Эффективность каждой системы управления во многом зависит от ее информационного обеспечения. В контексте перехода к рыночной экономике известная формула «время — деньги» дополняется аналогичной формулой: «информация — деньги». Применительно к финансовому менеджменту он приобретает прямое значение.
Так как от качества используемой информации, при принятии управленческих решений, в значительной степени зависят: объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и финансовых инвестирования и другие показатели, формирующие уровень благосостояния собственников предприятия и темпы его экономического развития.
Информационная система финансового менеджмента
Информационная система финансового менеджмента предназначена для предоставления необходимой информации не только руководству и собственникам самого бизнеса, но и для удовлетворения интересов широкого круга внешних пользователей.
Внешние пользователи используют только ту часть информации, которая характеризует результаты финансовой деятельности компании и ее финансовое состояние. Подавляющее большинство этой информации содержится в официальной финансовой отчетности, представленной компанией.
Внутренние пользователи, помимо вышеперечисленного, используют значительный объем информации о финансовой деятельности компании, которая является коммерческой тайной. Кроме того, внутренние пользователи используют значительный набор финансовых показателей, генерируемых внешними источниками, которые также являются частью информационной системы финансового управления.
1. Требования, предъявляемые к информации в системе финансового менеджмента на предприятии
К информации, включаемой в систему финансового менеджмента на предприятии, предъявляются основные требования:
Значимость, которая определяет, насколько привлекаемая информация влияет на результаты принимаемых финансовых решений, в первую очередь, в процессе формирования финансовой предприятия, разработки целенаправленной политики по отдельным аспектам финансовой деятельности, подготовки текущих и оперативных финансовых планов.
Полнота, характеризующая полноту набора информационных показателей, необходимых для анализа, планирования и принятия оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности компании.
Анализ финансовой деятельности предприятия
... разработки отчета по практике были решены следующие задачи: изучены теоретические аспекты анализа хозяйственной и финансовой сторон деятельности предприятия и оценки эффективности его работы; проанализированы основные показатели хозяйственной деятельности функционирующего предприятия; проведен анализ основных финансовых показателей ...
Надежность, которая определяет, в какой степени генерируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, достоверно характеризует внешнюю финансовую среду, является нейтральной по отношению ко всем категориям потенциальных пользователей и поддается проверке.
Своевременность, характеризующая соответствие генерируемой информации потребности в таковой на период ее использования. Отдельные виды информативных показателей, используемых в финансовом менеджменте, «живут» в его информационной системе в неизменном количественном выражении лишь один день, (например, курс иностранных валют, курс отдельных фондовых и денежных инструментов на финансовом рынке), другие — месяц, квартал и т.п.
Понятность, которая определяется простотой ее соответствием определенным стандартам представления и доступностью понимания (адекватности ее толкования) теми категориями пользователей, для которых она предназначается.
Релевантность (или избирательность), определяющая достаточно высокую степень использования формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия. Информационное переполнение системы финансового менеджмента усложняет процесс отбора необходимых информативных данных для подготовки конкретных управленческих решений, приводит к формированию малосущественных альтернативных проектов этих решений, удорожает процесс информационного обеспечения управления финансовой деятельностью предприятия.
Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности предприятия во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т.п.
Эффективность, которая применительно к формированию информационной системы финансового менеджмента означает, что затраты на привлечение определенных информационных показателей не должны превышать эффект, получаемый от их использования при подготовке и реализации соответствующих управленческих решений.
2. Основные показатели финансовой отчетности, используемые в финансовом менеджменте
2.1 Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников
Делится на четыре основные группы.
Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды функционирования предприятия при принятии решений в области финансовой деятельности развития его активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показателей финансового менеджмента).
Формирование индикаторной системы для этой группы основано на опубликованных данных государственной статистики.
Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансового менеджмента. Формирование системы показателей для этой группы основано на публикациях отраслевых периодических изданий, бирж и бирж, а также на соответствующих электронных источниках информации.
Финансовая деятельность организации
... группе потребителей качественные услуги в сфере международного туризма. Объектом исследования является сам процесс функционирования финансовой системы предприятия в целом и деятельности финансовой ... и дефицит свободной ликвидности считаются отрицательным показателем эффективности финансовых услуг. Методология краткосрочного анализа и финансового менеджмента подробно обсуждается во второй главе. ...
Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система информационных индикаторов этой группы в основном используется для принятия оперативных управленческих решений по определенным аспектам обучения и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе блоков: «Банки»; «Лизинговые компании»; «Страховые компании»; «Инвестиционные компании и фонды»; «Поставщики продукции»; «Покупатели продукции»; «Конкуренты». Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с результативными основными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой информации должно осуществляться только легальными способами).
Нормативно — регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается при подготовке финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Эти индикаторы обычно формируются в разрезе двух блоков: «Регуляторные индикаторы по различным аспектам финансовой деятельности компании» и «Регуляторные индикаторы по функционированию отдельных сегментов финансового рынка». Источником формирования показателей данной группы являются нормативные акты, принятые различными государственными органами.
2.2 Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников
Делится на три группы.
Показатели финансовой отчетности предприятия. Информационная индикаторная система этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Используется в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой политики по основным аспектам финансовой деятельности, предлагает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия.
Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность; четкая регулярность формирования (в установленные нормативные сроки); высокая степень надежности.
В то же время информационная база, формируемая на основе финансового учета, имеет и определенные недостатки, основными из которых являются: отражение информативных показателей лишь по предприятию в целом; низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, а отдельные формы отчетности — только один раз в год); использование только стоимостных показателей.
Индикаторы, входящие в эту группу, разделены на три основных блока.
Первый блок содержит показатели, отраженные в «Балансе предприятия». Этот баланс содержит два основных раздела — «Актив» и «Пассив».
В составе Актива отражаются показатели разделов:
Организация сбытовой деятельности на предприятии розничной торговли» ...
... товара; сбытовая деятельность реализует помимо конкретных экономических результатов деятельности предприятия, ещё и определенные потребности конкретных потребителей. как вид функциональной деятельности производственного предприятия, сбытовая деятельность ... есть транспортировки между пунктами, складирования и хранения продуктов); финансовая (изыскание, а также использование средств с целью покрытия ...
- внеоборотные активы;
- оборотные активы;
- затраты будущих периодов.
В составе Пассива отражаются показатели разделов:
- собственный капитал;
- обеспечение предстоящих затрат и платежей;
- долгосрочные обязательства;
- текущие обязательства;
- доходы будущих периодов.
Второй блок содержит показатели, отраженные в «Счете прибылей и убытков» фирмы. Этот отчет включает показатели трем разделам:
1) финансовые результаты;
2) элементы операционных затрат;
3) расчет показателей прибыльности акций.
Третий блок содержит показатели, отраженные в «Отчете о движении денежных средств» компании. Этот отчет разрезе следующих разделов:
- движение средств в результате операционной деятельности;
- движение средств в результате инвестиционной деятельности;
- движение средств в результате финансовой деятельности.
Показатели управленческого учета предприятия. Система данной группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами финансовой деятельности предприятия и, в максимальной степени, в процессе финансового обеспечения его операционной деятельности.
В сравнении с финансовым управленческий учет обладает основными преимуществами: он отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей (а следовательно, и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т.п.); периодичность представления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в информации для принятия оперативных управленческих решений (при необходимости информация может представляться даже ежедневно); этот учет может быть структурирован в любом разрезе — по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и т.п. (при одновременном агрегировании показателей в целом по предприятию); он может отражать отдельные активы с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т.п. Результаты этого учета являются коммерческой тайной компании и не должны предоставляться сторонним пользователям.
Группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно блокам:
- а) по сферам финансовой деятельности предприятия;
- б) по регионам деятельности (если для предприятия характерна региональная диверсификация финансовой деятельности);
- в) по центрам ответственности (созданным на предприятии центрам затрат, дохода, прибыли и инвестиций).
Управленческий учет строится на каждом предприятии индивидуально и должен быть в основном подчинен задачам информационного обеспечения процесса оперативного управления финансовыми активами.
Регулирующие цели, касающиеся финансового развития компании. Эти показатели используются в процессе постоянного и оперативного контроля в ходе финансовой деятельности. Они формируются непосредственно на предприятии двум блокам:
- а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;
- б) система плановых показателей финансового развития предприятия. В состав показателей этого блока входит весь набор показателей текущих и операционных финансовых планов всех видов.
ТЕСТ №1
Основные финансово экономические показатели работы предприятия. ...
... оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности компании отводится анализу показателей рентабельности. Чаще всего она рассчитывается по отношению к продажам, активам (включая оборотные) и основной деятельности субъекта хозяйствования. Сущность описанных выше финансово-экономических показателей позволяет ...
ФОРМУЛА ДЮПОНА:
- А) позволяет оценить запас финансовой прочности предприятия;
- Б) показывает скорость оборота капитала предприятия;
- В) позволяет провести факторный анализ рентабельности собственного капитала;
- Г) позволяет оценить платежеспособность предприятия.
Изучив материал, и ознакомившись с информацией в интернете, я считаю, что правильный ответ:
В) позволяет провести факторный анализ рентабельности собственного капитала:
lalym. info/publ/8-1-0-97
Формула Дюпона: цели ее применения.
Компания Дюпона первой стала использовать ее в системе финансового менеджмента
Числитель и знаменатель формулы расчета рентабельности активов умножается на объем реализации продукции:
ЧП/А= (ЧП*РП) / (А*РП) = (ЧП/РП) * (РП/А),
где:
- ЧП — чистая прибыль;
- А — стоимость всех активов компании;
- РП — объем реализованной продукции.
Формула Дюпона отражает зависимость рентабельности активов не только от рентабельности реализации (ЧП/РП), но и от оборачиваемости активов (РП/А), а также показывает:
- значение коэффициента оборачиваемости активов для обеспечения конкурентоспособного уровня рентабельности активов;
- значение коэффициента реализации продукции;
- возможность выбора между рентабельностью реализации продукции и скоростью оборота активов компании.
Разбивка по рентабельности активов помогает выявить причину недостаточно высокого уровня этого показателя: рентабельность продаж, скорость оборачиваемости или оба этих коэффициента вместе.
Повышения рентабельности продаж можно добиться: за счет снижения затрат, за счет повышения цен на реализуемую продукцию. Расходы могут быть снижены, например, за счет: использования более дешевых сырья и материалов; автоматизации производства в целях увеличения производительности труда; сокращения условно-постоянных расходов, таких как расходы на рекламу, на совершенствование системы управления. Более высокие цены на продукцию также могут служить средством увеличения доходности активов. Однако в условиях развитой рыночной экономики это довольно сложная задача. Увеличение оборачиваемости активов может быть обеспечено за счет увеличения объемов продаж с неизменными активами или с уменьшением активов. Например: сократить запасы, ускорить выплату дебиторской задолженности, выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства.
Заключение
Итак: содержание системы информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации.
Анализ прибыли и рентабельности предприятия на примере диплом
... на получение максимальной прибыли. Рекомендации, приведенные в третьей главе, направлены на решение проблем, возникших в процессе проведения комплексной оценки финансового состояния организации. 1. Теоретические основы анализа рентабельности предприятия 1.1 Сущность и ...
Построение информационной системы управления финансами неразрывно связано с внедрением автоматизированных информационных технологий для управления финансами компаний. Использование таких технологий предполагает использование разнообразного программного обеспечения, современных информационных и коммуникационных технологий, максимальное приближение накопления терминалов, хранения и обработки информации для работы финансовых менеджеров.
Список используемой литературы
[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/referat/temyipo-finansovomu-menedjmentu/
Ковалёв В.В. «Финансовый менеджмент. Теория и практика» Москва, «Проспект» 2009г.
Ковалев В.В. «Курс финансового менеджмента» Москва, «Проспект» 2010г.
Ковалев В.В. и Ковалев Виталий «Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели» Москва, Проспект» и «Кнорус», 2010г.
Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. «Финансовый менеджмент на предприятии» Москва, «Юнити-Дана», 2009г.
lalym. info/publ/8-1-0-97
