Следует сразу оговориться, что для налаживания эффективного финансового менеджмента на крупных российских предприятиях, как правило, требуется коренная перестройка механизма управления всем предприятием в целом.
Во-первых, это связано с тем, что крупнейшие компании придерживаются стиля управления, сохранившегося со времен плановой экономики. Главным критерием успеха предприятия в социалистической системе было выполнение производственного плана любой ценой. Соответственно, для руководителя предприятия главной задачей было выполнение госзаказа на производство продукции, а не получение прибыли. Поэтому решающим фактором стала оптимизация системы управления производством, финансовый менеджмент играл второстепенную роль.
В рыночной экономике акцент смещается с чисто производственного планирования на финансовое; следовательно, структура и направление информационных потоков должны измениться. Однако существующий управленческий учет не дает возможности:
- оперативно сводить разрозненную финансовую информацию воедино;
- определять влияние центров формирования доходов и затрат на общий финансовый результат.
Управление предприятием в этом случае характеризуется признаками системной дезорганизации: переизбыток несущественной и недостаток необходимой и оперативной управленческой информации, отрывочный контроль по всем направлениям деятельности предприятия, большая инерция в реализации управленческих решений.
Финансовый менеджер в любой момент должен точно знать требуемые и ожидаемые суммы на счетах компании в течение недели, достаточно точно в течение месяца, квартала, года. Он должен быть уверен, что у компании оптимальное формирование затрат, приемлемые цены и, как следствие, достигается максимальный финансовый результат. Кроме того, следует отметить, что с увеличением масштаба предприятия, особенно для холдинговых структур, сложность финансового менеджмента многократно возрастает, но роль эффективного финансового менеджмента возрастает еще больше.
Конечно, для такой эффективности нужны современные технические и программные средства обработки и передачи информации, с которыми, кстати, на данный момент нет проблем. Поэтому вопрос о самой технологии создания внутреннего менеджмента выходит на первый план при формировании цивилизованного финансового менеджмента на предприятии. Эта большая и кропотливая работа, включающая следующий минимальный набор мероприятий:
- 1. Реструктуризация механизма управления всей компанией с учетом требований финансовой прозрачности. Например, для крупных компаний и холдингов наиболее эффективной системой является управление бюджетом.
- 2. Разработка соответствующей п. 1 организационной структуры управления с разделением производства на бизнес-единицы.
- 3. Организация работы финансовой службы таким образом, чтобы была возможность получать информацию по всем направлениям работ:
по объектам финансового управления;
Управление конфликтами в предприятиях общественного питания
... управления конфликтами на предприятиях общественного питания. Чтобы достичь цели курсовой работы, необходимо решить следующие задачи: изучить теоретические основы управления конфликтами; проанализировать управление конфликтами на примере ресторана «Золотой скорпион»; разработать мероприятия по совершенствованию системы управления конфликтами в ...
- по управленческим процессам (планирование, анализ, прогноз);
- по финансовым потокам.
По мере необходимости надо провести методическое оснащение финансовой службы способами, методами, принципами современного финансового управления, т. е. фактически обучить персонал работе в новых условиях.
- 4. Разработка стандартов управленческого учета всего предприятия в целом и для каждого звена в отдельности: формы отчетности, сроки, систему информационных потоков, документооборота и т. д. особенно важно добиться сопряжения финансового и управленческого учета, поскольку основным источником актуальной финансовой информации является бухгалтерия предприятия. Цель данного этапа — обеспечить оперативное получение и обобщение необходимой финансовой информации в соответствии с требованиями, определенными в ходе работы 3-го этапа.
- 5. Автоматизация с помощью современных информационных технологий и программного обеспечения вышеперечисленных мероприятий.
Далее в работе мы попытаемся в увеличенном виде очертить область применения финансового менеджмента, чтобы менеджеры предприятий могли оценить полноту и степень финансового менеджмента в своей экономике.
В классическом понимании объектом финансового менеджмента являются финансы предприятия, т. е. денежные средства. Следовательно, к объектам финансового менеджмента также относятся источники их формирования и отношения, складывающиеся в процессе их формирования и использования. Сюда нужно добавить все неденежные активы компании, поскольку, по сути, это те же деньги, только в другой форме. Следовательно, финансовый менеджер обязан обращать внимание на использование этих ресурсов фирмы.
Финансового директора также должны интересовать процессы формирования финансового результата компании с точки зрения выбора вариантов, предусмотренных соответствующим законодательством. Важным аспектом финансового менеджмента является управление финансовыми рисками, которые сопровождают компанию при осуществлении хозяйственной и финансовой деятельности.
особо необходимо подчеркнуть целевую ориентацию компании и, как следствие, финансовый менеджмент. Кроме того, цели развития компании должны быть четко определены, сформулированы, гарантированы внутренними документами и доведены до сведения всего персонала компании. Только тогда деятельность каждого кольца компании будет способствовать достижению поставленных задач. Это непременное условие поступательного развития компании, иначе компания «не продвинется вперед» и со временем уступит конкуренции.
Политическая культура в рамках политического менеджмента
... последние десятилетия. Даже психологи не могли игнорировать политический менеджмент, поскольку последний - это частный случай психологического воздействия на человека. И управленческие науки, которые недавно ... политической культуры, ее сущности и места в политическом процессе. В работе использованы материалы конференций, учебные пособия. Междисциплинарный характер темы работы повлиял на ...
Таким образом, можно определить основные области воздействия финансового менеджмента:
Регулирование финансовых результатов производственной деятельности предприятия, т. е. определение оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, налогообложения и т. д.
Управление благосостоянием — это деятельность, связанная с формированием собственности на бизнес.
Управление источниками финансовых ресурсов — управление собственным капиталом и долгом.
Говоря об объектах, следует отметить, что проконтролировать все финансовые потоки предприятия, оценить все резервы практически невозможно, но крайне важно сознательно определить круг и масштаб сферы возможного управленческого воздействия.
Как известно, основными этапами производственного процесса являются поставка, непосредственное производство и продажа продукции. На каждом из этих этапов участие финансового менеджера в определенной степени обязательно. Рассмотрим каждую из этих стадий [https:// , 15].
Финансовые отношения с поставщиками. Выбор материалов и поставщиков должен производиться на основе анализа альтернативных предложений по стоимости услуг и материалов, условий оплаты, предлагаемых поставщиками, и проводится финансовым менеджером совместно с маркетинговой службой.
Определение финансовых аспектов производственной стадии. На стадии производства финансовый менеджер может и должен регулировать процессы списания на производство материалов (например, выбор методов ФИФО, ЛИФО), малоценных и быстроизнашивающихся предметов, разработать систему оплаты труда, систему распределения комплексных статей затрат по видам продукции, определить схемы начисления амортизации и т. д. Все это чрезвычайно важно, так как напрямую влияет на налогообложение бизнеса и, как показывает практика, именно в этой части большинство российских компаний теряют значительную часть своих финансовых ресурсов.
Текущая фаза экономического «развития» России характеризуется состоянием массовых неплатежей.
В сегодняшних условиях от того, насколько своевременно происходит оплата продукции (услуг), зависит финансовое состояние предприятия, поскольку любая задержка поступления выручки в геометрической прогрессии генерирует рост кредиторской задолженности предприятия, штрафных санкций за просрочку платежей, приводит к необходимости привлекать банковские кредиты для пополнения оборотных средств. Кроме финансовых проблем это также связано с возникновением социальной напряженности в коллективе, ухудшением отношений с поставщиками сырья и материалов и т. д.
Распределение поступивших средств от реализации продукции. Здесь финансовый менеджер должен решать следующие вопросы:
- в какой степени требует финансирования текущее производство исходя из планируемых изменений производственной программы;
- какую часть чистой прибыли направить на выплату дивидендов и в каком объеме необходимы средства на техническое развитие, поскольку выплата дивидендов опре-деляет текущий курс акций, а техническое перевооружение скажется на курсе в перспективе;
- может ли предприятие позволить себе социальные программы.
Особого внимания заслуживает вопрос налоговой дисциплины, поскольку штрафы за неправильно определенные суммы начисления налогов и цена просроченных платежей (пени) весьма существенны. Таким образом, правильное налоговое планирование и принятие адекватных мер позволяют компании не только устранить штрафы, но и частично снизить налоги за счет оптимизации налоговой базы.
Управление финансовыми рисками на примере предприятия ОАО «Страховая ...
... «СОГАЗ-Мед». Структура дипломной работы. В первой главе рассматривется теоретические аспекты сущности финансовых рисков: понятие, классификация финансовых рисков; система управления финансовыми рисками; методы оценки финансовых рисков; риск-менеджмент; организация риск-менеджмента на предприятии. Во-второй главе проводится ...
Имущественные процессы прежде всего связаны с инвестициями, направляемыми предприятием на техническое развитие (реконструкция, обновление технологического оборудования, освоение новых видов продукции, строительство и ремонт недвижимого производственного имущества и т. д. ), финансовыми инвестициями (приобретение ценных бумаг, создание дочерних предприятий и т. д. ), финансированием текущей производственной деятельности, маневрированием временно свободными денежными средствами, а также с обратными процессами — использованием, ликвидацией объектов имущественного комплекса, их реализацией и т. д.
В связи с этим перед финансовым менеджером стоят взаимосвязанные и разнонаправленные задачи: с одной стороны, выбор наиболее выгодного варианта инвестирования, а с другой — постоянный контроль за эффективным использованием существующего строительного комплекса.
В специализированной литературе по данному направлению деятельности финансового менеджера, как правило, выделяется только инвестиционная составляющая, что не совсем корректно.
Действительно, финансовый менеджмент нельзя назвать эффективным, если даже при осуществлении успешной текущей инвестиционной деятельности не уделяется внимание балласту в существующих активах предприятия: финансовые вложения, не приносящие доход, неиспользуемые основные средства, излишки материальных запасов, замороженное капитальное строительство и т. д. От излишних материальных ценностей необходимо избавляться всеми возможными средствами, так как, во-первых, их реализация обеспечивает дополнительный приток денежных средств, которых, как правило, не хватает, во-вторых, это ведет к снижению затрат на их содержание и, в-третьих, снижает налоговое бремя в части налога на имущество.
В качестве источника финансовых ресурсов на любом предприятии используются собственные и заемные средства. Финансовый менеджер должен выбрать источники, предварительно оценив стоимость этих ресурсов, степень финансового риска, возможные последствия для финансового состояния компании. И здесь перед финансовым менеджером постоянно встает ряд важных вопросов: за счет каких источников покрыть недостаток финансовых средств, каково должно быть соотношение заемных и собственных средств, какая степень риска привлечения заемных средств допустима, какие будут последствия от привлечения тех или иных источников средств и др.
Привлечение платных финансовых ресурсов связано с анализом эффективности производства. Если рентабельность производства выше банковских процентов, то выгодно привлечение ссуд, так как расширение производства в связи с привлечением заемного капитала увеличивает общую массу прибыли. И наоборот, если проценты банка выше уровня рентабельности производства, то не только вся полученная прибыль, но и часть собственных средств идет на уплату налогов за использование заемных средств. Поэтому малоприбыльным фирмам целесообразно привлекать заемные средства не для решения текущих проблем, а в качестве долгосрочных вложений для действительно эффективных проектов.
Управление финансовыми ресурсами предприятия
... политику, внедрять новое в производство, в организацию труда и управление. Целью данной работы является анализ управления финансовыми ресурсами компании как инструмента принятия ... ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, Понятие финансовых ресурсов и их виды Финансовые ресурсы предприятия– это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), ...
То же самое относится к долгу фирмы перед бюджетом и забалансовым фондам: по истечении срока платежа долг может рассматриваться как ссуда, выплачиваемая фирме государством.
Кредиторскую задолженность перед персоналом и поставщиками (в силу сложившейся договорной практики в договорах, как правило, не оговариваются штрафные санкции за просрочку платежей) можно рассматривать как относительно дешевые источники финансовых ресурсов. Относительность определяется косвенными последствиями.
В первом случае, с накоплением долгов, поставщики могут прекратить поставки, и компании придется искать альтернативных поставщиков, зачастую более дорогих. При увеличении срока задержки выплаты заработной платы нарастает социальная напряженность, увеличивается вероятность забастовочного движения, срыва производственной программы, оттока квалифицированного персонала и т. д.
С финансовой точки зрения наиболее надежным источником дополнительных финансовых ресурсов можно считать дополнительную эмиссию акций. Но этот процесс со временем значительно удлиняется, кроме того, оплата выпущенных ценных бумаг носит вероятностный характер и требует значительных затрат на сам выпуск.
