3. Капкейки;

4. Печенье;

5. Домашний зефир;

6. Домашний мармелад;

7. Кексы;

8. Чизкейк;

9. Вафли.

Сам процесс производства включает следующие стадии:

1. принятие заказа

2. приготовление заказа

3. контроль качества

4. оформление и подача заказа

В дальнейшем, если заведение начнёт приносить реальный доход, планируется расширение меню, включение новых видов кофейного напитка, расширение десертного меню.

Организационно-управленческая структура кофейни «

Рисунок 7 – Управленческая структура ООО «

Данная организационно – управленческая структура является линейной. Генеральному директору подчиняются администратор и менеджер. Администратору подчиняются повар – кондитер, бариста, официанты, уборщики. Функционал каждой из должностей рассмотрим в таблице 1.

Таблица 1 – Характеристика функционала и заработная плата персонала ООО «

Отвечает за принятие важнейших решений для организации.

Осуществляет формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета.

1

85 000

Менеджер

Осуществляет проверку выписанных счетов и сделок с заказчиками.

1

60 000

Администратор

Следит за слаженной работой кухни и зала,

своевременной отдачей блюд.

Принимает на работу.

1

53 000

Повар-кондитер

Приготовление всех десертов в необходимом количестве.

2

57 000

Бариста

Готовит все виды напитков: кофе, чаи, коктейли.

2

45 000

Официант

В обязанности входит сервировка стола, обслуживание и расчет клиента

4

32 000

Продолжение таблицы 1

2.2 Анализ имущества организации за 2015-2017 года

Проанализированы с помощью вертикального и горизонтального анализа эффективность использования имущества ООО « DacLac » за 2015-2017 года. Результаты структурного анализа представлены в Таблице 2.

Для анализа структуры используем формулу 1.

(1)

Таблица 2 – Структурный анализ имущества «

Удельный вес, %

2015

2016

2017

2015

2016

2017

Основные средства

1150

1,056

1,545

1,286

80.98

76.15

77.81

Доходные вложения

1160

45

90

75

3.45

4.44

4.54

Прочие внеоборотные активы

1190

20

40

25

1.53

1.97

1.51

Итого по разделу 1

1100

1,121

1,675

1,386

85.97

82.55

83.86

Запасы

1210

100

195

150

7.67

9.61

9.07

Дебиторская задолженность

1230

20

50

35

1.53

2.46

2.12

Денежные средства

1250

42

68

52

3.22

3.35

3.15

Прочие оборотные активы

1260

21

41

30

1.61

2.02

1.81

Итого по разделу 2

1200

183

354

267

14.03

17.45

16.15

Баланс

1600

1,304

2,029

1,653

100

100

100

Вывод: По результатам структурного анализа имущества «

Значительная доля внеоборотных средств была сформирована за счет основных средств с удельным весом 77% и прочих внеоборотных активов с удельным весом 2%.

Незначительную долю в структуре имущества занимают оборотные активы в 2015 г. – 14,03%, в 2016 г. – 17,45%, в 2017 г. – 16,15%.

Наглядно структурный анализ имущества по годам можно представить на рисунках 8,9,10.

Рисунок 8– Структурное соотношение оборотных и внеоборотных активов организации «

Рисунок 9– Структурное соотношение оборотных и внеоборотных активов организации «

Рисунок 10 – Структурное соотношение оборотных и внеоборотных активов организации ООО «

Рассмотрим более подробно динамику формирования имущества ООО «

Расчет абсолютного прироста производится по формуле 2.

(2)

где — абсолютный прирост;

у1 — текущий период;

у0 — база сравнения .

Таблица 3 – Абсолютный прирост имущества организации ООО «

Расчет темпа роста производится по формуле 3.

(3)

где Тр% — темп роста в %;

у1 — текущий период;

у0 — база сравнения.

Таблица 4 — Темп роста имущества организации ООО «DacLac» за 2015-2017 года

Темп прироста рассчитывается по формуле 4.

(4)

где Тпр% — темп прироста в процентах

Тр% – темп роста в процентах

Таблица 5 – Темп прироста имущества организации ООО «

Продолжение таблицы 5

Вывод: В результате оценки динамики формирования имущества ООО «

Значительный прирост имущества в 55,6% приходится на 2016 год, тогда как в 2017 году прирост имущества снизился на 18,5%, что наглядно показано на рисунке 11.

Рисунок 11 — Изменение имущества организации ООО «

Основной прирост за 2015-2017 года пришелся на основные средства и составил 21,8% или 230000 рублей, рисунок 12.

Рисунок 12 — Изменение основных средств организации ООО «

Внеооборотные же активы приросли только на 23,6% или 100000 рублей, что наглядно отражено на рисунке 13.

Рисунок 13 – Изменение внеоборотных активов организации ООО «

Необходимо отметить отсутствие изменений в дебиторской задолженности.

В результате структурного анализа имущества ООО «

Структура внеоборотных активов сформирована за счёт запасов, а также дебиторской задолженности и денежных средств.

В результате оценки динамики формирования имущества ООО «

2.3 Анализ капитала организации за 2015-2017 года

Рассмотрим более подробно структуру формирования капитала за 2015-2017 года. Для анализа структуры используем формулу 1.

Проведем анализ, представим результаты в таблице 6.

Таблица 6 — Структурный анализ капитала ООО «DacLac» за 2015-2017 года

Продолжение таблицы 6

Вывод: В результате структурного анализа капитала ООО «

Значительное снижение доли собственного капитала в 2016 году вызвано резким приростом долгосрочных заемных средств с 43,3% до 45,5%. Кроме того, резко увеличилась доля краткосрочных заемных средств с 15, 8% до 17,3% в 2016 году, а также кредиторская задолженность с 11,09% до 11,8%.

Наглядно данные изменения отражены на круговых диаграммах, которые представлены ниже.

Рисунок 14 – Структурное соотношение заемного и собственного капитала ООО «

Рисунок 15 — Структурное соотношение заемного и собственного капитала ООО «

Рисунок 16 — Структурное соотношение заемного и собственного капитала ООО «

Рассмотрим более подробно динамику формирования капитала ООО «

Расчет абсолютного прироста производиться по формуле 2.

Таблица 7 – Абсолютный прирост капитала организации ООО «

Расчеты по темпу роста осуществляются по формуле 3

Таблица 8 – Темп роста капитала организации ООО «

Темп прироста рассчитывается по формуле 4.

Таблица 9 – Темп прироста капитала организации ООО «

Вывод: В результате оценки динамики формирования капитала ООО «

Рисунок 17 — Изменение капитала организации ООО «

Значительное изменение в течение анализируемого периода наблюдается в долгосрочных и кредиторских заемных средствах, а также кредиторской задолженности.

В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается резкий их прирост, в 1,3 раза долгосрочные заемные средства, в 1,3 раза краткосрочные и в 1,6 раз кредиторская задолженность.

В 2017 году наблюдается резкий спад долгосрочных заемных средств на 12,2% и по 1,2% краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.

В результате общий прирост за анализируемый период составляет по краткосрочным заемным средствам 100%, долгосрочные заемные средства увеличились в 1,5 раза, а кредиторская задолженность в 1,8 раз.

Наглядно данные изменения можно увидеть на рисунках 18,19,20.

Рисунок 18 — Изменение долгосрочных заемных средств организации ООО «

Рисунок 19 — Изменение краткосрочных заемных средств организации ООО «

Рисунок 20 — Изменение кредиторской задолженности организации ООО «

В результате структурного анализа капитала ООО «

В результате оценки динамики формирования капитала ООО «

2.4 Анализ финансовых результатов

Рассмотрим более подробно структуру формирования имущества за 2015-2017 года. Для анализа структуры используем формулу 1.

Проведем анализ, представим результаты в таблице 10.

Таблица 10 — Структурный анализ финансовых результатов ООО «

Вывод: По итогам структурного анализа финансовых результатов ООО «

Рисунок 21 — Структура выручки ООО «

Рисунок 22 — Структура выручки ООО «

Рисунок 23 — Структура выручки ООО «

Рассмотрим более подробно динамику формирования финансовых результатов ООО «

Расчет абсолютного прироста производиться по формуле 2.

Таблица 11 – Абсолютный прирост финансовых результатов ООО «

Расчеты по темпу роста осуществляются по формуле 3.

Таблица 12 –Темп роста финансовых результатов ООО «

Темп роста,%

2017

2016

2015

2016-2015

2017-2016

2017-2015

Выручка

2110

1100

1270

740

171.62

86.61

148.65

Себестоимость продаж

2120

900

1000

570

175.44

90.00

157.89

Валовая прибыль

2100

209

270

170

158.82

77.41

122.94

Коммерческие расходы

2210

25

36

23

156.52

69.44

108.70

Управленческие расходы

2220

12

14

10

140.00

85.71

120.00

Прибыль от продаж

2200

172

216

134

161.19

79.63

128.36

Проценты к получению

2320

32

40

29

137.93

80.00

110.34

Прочие доходы

2340

14

16

13

123.08

87.50

107.69

Прочие расходы

2350

15

18

11

163.64

83.33

136.36

Прибыль до налогообложения

2300

207

254

163

155.83

81.50

126.99

Текущий налог на прибыль

2410

42

51

33

154.55

82.35

127.27

Чистая прибыль

2400

170

203

121

167.77

83.74

140.50

Темп прироста рассчитывается по формуле 4.

Таблица 13 –Темп прироста финансовых результатов ООО «

48.65

Себестоимость продаж

2120

900

1000

570

75.44

-10.00

57.89

Валовая прибыль

2100

209

270

170

58.82

-22.59

22.94

Коммерческие расходы

2210

25

36

23

56.52

-30.56

8.70

Управленческие расходы

2220

12

14

10

40.00

-14.29

20.00

Прибыль от продаж

2200

172

216

134

61.19

-20.37

28.36

Проценты к получению

2320

32

40

29

37.93

-20.00

10.34

Прочие доходы

2340

14

16

13

23.08

-12.50

7.69

Прочие расходы

2350

15

18

11

63.64

-16.67

36.36

Прибыль до налогообложения

2300

207

254

163

55.83

-18.50

26.99

Текущий налог на прибыль

2410

42

51

33

54.55

-17.65

27.27

Чистая прибыль

2400

170

203

121

67.77

-16.26

40.50

Вывод: Подведя итоги анализа динамики финансовых результатов ООО «

Рост себестоимости продаж и валовой прибыли составляет 57,9%. Незначительный прирост прочих расходов, поэтому прирост прибыли от продаж 28,4%, а чистой прибыли 40,5%, что наглядно видно на рисунках 24, 25, 26 и 27.

Рисунок 24 – Изменение чистой прибыли в ООО «

Рисунок 25 — Изменение выручки в организации ООО «

Рисунок 26 — Изменение себестоимости продаж в организации ООО «

Рисунок 27 — Изменение валовой прибыли в организации ООО «

По итогам структурного анализа финансовых результатов ООО «

Подведя итоги анализа динамики финансовых результатов ООО «

2.5 Анализ коэффициентов платежеспособности

Анализ коэффициентов включает в себя 4 показателя, сравнительная база которых приведена в методике Шеримета. К данным показателям относятся:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности: характеризует какая доля краткосрочных деловых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентности в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, то есть практически абсолютно ликвидными активами.

Ликвидность характеризует возможность предприятия выполнять краткосрочные обязательства, то есть быстроту превращения актива в денежные средства.

Активы по степени ликвидности подразделяются на 4 группы:

Группа А1 – Активы с максимальной степенью ликвидности. В основе задействованы краткосрочные финансовые вложения в денежные средства. К таким активам относят: наличность в кассе, а также сбережения на расчетных счетах, имеющие возможность быть немедленно использованы для выполнения расчета.

Группа А2 – Активы, способные к быстрой реализации. Основу составляют дебиторская задолженность, в случае если платежи по ней будут предоставлены в течение года, а также иные активы.

Группа А3 – Активы, отличающиеся медленно реализацией. К ним относятся статьи затрат и запасов (кроме статьи «Расходы будущих периодов»).

Платежи ожидают по прошествии года с момента отчетной даты или еще позже, а также налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и иные оборотные активы.

Группа А4 – Активы с наиболее трудной реализацией. В основе лежат статьи основных средств и прочих внеоборотных активов. Предназначены для участия в деятельности хозяйствования предприятия в продолжительных период времени.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности проводится по формуле 5.

Кал (5)

где НЛА – наиболее ликвидные активы;

ТО — текущие обязательства организации.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности для ИП «Дамская сумочка» в соответствии с бухгалтерским балансом за 3 года:

Кал 2015 = 42000/400000 = 0,10

Кал 2016 = 68000/560000 = 0,12

Кал 2017 = 52000/484000 = 0,11

Для анализа абсолютной ликвидности ООО «

Вывод: Организация ООО «

Рисунок 28 – Динамика абсолютной ликвидности ООО «

2. Коэффициент текущей ликвидности: характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам организации.

Расчет коэффициента текущей ликвидности проводится по формуле 6.

(6)

где ЛА – ликвидные активы.

ТО – текущие обязательства.

Рассчитаем данный коэффициент для ООО «

Ктл 2015 = (42000+20000)/400000 = 0,16

Ктл 2016 = (68000+50000)/560000 = 0,21

Ктл 2017 = (52000+35000)/484000 = 0,18

Для анализа текущей ликвидности также воспользуемся условием ликвидности Шеримета. В соответствии с его методикой коэффициент текущей ликвидности должен быть больше или равен 0,8.

Вывод: Организация ООО «

Наглядно изменение текущей ликвидности можно представить на рисунке 29.

Рисунок 29 – Динамика текущей ликвидности ООО «

3. Показатель обеспеченности обязательств организации ее активами – характеризует величину активов организации, приходившихся на единицу долга, определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам организации.

Расчет коэффициента обеспеченности обязательств организации ее активами проводится по формуле 7.

(7)

где СВА – скорректированные внеоборотные активы;

ОД – обязательства организации.

Рассчитаем данный коэффициент в соответствии с бухгалтерским балансов ООО «

Коо 2015 = (62000+1056000)/(630000+400000) = 1,08

Коо 2016 = (118000+1545000)/(880000+560000) = 1,15

Коо 2017 = (87000+1286000)/(770000+484000) = 1,09

Вывод: в исследованном периоде в организации ООО «

Рисунок 30 – Динамика обеспечения обязательств активами ООО «

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам – определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Расчет коэффициента платежеспособности организации проводится по формуле 8.

(8)

где ТО – текущие обязательства организации;

Вср – среднемесячная выручка организации.

Рассчитаем в соответствии с формой 2 «Отчет о финансовых результатах» среднемесячную выручку ООО « DacLac » за 2015-2017 года:

Вср

Вср

Вср

Рассчитаем степень платежеспособности ООО «

Кпто

Кпто

Кпто

Вывод: Платежеспособность не покрывает все текущие обязательства. В период с 2015 по 2017 года платежеспособность организации ООО « DacLac » снизилась. Наглядно изменение степени платежеспособности организации можно увидеть на рисунке 31.

Рисунок 31 – Динамика степени платежеспособности организации ООО «

Из анализа коэффициентов платежеспособности можно сделать вывод, что организация ООО «

2.6 Коэффициенты характеризующие деловую активность организации

Основное назначение данных коэффициентов состоит в том, чтобы охарактеризовать степень защиты интересов кредиторов и финансовую устойчивость организации. К данным коэффициентам относятся:

1. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает насколько организация независима от кредиторов: чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирования, а следовательно менее устойчивое финансовое положение.

Коэффициент автономии рассчитывается по формуле 9.

(9)

где Ка – Коэффициент автономии;

Ск – Собственный капитал;

А – Активы.

Рассчитаем коэффициент автономии организации ИП «Дамская сумочка» за 2015-2017 года.

Ка ₂₀₁₅ =280000/1310000*100%=21,4%

Ка ₂₀₁₆ =590000/2030000*100%=29,1%

Ка ₂₀₁₇ =400000/1654000*100%=24,2%

Вывод: Коэффициент автономии за 2015-2017 года в ООО «

Наглядно это можно отобразить на рисунке 32.

Рисунок 32 – Динамика финансовой независимости организации ООО «

б) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Смысл данного коэффициента заключается в том, что, сначала, в числителе формулы вычитают из собственного капитала внеоборотные активы, а затем делят на оборотные активы. Считается что самые низко ликвидные внеоборотные активы должны финансироваться за счет самых устойчивых источников – собственного капитала. Кроме того, должна оставаться еще некоторая часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле 10

(10)

где СК – Собственный капитал;

ВА – Внеоборотные активы;

ОА – Оборотные активы.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами в организации за 2015-2017 года.

КОСОС

КОСОС

КОСОС

Вывод: Организация ООО «

Наглядно изменение коэффициента обеспеченности в ООО «

Рисунок 33 – Динамика коэффициента обеспеченности в ООО «

в) Расчет доли просроченной кредиторской задолженности пассивах – отражает удельный вес кредиторской задолженности в совокупных пассивах. Если у компании имеется просроченная кредиторская задолженность, то при расчете показателя необходимо это учесть путем сокращения суммы общей задолженности на сумму просроченной.

Расчет доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах осуществляется по формуле 11.

(11)

где ДКЗ _пр — Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;

КЗ _пр — Просроченная кредиторская задолженность;

СП – Совокупные пассивы.

Рассчитаем долю просроченной кредиторской задолженности в ООО «

ДКЗ

ДКЗ

ДКЗ

Вывод: Доля просроченной кредиторской задолженности в анализируемый период составила более 7%, что свидетельствует о трудностях в расчетах по текущим обязательствам у организации ООО « DacLac ». Наглядно доля просроченной кредиторской задолженности организации ООО « DacLac » за 2015-2017 года представлена на рисунке 34.

Рисунок 34 – Доля просроченной кредиторской задолженности ООО «

Исходя из анализа коэффициентов, характеризирующих деловую активность организации, коэффициент автономии в ООО « DacLac » составляет менее 50%, что свидетельствует об не устойчивом положении организации на рынке. Организация ООО « DacLac » не обеспечена собственными оборотными средствами. Доля просроченной кредиторской задолженности в анализируемый период составила более 7%, что свидетельствует о трудностях в расчетах по текущим обязательствам у ООО « DacLac ».

2.7 Коэффициенты, характеризующие прибыльность организации

Основными показателями, характеризующими эффективность работы любой организации являются: абсолютные показатели (прибыль и ее виды) и относительные показатели (рентабельность и ее виды).

Прибыль – это

Рентабельность – это

Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств.

К основным показателям оценки прибыльности организации относят:

1. Рентабельность активов — финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала, качества управлении активами. Расчет рентабельности активов проводится по формуле 12.

* 100%

(12)

В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в имущество организации.

Рассчитаем долю рентабельности активов ООО «

РА ₂₀₁₅ =(121000/1304000)*100%=9,3%

РА ₂₀₁₆ =(203000/2029000)*100%=10%

РА ₂₀₁₇ =(170000/1653000)*100%=10,3%

Инвесторы капитала вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому с точки зрения учредителей наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал.

Таким образом, числитель данной формулы представляет собой тот конечный финансовый результат, который остается в распоряжении собственников.

Если учесть, что коэффициент рентабельности активов в анализируемом периоде составляет 2015 – 9,3%, 2016 — 10%, 2017 – 10,3% , то можно сделать вывод, что ООО « DacLac » развивается активно.

Изменение показателей рентабельности можно представить на рисунке 35.

Рисунок 35 – Динамика коэффициента рентабельности активов ООО «

2. Норма чистой прибыли – характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как готнгошен6ие чистой прибыли к выручке (формула 13).

(13)

Рассчитаем норму чистой прибыли ООО «

НЧП

НЧП

НЧП

Вывод: Норма чистой прибыли организации ООО «

Рисунок 36 – Норма чистой прибыли в ООО «

3. Коэффициент рентабельности продаж – отражает доход компании на каждый заработанный рубль и может быть полезен как для правильной интерпретации данных об обороте, так и для экономический прогнозов в условиях ограниченного объема рынка, сдерживающего рост продаж. Также рентабельность продаж является важным показателем для сравнения эффективности организации бизнеса в компаниях, работающих в одной отрасли. Расчет коэффициента рентабельности продаж проводится по форуме 14.

(14)

Рассчитаем коэффициент рентабельности продаж ООО «

КРП

КРП

КРП

Вывод: Рентабельность продаж организации ООО «

Рисунок 37 – Рентабельность продаж в ООО «

Исходя из анализа прибыльности организации ООО «

2.8 Финансовый план ООО «

По итогам проведенного анализа состояния имущества, капитала, финансовых результатов, а также показателей платежеспособности, деловой активности и прибыльности за 2015-2017 года было решено создать проект по снижению долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.

1. Снизить заемные средства за счет снижения запасов на 49% и за счет погашения дебиторской задолженности контрагентами на 100%.

2. Рассчитаться с кредиторской задолженностью за счет погашения прочих обязательств на 100%

По результатам представленных мероприятий проведем расчет формы 1 и формы 2, и представим их в приложениях Г и Д.

Проанализируем с помощью вертикального и горизонтального анализов обе формы. Результаты анализа по балансу представим в таблице 14.

Таблица 14 – Анализ формирования имущества и капитал ООО «

77.80

70.37

-424

67.03

-32.97

Доходные вложения

1160

75 000

50 000

4.54

4.08

-25

66.67

-33.33

Прочие внеоборотные средства

1190

25 000

18 000

1.51

1.47

-7

72

-28.00

Итого по разделу 1

1100

1 386 190

930 000

77.86

75.92

-357

72.26

-27.74

Запасы

1210

150 000

100 000

9.07

8.16

-50

66.67

-33.33

Дебиторская задолженность

1230

35 000

70 000

2.12

5.71

35

200

100.00

Денежные средства

1250

52 000

75 000

3.15

6.12

23

144.23

44.23

Прочие оборотные активы

1260

30 000

50 000

1.81

4.08

20

166.67

66.67

Итого по разделу 2

1200

267 000

295 000

16.15

24.08

28

110.49

10.49

Баланс (актив)

1600

1 653 000

1 225 000

100

100

-428

74.11

-25.89

Уставный капитал

1310

250 000

350 000

15.12

28.57

100

140

40.00

Продолжение таблицы 14

Вывод: в результате предложенных мероприятий структура имущества меняется в пользу снижения доли запасов на 1%, с одновременным снижением доли долгосрочных заемных средств на 4%, что наглядно можно увидеть на рисунке 38.

Рисунок 38 — Структурное соотношение оборотных и внеоборотных активов ООО «

Изменилась и структура капитала, доля собственного капитала увеличилась почти в 2 раза (с 24,2% до 52,2%) с одновременно значительным снижением долгосрочных заемных средств (с 47% до 40%).

Структурное формирование капитала представлено на рисунке 39.

Рисунок 39 — Структурное соотношение заемного и собственного капитала ООО «

Таким образом снижение имущества и капитала в проектный период составит 428 тыс. руб. или -25,9%, что наглядно можно увидеть на графике.

Рисунок 40 — Изменение капитала ООО «

Значительный уменьшение имущества (практически в 2 раза) вызван резким снижением в 1,5 раза запасов, в 1,6 раза долгосрочных заемных средств и в 2,8 раза краткосрочных заемных средств, что наглядно видно на графиках.

Рисунок 41 – Изменение запасов организации ООО «

Рисунок 42 — Изменение долгосрочных заемных

средств организации ООО «

Рисунок 43 — Изменение краткосрочных заемных

средств организации ООО «

Дополним анализ формирования имущества и капитала ООО «

Таблица 15 – Анализ финансовых результатов ООО «

Продолжение таблицы 15

Вывод: В результате проведенных мероприятий выручка организации снизилась на 42,3% при снижении себестоимости на 46%, что привело к снижению валовой прибыли на 27%, прибыли от продаж на — 29%, чистой прибыли -28%. Данные изменения наглядно видно на рисунках 44 и 45.

Рисунок 44 – Динамика выручки, себестоимости и валовой прибыли в ООО «

Рисунок 45 – Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли в ООО «

Дополним оценку влияния комплекса мероприятий на финансовую составляющую логистической системы, анализом платежеспособности и рентабельности:

1. Расчет коэффициента платежеспособности организации проводится по формуле 8.

Вср

Кпто

2. Коэффициент рентабельности активов проводится по формуле 12.

РА ₂₀₁₈ = (123000/1225000)*100% = 10,04%

3. Норма чистой прибыли рассчитывается по формуле 13.

НЧП

4. Расчет коэффициента рентабельности продаж проводиться по формуле 14.

КРП

Таблица 16 – Динамика показателей эффективности работы ООО «

Вывод: В результате комплекса мероприятий, направленных на снижение заемных средств, увеличится платежеспособность ООО « DacLac » на 17,88. Хотя рентабельность активов имеет тенденцию к снижению на -0,26%, норма чистой прибыли и рентабельности продаж увеличились на 3,9% и 3,64% соответственно. Что свидетельствует об эффективном внедрении мероприятий. Наглядно данные изменения коэффициентов можно представить на рисунках 46, 47 и 48.

Рисунок 46 – Изменение коэффициента платежеспособности ООО «

Рисунок 47 – Изменение нормы чистой прибыли ООО «

Рисунок 48 – Изменение коэффициента рентабельности продаж ИП «Дамская сумочка» за 2017 год и проект

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условия рыночной экономики руководитель любой организации своими решениями может повлиять на судьбу своего предприятия. Именно он должен принимать решения, руководствуясь знаниями о рисках, их последствиях и возникающих в связи с этим ситуаций неопределенности.

Риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери.

Существование риска непосредственно связано с неопределенностью.

Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий непредсказуемы, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; это неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.

Существует большее количество видов и классификаций рисков и ситуаций неопределенности в зависимости от специфики деятельности предприятия.

Управлять рисками – значит выполнять действия, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия и система контроля.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/kursovaya/logisticheskie-riski/

1. Архипов В. М. Стратегический менеджмент. — СПб.: Издательство СПбУЭФ, 1998. — 264 с.

2. Виханский О.С. Стратегическое управление. — М.: Издательство МГУ, 1995. — 164 с.

3. Грантуров В. М. Экономический риск, сущность, методы измерения, пути снижения. Методическое пособие. М.: Дело и Сервис, 2002. — 150 с.

4. Грачева М. В. Анализ проектных рисков. — М.: ЗАО «Финстатипформ», 1996. — 138 с.

5. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата / А. Т. Зуб. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2014. — 375 с.

6. Корнилова Т. В. Психология риска и принятия решений: Учеб. пособие для вузов. М.: Аспект Пресс, 2003. – 286 с.

7. Круглова Н.Ю., Круглов М.И. Стратегический менеджмент. Учебник для вузов. — М.: Издательство РДЛ, 2010. — 464с.

8. Лапуста М.Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. —М.: Инфра-М, 1996. – 225 с.

9. Люкшин А.Н. Стратегический менеджмент. — М.: ЮНИТИ, 2000. – 375 с.

10. Мескон М., Альберт М., Хедуори Ф. Основы менеджмента: Учебник. 3-е изд. / Пер. с англ. М.: Дело, 1992. – 704 с.

11. Петров А.Н. Стратегический менеджмент /Петрова А.Н. — СПб.: Питер, 2011. — 496с.

12. Первозванский А. А., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: расчет и риск. —М.: Инфра, 1994. – 192 с.

13. Селюков В. К., Гончаров С. Г. Управление рисками. — М.: Изд-во МВТУ им.Н. Э. Ба-умана, 2000. – 360 с.

14. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов / Пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. — М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. — 576с.

15. Тэпман Л. Н. Риски в экономике. М.: ЮНИТИ, 2002. – 380 с