«Бухгалтерский учет и анализ

метки: Анализ, Рентабельность, Прибыль, Диплом, Факторный, Предприятие, Пример, Влияние

Реализация экономических интересов компаний основывается на прибыли, оставшейся в их распоряжении, как главном источнике производственного развития.

Финансовый результат деятельности организации выражается в изменении стоимости собственного капитала за отчетный период. Способность организации обеспечивать постоянный рост собственного капитала можно оценить с помощью системы показателей финансовой деятельности.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность организации во всех сферах ее деятельности: производственной, финансовой, инвестиционной. Они составляют основу экономического развития организации и укрепления ее финансовых отношений с контрагентами.

Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального стимулирования персонала. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.

Прибыль тесно связана с понятием «финансовый результат» и является показателем, более полно отражающим эффективность производства, объем и качество выпускаемой продукции, состояние производительности труда, уровень затрат. В то же время прибыль оказывает стимулирующее влияние на усиление коммерческого учета, интенсификацию производства в любой форме собственности.

Финансовые результаты играют важную роль в системе показателей, которые используются при комплексном анализе эффективности предприятия.

Существуют различные точки зрения ученых о сущности и показателях финансовых результатов, различные подходы к их определению, что отражается на глубине исследования и анализа ряда вопросов деятельности организации по изучению динамики показателей прибыли и рентабельности, влияние факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности.

В настоящее время нет четкой интерпретации элементов отчетности и критериев их признания. Несоответствие бухгалтерского и налогового учета еще больше затрудняет формирование прибыли. Существуют большие и серьезные различия в определении доходов и расходов, на основании которых формируется прибыль или убыток организации.

Один из вариантов выхода из этой ситуации — качественная и более грамотная организация учета доходов и расходов организации.

Указанные обстоятельства определяют актуальность выбранной темы.

Целью дипломной работы является оценка действующей системы бухгалтерского учета финансовых результатов и достигнутых показателей прибыли и рентабельности, анализ финансовых результатов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», а также разработка рекомендаций по ведению бухгалтерского учета доходов и расходов и увеличению прибыли.

Организация управленческого учета в строительстве

... курсовой работы должен быть решен ряд задач: раскрыта сущность и функции управленческого учета; представлена характеристика производственного учета как основы управленческого учета; исследована классификация затрат в системе управленческого учета; проанализированы отраслевые факторы, влияющие на организацию системы управленческого учета ...

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

• раскрытие методики ведения бухгалтерского учета финансовых результатов в

ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»;

• анализ показателей финансовых результатов, выявление и оценка основных факторов, вызывающих изменение финансовых результатов;
• разработка рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета финансовых результатов и мобилизации резервов их роста.

Объект исследования для написания дипломной работы — ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Предмет исследования — система учета финансовых результатов.

Теоретической базой для выполнения дипломной работы являются: научная и методическая литература по бухгалтерскому учету и анализу, учебники и учебные пособия, которые в системном порядке излагают основные теоретические положения, нормативные акты по организации и методологии бухгалтерского учета и анализа. Информационной основой являются отчетные материалы ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», в том числе формы бухгалтерской отчетности.

Для анализа финансовых результатов и прибыльности фирмы использовались методы общеэкономического и факторного анализа.

Практическая значимость данного тезиса заключается в применимости рекомендаций по совершенствованию учета финансовых результатов и мобилизации резервов роста прибыли организации в практике исследуемой организации.

Выпускная квалификационная работа содержит 63 страницы текстового документа, 25 вопросов, 36 использованных источников, 1 лист графического материала.

1 Учет финансовых результатов деятельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»

1.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО

«Минусинская кондитерская фабрика»

Акционерное общество «Минусинская кондитерская фабрика» было учреждено

12 ноября 1992 года в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений, государственных предприятий в акционерные общества» от 01 июля 1992 года № 721, Государственной программой приватизации государственных и муниципальных предприятий в, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 24 декабря 1993 года № 2284 «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий Российской Федерации».

01 июля 2008 года на основании решения общего собрания акционеров и Свидетельства о государственной регистрации № 2082455010438 акционерное общество было преобразовано в Закрытое акционерное общество «Минусинская кондитерская фабрика».

Полное наименование организации — Закрытое акционерное общество «Минусинская кондитерская фабрика», сокращенное наименование — ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», ЗАО «МКФ».

Местонахождение организации: 662608, Российская Федерация, Красноярский край, г. Минусинск, ул. Ленина, д. 92.

Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

Анализ финансовой деятельности на примере ресторана

... аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности фирм. В настоящее время анализ финансового состояния предприятия ... анализ финансового состояния предприятия ООО «Гранд кафе «Бульвар», рассчитать основные коэффициенты, ü По данным Отчета о прибылях и убытках изучить динамику и структуру прибыли ресторана, ... результаты их деятельности. Поэтому забота о финансах - это отправная точка для деятельности ...

Общество создано как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном федеральными законами, без ограничения срока действия и имеет отдельные объекты, отраженные в его независимой финансовой отчетности.

Организация не имеет дочерних обществ и сотрудников, филиалов и представительств, совместной деятельности с другими юридическими лицами.

В соответствии с уставом основными видами деятельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» являются:

• производство продуктов питания;
• открытие фирменных магазинов (отделов в магазинах) и осуществление розничной торговли в них как продукцией собственного производства, так и приобретаемой оптом;
• коммерческо-посредническая деятельность;
• переработка и разлив вин, соков;
• переработка плодово-ягодных культур на джемы, конфитюры, соки, вина и прочее;
• изготовление упаковочной тары и этикеток;
• оказание услуг складского хозяйства;
• транспортные услуги;
• производство сельскохозяйственной продукции;
• экспортно-импортные операции и иную внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ;
• производство пластмассовых плит, полос, труб и профилей;
• производство пластмассовых изделий, используемых в строительстве;
• распиловка и строгание древесины, пропитка древесины;
• производство деревянных строительных конструкций, сборные деревянные строения, и столярных изделий;
• производство строительных металлических конструкций;
• строительство зданий и сооружений;
• производство общестроительных работ;
• монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций;
• аренда строительных машин и оборудования с оператором;
• любые другие виды деятельности за исключением запрещенных законодательными актами РФ.

Основной вид деятельности ОАО «Минусинская кондитерская фабрика» — пищевая промышленность. По сравнению с другими отраслями она имеет ряд особенностей, которые определяются, прежде всего, назначением вырабатываемой продукции; характером перерабатываемого сырья; значительной зависимостью количества и качества сырья от погодных условий. Общими чертами, объединяющими различные отрасли пищевой промышленности, являются широкое использование химических, биохимических и термических процессов, повышенные требования к санитарно-техническим условиям производства, особенности организации производственных потоков.

Общество является закрытым, а значит, что акции могут распределяться только среди его учредителей (акционеров) или иного, заранее определенного круга лиц. ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции, либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц, но вправе проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена требованиями правовых норм РФ [5].

Число акционеров ограничено, и не должно превышать пятидесяти.

Организация производства на предприятиях общественного питания

... по мере их потребления. Ассортимент продукции, выпускаемой предприятиями общественного питания, очень разнообразен, для ее приготовления используется разное сырье. Разнообразие выпускаемой продукции позволяет более полно удовлетворять спрос потребителей, однако усложняет организацию производства: ...

Уставный капитал Минусинской кондитерской фабрики составляет 491 928 рублей и разделен на 61 491 обыкновенную именную бездокументарную акцию номинальной стоимостью 8,00 рублей.

Помимо уставного капитала, который определяет минимальный размер имущества ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» и гарантирует интересы его кредиторов, в организации сформирован резервный капитал, размер которого составляет 74 000 рублей – 15 % от уставного капитала, что соответствует законодательству1 [5].

ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» — один из крупнейших производителей кондитерских изделий в Красноярском крае.

Ассортимент продукции компании насчитывает более 150 наименований: печенье сахарное и масляное, печенье с начинкой, пряники, зефир, джемы, конфеты, торты, изделия в шоколадной глазури.

ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» закупает сырье и материалы за счет собственных средств и кредитов у производителей Красноярского края и за его пределами в городах: Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Иркутске, а также в Алтайском крае, республиках Бурятия и Хакасия.

В производственную структуру предприятия входят основное производство: кондитерский цех, кондитерский цех, кондитерский цех, пряничный цех, кондитерская и административный корпус. Кроме того, существует непромышленная экономика в виде фирменных торговых точек.

Списочная численность работающих по состоянию на 01.01.2016 г. составила 457 человек.

Стратегия развития ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» направлена на:

• наращивание объемов производства и реализации продукции;
• Согласно ст. 35 п. 1 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «Об акционерных обществах» в обществе создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5 процентов от его уставного капитала.

• расширение ассортимента выпускаемой продукции;
• повышение узнаваемости продукции и улучшение ее потребительских свойств;
• расширение материально-технической базы предприятия и внедрение современных технологий производства;
• снижение энергоемкости и материалоемкости производства;
• увеличение производственного потенциала предприятия;
• повышение рентабельности производства и продаж;
• увеличение конкурентоспособности продукции на внутреннем рынке.

Организационная структура управления ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» представлена на рисунке 1 (приложение А).

Высшим органом компании является общее собрание акционеров, которое проводится ежегодно, не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

Совет директоров осуществляет общее руководство корпоративной деятельностью, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции собрания акционеров.

Исполнительным органом Минусинской кондитерской фабрики является генеральный директор компании. Все вопросы, касающиеся управления текущей деятельностью компании, находятся в ведении исполнительного органа, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции собрания акционеров или совета директоров. В подчинении генерального директора находятся: заместитель генерального директора по организации производства, заместитель генерального директора по коммерческим вопросам, заместитель генерального директора по строительству, главный бухгалтер, главный инженер по обеспечению производства и техники безопасности, главный механик, отдел кадров и плановый отдел.

Совершенствование управления качеством продукции на кондитерской ...

... изучение теоретических аспектов и разработка практических предложений по совершенствованию системы менеджмента качества продукции в производственном процессе на ООО «Мак-Иваново». Реализация ... предприятию достичь запланированного качества продукции при меньших затратах на ее поставку. Диссертация на тему: «Совершенствование управления качеством продукции на кондитерской фабрике ООО« Мак-Иваново ...

Заместитель генерального директора по организации производства подчиняется руководителям каждого подразделения, связанного с производством продукции.

Заместитель генерального директора по коммерческим вопросам осуществляет контроль над деятельностью:

• отдела торговли, который осуществляет закупку и реализацию товаров для перепродажи;
• отдела снабжения, который осуществляет закупку материалов, предназначенных для производства продукции;
• отдела сбыта, который осуществляет реализацию произведенной фабрикой продукции.

Заместитель генерального директора по строительству курирует деятельность организации, связанную со строительством и ремонтом. В свою очередь, ему подчиняется начальник строительно-ремонтных работ, который контролирует деятельность строительной бригады под руководством мастера.

Главный механик контролирует работу механического, транспортного, электрического и котельного цехов, а главный инженер обеспечивает безопасность всего производства.

Для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общее собрание акционеров избирает комитет по аудиту. Проверка (ревизия) финансовохозяйственной деятельности осуществляется по итогам деятельности общества за год, а также в любое время по инициативе ревизионной комиссии, решению общего собрания акционеров, совета директоров или по требованию акционера (акционеров).

Анализируя организационную структуру управления ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», можно сказать, что организация в рамках данной структуры управления работает эффективно и стабильно. Существующая организационная структура управления предприятием относится к линейно-функциональному типу.

Согласно пп.1 п.5 ст. 6 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете» в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» применяется общая система бухгалтерского учета [6].

Учетной политикой предприятия установлено, что бухгалтерский учет ведется в электронном виде с помощью программы автоматизации «1С: Предприятие 8.3. Управление Производственным Предприятием» (приложение Б).

Средняя годовая выработка продукции в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2008 – 2015 гг. составляет 6 079 тонн. Динамика выработки продукции представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Динамика выработки продукции ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2008 – 2015 гг. Наименование Год

показателя 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Объем выработки продукции, тонны 6 832 6 130 6 451 6 232 5 486 5 302 6 100 6 106 Изменение, к предыдущему году, % 0,01 -10,28 5,24 -3,39 -11,97 -3,35 15,05 0,09

В 2015 году ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» обеспечило плановый объем производства (6 000 тонн).

По данным таблицы 1 видно, что самый низкий объем производства приходится на 2012 и 2013 годы, а самый высокий объем производства приходится на 2008 год. Это связано с тем, что годовое производство продукции зависит от потребительского спроса и конкуренции на внутреннем рынке.

Аналіз системи управління персоналом ВАТ «Рівненська кондитерська ...

... на «Ровенской кондитерской фабрике» НДС. РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ПЕРСОНАЛОМ НА ПІДПРИЄМСТВІ 1.1 Управління персоналом в системі сучасного менеджменту Управление персоналом ... на управління персоналом. О'єктом дослідження за диплом робот выдан є НДС «Ровенская кондитерская фабрика». Тема продвижения особенностей организации управления персоналом на ОАО «Ровенская кондитерская фабрика». ...

В таблице 2 рассмотрим структуру выпуска продукции за период 2013 – 2015 гг.

Таблица 2 – Структура выпуска продукции в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013-2015 гг.

2013 г. 2014 г. 2015 г.

Вид продукции

величина, удельный величина, удельный величина, удельный (укрупненные группы)

тонн вес, % тонн вес, % тонн вес, % Общий объем выпуска

5 302 100 6 100 100 6 106 100 продукции Мучные изделия: 4 258 80,3 5 053 82,8 5 029 82,4 — пряники 217 4,1 211 3,5 234 3,8 — печенье 3 704 69,9 4 506 73,9 4 509 73,8 — «сэндвичи»2 317 6 313 5,1 267 4,4 — торты 20 0,4 23 0,4 19 0,4 Сахаристые изделия: 1 044 19,7 1 047 17,2 1 077 17,6 — конфеты 123 2,3 116 1,9 167 2,7 — зефир 473 8,9 673 11 499 8,2 — мармелад 448 8,4 258 4,2 411 6,7

Средняя величина общей выработки продукции за период 2013 – 2015 гг. составила 5 836 тонн, средняя величина выработки мучных изделий за данный период составила 4 780 тонн (81,9 %), а сахаристых – 1 056 тонн (18,1 %).

В соответствии с рисунком 2, в 2015 году изготовление мучных кондитерских изделий занимает большую долю от общего производства продукции, в частности, самый большой процент выработки приходится на изготовление печенья, так как данный вид продукта пользуется наибольшим спросом у потребителей, имеет длительный срок хранения и является наименее затратным для производства. В ассортименте сладких кондитерских изделий большую долю занимает производство зефира и джемов. «Сэндвичи» — разновидность кондитерского изделия, представляющее собой печенье с различной прослойкой.

7% 4%

8% Пряники

3%

0% Печенье

4% «Сэндвичи»

Торты

Конфеты

Зефир

Мармелад

74%

Рисунок 2 – Структура выпуска продукции в ЗАО «Минусинская кондитерская

фабрика» за 2015 г.

На основании данных бухгалтерской и статистической отчетности и оперативного учета за период 2013 – 2015 гг., рассмотрены показатели экономической деятельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика». Для наиболее полного представления об организации рассмотрим таблицу 3 (приложение В).

По данным таблицы 3 видно, что объем реализованной продукции за период 2013 – 2014 гг. в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» вырос почти на 15 %, а за период 2014 – 2015 гг. остался практически неизменным. Существенное влияние на рост данного показателя оказало увеличение количества покупателей и заказчиков к 2014 году, что, в свою очередь, связано с эффективной организацией продаж.

Среднегодовая стоимость основных средств снизилась на 0,1% к 2014 году и увеличилась на 3% к 2015 году, что связано с вводом нового оборудования в течение анализируемого периода.

Рост показателя фондоотдачи за период 2013 – 2015 гг. составил 17 %, что означает повышение интенсивности использования оборудования в производстве, то есть предприятие распоряжается основными производственными фондами рационально и эффективно.

К 2014 году материальные затраты увеличились на 2%, что связано с увеличением объемов производства. В 2015 году материальные затраты увеличились на 12% по сравнению с 2014 годом, но объем производства остался на прежнем уровне, что свидетельствует о росте цен на материальные ресурсы.

Анализ финансовых результатов деятельности ОсОО «Фабрика камня»

... выбытия, реализации иного имущества - это финансовый результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося ...

Тенденция роста показателя материальной эффективности на 10% в 2014 году по сравнению с 2013 годом означает, что организация фактически использовала материальные ресурсы при производстве продукции в течение этого периода. К 2015 году этот показатель имел тенденцию к снижению на 4% по сравнению с 2014 годом. За это время рабочий коллектив не успел освоить новое оборудование, которое было введено в эксплуатацию, что привело к производственным бракам.

Увеличение затрат на оплату труда к 2014 году на 13,4% в основном связано с увеличением заработной платы производственных рабочих, что объясняется предоставлением различных дополнительных выплат, таких как сверхурочные, а также увеличением заработной платы.

В 2014 году произошло увеличение среднесписочной численности работников на 4 %, а в 2015 году на 1 %, что непосредственно связано с увеличением промышленнопроизводственного персонала на 5 % за период 2013 – 2015 гг.

Среднегодовая выработка на одного работника увеличилась на 9% за счет увеличения объема выпускаемой продукции, что свидетельствует об эффективном использовании трудовых ресурсов на ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

В целом, в результате анализа основных технико-экономических показателей ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» можно сделать вывод о ведении эффективной производственной деятельности предприятия, поскольку за период 2013 – 2015 гг. почти все показатели имеют тенденцию роста. Несмотря на высокий уровень конкуренции на внутреннем рынке и инфляционные процессы в экономике, компания способна продемонстрировать стабильный и положительный финансовый результат.

Но все же, главным и основным показателем эффективности функционирования предприятия является прибыль, которая дает возможность поддерживать существующий уровень бизнеса и его расширения в будущем, то есть обеспечивать жизнеспособность в долгосрочном периоде [14, стр. 91].

Прибыль — положительный финансовый результат деятельности организации за отчетный период, рассчитываемый как разница между доходами и расходами. Исчисление бухгалтерской прибыли определяется ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации», которые были приняты во исполнение программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 6 марта 1998 года № 283 [14, ст. 92].

2 Анализ финансовых результатов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»

2.1 Оценка динамики и структуры прибыли

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру фондов предприятия. Кроме того, анализ может служить инструментом для прогнозирования отдельных показателей компании и финансовых показателей в целом.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководством, менеджерами), так и внешними (собственниками, кредиторами, поставщиками и покупателями и т.д.).

Основная цель анализа финансовых результатов — поиск резервов повышения эффективности деятельности, а также разработка и принятие обоснованных управленческих решений. Процесс проведения анализа предполагает также решение таких задач как:

Себестоимость, прибыль и рентабельность в системе качественных ...

... прибыль и рентабельность. Для функционирования предприятия необходимо не только обеспечивать его ресурсами, но и соответствующим образом ими управлять. Эффективность этого управления отражается в достижении соответствующих затрат на производство и продажу ... Она составляется на определенный период времени (год, квартал, месяц) и отражает издержки производства по экономическим элементам Смета ...

• изучение динамики, структуры и тенденций изменения показателей прибыли;
• расчет и анализ различных показателей рентабельности (рентабельность продаж, расходов, активов и капитала);
• выявление факторов, повлиявших на изменения показателей прибыли и рентабельности;
• выявление резервов роста прибыли и рентабельности [24, стр. 38].

В ходе анализа финансовых результатов проводят:

• горизонтальный анализ – рассматривают изменения показателей в динамике;
• вертикальный анализ – проводят анализ структуры показателей прибыли;
• факторный анализ показателей прибыли и рентабельности – выявляют степени влияния различных факторов на изменение результативных показателей [24, стр. 39].

Основным источником данных для проведения анализа прибыли является форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» (приложение Ф, приложение Х), который предоставляет пользователям полную, правдивую и непредвзятую информацию о доходах и расходах от обычной и прочей деятельности, прибылях и убытках за отчетный период, а также данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложение Ц, приложение Ч) [25, стр. 61].

За рассматриваемый период 2013 – 2015 гг. конечным финансовым результатом ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» является прибыль.

Анализ финансовых результатов на основе данных отчета о финансовых результатах ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» начинается с изучения структуры и динамики прибыли до налогообложения в разрезе источников ее формирования, таких как прибыль от продаж и получать прибыль от других видов деятельности. Кроме того, проводится анализ основных источников формирования прибыли от продаж. При анализе прибыли от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» был изучен ее объем, состав, структура и динамика в разрезе основных составляющих элементов: выручка, себестоимость продаж, коммерческие расходы [26, стр. 89].

Для анализа изменения показателей в динамике применяется метод горизонтального анализа модуля n. 2 «Отчет о финансовых результатах». В таблице 17 приведены значения показателей динамики финансовых результатов (приложение Ш).

Динамику изменения каждого вида прибыли ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за анализируемый период можно представить графически (рисунок 3):

80 000

70 000

60 000

50 000

тыс. руб

40 000 2013 г.

2014 г.

30 000 2015 г.

20 000

10 000

Валовая прибыль Прибыль от Прибыль до Чистая прибыль

продаж налогообложения

Рисунок 3 – Динамика изменения видов прибыли ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013 – 2015 гг.

В таблице 18 приведены значения показателей структуры прибыли ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013 – 2015 гг. (приложение Щ).

Для наглядного сравнения изменений уровня составляющих прибыли по отношению к выручке от реализации построена диаграмма (рисунок 4):

90

70 2013 г.

% 50 2014 г.

40 2015 г.

20

0

Рисунок 4 – Изменения удельного веса каждого показателя формы № 2 «Отчета о финансовых результатах» ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период

2013 – 2015 гг.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы. В 2013 году объем выручки составил 556 117 тыс. руб., в 2014 году прирост данного показателя составил 12,1 % (67 391 тыс. руб.).

Анализ финансовых результатов и использование прибыли на примере ЗАО «Промцентр»

... следующие выводы. Финансовые результаты - системное понятие, отражающее совместный результат производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от продаж, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли. [23, c.216] Прибыль - это часть ...

Увеличение выручки ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» в 2014 году связано с увеличением объемов произведенной и реализованной продукции. В 2015 году рост выручки от продаж составил 7% по сравнению с 2014 годом, так как объем произведенной и реализованной продукции в этот период имел небольшую тенденцию к росту. Общий прирост выручки в 2015 году составил 20 % по сравнению с 2013 годом.

Темп роста показателя валовой прибыли в 2014 году составил 12,2%, а в 2015 году имел сильную тенденцию к снижению на 12% по сравнению с предыдущим годом. Такое колебание вызвано ростом показателя себестоимости продаж, темп прироста которого составил 22,9 % в анализируемом периоде 2013 – 2015 гг., за счет повышения уровня цен и колебаний курса валют на сырье и материалы для изготовления продукции.

Общий прирост стоимости реализованной продукции превышает общий прирост выручки на 2,9%, что является негативной тенденцией для ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика». Доля валовой прибыли в составе выручки от реализации в 2013 и 2014 гг. равна 11,9 %, а в 2015 году снизилась на 2,1 % и составила 9,8 %.

Прирост прибыли от продаж в 2014 году составил 26,5 %, что обусловлено значительной экономией в части коммерческих расходов, которая составила 24,1 % по сравнению с 2013 годом и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции. В 2015 году наблюдается резкое снижение прибыли от продаж на 19,9 % за счет увеличение уровня себестоимости на 9,6 %, коммерческих расходов на 27,6 % и снижения темпа прироста выручки от реализации по сравнению с предыдущим годом. Общий прирост прибыли от продаж за весь анализируемый период составил 1,2 %.

Прирост показателя проценты к уплате в 2014 году составил 0,9 %, а в 2015 году 20,3 %. Прирост за анализируемый период составил 21,4 %, что свидетельствует об увеличении заемного капитала в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Прирост прочих доходов в 2014 году по отношению к 2013 году составил 29 %, а в 2015 году по отношению к предыдущему году составил 13 %. Общий темп прироста за анализируемый период составил 47 %.

Прирост прочих расходов в 2014 году равен 10 %, а в 2015 году 16,8 %. Общий прирост прочих расходов за анализируемый период составил 28,6 %. Такой темп прироста является негативным фактором на прибыль ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» и вызван в большей степени за счет увеличения заемного капитала и колебания курса валют.

Темп прироста показателя прибыль до налогообложения в 2014 году составил 65 %, в 2015 году имел тенденцию к резкому снижению и составил 46,9 %. Общее снижение прибыли до налогообложения в 2015 году по отношению к 2013 году составило 12,4 %.

Темп прироста текущего налога на прибыль в 2014 составил 7,2 %, в 2015 году снижение составило 38,4 %. Общее снижение текущего налога на прибыль в анализируемом периоде составило 33 %.

Темп прироста показателя постоянные налоговые обязательства (активы) в 2014 году составил 8,6 %, а в 2015 году имел тенденцию к снижению на 4,7 %. Общий темп прироста показателя за период составил 3,5 %.

Темп прироста показателя чистая прибыль в 2014 году составил 100,8 %, а в 2015 году имел тенденцию к резкому снижению на 51,4 %. Общее снижение чистой прибыли в анализируемом периоде составило 2,5 %. Такие колебания вызваны ростом себестоимости продаж, ростом процентов к уплате за полученные кредиты и ростом прочих расходов.

По данным анализа структуры прибыли можно отметить, что наибольший удельный вес в выручке от реализации составляет себестоимость продаж (88,1%).

За анализируемый период 2013 – 2015 гг. данный показатель имеет тенденцию роста, который составил 2,1 % что негативно сказывается на прибыль ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Доля коммерческих расходов в 2015 году снизилась на 1,3 %, что свидетельствует об экономии в части расходов на продажу продукции и товаров.

Доля прочих расходов в 2015 году составила 2,9 % от выручки и имела тенденцию к увеличению в анализируемом периоде (0,2 %).

Данный показатель превышает долю доходов от прочей деятельности (2 %), что привело к убытку по прочим операциям в 2015 году.

За рассматриваемый период 2013 – 2015 гг. доля чистой прибыли имеет тенденцию исключительно к снижению, которое составило 0,3 %.

Дать оценку изменения прибыли ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» возможно с помощью факторного анализа прибыли от продаж [27, стр. 412].

2.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности коммерческой организации, который выступает важнейшим фактором стимулирования производственной деятельности, создает финансовую основу для ее расширения и удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива [28, стр.13].

Рост прибыли определяет потенциальные возможности организации и повышает степень ее деловой активности. Сумма прибыли обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, в той или иной степени присущими экономике любой страны.

Способность хозяйствующего субъекта обеспечить неуклонный рост прибыли и, следовательно, собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. В общем виде показатели подразделяются на две основные группы: абсолютные (показатели прибыли или убытка) и относительные (показатели рентабельности) [28, стр. 14].

Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности деятельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», т.е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли организации. [29, стр. 96].

В области анализа финансовых результатов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» были выделены следующие основные факторы, оказывающие влияние на изменение прибыли от продаж:

• объем продаж (чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли от продаж);
• структура продаж (отдельные виды продаваемой продукции, работ, услуг имеют различную рентабельность);
• цены на продаваемую продукцию (их повышение позволяет предприятию получить дополнительную прибыль);
• уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере) [28, стр. 14].

Для оценки влияния каждого из перечисленных факторов помимо информации отчета о финансовых результатах используются данные специального расчета, в результате которого натуральные объемы продаж отчетного периода пересчитываются в средние цены и затраты предыдущего (таблица 19) [29, стр. 97]. Объем продаж продукции в 2013 году составил 5 269 тонн, в 2014 году 5 988 тонн, в 2015 году 6 211 тонн.

Таблица 19 – Данные специального расчета для оценки влияния факторов на прибыль от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013 – 2015 гг.

В тыс. руб.

Условные данные по базису на фактический Показатели 2013 г. 2014 г. 2015 г. объем продаж отчетного года

2014/2013 2015/2014 2015/2013 1. Себестоимость производственная 490 009 549 352 602 248 556 875 569 810 577 614

2. Косвенные

38 456 39 186 37 254 43 704 40 645 45 331 расходы 3. Себестоимость полная 528 465 588 538 639 502 600 579 610 456 622 945

4. Выручка 556 117 623 508 667 498 632 004 646 728 655 540

5. Прибыль от

27 652 34 970 27 996 31 425 36 272 32 596 продаж

Расчеты условных данных для факторного анализа прибыли от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» представлены ниже.

1. Условная производственная себестоимость продаж:

, (6)

где – фактический объем реализованной продукции в отчетном году;

• себестоимость 1 тонны продукции в предыдущем году, тыс. руб.;
• = 5 988 92,998482 = 556 875 тыс. руб.;
• = 6 211 91,742151 = 569 810 тыс. руб.;
• = 6 211 92,998482 = 577 614 тыс. руб.;

2. Условные косвенные расходы:

, (7)

где – сумма косвенных расходов на 1 тонну продукции в базисном году;

• = 5 988 7,2985386 = 43 704 тыс. руб.;
• = 6 211 6,5440882 = 40 645 тыс. руб.;
• = 6 211 7,2985386 = 45 331 тыс. руб.;

3. Условная полная себестоимость продаж:

, (8)

= 5 988 100,29702 = 600 579 тыс. руб.;

• = 6 211 98,286239 = 610 456 тыс. руб.;
• = 6 211 100,29702 = 622 945 тыс. руб.;

4. Условная выручка от реализации продукции:

, (9)

где – цена реализации 1 тонны продукции в базисном году;

• = 5 988 105,54507 = 632 004 тыс. руб.;
• = 6 211 104,12625 = 646 728 тыс. руб.;
• = 6 211 105,54507 = 655 540 тыс. руб.;

5. Условная прибыль от продаж:

, (10)

= 632 004 – 600 579 = 31 425 тыс. руб.;

• = 646 728 – 610 456 = 36 272 тыс. руб.;
• = 655 540 – 622 945 = 32 596 тыс. руб.

По полученным данным из таблицы 19 проведем факторный анализ прибыли от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Последовательность анализа прибыли от продаж включает следующие расчеты [29, стр. 97]:

1. Расчет общего изменения прибыли от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» (∆П):

, (11)

где – прибыль отчетного года, тыс. руб.;

• прибыль предыдущего года, тыс. руб.

= 34 970 – 27 652 = 7 318 тыс. руб.;

• = 27 996 – 34 970 = – 6 974 тыс. руб.;
• = 27 996 – 27 652 = 344 тыс. руб.;

2. Расчет влияния на прибыль изменения отпускных цен на проданную продукцию ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» ( ):

, (12)

где выручка от продажи отчетного периода, тыс. руб.;

• выручка от продажи, рассчитанная по базису на фактический объем продаж отчетного года, тыс. руб.;
• = 623 508 – 632 004 = – 8 496 тыс. руб.;
• = 667 498 – 646 728 = 20 770 тыс. руб.;
• = 667 498 – 655 540 = 11 958 тыс. руб.;

3. Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости продукции ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» (∆П2):

, (13)

где полная себестоимость проданной продукции отчетного периода, тыс. руб.;

• полная себестоимость проданной продукции отчетного периода в ценах и условиях предыдущего, тыс. руб.;
• = – (588 538 – 600 579) = 12 041 тыс. руб.;
• = – (639 502 – 610 456) = – 29 046 тыс. руб.;
• = – (639 502 – 622 945) = – 16 557 тыс. руб.;

4. Расчет влияния на прибыль изменений объема продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» (∆П3):

, (14)

, (15)

где – коэффициент роста объема;

;

;

;

• = 27 652 1,136 – 27 652 = 3 773 тыс. руб.;
• = 34 970 1,037 – 34 970 = 1 302 тыс. руб.;
• = 27 652 1,179 – 27 652 = 4 944 тыс. руб.;

5. Расчет влияния на прибыль изменения в структуре продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» сальдовым методом (∆П4):

, (16)

= 7 318 – (– 8 496) – 12 041 – 3 773 = 0 тыс. руб.;

• = – 6 974 – 20 770 – (– 29 046) – 1 302 = 0 тыс. руб.;
• = 344 – 11 958 – (– 16 557) – 4 944 = 0 тыс. руб.;

6. Расчет совокупного влияния факторов, равного общему объему изменению прибыли от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» (∆П):

, (17)

= – 8 496 + 12 041 + 3 773 + 0 = 7 318 тыс. руб.;

• = 20 770 – 29 046 + 1 302 + 0 = – 6 974 тыс. руб.;
• = 11 958 – 16 557 + 4 944 + 0 = 344 тыс. руб.;
• Результаты расчетов влияния каждого из факторов на прибыль от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» представлены в таблице 20.

Таблица 20 – Результаты расчетов влияния каждого из факторов на прибыль от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013-2015 гг.

В тыс. руб.

Изменение

Показатель Обозначение 2015/201

2014/2013 2015/2014 Влияние на прибыль изменения отпускных цен на

• 8 496 20 770 11 958 проданную продукцию Влияние на прибыль изменения себестоимости

12 041 — 29 046 — 16 557 продукции Влияние на прибыль изменений объема продаж 3 773 1 302 4 944

Влияние на прибыль изменения в структуре продаж 0 0 0

Общее изменение прибыль

∆П 7 318 — 6 974 344

Таким образом, результаты факторного анализа позволяют увидеть, что в 2014 году прибыль от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» увеличилась на 7 318 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом, а в 2015 году снизилась на 6 974 тыс. руб. Общее изменение прибыли от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за анализируемый период составило 344 тыс. руб.

Отрицательное влияние изменения отпускных цен на проданную продукцию привело к снижению прибыли от продаж в 2014 году на 8 496 тыс. руб. В 2015 году цены на продукцию были увеличены и данное влияние привело к увеличению суммы прибыли от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» на 20 770 тыс. руб. Общее изменение отпускных цен на продукцию за анализируемый период 2013 – 2015 гг. способствовало росту прибыли от продаж на 11 958 тыс. руб.

Себестоимость продаж – это один из основных факторов влияния на прибыль, следовательно, увеличение ее удельного веса на протяжении рассматриваемого периода привело к снижению прибыли на 16 557 тыс. руб. В 2014 году наблюдалось положительное влияние данного фактора на прибыль, увеличив ее тем самым на 12 041 тыс. руб. за счет снижения уровня коммерческих расходов на 24,1 %. В 2015 году увеличение себестоимости продаж оказало отрицательное влияние на прибыль и снизило ее уровень на 29 046 тыс. руб.

Самое значительное влияние изменения объема реализации продукции на прибыль от продаж ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» пришлось на 2014 год, которое увеличило прибыль на 3 773 тыс. руб., так как объем увеличился на 719 тонн по сравнению с 2013 годом. В 2015 году данный фактор оказал положительное влияние на прибыль, и ее изменение составило 1 302 тыс. руб. Общее влияние изменения объема реализованной продукции на прибыль от продаж за анализируемый период 2013 – 2015 гг. составило 4 944 тыс. руб.

Влияние изменения в структуре продаж на прибыль ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» не идентифицируется в связи с тем, что расчеты проведены по укрупненным данным на весь объем реализованной продукции без деления на ассортиментные позиции.

В современных условиях велико значение анализа таких показателей, как прибыль и рентабельность, поскольку именно они характеризуют конечный финансовый результат деятельности организации, который выступает одним из источников пополнения финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта. В настоящее время аналитическое исследование рентабельности организации является одним из наиболее важных способов оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации [30, стр. 24].

2.3 Оценка показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют формирование суммы прибыли и дохода организации. Они дают оценку финансовым результатам предприятия и его эффективности использования средств в целях получения прибыли [31, стр. 62].

Для оценки финансовых результатов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» были рассчитаны следующие показатели рентабельности и их динамика:

• первая группа – рентабельность продаж, которая отражает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж;
• вторая группа – рентабельность расходов, которая отражает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль расходов на производство (продажу) продукции;
• третья группа – рентабельность активов (экономическая), которая отражает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль вложенных активов; рентабельность собственного капитала (финансовая), которая отражает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль собственных средств ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» [30, стр.

25].

Результаты расчетов показателей рентабельности представлены в таблице 21.

Таблица 21 – Динамика показателей рентабельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013 – 2015 гг.

В%

Абсолютное отклонение Показатель Расчет 2013 г. 2014 г. 2015 г.

2014/2013 2015/2014 2015/2013

Рентабельность

5,0 5,6 4,2 0,6 — 1,4 — 0,8 продаж

Рентабельность прибыли до

2,3 3,4 1,7 1,1 — 1,7 — 0,6 налогообложени я Рентабельность

1,4 2,6 1,2 1,2 -1,4 — 0,2 чистой прибыли

Рентабельность

13,5 13,5 10,8 0 — 2,7 — 2,7 продукции

Рентабельность расходов по

5,2 5,9 4,2 0,7 — 1,7 — 1,0 обычным видам деятельности

Рентабельность совокупных 1,4 2,6 1,1 1,2 — 1,5 — 0,3 расходов

Рентабельность активов 4,0 7,4 3,4 3,4 — 4,0 — 0,6 (экономическая)

Рентабельность капитала 13,9 23,1 9,6 9,2 — 13,5 — 4,3 (финансовая)

Анализируя значения, представленные в таблице 21 можно сделать вывод о том, что к 2015 году практически все показатели рентабельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» имели тенденцию к снижению, что говорит о снижении эффективности деятельности организации. Для наглядности проиллюстрируем результаты изменений на рисунке 5.

20

%

5

2013 г.

0 2014 г.

Рентабельность продукции

Рентабельность чистой прибыли

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность расходов по обычным

Рентабельность активов

Рентабельность продаж

Рентабельность прибыли до

Рентабельность совокупных расходов

2015 г.

налогообложения

видам деятельности

Рисунок 5 – Динамика показателей рентабельности ЗАО «Минусинская

кондитерская фабрика» за период 2013 – 2015 гг.

Наибольшее снижение в 2015 году в сравнении с 2013 годом приходится на рентабельность собственного капитала и составляет 4,3 %. Данное снижение обусловлено уменьшением чистой прибыли на 8 277 тыс. руб. в 2015 году (51,4 %) по сравнению с предыдущим [32, стр. 13].

Снижение рентабельности продаж в отчетном периоде составило 0,8 %, что сигнализирует о снижении эффективности деятельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Также, наблюдается значительное снижение рентабельности продукции на 2,7 %, что связано со стремительным ростом себестоимости продукции за счет увеличения цен на сырье и материалы.

В анализируемом периоде снижение рентабельности активов составило 0,6 %. Данное снижение показателя означает, что ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» использует свое имущество неэффективно.

Для определения эффективности управления рентабельностью ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» проведем факторный анализ экономической и финансовой рентабельности.

Для факторного анализа экономической рентабельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» применим двухфакторную мультипликативную модель [31]:

, (18)

где – рентабельность активов (экономическая);

• рентабельность продаж по чистой прибыли;
• коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача).

Для факторного анализа финансовой рентабельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» применим трехфакторную мультипликативную модель [31]:

, (19)

где – рентабельность собственного капитала;

• мультипликатор собственного капитала.

Данные для факторного анализа экономической и финансовой рентабельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» представлены в таблице 22 (приложение Э).

По полученным данным из таблицы 22 проведем факторный анализ экономической и финансовой рентабельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Последовательность факторного анализа экономической рентабельности включает в себя следующие расчеты:

1. Расчет влияния на рентабельность активов изменения рентабельности продаж по чистой прибыли ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» ( ):

, (20)

= 1,14 2,79 = 3,2 %;

• = – 1,4 2,85 = – 4 %;
• = – 0,27 2,79 = – 0,8 %;

2. Расчет влияния на рентабельность активов изменения коэффициента оборачиваемости активов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» ( ):

, (21)

= 2,6 0,06 = 0,2 %;

• = 1,2 0,08 = 0,1 %;

• = 1,2 0,14 = 0,2 %;

3. Расчет совокупного влияния факторов, равного общему изменение рентабельности активов ( ):

, (22)

= 3,2 + 0,2 = 3,4 %;

• = – 4 + 0,1 = – 4 %;
• = – 0,8 + 0,2 = – 0,6 %.

Результаты расчетов влияния каждого из факторов на экономическую рентабельность ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» представлены в таблице 23.

Таблица 23 – Результаты расчетов влияния каждого из факторов на экономическую рентабельность ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013 – 2015 гг.

В%

Изменение

Показатель Обозначение 2015/201

2014/2013 2015/2014 Влияние на рентабельность активов изменения

3,2 -4 — 0,8 рентабельности продаж по чистой прибыли Влияние на рентабельность активов изменения

0,2 0,1 0,2 коэффициента оборачиваемости активов

Общее изменение рентабельности активов 3,4 — 3,9 — 0,6

Таким образом, результаты факторного анализа позволяют увидеть, что в 2015 году в сравнении с 2013 годом отрицательное влияние изменения рентабельности продаж по чистой прибыли на рентабельность активов составило 0,8 %.

Однако положительное влияние на рентабельность активов оказал коэффициент оборачиваемости активов, которое составило 0,2 %, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Далее рассмотрим влияние факторов на изменение финансовой рентабельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» с помощью факторного анализа.

Последовательность факторного анализа финансовой рентабельности включает в себя следующие расчеты:

1. Расчет влияния на рентабельность собственного капитала изменения рентабельности продаж по чистой прибыли ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» ( ):

, (23)

= 1,14 2,79 3,23 = 10,3 %;

• = (– 1,41) 2,85 2,82 = – 11,3 %;

• = (– 0,27) 2,79 3,23 = – 2,4 %;

2. Расчет влияния на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента оборачиваемости активов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» ( ):

, (24)

= 2,6 0,06 3,23 = 0,5 %;

• = 1,2 0,08 2,82 = 0,3 %;

• = 1,2 0,14 3,23 = 0,5 %;

3. Расчет влияния на рентабельность собственного капитала изменения мультипликатора собственного капитала ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» ( ):

, (25)

= 2,6 2,85 (– 0,42) = – 3,1 %;

• = 1,2 2,93 (– 0,15) = – 0,5 %;

• = 1,2 2,93 (– 0,57) = – 2 %;

5. Расчет совокупного влияния факторов, равного общему изменение рентабельности собственного капитала ( ):

, (26)

= 10,03 + 0,5 – 3,1 = 7,7 %;

• = – 11,3 + 0,3 – 0,5 = – 11,5 %;

• = – 2,4 + 0,5 – 2 = – 3,9 %.

Результаты факторного анализа финансовой рентабельности представлены в таблице 24.

Таблица 24 – Результаты расчетов влияния каждого из факторов на финансовую рентабельность ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013 – 2015 гг.

В%

Изменение

Показатель Обозначение 2015/201

2014/2013 2015/2014 Влияние на финансовую рентабельность изменения

10,3 — 11,3 — 2,4 рентабельности продаж по чистой прибыли Влияние на финансовую рентабельность изменения

0,5 0,3 0,5 коэффициента оборачиваемости активов Влияние на финансовую рентабельность изменения

• 3,1 — 0,5 — 2,0 мультипликатора собственного капитала Общее изменение рентабельности собственного

7,7 — 11,5 — 3,9 капитала

Таким образом, результаты факторного анализа позволяют увидеть, что в 2015 году по сравнению с 2013 годом самое значительное влияние на снижение рентабельности собственного капитала оказало изменение рентабельности продаж – 2,4 %.

Также, отрицательное влияние на рентабельность собственного капитала оказало снижение мультипликатора собственного капитала (повышение доли собственных источников финансирования) – 2 %, что означает повышение уровня финансовой устойчивости ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

Частично компенсировать негативное влияние вышеперечисленных факторов позволило ускорение оборачиваемости активов, размер данного влияния на рентабельность собственного капитала составило 0,5 %.

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод о том, что в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013 – 2015 гг. управление заемным и собственным капиталом малоэффективно и не достаточно рационально.

Подводя итоги данной главы, следует отметить, что деятельность ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» является стабильной, приносящей предприятию положительный финансовый результат. Но есть негативные моменты, на которые руководству предприятия стоит обратить внимание. Основными негативными моментами являются:

• значительное увеличение в 2015 году в сравнении с 2014 годом уровня себестоимости продукции по отношению к выручке, что означает увеличение затрат на 1 рубль продаж и влечет за собой снижение уровня рентабельности продаж (0,8 %);
• увеличение суммы прочих расходов на 28,6 % в анализируемом периоде 2013 – 2015 гг.

Для снижения уровня затрат на производство продукции ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» руководству следует пересмотреть свою политику в отношении закупки сырья и материалов для изготовления продукции. Определенную долю закупки сырья и материалов организация осуществляет в других странах, а значит, расчет с поставщиками производится в иностранной валюте. Как известно, в анализируемом периоде 2013-2015 гг. курс иностранных валют имеет тенденцию к росту и зачастую нестабилен, из-за чего возникает увеличение прочих расходов, за счет отрицательных курсовых разниц. Следовательно, имеет смысл поиск российских поставщиков аналогичных сырья и материалов, что позволит снизить уровень прочих расходов.

Для повышения уровня рентабельности продаж следует обратить внимание на структуру выпуска продукции, то есть выявить более рентабельный ассортимент выпуска, разработать новые модификации кондитерских изделий. Также, следует рассмотреть пути совершенствования процесса производства продукции, то есть улучшение и модернизация оборудования.

Изложенные рекомендации помогут снизить уровень себестоимости реализуемой продукции, а значит, увеличить положительный финансовый результат ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия, источник обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия. Она играет важную роль в создании собственных средств организации.

В данной выпускной квалификационной работе рассмотрен порядок бухгалтерского учета и проведение анализа финансовых результатов закрытого ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», основным видом деятельности которого является производство и реализация кондитерских изделий, а также реализация покупных товаров в сети универсамов «Корзинка» города Минусинска.

По итогу проделанной работы была произведена оценка действующей системы бухгалтерского учета финансовых результатов и достигнутых показателей прибыли и рентабельности, анализ финансовых результатов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», а также разработка рекомендаций по ведению бухгалтерского учета доходов и расходов, снижению себестоимости изготавливаемой продукции и увеличению прибыли, а значит, цель была достигнута.

В ходе достижения цели выпускной квалификационной работы были выполнены поставленные задачи:

• изучена методика ведения бухгалтерского учета финансовых результатов в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»;
• проведен анализ показателей финансовых результатов, выявлены и оценены основные факторы, вызывающие изменение финансовых результатов;
• разработаны рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета финансовых результатов и мобилизации резервов их роста.

В ходе рассмотрения особенностей организации бухгалтерского учета в ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» было отмечено следующее.

Бухгалтерский учет финансовых результатов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» ведется в соответствии с действующими нормативными документами. Учет в организации ведется автоматизированным способом, при этом автоматизированы все участки учета.

В части формирования информации о доходах и расходах ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» существенных нарушений выявлено не было.

Синтетический учет доходов и расходов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» ведется на соответствующих счетах, предусмотренных Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансовохозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению» и рабочим планом счетов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», утвержденным Приказом об учетной политике.

При изучении Приказа об учетной политике ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» было обнаружено следующее:

• не прописан порядок распределения общепроизводственных расходов, учитываемых на счете 25 «Общепроизводственные расходы»;
• не отражен порядок учета выпуска готовой продукции (учет движения готовой продукции организуется с использованием только счета 43 «Готовая продукция»);

— в приложениях к Приказу об учетной политике от 28.12.2012 года не утвержден график документооборота. Компания фактически использует график документооборота, утвержденный не действующим Приказом об учетной политике от 30.12.2010 года график, что является незначительным недостатком.

В связи с вышеуказанным рекомендуется внести следующие изменения в Приказ об учетной политике ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»:

• внести в Приказ об учетной политике пункт, регламентирующий порядок списания общепроизводственных расходов со счета 25 «Общепроизводственные расходы» на счет 20 «Основное производство» с выбором базы их распределения;
• внести в Приказ об учетной политике пункт, регламентирующий порядок учета выпуска готовой продукции, а именно «учитывать выпуск готовой продукции с использованием счета 43 «Готовая продукция»»;
• закрепить в приложениях к Приказу об учетной политике график документооборота.

Был выявлен факт обособленного отражения затрат производств, которые являются вспомогательными для основного производства ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» по определению, на счете 29 «Обслуживающие производства», что противоречит Инструкции по применению Плана счетов, утвержденной Минфином России.

Для устранения данного нарушения рекомендуется открыть дополнительные субсчета к счету 23 «Вспомогательные производства»:

• 23.01 «Котельная»;
• 23.02 «Механический цех»;
• 23.03 «Транспортный цех»;
• 23.04 « Электроэнергетический цех».

Предложенные выше рекомендации позволят повысить уровень эффективности контроля и качества оформления операций по учету расходов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

По итогам анализа финансовых результатов следует отметить, что деятельность ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» является стабильной, приносящей предприятию положительный финансовый результат.

В анализируемом периоде 2013 – 2015 гг. прибыль от продаж имела тенденцию роста – 1,2 %, однако, динамика показателей рентабельности свидетельствует о том, что с 2015 года происходит снижение эффективности деятельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика», то есть существуют негативные моменты, на которые руководству предприятия стоит обратить внимание. Основными негативными моментами являются:

• значительное увеличение в 2015 году в сравнении с 2014 годом уровня себестоимости продукции по отношению к выручке, что означает увеличение затрат на 1 рубль продаж и влечет за собой снижение уровня рентабельности продаж (0,8 %);
• увеличение суммы прочих расходов на 28,6 % в анализируемом периоде 2013 – 2015 гг.

Для снижения уровня затрат на производство продукции ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» руководству следует пересмотреть свою политику в отношении закупки сырья и материалов у иностранных поставщиков для изготовления продукции в пользу российских производителей. Также, это позволит снизить уровень прочих расходов, который увеличивается за счет возникновения курсовых разницы из-за нестабильности курса иностранных валют.

Для повышения уровня рентабельности продаж следует обратить внимание на структуру выпуска продукции:

• выявить более рентабельный ассортимент выпуска;
• разработать новые модификации кондитерских изделий.

Также, следует рассмотреть пути совершенствования процесса производства продукции, то есть улучшение и модернизация оборудования.

Изложенные рекомендации помогут снизить уровень себестоимости реализуемой продукции, а значит, увеличить положительный финансовый результат ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

[Электронный ресурс]//URL: https://management.econlib.ru/referat/faktornyiy-analiz-pribyili-i-rentabelnosti-diplom/

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51ФЗ (ред. от 23.05.2016).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14ФЗ (ред. от 23.05.2016).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 05.04.2016, с изм. от 13.04.2016) принятый Государственной Думой 19 июля 2000 года.

4. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 30.12.2015) принятый Государственной Думой 21 декабря 2001 года.

5. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. 02.06.2016) «Об акционерных обществах» принятый Государственной Думой 24 ноября 1995 года.

6. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете» принятый Государственной Думой 22 ноября 2011 года.

7. Федеральный закон от 22.05.2003 N 54-ФЗ (ред. от 08.03.2015) «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт» принятый Государственной Думой 25 апреля 2003 года.

8. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04. 2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99».

9. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению».

10. Приказ Минфина РФ от 28.12.2001 N 119н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету материальнопроизводственных запасов».

11. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.042015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99».

12. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».

13. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)», Положением по бухгалтерскому учету «Измерение оценочных значений» (ПБУ 21/2008)»).

14. Михайлова, Н.В. Проблемы отражения в учете доходов и расходов при расчете прибыли организации и характеристика применяемых допущений / Н.В. Михайлова // Экономический вектор. – 2015. – № 4 (3).

– С. 91–94.

15. Акаева, Т.А. Бухгалтерский и управленческий учет доходов и расходов организации / Т.А. Акаева // Стратегия социально-экономического развития общества: управленческие, правовые, хозяйственные аспекты : [сб. статей] Сборник трудов конференции. Дагестанский государственный университет / ЗАО «Университетская книга» – 2015. – С. 26–29.

16. Лобова, Т.Г. Пошаговая процедура реформации бухгалтерского баланса / Т.Г. Лобова // Двадцатые апрельские экономические чтения : [сб. статей] Сборник трудов конференции. Финансовый университет при Правительстве РФ / РОФ «Фонд региональной стратегии развития» – 2014. – С. 190–196.

17. Никель, М.В. Учет по элементам затрат и статьям калькуляции / М.В. Никель // Новая наука: теоретический и практический взгляд. – 2016. – № 4-1 (75).

– С. 144–147.

18. Кулаева, Н.С. Учет затрат организации пищевой промышленности на производство продукции / Н.С. Кулаева // Все для бухгалтера. – 2013. – № 7. – С. 2–14.

19. Поленова, С.Н. Учет прямых и косвенных расходов в себестоимости продукции, работ, услуг / С.Н. Поленова // Все для бухгалтера. – 2014. – № 2. – С. 2–7.

20. Сотникова, Л.В. Обслуживающие производства и хозяйства: бухгалтерский и налоговый учет / Л.В. Сотникова // Аудиторские ведомости. – 2013. – № 8. – С. 18–24.

21. Малюгина, Д.А. Современное состояние учета расходов на продажу / Д.А. Малюгина, И.И. Кружкова // Сетевой научный журнал ОРЕЛГАУ. – 2014. – № 2. – С. 24– 27.

22. Гадуниева, К.М. Формирование финансового результата деятельности предприятия / К.М. Гадуниева // Актуальные вопросы современной экономики. – 2014. – № 2. – С. 31–35.

23. Таюрская, Е.И. Показатели финансовых результатов в бухгалтерском учете и отчетности / Е.И. Таюрская // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. – 2014. – № 16. – С. 111–117.

24. Иванов, А.С. Методика проведения анализа финансовых результатов деятельности организации на основании данных отчета о финансовых результатах / А.С. Иванов // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – 2015. – № 37–2. – С. 37–43.

25. Греченюк, А.В. Практические аспекты и особенности анализа отчета о финансовых результатах организации / А.В. Греченюк, О.Н. Греченюк // Экономика. Социология. Менеджмент. – 2014. – № 3. – С. 61–66.

26. Хмельницкая, О.Н. Характеристика подходов к содержанию комплексного экономического анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности / О.Н. Хмельницкая // Вестник ПГУ. Серия: Экономика. Право. Управление. – 2014. – № 4. – С. 89–92.

27. Садовская, Т.А. Факторный анализ как инструмент управления прибылью акционерных обществ / Т.А. Садовская // Проблемы устойчивого развития российских регионов : [сб. статей] Сборник трудов конференции. Ростовский государственный строительный университет / Тюменский индустриальный университет – 2014. – № 4. – С. 413–417.

28. Власова, В.М. Методологические проблемы анализа прибыли от продаж предприятий / В.М. Власова, Н.А. Иванова, Э.И. Крылов // Актуальные проблемы экономики и управления. – 2014. – № 4 (4).

– С. 13–19.

29. Коробейникова, Л.С. Традиционный подход к факторному анализу прибыли от продаж коммерческой организации / Л.С. Коробейникова // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля : [сб. статей] Сборник трудов конференции. Воронежский государственный университет. – 2015. – № 5. – С. 96– 99.

30. Дёминова, С.В. Анализ показателей рентабельности в оценке эффективности деятельности организаций / С.В. Дёминова // Вестник ИЭУНГУ. – 2013. – № 1. – С. 24–28.

31. Полюшко, Ю.Н. Анализ прибыли и рентабельности хозяйствующего субъекта / Ю.Н. Полюшко // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2015. – № 9. – С. 62–69.

32. Богомолова, Л.Л. Анализ и диагностика финансовых результатов деятельности предприятия: методические подходы к оценке рентабельности и практические примеры / Л.Л. Богомолова // Социальные науки. – 2014. – № 2-1. – С. 10–17.

33. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая – 5-е изд., испр.доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 345с.

34. Ковалев, В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. И доп. / Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. – М. : Проспект, 2011. – 880с.

36. Колачева, Н.В. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа / Колачева Н.В., Быкова Н.Н. // Вестник НГИЭИ. – 2015. – № 1(44).

– С. 29-36.

Приложение А

Общее собрание Генеральный Главный акционеров Плановый отдел Отдел кадров директор бухгалтер

Совет Ревизионная Бухгалтерия директоров комиссия Заместитель Заместитель

Главный инженер по

генерального генерального

обеспечению основного

директора по директора по Главный механик Председатель Совета директоров производства и техники

организации строительству безопасности

производства

Кондитерский Начальник Механический

Заместитель Мастер строительно цех кондитерского цеха цех

генерального ремонтных работ

директора по Ирисный Начальник коммерчески Транспортный цех ирисного цеха м вопросам Бригадир

цех

строительно Конфетный Начальник ремонтных работ

Отдел торговли Котельная цех конфетного цеха

Бригада

строительно Пряничный Начальник Отдел снабжения Электроэнергетический

ремонтных работ цех пряничного цеха цех

Отдел сбыта Цех Начальник цеха тортов тортов

Рисунок 1 – Организационная структура ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика»

Приложение Б

Продолжение приложения Б

Приложение В

Таблица 3 – Технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013-2015 гг.

Отклонение Темп роста, %

Наименование показателя 2013 г. 2014 г. 2015 г.

2014/2013 2015/2014 2015/2013 2014/2013 2015/2014 2015/2013

Выработка продукции, тонн 5 302 6 100 6 106 798 4 804 115 100 115

Выручка, тыс. руб. 556 117 623 508 667 498 67 391 43 990 111 381 112 107 120 Среднегодовая стоимость основных

115 841 115 801 119 152 — 40 3 351 3 311 99,9 103 103 производственных фондов, тыс. руб. Фондоотдача, руб. 4,8 5,38 5,6 0,58 0,22 0,8 112 104 117

Материальные затраты, тыс. руб. 376 547 382 801 424 053 6 254 41 252 47 506 102 112 113

Материалоотдача, руб. 1,48 1,63 1,57 0,15 — 0,11 0,09 110 96 106

Расходы на оплату труда, тыс. руб. 91 181 103 365 103 156 12 184 — 209 11 975 113,4 99,8 113,1 Среднесписочная численность

434 452 457 18 5 23 104 101 105 работников, чел. Среднегодовая заработная плата

17 467 19 057 18 810 1 590 — 247 1 343 109 98,7 107,7 рабочих, руб. Среднегодовая выработка продукции на

12,2 13,52 13,35 1,32 — 0,17 1,15 112 98,7 109 одного работника, тонн Среднегодовая выработка продукции на

1 281,4 1 382,5 1 460,6 101,1 108,1 179,2 108 106 114 одного работника, тыс. руб.

Приложение Г

Приложение Д

Продолжение приложения Д

Продолжение приложения Д

Продолжение приложения Д

Продолжение приложения Д

Окончание приложения Д

Приложение С

Продолжение приложения С

Продолжение приложения С

Продолжение приложения С

Окончание приложения С

Приложение Ф

Окончание приложения Ф

Приложение Х

Окончание приложения Х

Приложение Ц

Окончание приложения Ц

Приложение Ч

Окончание приложения Ч

Приложение Ш

Таблица 17 – Горизонтальный анализ динамики финансовых результатов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» в динамике за период 2013-2015 гг., тыс. руб.

Наименование Отклонение Темп прироста, %

2013 г. 2014 г. 2015 г. показателя

2014/2013 2015/2014 2015/2013 2014/2013 2015/2014 2015/2013 Выручка 556 117 623 508 667 498 67 391 43 990 111 391 12,1 7 20 Себестоимость

490 009 549 352 602 248 59 343 52 896 112 239 12,1 9,6 22,9 продаж Валовая прибыль

66 108 74 156 65 250 8 048 — 8 906 — 858 12,2 -12 — 1,3 (убыток) Коммерческие

38 456 29 186 37 254 — 9 270 8 068 — 1 202 -24,1 27,6 — 3,1 расходы Прибыль (убыток)

27 652 34 970 27 996 7 318 — 6 974 344 26,5 — 19,9 1,2 от продаж Проценты к уплате 8 769 8 850 10 646 81 1 796 1 877 0,9 20,3 21,4 Прочие доходы 8 962 11 650 13 176 2 688 1 526 4 214 29 13 47 Прочие расходы 14 952 16 475 19 228 1 505 2 771 4 276 10 16,8 28,6 Прибыль (убыток) до 12 893 21 295 11 299 8 402 — 9 996 — 1 594 65 — 46,9 — 12,4 налогообложения Текущий налог на

4 658 4 995 3 075 337 — 1 920 — 1 583 7,2 — 38,4 — 33 прибыль Прочее (218) (204) (405) — 14 201 187 — 6,4 98,5 85,8

Чистая прибыль

8 017 16 096 7 819 8 079 — 8 277 — 198 100,8 — 51,4 — 2,5 (убыток)

Приложение Щ

Таблица 18 – Вертикальный анализ структуры финансовых результатов ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» в динамике за период 2013-2015 гг., в %

Отклонение Наименование показателя 2013 г. 2014 г. 2015 г.

2014 г. к 2013 г. 2015 г. к 2014 г. 2015 г. к 2013 г. Выручка 100 100 100 — — Себестоимость продаж (88,1) (88,1) (90,2) 0 2,1 2,1 Валовая прибыль (убыток) 11,9 11,9 9,8 0 — 2,1 — 2,1 Коммерческие расходы 6,9 6,3 5,6 — 0,6 — 0,7 — 1,3 Прибыль (убыток) от продаж 5 5,6 4,2 0,6 — 1,4 — 0,8 Проценты к уплате (1,6) (1,4) (1,6) — 0,2 0,2 0 Прочие доходы 1,6 1,9 2 0,3 0,1 0,4 Прочие расходы (2,7) (2,6) (2,9) — 0,1 0,3 0,2 Прибыль (убыток) до

2,3 3,4 1,7 1,1 — 1,7 — 0,6 налогообложения Текущий налог на прибыль (0,8) (0,8) (0,5) 0 — 0,3 — 0,3 Чистая прибыль (убыток) 1,4 2,6 1,1 1,2 — 1,5 — 0,3

Приложение Э

Таблица 22 – Исходные данные для факторного анализа экономической и финансовой рентабельности ЗАО «Минусинская кондитерская фабрика» за период 2013-2015 гг.

Абсолютное отклонение

Показатель 2013 г. 2014 г. 2015 г.

2014/2013 2015/2014 2015/2013 1.Чистая прибыль, тыс. руб. 8 017 16 096 7 819 8 079 — 8 277 — 198

2.Выручка, тыс. руб. 556 117 623 508 667 498 67 391 43 990 111 391 3.Средняя стоимость

199 200 218 888 227 803 19 688 8 915 28 603 активов, тыс. руб. 4.Собственный капитал,

61 607 77 702 85 520 16 095 7 818 23 913 тыс. руб. 5.Рентабельность продаж по

1,3 2,6 1,2 1,14 -1,4 -0,27 чистой прибыли, % 6.Коэффициент оборачиваемости активов 2,79 2,85 2,93 0,06 0,08 0,14 (п.2/п.3), доли ед. 7.Мультипликатор собственного капитала 3,23 2,82 2,66 -0,42 -0,15 -0,57 (п.3/п.4), доли ед. 8.Рентабельность активов

4,0 7,4 3,4 3,4 -4 -0,6 (экономическая), % 9.Рентабельность капитала

13,01 20,72 9,14 7,7 -11,5 -3,9 (финансовая), %