Анализ механизма финансового менеджмента

метки: Финансовый, Менеджмент, Функция, Задача, Сущность, Стоимость, Ресурс, Основной

Развитие рыночных отношений в стране привело к повышению роли финансов в целом и корпоративных финансов в частности. Финансы компаний стали основными показателями, характеризующими конечные результаты их деятельности, более того, количественные и качественные параметры финансового состояния компании определяют ее место на рынке. Все это привело к повышению роли финансового менеджмента как на макро-, так и на микроуровне. Если следовать дословному переводу английского слова «менеджмент» (управлять) — финансовый менеджмент — управление финансами, т.е. процесс управления денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов предприятий. это также система форм, методов и приемов управления деньгами и финансовыми ресурсами. Следует сразу отметить, что термин «финансовое управление» применительно к финансовому менеджменту будет несколько неточным, т.к. финансовое управление является одним из методов управления, а не всеохватывающей системой управления финансами.

Финансовый менеджмент — искусство управления финансами бизнеса — уверенно входит в практику домашнего бизнеса, используя богатый арсенал методов, накопленный рыночной экономикой. Эта сфера экономики складывается как из весьма значительных достижений, так и из весьма значительных экономических бедствий. Что касается достижений, наибольшее количество Нобелевских премий было присуждено за разработку эффективных методов финансового управления. К катастрофам же можно отнести катастрофы «местного» уровня каждого хозяйствующего субъекта — их банкротства, причем, если зарубежная практика базируется именно на плохо организованных и неработоспособных предприятиях, то отечественный перечень организаций — банкротов в первую очередь составляют бывшие государственные предприятия (в основном из военно — промышленного комплекса), которые после перевода экономики в рыночное русло не смогли организовать эффективную работу и выпуск продукции, пользующейся спросом. Внутренний финансовый менеджмент, в отличие от западного финансового менеджмента, который «утвердился» в рыночной экономике, характеризуется динамичностью своих подходов и методов, определяемой быстрыми изменениями внешних и внутренних условий управления компанией.

Те управленческие решения, которые вчера обеспечивали компании финансовый успех, сегодня могут привести к обратному результату. В связи с этим искусство управления финансами предприятия требует на современном этапе своевременной корректировки его финансовой идеологии и стратегии, постоянного поиска новых методических приемов обоснования управленческих решений, новых финансовых инструментов реализации этих решений. Однако, несмотря на высокую динамичность финансового менеджмента, он также имеет свои устойчивые принципы, без знания которых принимать решения в рыночной экономике довольно рискованно. Это касается принципов формирования структуры капитала и состава активов, методов управления денежными потоками и финансовыми рисками, механизма финансового управления в условиях кризиса в развитии предприятия. Знание и практическое использование современных принципов и механизмов, методов эффективного управления финансовыми активами предприятий позволяет обеспечить их относительно безболезненный переход к новому качеству экономического развития в рыночных условиях.

Предмет и метод финансового права

... граждан. В своей диссертации «Объект и метод финансового права» я постарался максимально полно разобраться и ... исследовала целый ряд взаимосвязанных проблем: государственное управление, государственные финансы, экономику, аграрное дело, горное дело, торговлю ... деятельность банков, функции и система которых также отражают происшедшие экономические преобразования. Значительное место в финансовом ...

Финансовый менеджмент — управление денежными средствами и денежными отношениями, то есть то, что составляет понятие «финансы». Финансовый менеджмент проще всего определить как управление финансовыми потоками.

Актуальность темы данного курса обоснована тем, что финансовый менеджмент направлен на управление обращением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, возникающими между юридическими лицами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос о том, как умело управлять этими движениями и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент — это процесс формулирования цели финансового менеджмента и оказания влияния на финансы с использованием методов и рычагов финансового механизма для достижения цели.

Целью данной курсовой работы является анализ механизма финансового менеджмента на предприятиях и в организациях. В первой главе курсовой работы рассматриваются теоретические основы финансового менеджмента. Задачи, которые стояли при изложении данной курсовой работы, заключилась в следующем:

• Изучить содержание и цели финансового менеджмента; определить, что по содержанию финансовый менеджмент сводится к процессу выработки управляющих воздействий на движение финансовых ресурсов и капитала с целью повышения эффективности их использования и приращения. Цели финансового менеджмента достигаются через функции объекта и субъекта управления.

• Обозначить субъекта управления, т.е. выяснить, что управляющей подсистемой финансового менеджмента являются финансовая дирекция и ее отделы, а также финансовые менеджеры.

Переход к рыночной экономике и применение новых форм финансового менеджмента способствовали появлению новой специальности в области менеджмента: финансового менеджера. Руководитель финансовой службы предприятия (финансовый менеджер) должен быть высокообразованным, творческим, мыслящим специалистом с широким кругозором, знающим и умеющим применять в своей работе результаты развития таких наук как: финансы, статистика, бухгалтерский учет, финансовый и экономический анализ, ценообразование, налогообложение и др.

Обозначить функции и экономические методы финансового менеджмента.

— Определить цель анализа финансовой отчетности фирм. В зависимости от целей бюджетного анализа и пользователей, заинтересованных в его результатах, используются различные типы анализа и разный набор показателей — финансовые коэффициенты.

Менеджмент как система управления предприятием

... 3. Сущность финансового менеджмента на предприятии Финансовый менеджмент направлен на управление оборотом финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, которые возникают между юридическими лицами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос о ... из-за различий в социальных отношениях на производстве. Поэтому одним из важных условий эффективного управления (то есть достижения целей организации с ...

— Дайте описание системы бюджетирования и определите ее роль в управлении. Лучшая система учета для принятия управленческих решений — это система бюджетирования, основанная на фактических результатах, полученных в предыдущем году, по сравнению с планом на следующий плановый период.

Покажите основную структуру бюджета предприятия, приведите иллюстрированный пример., Проанализировать деятельность предприятия, исследуемого в рамках данной курсовой работы.

Практическая работа проходила во второй главе курсового дизайна. Произведены следующие расчеты:

Расчет численности производственного персонала предприятия.

Определение стоимости основных производственных средств предприятия и их структуры .

Расчет себестоимости и отпускной цены одного изделия .

менеджмент бюджет себестоимость изделие

1. Финансовый менеджмент

1.1 Содержание и цели финансового менеджмента

В общих чертах менеджмент можно определить как экономическую систему управления производством, которая включает в себя набор принципов, методов, форм и приемов управления.

Фактически менеджмент включает в себя теорию менеджмента и практические примеры эффективного лидерства, которые понимаются как искусство управления. Обе стороны рассматривают менеджмент как сложное и специфическое явление.

Управление — это процесс разработки и реализации контрольных действий. Действие управления — это действие над объектом управления, предназначенное для достижения цели управления. Разработка управляющих воздействий включает сбор, передачу и обработку необходимой информации, принятие решений. Реализация управляющих воздействий касается передачи управляющих воздействий и, при необходимости, их преобразования в форму, непосредственно воспринимаемую объектом управления.

При принятии всех решений руководство руководствуется экономическими соображениями. Следовательно, любое действие, предпринимаемое руководством, является экономическим событием. Управление основано на целевых исследованиях, непрерывном обучении и организации труда для наиболее эффективного использования всех ресурсов, в том числе финансовых. Финансовый менеджмент является частью общего менеджмента.

Финансовый менеджмент можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления оборотом финансовых ресурсов. Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и увеличение объема капитала.

Общее понимание финансового менеджмента как механизма управления движением финансовых ресурсов. Конечная цель этого управления соответствует целевой функции хозяйствующего субъекта: получение прибыли. Ведь любые экономические отношения (в том числе и мировые) базируются на стремлении получить прибыль. Прибыль (выгода) потребителя появляется в том случае, когда он покупает по самой низкой цене при наилучшем соотношении качества и цены. Такая ситуация способствует развитию самых передовых производств и коммерческих структур. Хозяйствующие субъекты-производители или продавцы могут удержаться на рынке только тогда, когда в условиях конкуренции им удается реализовать хотя бы минимальную прибыль, чтобы обеспечить свое выживание, т.е. рассчитаться по своим обязательствам и долгам и закупить средства для дальнейшего производства товаров или торговли. Известны две основные возможности увеличения прибыли: рост объема выпуска и реализации товаров (выручка) и уменьшение затрат (себестоимость), так как прибыль в общем виде — это разница между выручкой и себестоимостью.

Управление финансовыми ресурсами предприятия на примере ОАО «Казаньоргсинтез

... совершенствованию управления финансовыми ресурсами организации» очень актуальна. Цель работы - изучить методы обучения и использования финансовых ресурсов компании. Задачами работы в связи с указанной темой являются: Изучите источники обучения и структуру финансовых ресурсов предприятия. Проанализировать ...

Финансовый менеджмент, управляя движением капитала, может направить его на увеличение производственных мощностей, а, следовательно, выручки; при управлении движением финансовых ресурсов, появляется возможность использовать их для снижения себестоимости и увеличения капитала.

Финансовый менеджмент направлен на управление оборотом финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, которые возникают между юридическими лицами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос о том, как умело управлять этими движениями и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент — это процесс формулирования цели финансового менеджмента и оказания влияния на финансы с использованием методов и рычагов финансового механизма для достижения цели.

Таким образом, финансовый менеджмент включает стратегию и тактику управления. В данном случае стратегия относится к общему направлению и способам использования средств для достижения цели. Этот метод соответствует определенному набору правил и ограничений для принятия решений. Стратегия позволяет сосредоточить усилия на вариантах принятия решений, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все остальные варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения перестает существовать. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика — это особые методы и приемы для достижения поставленной цели в определенных условиях. Задача тактики управления — выбрать наиболее оптимальное решение и наиболее приемлемые методы и приемы управления в данной экономической ситуации.

Финансовый менеджмент как орган экономического управления хозяйствующим субъектом является частью аппарата управления, частью управления этим хозяйствующим субъектом. В крупных акционерных обществах этим аппаратом управления может быть финансовый менеджмент, возглавляемый финансовым директором или финансовым директором. Финансовый менеджмент — одна из центральных служб административного аппарата, созданная правлением или руководством хозяйствующего субъекта. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, например финансового отдела, планово-экономического отдела, бухгалтерии, лаборатории (бюро, сектор) экономического анализа, отдела (сектор) внутрихозяйственного подряда, отдела валютных операций и др. Дирекция и каждое ее подразделение функционируют на основе Положения о финансовой дирекции или подразделении, которое включает в себя общие моменты ее организации, задачи, структуру, функции, взаимоотношения с другими подразделениями (дирекциями) и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции.

Финансовая дирекция и ее подразделения выполняют следующие основные функции: обеспечивают финансовую деятельность (использование финансовых ресурсов, получение прибыли и т.п.) хозяйствующего субъекта и его подразделений.

Финансовый менеджер должен знать теорию финансов, кредита и финансового менеджмента, бухгалтерский учет, действующее законодательство Российской Федерации в области финансовой, кредитной, банковской, биржевой и валютной деятельности, порядок совершения операций на финансовом рынке (рынке капитала, рынке кредитных ресурсов, рынке ценных бумаг, валютном рынке), основы экономики хозяйствующего субъекта, внешнеэкономической деятельности, налогообложения, методику и методологию экономического анализа. для финансового менеджера особенно важно уметь читать финансовую отчетность, поскольку последняя представляет собой особый отчетный документ, характеризующий использование финансовых активов хозяйствующего субъекта.

Нормативно-правовые, организационные и финансово-экономические ...

... деятельности, что требует особого внимания к его нормативно-правовому и финансовому обеспечению. Разработка базового комплекта нормативно-правовых материалов по интернатуре осуществлялась на основе анализа нормативных актов ... ГБОУ ВПО МГПУ, профильные кафедры ИППО, Интерн-центр, базовые образовательные учреждения, обучающиеся, педагогические и научно-педагогические работники. Определены цели и ...

Финансовый менеджер должен уметь разбираться в финансовой информации (отечественной и зарубежной), анализировать результаты финансовой деятельности и эффективность мероприятий по вложению капитала, составлять финансовый план, рассчитывать и прогнозировать результаты от использования капитала, оценивать рациональность и эффективность разрабатываемых финансовых программ, составлять отчет по использованию финансовых ресурсов.

1.2 Функции и экономические методы финансового менеджмента

Цели финансового менеджмента достигаются через функции объекта и субъекта управления.

Основными функциями объекта управления в финансовом менеджменте являются:

Воспроизводственная, т.е. деятельность по обеспечению эффективного воспроизводства капитала, авансированного для текущей деятельности и инвестированного для капитальных и финансовых вложений в долгосрочные и краткосрочные активы предприятия. Простое воспроизводство капитала гарантирует самодостаточность производственной и коммерческой деятельности фирмы. Расширенное воспроизводство капитала гарантирует самодостаточность и самофинансирование производственной и коммерческой деятельности компании.

Оценку эффективности реализации воспроизводственной функции «финансовый менеджмент» можно провести по следующим показателям:

рост собственного капитала. Собственные оборотные средства — это величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочные займы и кредиты).

Значение индикатора состоит в том, что текущие обязательства — это долги, которые должны быть погашены в течение одного года, а текущие активы — это активы, которые представляют собой ликвидность или должны быть преобразованы в нее, или расходы в течение одного года. По определению, текущие обязательства должны погашаться из оборотных активов. Если сумма оборотных активов больше стоимости текущих обязательств, разница дает стоимость оборотных активов, предназначенных для продажи. именно из количества товаров в обращении осуществляется закупка товаров, это служит основанием для получения ссуды и увеличения объема массы продаваемых товаров. Отсутствие оборотного капитала может привести к банкротству компании. Поэтому изменение стоимости его оборотных средств от одного отчетного периода к другому анализируется с большим вниманием. Этот показатель определяется вычитанием из общей величины оборотных активов величины краткосрочных обязательств или: E c=4П — 1А= источники собственных средств — основные средства и вложения, где Ес — собственный оборотный капитал, 4П — капитал и резервы, 1А — необоротные активы;

Финансовая отчетность и анализ ее основных показателей

... дисциплин, анализу финансово-хозяйственной деятельности; — нормативные документы, данные бухгалтерской отчетности. Целью итоговой квалификационной работы было рассмотрение подготовки бюджета и финансового анализа его показателей, подтверждение существенности и значимости годового бюджета, порядка его составления и анализ финансового состояния. В ...

превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста валюты баланса (всё имущество предприятия).

Коэффициент автономии определяется на начало и конец отчетного периода как отношение величины собственного капитала к величине всего имущества предприятия П А=Кс/К, где Кс — собственный капитал, К — все имущество (валюта баланса).

На начало: ПА= 1696/1937=0,88, на конец: ПА= 1883/2277=0,84. В мировой практике ПА=0,5, и это означает, что до достижения ПА=0,5 можно пользоваться заемным капиталом;

степень капитализации прибыли, т.е. доли прибыли, направленной на создание фондов накопления и доли нераспределенной прибыли в чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

• повышение доходности (рентабельности) капитала;
• повышения скорости оборота капитала, сопровождаемое ростом его доходности.

Производственная, т.е. регулирования текущей производственно-коммерческой деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности.

Оценку эффективности реализации производственной функции финансовый менеджмент можно провести по следующим показателям:

• структура капитала;
• структура распределения балансовой прибыли;
• уровень и динамика с/с продукции и затрат на единицу продукции;
• уровень и динамика затрат на единицу продукции;
• уровень и динамика фонда оплаты труда.

Контрольная, т.е. контроль рублем за использованием финансовых ресурсов. Каждая коммерческая сделка должна удовлетворять интересы компании, исходя из ее конечных целей. Поэтому контроль за финансовой целесообразностью операций должен осуществляться непрерывно, начиная от платежей за поставку сырья, материалов, услуг посреднических организаций и т.д. и кончая поступлением денежных средств от выручки за реализованную продукцию.

Функции объекта финансового менеджмента реализуются через функции субъекта управления, которые заключаются в следующем:

• прогнозирование финансовых состояний (ситуаций);
• планирование финансовой деятельности;
• регулирование денежного оборота;
• учет затрат и результатов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала;
• контроль за расходованием и поступлением денежных средств на всех этапах производственно-коммерческого цикла.

Экономические функции и методы финансового менеджмента можно разделить на два блока: блок внешнего финансового управления и блок внутреннего учета и финансового контроля.

Блок по управлению внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая собственные дочерние компании, выступающими в качестве клиентов, заимодателей, поставщиков и покупателей продукции фирмы, а также с акционерами и финансовыми рынками. Сюда входят:

Данной курсовой работы «Статистический анализ численности населения ...

... И., и др. данные работы составляют информационную базу написания курсовой работы. РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЧИСЛЕННОСТИ НАСЕЛЕНИЯ 1.1 Задача статистики населения Демографическая статистика - ... и т.д.), экономические (занятие, отрасль хозяйства и вид экономической деятельности, источник средств существования и т.д.), образовательные (характеристики общего или ...

управление оборотными активами фирмы: движением денежных средств, расчетами с клиентами, управление материально-производственными запасами и пр.

привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю включает:

• контроль за ведением производственного учета;
• составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов;
• сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям;
• составление и контроль за правильностью финансовой отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и др.;
• анализ финансовой отчетности и использование его результатов для внутреннего и внешнего аудита;
• оценка финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

В функции финансового менеджмента входят: анализ финансовой отчетности; прогнозирование денежных средств; выпуск акций; получение займов и кредитов; операции с инвестициями; оценка операций слияния и поглощения фирм. Ответственность за достижение конечных целей финансового управления обычно возлагается на вице-президента компании по финансам, который входит в совет директоров крупных корпораций, и заместителя финансового директора в небольших компаниях. Вице-президенту по финансовым вопросам подчиняются казначей и контролер с соответствующим аппаратом (службами, отделами, секторами).

К функциям казначея относится блок по управлению внешними финансами; в функции контролера входит блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

1.3 Анализ финансовой отчетности фирм

Целью анализа финансовой отчетности компании является оценка результатов деятельности компании за отчетный год и оценка ее текущего финансового положения. Анализ финансовой отчетности должен дать ответ на вопросы: имеет ли фирма прибыль по результатам своей хозяйственной деятельности за год; в состоянии ли фирма выполнить взятые обязательства и не приведет ли такое выполнение к ликвидации фирмы в связи с недостатком ресурсов.

Поэтому информация, которую дают балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках, содержит сведения о:

• размерах капитала и имущества фирмы в абсолютных цифрах (балансовый итог);
• структуре капитала и имущества (баланс);
• изменении собственного капитала в течение отчетного периода;
• размерах полученной прибыли или понесенных фирмой убытках в течение отчетного периода.

Финансовая отчетность составляется фирмами с учетом существующих национальных стандартов, а также международных стандартов, разрабатываемых международными экономическими организациями, а для стран — членов ЕС — также стандартов ЕС. Компании с иностранными филиалами используют консолидированную финансовую отчетность, подготовленную на основе информации, полученной от всех ассоциированных компаний, и представленную в виде единого корпоративного отчета.

Учет, аудит, анализ финансовых результатов производственного предприятия

... учета, аудита и анализа финансовых результатов деятельности ООО «ОРГАНИЗАЦИЯ» и определение основных направлений совершенствования использования финансовых результатов. Объектом исследования являются операции по формированию и использованию финансовых результатов коммерческой организации. Объектом исследования является ООО «ОРГАНИЗАЦИЯ». Анализ учета, анализа и аудита финансовых результатов ...

Анализ финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами своей фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами.

Анализ финансовой отчетности также проводится аудиторами с целью проверки отчетности и определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе анализа делают официальное заключение о финансовом состоянии фирмы, которое включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы собранию акционеров.

Акционеров интересует в первую очередь прибыльность и надежность ценных бумаг, держателями которых они являются.

Финансовая отчетность фирм, зарегистрированных на фондовой бирже, анализируется специалистами-аналитиками этих бирж, поскольку от состояния дел фирмы зависит цена ее акций на бирже. Крупные институциональные инвесторы — банки, страховые компании, различные специализированные фонды — содержат в своем штате профессиональных аналитиков, которые постоянно следят за изменением показателей в финансовой отчетности интересующих их фирм.

Банки, обслуживающие фирму, также находятся постоянно в курсе ее финансовых дел и тщательно анализируют балансовые показатели, показатели отчета о прибыли и другие отчетные документы. Они следят за состоянием кредитоспособности фирмы, за наличием у нее средств, гарантирующих возврат в установленный срок полученных займов и кредитов.

Специализированные консультационные фирмы, предоставляющие своим клиентам информацию о финансовом положении фирм и делающие оценку перспектив их развития, также систематически следят за состоянием хозяйственной деятельности фирм на основе их финансовой отчетности и публикуют или выдают такую информацию за весьма высокую плату. Это относится и к справочно-кредитным фирмам, которые в результате изучения показателей финансовой отчетности составляют заключения о платежеспособности фирмы, предоставляемые своим клиентам или разовым пользователям за заранее установленную в абонементе плату.

Такая информация интересует предпринимателей, которые либо обращаются к специализированным фирмам, либо получают финансовые отчеты от фирм-контрагентов и тщательно их изучают. Предпринимателей интересует в первую очередь надежность и кредитоспособность контрагента, т.е. в каких размерах фирма может нести ответственность по своим обязательствам и что ее партнер получит в случае ликвидации (банкротства) фирмы, а также сможет ли фирма-контрагент погасить в срок свою задолженность.

Международная практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютных и относительных типовых показателях, позволяющих проводить не только анализ балансовых статей отдельной фирмы, но и сопоставительный анализ по ряду фирм одной отрасли хозяйства или занимающихся аналогичными видами деятельности. Такие сопоставления обычно проводятся не только за отчетный год, но и за ряд лет, отражающих довольно длительный период деятельности фирмы. Это позволяет определить тенденции развития фирмы на перспективу, что имеет большое значение в практической деятельности фирм, поскольку они осуществляют как долгосрочное, так среднесрочное и текущее внутрифирменное планирование.

Бухучет на предприятии. Программа производственной практики по ...

... Учет основных средств на предприятии……………….......... 2.2. Учет денежных средств в кассе и на расчетных счетах в банке…………………………………………………………………. 2.3. Учет материально-производственных запасов………………. 2.4. Учет расчетов с разными организациями и лицами…………. 2.5. Учет труда и расчетов с персоналом по оплате труда……….. 2.6. Учет расчетов с ...

В зависимости от целей бюджетного анализа и пользователей, заинтересованных в его результатах, используются различные типы анализа и разный набор показателей — финансовые коэффициенты, а именно:

— абсолютные показатели для ознакомления с отчетностью, позволяющие сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, источниках поступления денежных средств, размеров полученной прибыли, системы распределения дивидендов:

• сравнимые процентные показатели (Percentage Changes) для чтения отчетности и выявления отклонений по важнейшим статьям финансовой отчетности;

• анализ горизонтальных процентных изменений (Horizontal Percentage Changes), характеризующих изменения отдельных статей финансовой отчетности за год или ряд лет. Например, рост в процентах: чистых продаж, себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, чистой прибыли, производственных расходов и др.;

• анализ вертикальных процентных изменений (Vertical Percentage Analyses), предполагающий соотношение показателей различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля в процентах от объема продаж: себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, производственных расходов, дохода от основной деятельности, чистого дохода;

• анализ тенденций (трендовый анализ), характеризующих изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет по сравнению с базовым показателем, равным 100. Его цель — оценка работы финансовых менеджеров в прошлый период и определение прогноза их поведения на будущее;

• сравнительный анализ, проводимый с целью сопоставления отдельных показателей деятельности своей фирмы с показателями фирм-конкурентов одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров (с учетом различных методов отчетности).

  Этот анализ позволяет выявить стратегию конкурентов и перспективы их развития;

• сравнение со среднеотраслевыми показателями, показывающее устойчивость положения фирмы на рынке. Проводится с учетом общих изменений состояния хозяйственной конъюнктуры в отрасли и в экономике страны в целом, в частности, уровня цен, динамики процентной ставки, степени обеспеченности сырьем и материалами;

— анализ показателей путем использования финансовых коэффициентов (Ratios), расчет которых основывается на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Значение таких коэффициентов определяется возможностью сопоставления полученных результатов с существующими общепринятыми стандартными нормами — усредненными отраслевыми коэффициентами, а также с применяемыми в стране или в конкретной фирме показателями анализа финансовой отчетности.

Финансовые коэффициенты используются для оценки деятельности финансовых менеджеров и учитываются ими при принятии управленческих решений. Такие коэффициенты доступны и акционерам, которые на их основе могут самостоятельно проанализировать эффективность деятельности фирмы и ее текущее финансовое положение.

Финансовые коэффициенты как показатели деятельности фирмы публикуются в годовых отчетах фирм, причем каждая фирма обычно имеет свой набор таких коэффициентов и собственную их систематизацию.

2. Технико-экономическое обоснование проекта машиностроительного предприятия

2.1 Расчет численности производственного персонала предприятия

Промышленно-производственный персонал (ППП) предприятия — основной состав квалифицированных работников предприятия. Он делится на пять категорий:

• Рабочие (производственные и вспомогательные);
• Специалисты;
• Технические служащие;
• Руководители;
• Профессионалы.

Списочная численность производственных рабочих определяется по формуле:

,(1.1)

пр.раб = (87*28 529)/1 976 = 1 256 чел.

где — трудоемкость изготовления единицы изделия н-час;зап — годовая программа запуска изделий, шт.;эф — эффективный годовой фонд рабочего времени одного среднесписочного рабочего, час;

Годовой эффективный фонд времени работы рабочего:

, (1.2)

эф= 2 080*(1 — (5/100)) = 1 976,0 час

ном — номинальный фонд времени работы рабочего;

— процент невыходов на работу, %.

,(1.3)

ном= (8,75-0,75)*1*260 = 2 080,0 час

см — продолжительность рабочего дня, час;

пер — длительность перерывов, час;

• количество смен, S = 1;

раб — количество рабочих дней в году, дн.

Производственная программа изготовления деталей (программа запуска деталей в обработку) будет отличаться от программы их выпуска, т.к. в процессе производства возможен брак некоторых деталей и, кроме того, для обеспечения нормального хода производства необходимо наличие некоторого запаса деталей (страховой запас), призванного компенсировать различные отклонения.

В связи с этим производственная программа изготовления деталей 1-го наименования определяется по формуле:

(1.4)

= (26 900+545)*(1/(1-0,038)) = 28 529,0 шт.

техн — процент возможных технологических потерь, % от программы выпуска;

страх — страховой запас изделий, шт.

,(1.5)

страх= 5*(26 900/247) = 545,0 шт.

стр — норматив страхового запаса, дн.

— эффективный годовой фонд рабочего времени, дни;

(1.6)

= 1 976,0/(8,75-0,75) = 247 дн

Списочная численность остальных категорий ППП определяется укрупнено:

численность вспомогательных рабочих:

;(1.7)

всп.раб.= 0,28*1 256 = 352 чел.

всп.раб — удельный вес вспомогательных рабочих, %

численность специалистов:

;(1.8)

сп= 0,1*(1 256+352) = 161 чел.

спец — удельный вес специалистов, %

численность технических служащих:

;(1.9)

т.сл= 0,1*(1 256,0+352) = 161 чел.

т.сл. — удельный вес технических служащих, %

;(1.10)

рук= 0,1*(1 256,0+352) = 161 чел.

рук — удельный вес руководителей, %

численность профессионалов:

.(1.11)

проф= 0,04*(1 256,0+352) = 65 чел.

проф — удельный вес профессионалов, %

Рассчитаем показатели эффективности использования трудовых ресурсов:

Среднегодовая выработка одного рабочего, шт./раб.:

(1.12)

= 28 529,0/1 256,0 = 23 шт./раб

Среднегодовая выработка одного работающего, шт./чел.:

(1.13)

= 28 529,0/2 156,0 = 14 шт./чел.

Результаты расчетов численности ППП сводим в таблицу 1. Здесь же определяем структуру ППП.

Таблица 1.1. Списочная численность ППП

Численность категорий ПППЧисленность, чел.%Численность производственных рабочих1 25658,2Численность вспомогательных рабочих35216,3Численность специалистов1617,5Численность технических служащих1617,5Численность руководителей1617,5Численность профессионалов653,0ИТОГО численность ППП предприятия2 156100,0

2.2 Определение стоимости основных производственных средств предприятия и их структуры

Общая стоимость ОПС в балансовых ценах, т.е. в тех, по которым они числятся на балансе предприятия, ОСобщ, грн., определяется по формуле:

,(2.1)

общ = 1 019 362,0+24 076 640,0+626 390,0+93 566,2+1 203 832,0+9 180,0 = 27 028 970,2 грн.

где — балансовая стоимость отдельных составляющих ОС, грн.;

ОС зд, ОСоб, ОСтр, ОСсоор, ОСинв, ОСмт — общая балансовая стоимость всех зданий, всего оборудования, транспортных средств, сооружений и передаточных устройств, производственного инвентаря и инструмента, офисной мебели и техники предприятия, грн.

общ в отдельности.

зд, грн.:

(2.2)

зд= 935 662,0+61 200,0+22 500,0 = 1 019 362,00 грн.

где ОС зд.пр, ОСзд.адм, ОСзд.скл — стоимость производственных, административно-бытовых зданий и зданий складов и гаражей, грн.;

пр.зд , грн.

, (2.3)

зд.пр= 26 733,2*35 = 935 662,00 грн.

зд.пр — объем производственных зданий, м3;

Ц зд.пр. — цена 1 м промышленного здания, грн/м3;

(2.4)

зд. пр.= 106*9,7*26 = 26 733,2 м3

адм.зд, грн.

, (2.5)

зд.адм.= 720*85 = 61 200,00 грн.

адм — объем административно-бытовых зданий, м3;

Ц адм — цена 1 мадминистративно-бытовых зданий, грн/м3;

(2.6)

= 30*3*8 = 720 м3

зд.скл, грн.

, (2.7)

скл= 750*30 = 22 500,00 грн.

скл — объем складов, м3;

Ц скл — цена 1 м зданий складов, грн/м3;

менеджмент бюджет себестоимость изделие

(2.8)

скл.= 15*5*10 = 750,00 м3

Первоначальная стоимость единицы оборудования, грн.:

, (2.9)

37 000,0+37 000,0*0,12 = 41 440,00 грн.

где Ц об — цена единицы оборудования, грн.;

Зтр — затраты на транспортировку и монтаж, % от Ц об, грн.

При расчетах необходимое количество оборудования определяется в зависимости от трудоемкости производственной программы и эффективного фонда работы оборудования.

Расчетное количество оборудования, шт.:

, (2.10)

Z= (87*28 529,0)/4 277,0 = 581 шт.

где Z — расчетное количество станков, шт.;

— эффективный фонд работы оборудования, час.

Эффективный фонд работы оборудования определим как:

, (2.11)

= 4 550,0*(1 — (0,06)) = 4 277,0 час

где Ппл — планируемые простои оборудования в ремонте, %;

— номинальный фонд работы единицы оборудования, час.

= 8,75*2*260 = 4 550,0 час

где — количество смен работы оборудования.

Балансовая стоимость всего оборудования определяется по формуле:

(2.12)

= 581*41 440,0 = 24 076 640,00 грн.

Балансовая стоимость всех транспортных средств, грн:

, (2.13)

тр= 370 640,0+66 000,0+189 750,0 = 626 390,00 грн.

где ОС авт, ОСэ.к, ОСкр — балансовая стоимость всех автомобилей, электрокар и электромостовых кранов, грн.

Укрупненная балансовая стоимость транспортных средств:

, (2.14)

авт = 4*(82 000,0+82 000,0*0,13) = 370 640,00 грн.

,(2.15)

э.к.= 4*(15 000,0+15 000,0*0,1) = 66 000,00 грн.

,(2.16)

кр= 1*(165 000,0+165 000,0*0,15) = 189 750,00 грн.

где Ц кр, Цавт, Цэк, — средняя оптовая цена одного транспортного средства, грн.;

К кр, Кавт, Кэ.к — количество транспортных единиц каждого типа соответственно, задано в исходных данных, шт.,

тр.авт — затраты на транспортировку автомобилей, % Цавт,

тр.э.к — затраты на транспортировку электрокар, % Цэ.к,

тр.кр — затраты на транспортировку электромостовых кранов, % Цкр.

Стоимость сооружений и передаточных устройств, производственного инвентаря и инструмента, офисной мебели и техники предприятия определяем, укрупнено, как часть от стоимости уже вычисленных ОПС.

Стоимость сооружений и передаточных устройств:

, (2.17)

соор= 0,1*935 662,0 = 93 566,20 грн.

соор — удельный вес стоимости сооружений, %.

Стоимость производственного инвентаря и инструмента:

, (2.18)

инв= 0,05*24 076 640,0 = 1 203 832,00 грн.

инв — удельный вес стоимости инвентаря и инструмента, %.

Стоимость офисной мебели предприятия:

(2.19)

оф= 0,15*61 200,0 = 9 180,0 грн.

оф — удельный вес стоимости офисной техники и мебели, %.

Результаты расчета общей стоимости ОПС приводим в табл. 2.1. Здесь же рассчитаем структуру (т.е. соотношение составляющих) основных производственных средств предприятия.

Таблица 2.1. Основные производственные средства предприятия и их структура

Наименование составляющих основных производственных средств предприятияБалансовая стоимость ОСбал, грн.%Здания1 019 362,003,77Оборудование24 076 640,0089,08Транспортные средства626 390,002,32Сооружения и передаточные устройства93 566,20,35Производственный инвентарь и инструмент1 203 832,004,45Офисная мебель и техника9 180,00,03Всего ОФ27 028 970,2100,00

2.3 Расчет себестоимости и отпускной цены одного изделия

себестоимость — это денежное выражение используемых в процессе производства продукции сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов, основных фондов и других затрат на ее изготовление. Себестоимость продукции включает в себя следующие составные части:

Материальные расходы за вычетом возвратных отходов., Основная зарплата производственных рабочих., Дополнительная зарплата производственных рабочих, Отчисления на социальное страхование., Общепроизводственные расходы.

Материальные расходы

Эти расходы включают расходы на основные материалы и расходы на топливо и энергию для технологических целей.

,(3.1)

мат = 591,04+82,75 = 673,79 грн.

м — расходы на основные материалы, грн;

тэн — расходы на топливо и энергию для технологических целей, грн.

Расходы на основные материалы на единицу продукции определяются по формуле:

, (3.2)

м= 534/1 000*1 287-96,22 = 591,04 грн.

где М — масса используемых материалов на одно изделие, т;

м — цена 1 т материала, грн.;

в.о — стоимость возвратных отходов, грн.:

,(3.3)

в.о.= 0,14*534/1 000*1 287,0 = 96,22 грн.

в.о. — доля возвратных отходов, %.

тэн укрупнено определим как% от Зм.

,(3.4)

тэн = 0,14*591,04 = 82,75 грн.

тэн — удельный вес топлива и энергии, %.

Основная зарплата производственных рабочих.

Эти расходы включают в себя расходы на основную заработную плату, рассчитанную по сдельно-премиальной форме оплаты труда.

Основная заработная плата рассчитывается по формуле:

,(3.5)

= 87*4,5*1,2 = 469,80 грн.

ш — к — трудоемкость изготовления единицы изделия, н — ч;

— часовая тарифная ставка основных рабочих, грн./час;

Кпр — коэффициент премирования основных рабочих.

Дополнительная зарплата производственных рабочих.

Эти расходы включают в себя расходы на дополнительную заработную плату производственных рабочих, участвующих в изготовлении соответствующей продукции.

доп определяется по зависимости:

, (3.6)

доп = 469,8*0,32 = 150,34 грн.

д — коэффициент, определяющий соотношение основной и дополнительной зарплаты.

Отчисления в социальные фонды

Эти расходы включают в себя отчисления в социальные фонды (от суммы основной и дополнительной заработной платы основных производственных рабочих).

Отчисления в фонд социального страхования — 1,5%.

Отчисления в пенсионный фонд — 33,2%.

Отчисления в фонд занятости — 1,3%.

Отчисления в фонд страхования от несчастных случаев — 0,6%.

Отчисления от фонда зарплаты:

, (3.7)

О1= 620,14*0,015 = 9,31 грн.

О2= 620,14*0,332 = 205,89 грн.

О3= 620,14*0,013 = 8,06 грн.

О4= 620,14*0,006 = 3,72 грн.

отч = 9,31+205,89+8,06+3,72 = 226,98 грн.

где % отч — процент отчислений в соответствующие фонды.

Общепроизводственные расходы.

Эта статья является комплексной и включает:

амортизационные отчисления основных средств производственного назначения;

затраты энергии на отопление и освещение основных средств производственного назначения;

расходы воды на санитарно-технические и бытовые нужды;

затраты на зарплату с отчислениями прочих категорий работников.

Величина общепроизводственных расходов определяется на весь объем производства за планируемый период (в нашем случае на год), а затем распределяется на каждое изделие пропорционально основной зарплате производственных рабочих.

Расчет амортизационных отчислений и остаточной стоимости по каждой группе основных средств производится на второй год экслплуатации (Т эксп.факт ).

Амортизационные отчисления производственных зданий за год определяется по прямолинейному методу.

Амортизационные отчисления:

, (3.8)

= (1 019362,0 — 30 580,86)/12 = 82 398,43 грн.

где — первоначальная (балансовая) стоимость производственных зданий, грн;

— ликвидационная стоимость производственных зданий, грн;

— экономически эффективный срок эксплуатации производственных зданий, лет.

Амортизационные отчисления каждый год будут одинаковыми.

Ликвидационная стоимость производственных зданий определяется как:

(3.9)

= 1 019362,0 *0,03 = 30 580,86 грн.

ликв — доля ликвидационной стоимости, %.

Остаточная стоимость производственных зданий определяется по формуле:

(3.10)

= 1019362,0 — 82 398,43= 936 963,57 грн.

= 936 963,57 -82 398,43 = 854 565,14 грн.

Амортизация сооружений и передаточных устройств определяется кумулятивным методом.

(3.11)

ликв пер устр = 93 566,2*0,03 = 2 806,99 грн.

кум — кумулятивный коэффициент;

(3.12)

кум_1 =8/(1+2+ … +8) = 0,22

кум_2 =7/(1+2+ … +8) = 0,19

где Т до к.экспл — количество лет до конца экономически эффективного срока эксплуатации сооружений и передаточных устройств;

Т сумма экспл — арифметический ряд срока экономически эффективного срока эксплуатации сооружений и передаточных устройств;

Остаточная стоимость сооружений и передаточных устройств определяется по формуле:

(3.13)

1 =0,22*(93 566,2 — 2 806,99) = 19 967,03 грн.

ост1 =93 566,2 — 19 967,03 = 73599,17 грн.

2= 0,19*(93 566,2 — 2 806,99) = 17 244,25 грн.

ост2=73 599,17 — 17 244,25 = 56 354,92 грн.

Амортизация транспортных средств рассчитывается по методу уменьшения остаточной стоимости.

Норма амортизации:

.(3.14)

= 626 390,0*0,03 = 18 791,7 грн.а = 1 — ((18 791,7/626 390,0)^(1/5)) = 0,504

экспл — экономически эффективный срок эксплуатации транспортных средств, лет.

Амортизационные отчисления транспортных средств:

. (3.15)

Остаточная стоимость транспортных средств:

(3.16)

АО1=626 390,0*0,504 = 315 700,56 грн.

ост1= 626 390,0 — 315 700,56 = 310 689,44 грн.

АО2= 310 689,44*0,504 = 156 587,48 грн.

ост2= 310 689,44 — 156 587,48 = 154 101,96 грн.

Амортизация оборудования, производственного инвентаря и инструмента, офисной техники определяется по методу ускоренного уменьшения остаточной стоимости.

Оборудование:

Норма амортизации:

. (3.17)

= 100/5 = 20,0%

Амортизационные отчисления:

. (3.18)

Остаточная стоимость ОС:

. (3.19)

= 24 076 640,0*0,03 = 722 299,2 грн.

АО1=24 076 640,0 *2*0,2 = 9 630 656,0 грн.

ОСост1=24 076 640,0 — 9 630 656,0 = 14 445 984,0 грн.

АО2= 14 445 984,0*2*0,2 = 5 778 393,6 грн.

ОСост2=14 445 984,0 -5 778 393,6 = 8 667 590,4 грн.

Производственный инвентарь:

= 1 203 832,0*0,03 = 36 114,96 грн.a= 100/5 = 20,0%

АО1= 0,2*2*1 203 832,0 = 481 532,8 грн.

ОСост1= 1 203 832,0 — 481 532,8 = 722 299,2 грн.

АО2= 722 299,2*2*0,2 = 288 919,68 грн.

ОСост2= 722 299,2 — 288 919,68 = 433 379,52 грн.

Офисная техника:

= 9 180,0*0,03 = 275,4 грн.a= 100/6 = 16,67%

АО1= 9 180,0*2*0,1667 = 3 060,61 грн.

ОСост1= 9 180,0 — 3 060,61 = 6 119,39 грн.

АО2= 6 119,39*2*0,1667 = 2 040,21 грн.

ОСост2= 6 119,39 — 2 040,21 = 4 079,18 грн.

Общая сумма амортизационных отчислений по всем группам основных средств на второй год эксплуатации определяется:

(3.20)

?АО=82 398,43+17 244,25+156 587,48+5 778 393,6+288 919,68+2 040,21 =6 325 583,65 грн.

Затраты на воду на приготовление охлаждающих жидкостей определяются исходя из их нормы расхода в год:

,(3.21)

=16*581*1,5 = 13 944,00 грн.

где Z — количество станков;

потр — расход технической воды одним станком в год, м3;

Св — стоимость 1 м воды, грн/м3.

Расход воды на бытовые нужды рассчитывается как:

,(3.22)

=2 156,0*25/1000*1,5*260 = 21 021,00 грн.

быт — расход воды на бытовые нужды, литр.

Расходы воды для душевых рассчитывают на каждого рабочего (основного и вспомогательного).

,(3.23)

душ =(1 256,0+352)*60/1000*1,5*260= 37 627,2 грн.

где Н — расходы воды для душевых, литр.

Затраты на отопление участка (цеха) определяются по формуле:

(3.24)

от =24 303,0*7*6 = 1 020 726,0 грн.

вн — внутренний объем производственных зданий, м3;

Т отоп — тариф за отопление 1 м3, грн.- число месяцев отопительного сезона, принимаем n=6.

(3.25)

=(26 733,2)/1,1 = 24 303,0 м 3

Затраты на заработную плату прочих категорий работающих:

Фонд заработной платы руководителей:

(3.26)

рук= (161*900*12)*(1+0,35) = 2 347 380,00 грн.

Фонд заработной платы специалистов:

(3.27)

спец= (161*800*12)*(1+0,35) = 2 086 560,00 грн.

Фонд заработной платы технических служащих:

(3.28)

т.сл.= (161*440*12)*(1+0,35) = 1 147 608,00 грн.

(3.29)

проф= (65*800*12)*(1+0,35) = 842 400,00 грн.

Фонд заработной платы вспомогательных рабочих:

,(3.30)

всп.раб.= (352*1 976*3,0)*(1+0,35) = 2 816 985,6 грн.

где Р, Р, Р, Р- списочная численность соответствующих категорий работников;

, , , — среднемесячный оклад соответствующих категорий работников;

— процент премирования прочих категорий работающих;

— часовая тарифная ставка вспомогательных рабочих, грн;

— эффективный годовой фонд рабочего времени одного рабочего, час.

Суммарный фонд заработной платы прочих категорий работающих определяется по формуле:

(3.31)

= 2 347 380,0+2 086 560,0+1 147 608,0+842 400,0 + 2 816 985,6 = 9 240 933,6 грн.

Отчисления на социальное страхование прочих категорий работающих:

(3.32)

= 9 240 933,6*(0,015+0,332+0,013+0,006) = 3 382 181,7 грн.

Итого общепроизводственные расходы определим как:

(3.33)

= 6 325 583,65+13 944,0+21 021,0+37 627,2+1 020 726,0+9 240 933,6+3 382 181,7 = 20 042 017,15 грн.

Определим процент общепроизводственных расходов:

,(3.34)

%ОПР= (20 042 017,15 /13 402 924,2)*100 = 150%

где — основная зарплата производственных рабочих на весь объем производства;

(3.35)

ЗП= 28 529,0*469,8= 13 402 924,2 грн.

зап — годовая программа запуска изделий, шт.

Величина ОПР, приходящаяся на одно изделие составит:

(3.36)

= 1,5*469,8 = 704,7 грн.

Производственная себестоимость продукции:

(3.39)

пр = 673,79+469,8+150,34+226,98+704,7 = 2 225,61 грн.

Административные расходы и расходы на сбыт продукции рассчитываются как% от производственной себестоимости продукции.

Административные расходы:

., (3.40)

адм = 0,07*2 225,61= 155,8 грн.

адм — доля административных расходов, %.

Расходы на сбыт

(3.41)

сб = 0,02*2 225,61= 44,51 грн.

сб — доля расходов на сбыт%.

Цена оптовая отпускная

, (3.42)

= 2 225,61+155,8+44,51+606,48+606,48 = 3 638,88 грн.

где П — прибыль от основной деятельности, грн.,